复盘09-15年的科技创新周期，大致先后经历了基础设施铺设期、硬件设备渗透率提升期、应用端的爆发期。回到当前，硬科技的盛宴，演绎到了产业周期的哪个阶段？当前的主要机会是哪些，未来还有哪些机会值得期待？

公司公布首批管式异质结PECVD工艺电池顺利下线。这是里程碑式的时点，标志着捷佳伟创“全面布局”产品战略的胜利，确立了公司的领先优势，开创了异质结设备降本增效新局面。 异质结行业迎来贝塔行情：除周末华润电力12GW及浙能3亿参股爱康外，光伏行业龙头开始布局GW级异质结产线，机构预计设备采购与通威金堂

       储能变流器，又称双向储能逆变器，英文名PCS（Power Conversion System），应用于并网储能和微网储能等交流耦合储能系统中，连接蓄电池组和电网（或负荷）之间，是实现电能双向转换的装置。既可把蓄电池的直流电逆变成交流电，输送给电网

8月10日，徐州博康信息化学品有限公司（华懋科技子公司）新增股东深圳哈勃科技投资合伙企业（华为旗下投资公司），注册资本由7600万元变更为8445万元，本轮华为哈勃增资3亿元占股10%，投后估值30亿，是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。华为战略投资3亿元创哈勃纪录，光刻胶领域押注徐州博康，芯片国产化

稀土板块最近一直表现非常强势，五矿稀土刚抢过北方稀土的帽子，最近宁波韵升连续一字板又要来抢五矿的帽子的，龙头轮番表演，可以说板块里充满了机会，瞎买瞎有！ 去年年底开始，稀土就开启了涨价行情，一直持续到现在，但是当前时点供需失衡并没有发生明显变化，可是不代表明年不会发生变化！本轮稀土涨价主

储能按照能量存储形式可分为电储能、热储能、氢储能。电储能主要包含抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等机械储能技术；以及铅酸电池、液流电池、钠硫电池、锂离子电池等电化学储能技术。抽水蓄能最成熟、成本最低储能行业仍处于多种储能技术路线并存的阶段，抽水蓄能仍然是当前最成熟、装机最多的主流储能技术。抽水储能是

核心结论：（1）白膜需求提升拉动线缆料连续涨价，预期光伏料价格跟涨：8月9日联泓新材料EVA线缆料报价连续三周上涨，或因下游光伏需求带动白膜需求提升，我们预计后续线缆料价格将继续维持涨势；光伏料由于月度签单模式报价仍维持在1.9万元左右，但白膜需求提升预示终端组件开工率向好，我们预计光伏料下游透明膜

时间：2021.8.5行业保持高景气根据IDC数据，2020年中国服务器市场出货量350万台，同比增长9.8%；2021Q1中国市场服务器收入同比增长29.1%。相比去年，今年受疫情影响显著降低，经济复苏和云计算、5G、AI产业快速发展，也带动服务器需求增长。IDC预计，随着国家十四五规划推进新基建

公司磷酸铁产能排全国第一，加入宜宾新能源方阵后，完美契合。 “十三五”伊始，宜宾市将新能源汽车产业作为重要增长极，积极布局全产业链。先后引入奇瑞新能源、宁德时代、天华超净与当地国企天原集团共同打造电池级锂盐-三元材料前驱体-三元材料-动力电池-新能源整车产业链方阵，分别是宜宾天宜锂业（股东：天华超净

作者：Leihak总的来说，我把新能源投资共划分为三大黄金赛道：电力供给、电力调配和电力消费。光伏产业属于电力供给中最值得投资的方向，主要任务是替代传统能源。今天这篇我们就来聊聊下一个中枢赛道：电力调配——主要任务是解决新能源消纳问题。新能源配套产业链：电力调配的基本逻辑新能源的逻辑其实很简单，顾名

（转自雪球：姆爷的守护）储能作为一种柔性电力调节资源，在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中，具备长期的、正向的、不可替代的社会价值。 1.电化学储能系统简要分析 1.1 成本构成 成本主要在电池，PCS，BMS和EMS。 1.2 储能产业链 1.3 政策催化 2025年，要达到30GW以上，

时间：2021.07.24出席嘉宾：董事长 周总 证券部总监 谭总 会议核心：主要财务指标：①2021上半年公司累计实现了营业收入12.39亿元，同比增幅32.07%，实现净利润2.46亿元，同比增幅35.02%；②归母净利润2.52亿元，同比增幅33.17%；③毛利率38.58%，比去年稳中有升，

电动车欧洲的变化周一的行情来自于周末欧洲政策的变化。欧洲平均燃油车121g,要求95g。生产一辆纯电动，可以抵消辆燃油车的积分折合159g，可以抵消6辆燃油车超标。要免于罚款，21年渗透率要达到17%，22年要达到20%。（1 g排放95元欧元罚款）2025年要达到32%，2030年达到72%（过去

不定期资料修改、添加的后续版本在此链接上  有道云笔记 。下文为原版本转自郭伟松_鑫鑫投资的雪球专栏从去年开始，新能源板块就受到资金的追捧，从下游新能源整车需求旺盛，延伸到上游各类原材料价格快速上涨，产业链上下游产品一度供不应求，量价齐升。随着入局新能源产业链的玩家越来

事件驱动：周五芯片大涨，其中涨幅最大的基本集中在第三代半导体概念题材中，第三代半导体将写入“十四五”规划的新闻一度成为市场热点。市场大部分的散户对于第三代半导体并不是了解很充分，利用周末的时间给大家充电，简明扼要的梳理了第三代半导体产业链及核心标的（纯手工编辑，如果资料对你有用，请点赞，转发、留言支

复盘09-15年的科技创新周期，大致先后经历了基础设施铺设期、硬件设备渗透率提升期、应用端的爆发期。回到当前，硬科技的盛宴，演绎到了产业周期的哪个阶段？当前的主要机会是哪些，未来还有哪些机会值得期待？

公司公布首批管式异质结PECVD工艺电池顺利下线。这是里程碑式的时点，标志着捷佳伟创“全面布局”产品战略的胜利，确立了公司的领先优势，开创了异质结设备降本增效新局面。 异质结行业迎来贝塔行情：除周末华润电力12GW及浙能3亿参股爱康外，光伏行业龙头开始布局GW级异质结产线，机构预计设备采购与通威金堂

       储能变流器，又称双向储能逆变器，英文名PCS（Power Conversion System），应用于并网储能和微网储能等交流耦合储能系统中，连接蓄电池组和电网（或负荷）之间，是实现电能双向转换的装置。既可把蓄电池的直流电逆变成交流电，输送给电网

8月10日，徐州博康信息化学品有限公司（华懋科技子公司）新增股东深圳哈勃科技投资合伙企业（华为旗下投资公司），注册资本由7600万元变更为8445万元，本轮华为哈勃增资3亿元占股10%，投后估值30亿，是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。华为战略投资3亿元创哈勃纪录，光刻胶领域押注徐州博康，芯片国产化

稀土板块最近一直表现非常强势，五矿稀土刚抢过北方稀土的帽子，最近宁波韵升连续一字板又要来抢五矿的帽子的，龙头轮番表演，可以说板块里充满了机会，瞎买瞎有！ 去年年底开始，稀土就开启了涨价行情，一直持续到现在，但是当前时点供需失衡并没有发生明显变化，可是不代表明年不会发生变化！本轮稀土涨价主

储能按照能量存储形式可分为电储能、热储能、氢储能。电储能主要包含抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等机械储能技术；以及铅酸电池、液流电池、钠硫电池、锂离子电池等电化学储能技术。抽水蓄能最成熟、成本最低储能行业仍处于多种储能技术路线并存的阶段，抽水蓄能仍然是当前最成熟、装机最多的主流储能技术。抽水储能是

核心结论：（1）白膜需求提升拉动线缆料连续涨价，预期光伏料价格跟涨：8月9日联泓新材料EVA线缆料报价连续三周上涨，或因下游光伏需求带动白膜需求提升，我们预计后续线缆料价格将继续维持涨势；光伏料由于月度签单模式报价仍维持在1.9万元左右，但白膜需求提升预示终端组件开工率向好，我们预计光伏料下游透明膜

时间：2021.8.5行业保持高景气根据IDC数据，2020年中国服务器市场出货量350万台，同比增长9.8%；2021Q1中国市场服务器收入同比增长29.1%。相比去年，今年受疫情影响显著降低，经济复苏和云计算、5G、AI产业快速发展，也带动服务器需求增长。IDC预计，随着国家十四五规划推进新基建

公司磷酸铁产能排全国第一，加入宜宾新能源方阵后，完美契合。 “十三五”伊始，宜宾市将新能源汽车产业作为重要增长极，积极布局全产业链。先后引入奇瑞新能源、宁德时代、天华超净与当地国企天原集团共同打造电池级锂盐-三元材料前驱体-三元材料-动力电池-新能源整车产业链方阵，分别是宜宾天宜锂业（股东：天华超净

作者：Leihak总的来说，我把新能源投资共划分为三大黄金赛道：电力供给、电力调配和电力消费。光伏产业属于电力供给中最值得投资的方向，主要任务是替代传统能源。今天这篇我们就来聊聊下一个中枢赛道：电力调配——主要任务是解决新能源消纳问题。新能源配套产业链：电力调配的基本逻辑新能源的逻辑其实很简单，顾名

（转自雪球：姆爷的守护）储能作为一种柔性电力调节资源，在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中，具备长期的、正向的、不可替代的社会价值。 1.电化学储能系统简要分析 1.1 成本构成 成本主要在电池，PCS，BMS和EMS。 1.2 储能产业链 1.3 政策催化 2025年，要达到30GW以上，

时间：2021.07.24出席嘉宾：董事长 周总 证券部总监 谭总 会议核心：主要财务指标：①2021上半年公司累计实现了营业收入12.39亿元，同比增幅32.07%，实现净利润2.46亿元，同比增幅35.02%；②归母净利润2.52亿元，同比增幅33.17%；③毛利率38.58%，比去年稳中有升，

电动车欧洲的变化周一的行情来自于周末欧洲政策的变化。欧洲平均燃油车121g,要求95g。生产一辆纯电动，可以抵消辆燃油车的积分折合159g，可以抵消6辆燃油车超标。要免于罚款，21年渗透率要达到17%，22年要达到20%。（1 g排放95元欧元罚款）2025年要达到32%，2030年达到72%（过去

不定期资料修改、添加的后续版本在此链接上  有道云笔记 。下文为原版本转自郭伟松_鑫鑫投资的雪球专栏从去年开始，新能源板块就受到资金的追捧，从下游新能源整车需求旺盛，延伸到上游各类原材料价格快速上涨，产业链上下游产品一度供不应求，量价齐升。随着入局新能源产业链的玩家越来

事件驱动：周五芯片大涨，其中涨幅最大的基本集中在第三代半导体概念题材中，第三代半导体将写入“十四五”规划的新闻一度成为市场热点。市场大部分的散户对于第三代半导体并不是了解很充分，利用周末的时间给大家充电，简明扼要的梳理了第三代半导体产业链及核心标的（纯手工编辑，如果资料对你有用，请点赞，转发、留言支

复盘09-15年的科技创新周期，大致先后经历了基础设施铺设期、硬件设备渗透率提升期、应用端的爆发期。回到当前，硬科技的盛宴，演绎到了产业周期的哪个阶段？当前的主要机会是哪些，未来还有哪些机会值得期待？

公司公布首批管式异质结PECVD工艺电池顺利下线。这是里程碑式的时点，标志着捷佳伟创“全面布局”产品战略的胜利，确立了公司的领先优势，开创了异质结设备降本增效新局面。 异质结行业迎来贝塔行情：除周末华润电力12GW及浙能3亿参股爱康外，光伏行业龙头开始布局GW级异质结产线，机构预计设备采购与通威金堂

       储能变流器，又称双向储能逆变器，英文名PCS（Power Conversion System），应用于并网储能和微网储能等交流耦合储能系统中，连接蓄电池组和电网（或负荷）之间，是实现电能双向转换的装置。既可把蓄电池的直流电逆变成交流电，输送给电网

8月10日，徐州博康信息化学品有限公司（华懋科技子公司）新增股东深圳哈勃科技投资合伙企业（华为旗下投资公司），注册资本由7600万元变更为8445万元，本轮华为哈勃增资3亿元占股10%，投后估值30亿，是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。华为战略投资3亿元创哈勃纪录，光刻胶领域押注徐州博康，芯片国产化

稀土板块最近一直表现非常强势，五矿稀土刚抢过北方稀土的帽子，最近宁波韵升连续一字板又要来抢五矿的帽子的，龙头轮番表演，可以说板块里充满了机会，瞎买瞎有！ 去年年底开始，稀土就开启了涨价行情，一直持续到现在，但是当前时点供需失衡并没有发生明显变化，可是不代表明年不会发生变化！本轮稀土涨价主

储能按照能量存储形式可分为电储能、热储能、氢储能。电储能主要包含抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等机械储能技术；以及铅酸电池、液流电池、钠硫电池、锂离子电池等电化学储能技术。抽水蓄能最成熟、成本最低储能行业仍处于多种储能技术路线并存的阶段，抽水蓄能仍然是当前最成熟、装机最多的主流储能技术。抽水储能是

核心结论：（1）白膜需求提升拉动线缆料连续涨价，预期光伏料价格跟涨：8月9日联泓新材料EVA线缆料报价连续三周上涨，或因下游光伏需求带动白膜需求提升，我们预计后续线缆料价格将继续维持涨势；光伏料由于月度签单模式报价仍维持在1.9万元左右，但白膜需求提升预示终端组件开工率向好，我们预计光伏料下游透明膜

时间：2021.8.5行业保持高景气根据IDC数据，2020年中国服务器市场出货量350万台，同比增长9.8%；2021Q1中国市场服务器收入同比增长29.1%。相比去年，今年受疫情影响显著降低，经济复苏和云计算、5G、AI产业快速发展，也带动服务器需求增长。IDC预计，随着国家十四五规划推进新基建

公司磷酸铁产能排全国第一，加入宜宾新能源方阵后，完美契合。 “十三五”伊始，宜宾市将新能源汽车产业作为重要增长极，积极布局全产业链。先后引入奇瑞新能源、宁德时代、天华超净与当地国企天原集团共同打造电池级锂盐-三元材料前驱体-三元材料-动力电池-新能源整车产业链方阵，分别是宜宾天宜锂业（股东：天华超净

作者：Leihak总的来说，我把新能源投资共划分为三大黄金赛道：电力供给、电力调配和电力消费。光伏产业属于电力供给中最值得投资的方向，主要任务是替代传统能源。今天这篇我们就来聊聊下一个中枢赛道：电力调配——主要任务是解决新能源消纳问题。新能源配套产业链：电力调配的基本逻辑新能源的逻辑其实很简单，顾名

（转自雪球：姆爷的守护）储能作为一种柔性电力调节资源，在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中，具备长期的、正向的、不可替代的社会价值。 1.电化学储能系统简要分析 1.1 成本构成 成本主要在电池，PCS，BMS和EMS。 1.2 储能产业链 1.3 政策催化 2025年，要达到30GW以上，

时间：2021.07.24出席嘉宾：董事长 周总 证券部总监 谭总 会议核心：主要财务指标：①2021上半年公司累计实现了营业收入12.39亿元，同比增幅32.07%，实现净利润2.46亿元，同比增幅35.02%；②归母净利润2.52亿元，同比增幅33.17%；③毛利率38.58%，比去年稳中有升，

电动车欧洲的变化周一的行情来自于周末欧洲政策的变化。欧洲平均燃油车121g,要求95g。生产一辆纯电动，可以抵消辆燃油车的积分折合159g，可以抵消6辆燃油车超标。要免于罚款，21年渗透率要达到17%，22年要达到20%。（1 g排放95元欧元罚款）2025年要达到32%，2030年达到72%（过去

不定期资料修改、添加的后续版本在此链接上  有道云笔记 。下文为原版本转自郭伟松_鑫鑫投资的雪球专栏从去年开始，新能源板块就受到资金的追捧，从下游新能源整车需求旺盛，延伸到上游各类原材料价格快速上涨，产业链上下游产品一度供不应求，量价齐升。随着入局新能源产业链的玩家越来

事件驱动：周五芯片大涨，其中涨幅最大的基本集中在第三代半导体概念题材中，第三代半导体将写入“十四五”规划的新闻一度成为市场热点。市场大部分的散户对于第三代半导体并不是了解很充分，利用周末的时间给大家充电，简明扼要的梳理了第三代半导体产业链及核心标的（纯手工编辑，如果资料对你有用，请点赞，转发、留言支

复盘09-15年的科技创新周期，大致先后经历了基础设施铺设期、硬件设备渗透率提升期、应用端的爆发期。回到当前，硬科技的盛宴，演绎到了产业周期的哪个阶段？当前的主要机会是哪些，未来还有哪些机会值得期待？

公司公布首批管式异质结PECVD工艺电池顺利下线。这是里程碑式的时点，标志着捷佳伟创“全面布局”产品战略的胜利，确立了公司的领先优势，开创了异质结设备降本增效新局面。 异质结行业迎来贝塔行情：除周末华润电力12GW及浙能3亿参股爱康外，光伏行业龙头开始布局GW级异质结产线，机构预计设备采购与通威金堂

       储能变流器，又称双向储能逆变器，英文名PCS（Power Conversion System），应用于并网储能和微网储能等交流耦合储能系统中，连接蓄电池组和电网（或负荷）之间，是实现电能双向转换的装置。既可把蓄电池的直流电逆变成交流电，输送给电网

8月10日，徐州博康信息化学品有限公司（华懋科技子公司）新增股东深圳哈勃科技投资合伙企业（华为旗下投资公司），注册资本由7600万元变更为8445万元，本轮华为哈勃增资3亿元占股10%，投后估值30亿，是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。华为战略投资3亿元创哈勃纪录，光刻胶领域押注徐州博康，芯片国产化

稀土板块最近一直表现非常强势，五矿稀土刚抢过北方稀土的帽子，最近宁波韵升连续一字板又要来抢五矿的帽子的，龙头轮番表演，可以说板块里充满了机会，瞎买瞎有！ 去年年底开始，稀土就开启了涨价行情，一直持续到现在，但是当前时点供需失衡并没有发生明显变化，可是不代表明年不会发生变化！本轮稀土涨价主

储能按照能量存储形式可分为电储能、热储能、氢储能。电储能主要包含抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等机械储能技术；以及铅酸电池、液流电池、钠硫电池、锂离子电池等电化学储能技术。抽水蓄能最成熟、成本最低储能行业仍处于多种储能技术路线并存的阶段，抽水蓄能仍然是当前最成熟、装机最多的主流储能技术。抽水储能是

核心结论：（1）白膜需求提升拉动线缆料连续涨价，预期光伏料价格跟涨：8月9日联泓新材料EVA线缆料报价连续三周上涨，或因下游光伏需求带动白膜需求提升，我们预计后续线缆料价格将继续维持涨势；光伏料由于月度签单模式报价仍维持在1.9万元左右，但白膜需求提升预示终端组件开工率向好，我们预计光伏料下游透明膜

时间：2021.8.5行业保持高景气根据IDC数据，2020年中国服务器市场出货量350万台，同比增长9.8%；2021Q1中国市场服务器收入同比增长29.1%。相比去年，今年受疫情影响显著降低，经济复苏和云计算、5G、AI产业快速发展，也带动服务器需求增长。IDC预计，随着国家十四五规划推进新基建

公司磷酸铁产能排全国第一，加入宜宾新能源方阵后，完美契合。 “十三五”伊始，宜宾市将新能源汽车产业作为重要增长极，积极布局全产业链。先后引入奇瑞新能源、宁德时代、天华超净与当地国企天原集团共同打造电池级锂盐-三元材料前驱体-三元材料-动力电池-新能源整车产业链方阵，分别是宜宾天宜锂业（股东：天华超净

作者：Leihak总的来说，我把新能源投资共划分为三大黄金赛道：电力供给、电力调配和电力消费。光伏产业属于电力供给中最值得投资的方向，主要任务是替代传统能源。今天这篇我们就来聊聊下一个中枢赛道：电力调配——主要任务是解决新能源消纳问题。新能源配套产业链：电力调配的基本逻辑新能源的逻辑其实很简单，顾名

（转自雪球：姆爷的守护）储能作为一种柔性电力调节资源，在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中，具备长期的、正向的、不可替代的社会价值。 1.电化学储能系统简要分析 1.1 成本构成 成本主要在电池，PCS，BMS和EMS。 1.2 储能产业链 1.3 政策催化 2025年，要达到30GW以上，

时间：2021.07.24出席嘉宾：董事长 周总 证券部总监 谭总 会议核心：主要财务指标：①2021上半年公司累计实现了营业收入12.39亿元，同比增幅32.07%，实现净利润2.46亿元，同比增幅35.02%；②归母净利润2.52亿元，同比增幅33.17%；③毛利率38.58%，比去年稳中有升，

电动车欧洲的变化周一的行情来自于周末欧洲政策的变化。欧洲平均燃油车121g,要求95g。生产一辆纯电动，可以抵消辆燃油车的积分折合159g，可以抵消6辆燃油车超标。要免于罚款，21年渗透率要达到17%，22年要达到20%。（1 g排放95元欧元罚款）2025年要达到32%，2030年达到72%（过去

不定期资料修改、添加的后续版本在此链接上  有道云笔记 。下文为原版本转自郭伟松_鑫鑫投资的雪球专栏从去年开始，新能源板块就受到资金的追捧，从下游新能源整车需求旺盛，延伸到上游各类原材料价格快速上涨，产业链上下游产品一度供不应求，量价齐升。随着入局新能源产业链的玩家越来

事件驱动：周五芯片大涨，其中涨幅最大的基本集中在第三代半导体概念题材中，第三代半导体将写入“十四五”规划的新闻一度成为市场热点。市场大部分的散户对于第三代半导体并不是了解很充分，利用周末的时间给大家充电，简明扼要的梳理了第三代半导体产业链及核心标的（纯手工编辑，如果资料对你有用，请点赞，转发、留言支