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卓千山
2024-02-11 18:03:21
量化是如何崩盘的
量化基金的运作模式、海外机构名单及研究平台: 全网独家万字雄文 - 量化基金深度(策略、机构名单及研究平台) 国内量化基金的现状、百亿量化机构详情:全网独家万字雄文 - 量化基金深度(国内量化现状详解) 本轮量化股灾的深度展开式解析:指数的情绪传导链条(干货硬逻辑) 从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换:市场风格切换的逻辑基础 名声大噪的量化中性DMA策略之前世今生:量化中性DMA深度解读 工分不足的韭友们请在相应文章的评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本
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全网独家万字雄文 - 量化基金深度(国内量化现状详解)
工分不足的韭友们欢迎在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本月底),以便大家学习。 关于量化基金的运作模式、机构名单及研究平台请参考前文: 量化基金深度解读1(策略、机构名单及研究平台) 国内的量化整体技术大概落后美国等发达国家1-2代,5-10年。从2021年开始正式进入以深度学习为代表的AI量化时代。值得一提的是,尽管从阶段上,国内和国外的差距只有1-2代,但是由于一直处于追赶阶段,每个阶段的发展不够充分,因此国内的量化技术一直处于鱼龙混杂的状态,每个阶段的实际发展不够充分,
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全网独家万字雄文 - 量化基金深度(策略、机构名单及研究平台)
工分不足的韭友们欢迎在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本月底),以便大家学习。 一、 什么是量化基金 量化基金,简单来说,就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资法来管理投资组合。区别于普通基金,量化基金主要采用量化投资策略行投资组合管理,总的来说,量化基金采用的策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、资产配置等。 看完上面这段话,有没有一种科技和金融完美结合的感觉,虽然看不懂但是依然感到很厉害。简单解释一下,传统的基金,都是基金经理到几只好股票,使劲儿薅这几只股票的羊毛。
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雪球、量化DMA、质押、两融及私募最新现状
结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 雪球 估计规模在3000亿元(实际本金口径)左右,据了解挂钩指数的敲入很多,挂钩个股的还好,但只要不进一步加杠杆,雪球一般敲入后表现为“套牢盘”,不会对市场冲击太大。按照最新的中证500数据,大约85%左右的中证挂钩雪球已经敲入,中证1000挂钩的雪球大约90%以上已经敲入,后续市场冲击有限。 量化DMA 主要面向量化私募客户借券商席位加杠杆,杠杆可以做到4倍,估计规模在4000亿元左右,去年11月份规模基本不再增加,据了解这块业务目前有一定窗口指导,且
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指数的情绪传导链条(干货硬逻辑)
公分不足的韭友们请在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠,以供大家学习。 事实:自2023年12月29日收盘,到2024年2月5日收盘,上证指数(2975-2702)跌幅9.17%,沪深300(3431-3200)跌幅6.73%,深圳综指(9525-7965)跌幅16.37%,创业板指数(1891-1562)跌幅17.39%,中证500(5429-4460)跌幅17.84%,中证1000(5887-4293)跌幅27.07%。 观点(以事实为基础的逻辑推导) 1. 公募基金自2023年8月以来,被
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市场风格切换的逻辑基础
本来这篇文章的标题是:从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换,考虑到广大读者的背景知识,为了便于读者的理解,故简化为:市场风格切换的逻辑基础 开篇:2024年开年1月份,创业板跌幅16.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅; 深成指跌幅13.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅;中证2000下跌21%,两市个股跌幅中位-20.5%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅。 今天2024年2月2日,市场是典型的流动性压力测试,盘中午后一度出现了千股跌停的局面(下杀的压力主要
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鑫铂股份的10倍股之旅【牛股逻辑大赛】
公司主要业务有两块:1)光伏的铝边框 2)汽车轻量化铝材 大逻辑如下:1)22年下半年开始的硅料下跌,导致光伏组件成本下降,而非硅成本相对刚性,考虑到光伏需求在硅料价格下降带来的推动,则公司从总量逻辑上受益于组件价格下跌带来的收入增量逻辑 2)公司募投的60万吨再生铝项目,24年达产45万吨,25年60万吨全部达产,吨利润提升400-500元,价格上带来净利润率提升 3)东南亚出海 4)汽车轻量化第二增长曲线 公司已经进行股权激励业绩承诺如下: 公司21年净利润为1.21亿,22年净利润为1.8
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量化基金的运作模式、海外机构名单及研究平台: 全网独家万字雄文 - 量化基金深度(策略、机构名单及研究平台) 国内量化基金的现状、百亿量化机构详情:全网独家万字雄文 - 量化基金深度(国内量化现状详解) 本轮量化股灾的深度展开式解析:指数的情绪传导链条(干货硬逻辑) 从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换:市场风格切换的逻辑基础 名声大噪的量化中性DMA策略之前世今生:量化中性DMA深度解读 工分不足的韭友们请在相应文章的评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本
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雪球、量化DMA、质押、两融及私募最新现状
结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 雪球 估计规模在3000亿元(实际本金口径)左右,据了解挂钩指数的敲入很多,挂钩个股的还好,但只要不进一步加杠杆,雪球一般敲入后表现为“套牢盘”,不会对市场冲击太大。按照最新的中证500数据,大约85%左右的中证挂钩雪球已经敲入,中证1000挂钩的雪球大约90%以上已经敲入,后续市场冲击有限。 量化DMA 主要面向量化私募客户借券商席位加杠杆,杠杆可以做到4倍,估计规模在4000亿元左右,去年11月份规模基本不再增加,据了解这块业务目前有一定窗口指导,且
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公分不足的韭友们请在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠,以供大家学习。 事实:自2023年12月29日收盘,到2024年2月5日收盘,上证指数(2975-2702)跌幅9.17%,沪深300(3431-3200)跌幅6.73%,深圳综指(9525-7965)跌幅16.37%,创业板指数(1891-1562)跌幅17.39%,中证500(5429-4460)跌幅17.84%,中证1000(5887-4293)跌幅27.07%。 观点(以事实为基础的逻辑推导) 1. 公募基金自2023年8月以来,被
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市场风格切换的逻辑基础
本来这篇文章的标题是:从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换,考虑到广大读者的背景知识,为了便于读者的理解,故简化为:市场风格切换的逻辑基础 开篇:2024年开年1月份,创业板跌幅16.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅; 深成指跌幅13.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅;中证2000下跌21%,两市个股跌幅中位-20.5%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅。 今天2024年2月2日,市场是典型的流动性压力测试,盘中午后一度出现了千股跌停的局面(下杀的压力主要
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鑫铂股份的10倍股之旅【牛股逻辑大赛】
公司主要业务有两块:1)光伏的铝边框 2)汽车轻量化铝材 大逻辑如下:1)22年下半年开始的硅料下跌,导致光伏组件成本下降,而非硅成本相对刚性,考虑到光伏需求在硅料价格下降带来的推动,则公司从总量逻辑上受益于组件价格下跌带来的收入增量逻辑 2)公司募投的60万吨再生铝项目,24年达产45万吨,25年60万吨全部达产,吨利润提升400-500元,价格上带来净利润率提升 3)东南亚出海 4)汽车轻量化第二增长曲线 公司已经进行股权激励业绩承诺如下: 公司21年净利润为1.21亿,22年净利润为1.8
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鑫铂股份的10倍股之旅【牛股逻辑大赛】
公司主要业务有两块:1)光伏的铝边框 2)汽车轻量化铝材 大逻辑如下:1)22年下半年开始的硅料下跌,导致光伏组件成本下降,而非硅成本相对刚性,考虑到光伏需求在硅料价格下降带来的推动,则公司从总量逻辑上受益于组件价格下跌带来的收入增量逻辑 2)公司募投的60万吨再生铝项目,24年达产45万吨,25年60万吨全部达产,吨利润提升400-500元,价格上带来净利润率提升 3)东南亚出海 4)汽车轻量化第二增长曲线 公司已经进行股权激励业绩承诺如下: 公司21年净利润为1.21亿,22年净利润为1.8
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卓千山
2024-02-11 18:03:21
量化是如何崩盘的
量化基金的运作模式、海外机构名单及研究平台: 全网独家万字雄文 - 量化基金深度(策略、机构名单及研究平台) 国内量化基金的现状、百亿量化机构详情:全网独家万字雄文 - 量化基金深度(国内量化现状详解) 本轮量化股灾的深度展开式解析:指数的情绪传导链条(干货硬逻辑) 从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换:市场风格切换的逻辑基础 名声大噪的量化中性DMA策略之前世今生:量化中性DMA深度解读 工分不足的韭友们请在相应文章的评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本
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卓千山
2024-02-11 16:44:53
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全网独家万字雄文 - 量化基金深度(国内量化现状详解)
工分不足的韭友们欢迎在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本月底),以便大家学习。 关于量化基金的运作模式、机构名单及研究平台请参考前文: 量化基金深度解读1(策略、机构名单及研究平台) 国内的量化整体技术大概落后美国等发达国家1-2代,5-10年。从2021年开始正式进入以深度学习为代表的AI量化时代。值得一提的是,尽管从阶段上,国内和国外的差距只有1-2代,但是由于一直处于追赶阶段,每个阶段的发展不够充分,因此国内的量化技术一直处于鱼龙混杂的状态,每个阶段的实际发展不够充分,
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卓千山
2024-02-11 14:59:02
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全网独家万字雄文 - 量化基金深度(策略、机构名单及研究平台)
工分不足的韭友们欢迎在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠阅读所需工分(截止本月底),以便大家学习。 一、 什么是量化基金 量化基金,简单来说,就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资法来管理投资组合。区别于普通基金,量化基金主要采用量化投资策略行投资组合管理,总的来说,量化基金采用的策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、资产配置等。 看完上面这段话,有没有一种科技和金融完美结合的感觉,虽然看不懂但是依然感到很厉害。简单解释一下,传统的基金,都是基金经理到几只好股票,使劲儿薅这几只股票的羊毛。
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卓千山
2024-02-06 11:35:33
雪球、量化DMA、质押、两融及私募最新现状
结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 雪球 估计规模在3000亿元(实际本金口径)左右,据了解挂钩指数的敲入很多,挂钩个股的还好,但只要不进一步加杠杆,雪球一般敲入后表现为“套牢盘”,不会对市场冲击太大。按照最新的中证500数据,大约85%左右的中证挂钩雪球已经敲入,中证1000挂钩的雪球大约90%以上已经敲入,后续市场冲击有限。 量化DMA 主要面向量化私募客户借券商席位加杠杆,杠杆可以做到4倍,估计规模在4000亿元左右,去年11月份规模基本不再增加,据了解这块业务目前有一定窗口指导,且
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卓千山
2024-02-05 16:50:19
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指数的情绪传导链条(干货硬逻辑)
公分不足的韭友们请在评论区留言或私信,本ID将无偿转赠,以供大家学习。 事实:自2023年12月29日收盘,到2024年2月5日收盘,上证指数(2975-2702)跌幅9.17%,沪深300(3431-3200)跌幅6.73%,深圳综指(9525-7965)跌幅16.37%,创业板指数(1891-1562)跌幅17.39%,中证500(5429-4460)跌幅17.84%,中证1000(5887-4293)跌幅27.07%。 观点(以事实为基础的逻辑推导) 1. 公募基金自2023年8月以来,被
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卓千山
2024-02-02 21:30:09
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市场风格切换的逻辑基础
本来这篇文章的标题是:从量化策略同质后的反身性效应来看流动性压力下的市场风格切换,考虑到广大读者的背景知识,为了便于读者的理解,故简化为:市场风格切换的逻辑基础 开篇:2024年开年1月份,创业板跌幅16.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅; 深成指跌幅13.8%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅;中证2000下跌21%,两市个股跌幅中位-20.5%,创下2016年熔断以来单月最大跌幅。 今天2024年2月2日,市场是典型的流动性压力测试,盘中午后一度出现了千股跌停的局面(下杀的压力主要
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卓千山
2024-01-25 20:36:47
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鑫铂股份的10倍股之旅【牛股逻辑大赛】
公司主要业务有两块:1)光伏的铝边框 2)汽车轻量化铝材 大逻辑如下:1)22年下半年开始的硅料下跌,导致光伏组件成本下降,而非硅成本相对刚性,考虑到光伏需求在硅料价格下降带来的推动,则公司从总量逻辑上受益于组件价格下跌带来的收入增量逻辑 2)公司募投的60万吨再生铝项目,24年达产45万吨,25年60万吨全部达产,吨利润提升400-500元,价格上带来净利润率提升 3)东南亚出海 4)汽车轻量化第二增长曲线 公司已经进行股权激励业绩承诺如下: 公司21年净利润为1.21亿,22年净利润为1.8
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