（板块引用：HF大制造）机器人板块大涨5【hf大制造】机器人：板块悲观情绪充分释放，应对产业进展充满信心[太阳] 近期机器人板块调整幅度较大，部分核心公司甚至因流动性等问题被错杀。我们认为当前位置已充分反应悲观预期，同时产业进展没有停止反而在加速。对于产业链最确定性的核心公司，我们一定要多一些信心。

【国金机械】骄成超声深度：超声设备平台型龙头，多点开花需求强劲⭕超声设备平台型龙头，高毛利配件业务占比提升。（1）公司为国内超声波焊接与检测设备核心龙头，产品全面覆盖新能源电池、半导体、线束连接器等多领域。26Q1营业收入2.0亿元，yoy+34%，归母净利润0.5亿元，yoy+113%；2026Q

   芯原股份（688521.SH）AI ASIC + Chiplet 双轮驱动的半导体IP龙头深度研究报告 目录一、核心观点摘要二、公司概况与商业模式三、主营业务深度分析四、财务数据分析五、AI ASIC 业务深度拆解六、Chiplet 先进架构布局七、核心

一、苹果涨价暴跌→资金全面转向上游原材料完整逻辑 + A 股炒作主线事件概况6 月 25 日苹果上调 Mac、iPad、Vision Pro 全球售价，涨幅 15%-25%，美股单日暴跌 6.12%，市值蒸发超 2600 亿美元；次日 A 股整条果链集体重挫，立讯、福蓉科技、歌尔、鹏鼎控股同步大跌。

【中泰电子|臻宝科技】非金属零部件国产替代龙头！#“原材料+零部件+表面处理”一体化平台公司是国内非金属零部件龙头，产品广泛应用于刻蚀、薄膜设备，高度适配存储、先进逻辑产线；此外，公司布局单晶硅棒等原材料，并重点攻克静电卡盘、氮化铝加热器等“卡脖子”环节，持续完善一体化平台型布局。#非金属零部件国产

[红包]【华创新材料孙维容团队】#江丰电子：全球金属靶材领先企业，AI拉动高端靶材量价齐升1）#稀缺的靶材+零部件+设备平台型公司。公司深耕超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材二十年，产品矩阵覆盖铝、钛、钽、铜、钨等核心金属体系，已成为全球溅射靶材行业头部企业，并持续提升全球市场份额。2）#AI拉动

🍁🍁🍁hcdx ＃每一天都是新高的中天科技🍁有产业消息A1近期也有10%-20%幅度的上涨📈。🍁＃产能为王！军需和AI数据中心在全球范围内抢光纤产能。市场用是否有长协来定义光棒资产估值，产能为王，其实到最后区分AI纤和无人机光纤已没有太大意义。🍁另，昨天光连接龙头康宁发布GlassBr

壹石通（688733）：7月电池新国标刚需爆发+球铝+球硅（硅微粉）双填料平台龙头壹石通（688733）：工业和信息化部组织制定的 GB 38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国家标准经国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布， 将于2026年7月 1日正式实施。&nb

【受稀有金属管制影响，靶材第一大国日本不断停产限产】✨三菱综合材料：2022年宣布，2023–2024年全面退出溅射靶材（半导体/显示用）。✨东曹、日矿金属（JX）：2026年起暂停新增产能、部分产线降负荷；高端钼靶、钨靶交付拉长、成本涨30%–50%。✨霍尼韦尔（日本）：铟靶因原料受限，军工级基本

【天风电子】持续重视先进封测：长电78亿扩产+长川业绩超预期，CoWoS-L瓶颈资产持续重估🌟主线观点：先进封测正在从“概念扩产”进入“客户绑定+产能落地+业绩验证”的兑现阶段。AI算力、HBM、Chiplet持续拉动CoWoS需求，国内CoWoS-S进入高稼动，CoWoS-L成为2026-202

AI先进制程发展下半导体资本开支扩张，洁净室下游高景气延续洁净室：上游国产化率提升、下游高景气。洁净室上游主要为FFU、过滤器、AMHS系统等材料和设备，供应充足，国内品牌逐步占领主导地位（FFU供应商美埃科技2019-22三年市占率提升25%+至30%）。下游客户主要为集成电路、光伏、显示面板、医

【中泰电子|美光】点评2：长协大超预期，存储商业模式从根本上改变！ 下季指引高于市场预期，Capex上调至270亿美元。 1）业绩指引：FY26Q4营收预计490-510亿美元，#继续创历史新高，高于市场预期的414亿美元；毛利率约86%，高于市场预期的83%；EPS 30-32美元，高于市场预期的

【招商电子】存储跟踪之美光FY26Q3点评：营收与利润均大超预期，现已签署16份SCA剩余RPO达1000亿美元，盘后大涨近16%FY26Q3业绩：营收414.56亿美元，同比+346%/环比+73%，毛利率84.9%，同比+46pcts/环比+10pcts，净利率69.6%，同比+39pcts/环

【中泰电子】景气上行&先进封装抬估值，重视重资产封测！盛合晶微+11%；长电科技+10%；通富微电+5%！#景气度持续上行！行业景气度爆满，稼动率满载，随着Q2-Q3旺季，封测厂商有望进一步高走，同时，产品结构优化，价格持续上涨，推动利润释放！#AI先进封装价值量大、大陆封测尤为重要！2.5