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拉萨救世主
扶大厦之将倾,挽狂澜于既倒!
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拉萨救世主
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2026-06-01 21:53:39
红星发展(600367):MLCC上游+玻璃基板
玻璃基板/TGV 1.TGV的真实瓶颈不是打孔,是填孔。激光钻孔国产已经能做(帝尔激光、大族),但电镀填铜才是卡脖子环节——玻璃孔多、孔径窄,铜填充一致性极难保证,空孔会导致导电失效+热应力下玻璃破碎。但这对红星反而是中性偏利好:良率低意味着更多玻璃基板原片被消耗来补偿废品率,材料需求不减反增。 2.量产时间表比市场预期更保守。台积电CoPoS量产最早2028年底-2029上半年,英特尔2026-2030,康宁2026下半年小批量。这意味着TGV业绩弹性是渐进释放,不是爆发式。但股价会提前反映—
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红星发展
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2026-05-27 20:48:19
和远气体(002971):长鑫IPO过会引爆国产存储情绪链,电子特气"产业链卡位"
据上交所官网,长鑫科技科创板IPO获上市委会议通过 长鑫科技国内DRAM存储芯片绝对龙头。晶圆制造离不开电子特气,一张12寸晶圆从头到尾要用到50多种特气,从光刻、刻蚀到成膜、清洗,缺一种整条线就停。 S和远气体(sz002971)S :电子级二氯二氢硅产能300吨/年,给长江存储、烽火科技、华星光电等半导体企业直接/间接供氢气、氧气、氮气、氩气。长江存储和长鑫是国内存储芯片双雄(长江做NAND,长鑫做DRAM),产线对特气的需求结构高度相似。 长鑫IPO过会 → 募资 → DRAM产能放量 →
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和远气体
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2026-05-22 08:57:07
大港股份(002077):业绩暴增+国产存储产业链
业绩爆发验证拐点: 2025年报净利润5313.95万元,同比增长124.88% 2026年一季报净利润3840.30万元,同比增长145.63% —— 连续两季业绩爆发 上海旻艾2025年前三季度营收1.22亿元、净利0.17亿元,净利同比增长347.50% —— 测试业务盈利能力大幅改善 行业层面(存储芯片): 三星电子Q1 DRAM价格涨幅从70%上调至100%,Q2继续涨30% SK集团董事长:芯片生产瓶颈致全球内存短缺或持续至2030年,DRAM/NAND/HBM价格长期上涨 英伟达R
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大港股份
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2026-05-20 12:43:59
大港股份(002077):TSV先进封装核心标的,国产替代弹性先锋!
大港股份(002077)——TSV先进封装核心标的,国产替代弹性先锋! 大港股份手握TSV硅通孔核心技术,子公司苏州科阳为国内少数具备12英寸CIS芯片TSV封装能力的企业,技术路径直接对标国际先进封装标准。TSV技术通过垂直互连实现芯片堆叠,可将成熟制程(7nm/14nm)芯粒性能等效提升至3nm级,是国产半导体绕过EUV光刻机瓶颈、实现弯道超车的关键。 半导体业务:2026Q1营收1.05亿,同比高增60.21%;净利润3840万,同比暴增145.63%,盈利能力显著改善。子公司艾科集成集成
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大港股份
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2026-05-15 12:33:34
工程机械出海高景气:非洲成最大增量市场
【一季度我国工程机械产品出口额同比增长24.3%】今年一季度,我国工程机械行业国际化步伐持续加快,海外业务比重显著提升,工程机械产品出口保持快速增长。中国工程机械工业协会的最新数据显示,今年一季度,我国工程机械产品出口额160.66亿美元,同比增长24.3%。从出口产品来看,履带挖掘机、非公路矿用自卸车、电动叉车及升降平台、装载机、混凝土搅拌车等产品出口额增长较快。从出口地区来看,对各大洲的出口均呈现增长态势,其中:对非洲出口28.25亿美元,同比增长61.6%。对欧洲出口31.76亿美元,同比
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建设机械
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2026-05-10 10:12:15
南威软件 (603636):政务AI+Token工厂概念
Token工厂模式是公司算力业务的核心差异化 公司未来最核心的算力发展方向并非简单的IDC租赁,而是采取Token工厂模式,即将大模型部署在北京七星园智算中心,通过API调用方式对外提供Token服务。公司规划建成每分钟生产1亿以上Token的大型Token工厂,目前已获得3285万元算力租赁订单,智算中心首批高性能服务器已上架,预计2026年7月全面投产运营。根据公司测算,Token工厂模式基于实际Token调用量收费,盈利能力将远高于固定租金模式。 七星园智算中心7月建成,算力规模2300P
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南威软件
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2026-04-22 22:05:40
诺德股份(600110):一季度扭亏为盈,归母净利润同比大增超200%
业绩拐点的本质——不是量增,而是"高端化带来的毛利率修复" 营收+80.42%,净利润+206.42%:利润增速远超营收增速,说明增长来自单价(ASP)提升和毛利率修复,而非单纯放量 扣非净利润2173万元(同比+149%):扭亏为盈是主业真实改善,非一次性收益: 经营现金流2.76亿元(+109.91%):回款能力增强,盈利质量健康 诺德Q1业绩拐点的核心不是"卖更多",而是"卖更贵、卖更薄"——4.5μm及以下极薄铜箔占比提升,叠加铜箔加工费回暖,推动毛利率走出低谷。 双轮驱动——锂电铜箔"
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诺德股份
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2026-04-12 12:58:13
AI服务器材料革命:玻纤电子布景气上行
AI算力材料升级逻辑 Nvidia Rubin架构推动M9级PCB需求,高频高速材料(低介电玻纤、石英布)成为算力硬件瓶颈环节,技术壁垒决定议价权。 电子纱涨价传导逻辑 电子纱G75主流报价11,800-12,500元/吨,7628电子布5.9-6.5元/米,新价落实较好,排除"有价无市"风险。 国产替代加速逻辑 全球高端电子布日企(日东纺、旭化成)占70%份额,国内厂商(菲利华、国际复材、山东玻纤)技术突破(良品率70-80%→追赶95%),替代空间巨大。 差异化盈利能力分化逻辑 高端电子布(
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国际复材
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2026-04-09 23:01:07
谷歌双大会前瞻:TPU液冷与OCS光交换的产业催化
谷歌即将在4月22-24日Cloud Next与5月19-20日I/O两场大会上揭晓新一代TPU架构、内存池化与OCS光路交换机的最新进展。TPU v7单芯片功耗飙升至980W,强制100%液冷散热;OCS光交换机正从试验走向标配,叠加内存池化技术打开第二增长曲线。 TPU v7:980W功耗倒逼液冷成刚需 核心数据:谷歌已将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,新一代TPU v7单芯片功耗高达980W,要求100%采用液冷散热方案。 AI芯片功耗正突破风冷物理极限。当前主流
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博杰股份
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电连技术
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2026-03-26 22:05:55
SpaceX将提交IPO申请助力商业航天发展
据媒体报道,SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。此次秘密提交将正式敲定马斯克旗下这家火箭与通信公司的IPO计划,目标是在6月挂牌上市。该人士称,参与筹备工作的顾问预计,公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元。 此次IPO有望成为美国史上规模最大IPO,体量将远超以往。公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。2月初,美国联邦通信委员会已受理SpaceX发射最多100万颗卫星的地球轨道数据中心网络计划
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再升科技
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2026-03-26 00:16:51
供给硬约束倒逼芯片扩产,洁净室成为卡脖子环节
ArmHoldingsPlc将首次开始销售自有芯片,新业务预计在五年内创造约150亿美元的年度营收。3月24日,Arm在旧金山的一场活动上表示,MetaPlatforms将成为该公司AGICPU芯片的首个主要客户。该产品将拥有至多136个核心,功耗为300瓦。台积电将负责生产这些芯片。Arm为未来几年制定了激进的销售目标。公司预计,新芯片业务收入将超过当前以出售知识产权为主的业务销售额。Arm表示,这将助力公司在五年内实现约250亿美元的年度总销售额,是目前水平的五倍。 英特尔/AMD涨价+交货
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柏诚股份
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华康洁净
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2026-03-25 00:21:18
祥明智能(301226):Token词元经济的“物理心脏”
S祥明智能(sz301226)S :正从一家传统的电机制造商,转型为AI时代“Token经济”底层基础设施的关键硬件提供商。其核心逻辑在于:Token(词元)作为AI时代新的价值度量衡,其生产成本(电力+散热)决定了算力毛利率。祥明智能通过其精密电机与风机技术,直接作用于降低数据中心PUE(能源使用效率),从而降低单Token的边际成本,成为算力“货币化”过程中不可或缺的“物理心脏”。 地面Token生产:AIDC的“洁净与散热” 降本增效:通过高效风机与智能群控,将数据中心PUE从行业平均的1
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祥明智能
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2026-03-23 15:13:49
Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动
3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+封装垂直整合; 太空算
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拓日新能
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东方日升
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2026-03-16 15:00:27
农业板块:供给收缩、成本推动、政策催化三重因素共振
农业板块的投资逻辑从未如此清晰:供给端的天气与地缘风险、成本端的能源与化肥压力、政策端的进口替代与技术升级,三者形成合力,共同推动行业进入景气上行周期。 供给收缩:天气与地缘的双重挤压 全球粮食生产正面临前所未有的不确定性。一方面,极端天气频发对农作物构成直接威胁。联合国报告指出,全球平均气温每升高1摄氏度,玉米和小麦等主要作物产量预计将下降4%至10%。另一方面,地缘冲突成为供应链的“黑天鹅”。黑海地区作为全球重要的“粮仓”,其局势动荡直接影响小麦出口;而全球约33%的贸易化肥需经过霍尔木兹海
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农发种业
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神农种业
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2026-03-14 15:32:28
川金诺(300505):资源壁垒+地缘免疫,本轮化工行情中最大赢家
当前中东局势升级,霍尔木兹海峡航运受阻,这对全球硫磺贸易构成了直接冲击。伊朗是全球硫磺出口的重要力量,占比近30%,而该海峡是其外运的必经之路。冲突导致该通道运输近乎停摆,叠加新能源(如磷酸铁锂)和传统磷肥的刚性需求,硫磺供需缺口迅速扩大 S川金诺(sz300505)S :公司主营磷酸及磷酸盐生产,采用湿法制备磷酸,对外销售的主要产品是用于饲料和肥料的磷盐,包括磷酸氢钙、磷酸二氢钙、重过磷酸钙等。公司原料丰富周围磷矿储量就有10.99亿吨,占云南省磷资源总量的25.91%,硫铁矿储量为1.04亿
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