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拉萨救世主
扶大厦之将倾,挽狂澜于既倒!
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拉萨救世主
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2026-08-11 22:38:59
双星新材(002585):MLCC离型膜收入暴增148%
被低估的"膜王":全球龙头,周期股定价 BOPET基膜:全球产能/市占率连续多年第一(工信部认证) MLCC离型膜:国内产能&市占第一(约33%),断层领先洁美科技、斯迪克 复合铜箔:第二梯队,已量产并拿下头部订单 光学膜:三星VD全球供应商,国内少数实现"基材+膜片"全产业链 MLCC离型膜,当前最强增长极 产业逻辑: 全球MLCC离型膜市场被日韩(东丽、三井、SKC)垄断80%以上,国产替代空间巨大。三环集团、风华高科、微容科技等国内MLCC厂持续扩产,叠加AI服务器、汽车电子拉动高容MLC
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双星新材
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拉萨救世主
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2026-07-06 20:41:36
星网锐捷(002396):韬定律2.0 + 全光互联10倍增量 + 7月17日WAIC发布
星网锐捷:一座被所有人忽视的"立交桥" 当你谈论AI时,你谈论的是光模块、GPU、服务器。但没有人谈论"红绿灯"——而没有红绿灯,再宽的马路也只是停车场。 假设有一座超级城市,名叫"AI算力国"。 这座城市里盖满了工厂——服务器,它们日夜不停地生产"人工智能"。但工厂再厉害,也需要路:原材料要运进去,成品要运出来,工厂和工厂之间还要互相调货。 这条路分两层。 第一层是公路——光模块、铜缆、连接器。它们负责把一辆辆卡车(数据)从一个地方拉到另一个地方。 第二层是立交桥和红绿灯——交换机。它决定卡车
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星网锐捷
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2026-06-30 19:40:50
奔图科技(002180):"打印机"外壳下的"机器人芯片+业绩反转"
机器人芯片被忽略 极海微已向宇树科技、汇川技术批量出货芯片,但市场把奔图当"打印机",没把这个逻辑打通。宇树是A股机器人板块的核心情绪标的,奔图通过极海微间接绑定,估值未体现 业绩反转被报表噪音掩盖 2025年亏损7.18亿吓退了价值投资者。但扣除利盟处置损失后核心奔图净利润3.45亿,2026年预期7.09亿。从"亏损"到"盈利7亿"的反转叙事被2025年报表埋没了 该公司被1位明星基金经理持有,持有该公司的最受关注的基金经理是易方达基金的陈皓,在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十
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奔图科技
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2026-06-27 14:14:08
亚威股份(002559):HBM测试+光刻胶双卡位,预期差极大
从"工业母机"升级为"半导体双卡位" 亚威股份当前市值仅约60亿元,市场仍完全按照传统机床业务对其定价。然而,公司实际已深度卡位半导体两大核心稀缺环节——HBM测试设备与ArFi/ArF光刻胶PAG,两大高价值半导体资产尚未被市场计入,预期差极大。 HBM测试设备:GSI持股33.69%,深度绑定全球存储巨头 亚威股份为GSI(全球领先的半导体测试设备商)最大股东,持股33.69%。GSI在HBM测试领域具备极强的客户卡位优势: 客户绑定(硬实锤):深度绑定SK海力士(45%份额)、三星(30%
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亚威股份
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2026-06-24 20:15:02
通鼎互联(002491):光纤全球供需加剧紧张,海外涨价潮刚刚开启!
光棒涨价550% — 产业链最大利润池 A2光棒从22-30元 → 160元/等效芯公里;光棒占产业链70%利润;扩产周期18-24个月,紧缺持续到2027年底 全产业链覆盖 — 涨价利润直接传导 自有光棒产能:山东复产 + 韶关扩产(年产950吨已备案);不需要外购光棒,利润不被人赚差价 锗材料管制 — 上游壁垒加固 中国管制锗出口,全球约60%产量在中国;锗价涨约2倍;海外产能更难扩张,国内有光棒产能的企业壁垒更高 康宁光棒涨价 + 长单锁定 康宁开启下一波涨价(预期25%);通鼎向康宁采购
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通鼎互联
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2026-06-22 15:06:53
新金路(000510):高纯石英砂(SiO₂)是半导体级玻璃基板的核心原材料之一
一家氯碱化工厂为什么要做石英砂? 新金路主业是PVC树脂、烧碱、钾盐,典型的周期化工企业,2024年前后主业陷入亏损,急需第二增长曲线。2023年7月,公司在互动平台首次披露:要建一套4N8级高纯石英砂生产线。 动机很直白——高纯石英砂当时被海外垄断(美国尤尼明/挪威TQC),价格飞涨,国产替代是政策+市场的双重风口。 半导体玻璃基板为什么需要高纯石英砂? 半导体封装用的玻璃基板(如TGV玻璃芯板)要求原子级平整(粗糙度<<0.5nm) 杂质(铁、钠、钾等)会导致: 介电损耗增加 → 信号传输质
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新金路
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2026-06-01 21:53:39
红星发展(600367):MLCC上游+玻璃基板
玻璃基板/TGV 1.TGV的真实瓶颈不是打孔,是填孔。激光钻孔国产已经能做(帝尔激光、大族),但电镀填铜才是卡脖子环节——玻璃孔多、孔径窄,铜填充一致性极难保证,空孔会导致导电失效+热应力下玻璃破碎。但这对红星反而是中性偏利好:良率低意味着更多玻璃基板原片被消耗来补偿废品率,材料需求不减反增。 2.量产时间表比市场预期更保守。台积电CoPoS量产最早2028年底-2029上半年,英特尔2026-2030,康宁2026下半年小批量。这意味着TGV业绩弹性是渐进释放,不是爆发式。但股价会提前反映—
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红星发展
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2026-05-27 20:48:19
和远气体(002971):长鑫IPO过会引爆国产存储情绪链,电子特气"产业链卡位"
据上交所官网,长鑫科技科创板IPO获上市委会议通过 长鑫科技国内DRAM存储芯片绝对龙头。晶圆制造离不开电子特气,一张12寸晶圆从头到尾要用到50多种特气,从光刻、刻蚀到成膜、清洗,缺一种整条线就停。 S和远气体(sz002971)S :电子级二氯二氢硅产能300吨/年,给长江存储、烽火科技、华星光电等半导体企业直接/间接供氢气、氧气、氮气、氩气。长江存储和长鑫是国内存储芯片双雄(长江做NAND,长鑫做DRAM),产线对特气的需求结构高度相似。 长鑫IPO过会 → 募资 → DRAM产能放量 →
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和远气体
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2026-05-22 08:57:07
大港股份(002077):业绩暴增+国产存储产业链
业绩爆发验证拐点: 2025年报净利润5313.95万元,同比增长124.88% 2026年一季报净利润3840.30万元,同比增长145.63% —— 连续两季业绩爆发 上海旻艾2025年前三季度营收1.22亿元、净利0.17亿元,净利同比增长347.50% —— 测试业务盈利能力大幅改善 行业层面(存储芯片): 三星电子Q1 DRAM价格涨幅从70%上调至100%,Q2继续涨30% SK集团董事长:芯片生产瓶颈致全球内存短缺或持续至2030年,DRAM/NAND/HBM价格长期上涨 英伟达R
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2026-05-20 12:43:59
大港股份(002077):TSV先进封装核心标的,国产替代弹性先锋!
大港股份(002077)——TSV先进封装核心标的,国产替代弹性先锋! 大港股份手握TSV硅通孔核心技术,子公司苏州科阳为国内少数具备12英寸CIS芯片TSV封装能力的企业,技术路径直接对标国际先进封装标准。TSV技术通过垂直互连实现芯片堆叠,可将成熟制程(7nm/14nm)芯粒性能等效提升至3nm级,是国产半导体绕过EUV光刻机瓶颈、实现弯道超车的关键。 半导体业务:2026Q1营收1.05亿,同比高增60.21%;净利润3840万,同比暴增145.63%,盈利能力显著改善。子公司艾科集成集成
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2026-05-15 12:33:34
工程机械出海高景气:非洲成最大增量市场
【一季度我国工程机械产品出口额同比增长24.3%】今年一季度,我国工程机械行业国际化步伐持续加快,海外业务比重显著提升,工程机械产品出口保持快速增长。中国工程机械工业协会的最新数据显示,今年一季度,我国工程机械产品出口额160.66亿美元,同比增长24.3%。从出口产品来看,履带挖掘机、非公路矿用自卸车、电动叉车及升降平台、装载机、混凝土搅拌车等产品出口额增长较快。从出口地区来看,对各大洲的出口均呈现增长态势,其中:对非洲出口28.25亿美元,同比增长61.6%。对欧洲出口31.76亿美元,同比
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建设机械
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南威软件 (603636):政务AI+Token工厂概念
Token工厂模式是公司算力业务的核心差异化 公司未来最核心的算力发展方向并非简单的IDC租赁,而是采取Token工厂模式,即将大模型部署在北京七星园智算中心,通过API调用方式对外提供Token服务。公司规划建成每分钟生产1亿以上Token的大型Token工厂,目前已获得3285万元算力租赁订单,智算中心首批高性能服务器已上架,预计2026年7月全面投产运营。根据公司测算,Token工厂模式基于实际Token调用量收费,盈利能力将远高于固定租金模式。 七星园智算中心7月建成,算力规模2300P
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2026-04-22 22:05:40
诺德股份(600110):一季度扭亏为盈,归母净利润同比大增超200%
业绩拐点的本质——不是量增,而是"高端化带来的毛利率修复" 营收+80.42%,净利润+206.42%:利润增速远超营收增速,说明增长来自单价(ASP)提升和毛利率修复,而非单纯放量 扣非净利润2173万元(同比+149%):扭亏为盈是主业真实改善,非一次性收益: 经营现金流2.76亿元(+109.91%):回款能力增强,盈利质量健康 诺德Q1业绩拐点的核心不是"卖更多",而是"卖更贵、卖更薄"——4.5μm及以下极薄铜箔占比提升,叠加铜箔加工费回暖,推动毛利率走出低谷。 双轮驱动——锂电铜箔"
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2026-04-12 12:58:13
AI服务器材料革命:玻纤电子布景气上行
AI算力材料升级逻辑 Nvidia Rubin架构推动M9级PCB需求,高频高速材料(低介电玻纤、石英布)成为算力硬件瓶颈环节,技术壁垒决定议价权。 电子纱涨价传导逻辑 电子纱G75主流报价11,800-12,500元/吨,7628电子布5.9-6.5元/米,新价落实较好,排除"有价无市"风险。 国产替代加速逻辑 全球高端电子布日企(日东纺、旭化成)占70%份额,国内厂商(菲利华、国际复材、山东玻纤)技术突破(良品率70-80%→追赶95%),替代空间巨大。 差异化盈利能力分化逻辑 高端电子布(
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山东玻纤
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国际复材
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2026-04-09 23:01:07
谷歌双大会前瞻:TPU液冷与OCS光交换的产业催化
谷歌即将在4月22-24日Cloud Next与5月19-20日I/O两场大会上揭晓新一代TPU架构、内存池化与OCS光路交换机的最新进展。TPU v7单芯片功耗飙升至980W,强制100%液冷散热;OCS光交换机正从试验走向标配,叠加内存池化技术打开第二增长曲线。 TPU v7:980W功耗倒逼液冷成刚需 核心数据:谷歌已将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,新一代TPU v7单芯片功耗高达980W,要求100%采用液冷散热方案。 AI芯片功耗正突破风冷物理极限。当前主流
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