新莱应材应该是这轮业绩报里面，在公告后买点最舒服，赚钱效应最好的标的。核心还是被错杀，跌出了空间。今年也就四五十倍的高增长+半导体设备上游（阀门国产化率1%），还要什么自行车呢？买入的时候预计是2周内修复到新高，看来可能用不了两周了，非卖品。后面的博弈点：教育采购和医疗器械这种国产化都能持续出政策去

浙商TMT程兵【星网集团卫星招标，中国低轨卫星发射进入放量阶段！】 🔹近日采招网/企查查等公开信息表明，中钢代理通信卫星项目招标，中标结果显示第一中标人（占大头）是 中国空间技术研究院，第二和第三中标人是其他科研及民营机构。这是星网集团成立以来，首次公开查询到卫星采购招标结果。这说明中国低轨通信卫

财联社10月19日电，目前数十艘装载液化天然气的船只在西班牙海岸附近盘旋，无法进行卸货。西班牙天然气网络运营商警告称，他们可能不得不暂停卸货以应对这种“特殊情况”。由于俄罗斯大幅减少输送至欧洲的天然气数量，欧洲正面临严重的能源短缺。为此欧洲国家只能通过大量购买包括液化天然气(LNG)在内的替代能源来

【平安医药】政策支持下儿童药景气度提升，行业龙头厚积薄发，推荐一品红！ 🚀 儿童药行业景气度提升。近两年国家从保障需求、鼓励研发、优先审评、简化采购程序、基药扩容、扩大医保支付范围、打破入院壁垒等多个方面，频繁出台儿童用药相关支持政策，我们认为儿童药有望迎来景气度提升阶段。 🚀 一品红儿童用药管

Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复，信贷社融数据转好，大会之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底，上一轮行业18年02增速下行。19年行业绝对值下行，到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行，22年Q2绝对值下行。所以我们判断当前类似于

新能源陨落 市场目前的20cm赚钱效应爆棚；久违的三板20cm科创信息封住了 市场今天有十几家20cm首版 后面注册制次新的赚钱效应要特别关注；今天就推荐一个底部20cm次新301205联特科技；国家市场监管总局（国家标准化管理委员会）发布了《数据中心能效限定值及能效等级〉等602项国家标准和1项国

1今天指数比较平静，没什么波动，情绪也是两极分化。前面的继续顶，宝塔还是买不到，但是也没有买点了，特力A顶着减持拉板有点超预期。中位股淘汰基本都是30个点起步，甚至40个点，比如方硕电源，明天还是跌停开，昨天淘汰的和烂板的今天都是跌停板上，比如国投中鲁和英飞特。市场真的太变态，真的是左手摁跌停右手冲

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍 [太阳] 1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 [太阳] 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能

        【安信电子】全年扣非利润高速增长，持续推荐至纯科技近期受到半导体国产替代制裁行情影响错杀，股价出现较大幅度下跌。由于公司仅在长存有少量高纯系统订单（大约2亿），清洗设备没有存储客户收入，主要还是在icrd和smic等主要客户，团队主要成员并无美

        🔥🔥【公用环保】省间电力现货价格高企，谁在受益？[烟花]极端高温致叠加水电出力不足，缺电省份需购入外来电满足电力缺口。但省间电力现货价格高企，8月山西均价3元/kWh。缺电省份高价购入外来电，致使用电成本高涨：浙江7月电力市场亏损50亿元、

【天风金属】锂矿近期观点更新 — 取消超锂合作/中矿下跌/美股锂矿下跌 【1、关于雅化终止投资超锂项目 — 政策有变？】 公司口径主因国际关系，我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示，反通胀法案发布过后，加拿大政策与美国相同，中国企业很难再获得锂矿资源

伴随上海、北京疫情得到有效控制，全国常态化防疫手段建立，本轮疫情对全国经济、社会的影响持续下 降，复工复产复市已经到来；稳经济、保就业政策频出，经济社会秩序正常过程中的边际改善将带来相关 板块及公司的表现。烘焙茶饮产业链自21Q4以来面临成本上涨超出预期以及需求受压制的双重影响，成本压力催化下整个产

【东吴电新】比亚迪：9月电动车销20.13万辆，再创新高，出口7736辆，超市场预期 9月比亚迪销量20.13万辆、再创新高表现亮眼。9月比亚迪电动车销20.13万辆，同增187%，环增15%，其中出口7736辆，环增52%，超市场预期。2022年1-9月累计销118万辆，同增250%。随着新车型逐

5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理LKQ说，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。LKQ指出：“把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性

先放两张图： 上图：智利矿业化工（SQM）上图：美国雅宝(ALB) 1. 2022Q1 锂资源生产情况汇总：疫情影响精矿产销，南美盐湖量价齐增1.1. 2022Q1 全球锂精矿生产情况汇总：精矿价格持续提升，扩产有序推进持续受疫情影响，劳动力短缺情况未有明显改善，2022 年 Q

新莱应材应该是这轮业绩报里面，在公告后买点最舒服，赚钱效应最好的标的。核心还是被错杀，跌出了空间。今年也就四五十倍的高增长+半导体设备上游（阀门国产化率1%），还要什么自行车呢？买入的时候预计是2周内修复到新高，看来可能用不了两周了，非卖品。后面的博弈点：教育采购和医疗器械这种国产化都能持续出政策去

浙商TMT程兵【星网集团卫星招标，中国低轨卫星发射进入放量阶段！】 🔹近日采招网/企查查等公开信息表明，中钢代理通信卫星项目招标，中标结果显示第一中标人（占大头）是 中国空间技术研究院，第二和第三中标人是其他科研及民营机构。这是星网集团成立以来，首次公开查询到卫星采购招标结果。这说明中国低轨通信卫

财联社10月19日电，目前数十艘装载液化天然气的船只在西班牙海岸附近盘旋，无法进行卸货。西班牙天然气网络运营商警告称，他们可能不得不暂停卸货以应对这种“特殊情况”。由于俄罗斯大幅减少输送至欧洲的天然气数量，欧洲正面临严重的能源短缺。为此欧洲国家只能通过大量购买包括液化天然气(LNG)在内的替代能源来

【平安医药】政策支持下儿童药景气度提升，行业龙头厚积薄发，推荐一品红！ 🚀 儿童药行业景气度提升。近两年国家从保障需求、鼓励研发、优先审评、简化采购程序、基药扩容、扩大医保支付范围、打破入院壁垒等多个方面，频繁出台儿童用药相关支持政策，我们认为儿童药有望迎来景气度提升阶段。 🚀 一品红儿童用药管

Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复，信贷社融数据转好，大会之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底，上一轮行业18年02增速下行。19年行业绝对值下行，到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行，22年Q2绝对值下行。所以我们判断当前类似于

新能源陨落 市场目前的20cm赚钱效应爆棚；久违的三板20cm科创信息封住了 市场今天有十几家20cm首版 后面注册制次新的赚钱效应要特别关注；今天就推荐一个底部20cm次新301205联特科技；国家市场监管总局（国家标准化管理委员会）发布了《数据中心能效限定值及能效等级〉等602项国家标准和1项国

1今天指数比较平静，没什么波动，情绪也是两极分化。前面的继续顶，宝塔还是买不到，但是也没有买点了，特力A顶着减持拉板有点超预期。中位股淘汰基本都是30个点起步，甚至40个点，比如方硕电源，明天还是跌停开，昨天淘汰的和烂板的今天都是跌停板上，比如国投中鲁和英飞特。市场真的太变态，真的是左手摁跌停右手冲

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍 [太阳] 1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 [太阳] 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能

        【安信电子】全年扣非利润高速增长，持续推荐至纯科技近期受到半导体国产替代制裁行情影响错杀，股价出现较大幅度下跌。由于公司仅在长存有少量高纯系统订单（大约2亿），清洗设备没有存储客户收入，主要还是在icrd和smic等主要客户，团队主要成员并无美

        🔥🔥【公用环保】省间电力现货价格高企，谁在受益？[烟花]极端高温致叠加水电出力不足，缺电省份需购入外来电满足电力缺口。但省间电力现货价格高企，8月山西均价3元/kWh。缺电省份高价购入外来电，致使用电成本高涨：浙江7月电力市场亏损50亿元、

【天风金属】锂矿近期观点更新 — 取消超锂合作/中矿下跌/美股锂矿下跌 【1、关于雅化终止投资超锂项目 — 政策有变？】 公司口径主因国际关系，我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示，反通胀法案发布过后，加拿大政策与美国相同，中国企业很难再获得锂矿资源

伴随上海、北京疫情得到有效控制，全国常态化防疫手段建立，本轮疫情对全国经济、社会的影响持续下 降，复工复产复市已经到来；稳经济、保就业政策频出，经济社会秩序正常过程中的边际改善将带来相关 板块及公司的表现。烘焙茶饮产业链自21Q4以来面临成本上涨超出预期以及需求受压制的双重影响，成本压力催化下整个产

【东吴电新】比亚迪：9月电动车销20.13万辆，再创新高，出口7736辆，超市场预期 9月比亚迪销量20.13万辆、再创新高表现亮眼。9月比亚迪电动车销20.13万辆，同增187%，环增15%，其中出口7736辆，环增52%，超市场预期。2022年1-9月累计销118万辆，同增250%。随着新车型逐

5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理LKQ说，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。LKQ指出：“把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性

先放两张图： 上图：智利矿业化工（SQM）上图：美国雅宝(ALB) 1. 2022Q1 锂资源生产情况汇总：疫情影响精矿产销，南美盐湖量价齐增1.1. 2022Q1 全球锂精矿生产情况汇总：精矿价格持续提升，扩产有序推进持续受疫情影响，劳动力短缺情况未有明显改善，2022 年 Q

新莱应材应该是这轮业绩报里面，在公告后买点最舒服，赚钱效应最好的标的。核心还是被错杀，跌出了空间。今年也就四五十倍的高增长+半导体设备上游（阀门国产化率1%），还要什么自行车呢？买入的时候预计是2周内修复到新高，看来可能用不了两周了，非卖品。后面的博弈点：教育采购和医疗器械这种国产化都能持续出政策去

浙商TMT程兵【星网集团卫星招标，中国低轨卫星发射进入放量阶段！】 🔹近日采招网/企查查等公开信息表明，中钢代理通信卫星项目招标，中标结果显示第一中标人（占大头）是 中国空间技术研究院，第二和第三中标人是其他科研及民营机构。这是星网集团成立以来，首次公开查询到卫星采购招标结果。这说明中国低轨通信卫

财联社10月19日电，目前数十艘装载液化天然气的船只在西班牙海岸附近盘旋，无法进行卸货。西班牙天然气网络运营商警告称，他们可能不得不暂停卸货以应对这种“特殊情况”。由于俄罗斯大幅减少输送至欧洲的天然气数量，欧洲正面临严重的能源短缺。为此欧洲国家只能通过大量购买包括液化天然气(LNG)在内的替代能源来

【平安医药】政策支持下儿童药景气度提升，行业龙头厚积薄发，推荐一品红！ 🚀 儿童药行业景气度提升。近两年国家从保障需求、鼓励研发、优先审评、简化采购程序、基药扩容、扩大医保支付范围、打破入院壁垒等多个方面，频繁出台儿童用药相关支持政策，我们认为儿童药有望迎来景气度提升阶段。 🚀 一品红儿童用药管

Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复，信贷社融数据转好，大会之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底，上一轮行业18年02增速下行。19年行业绝对值下行，到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行，22年Q2绝对值下行。所以我们判断当前类似于

新能源陨落 市场目前的20cm赚钱效应爆棚；久违的三板20cm科创信息封住了 市场今天有十几家20cm首版 后面注册制次新的赚钱效应要特别关注；今天就推荐一个底部20cm次新301205联特科技；国家市场监管总局（国家标准化管理委员会）发布了《数据中心能效限定值及能效等级〉等602项国家标准和1项国

1今天指数比较平静，没什么波动，情绪也是两极分化。前面的继续顶，宝塔还是买不到，但是也没有买点了，特力A顶着减持拉板有点超预期。中位股淘汰基本都是30个点起步，甚至40个点，比如方硕电源，明天还是跌停开，昨天淘汰的和烂板的今天都是跌停板上，比如国投中鲁和英飞特。市场真的太变态，真的是左手摁跌停右手冲

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍 [太阳] 1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 [太阳] 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能

        【安信电子】全年扣非利润高速增长，持续推荐至纯科技近期受到半导体国产替代制裁行情影响错杀，股价出现较大幅度下跌。由于公司仅在长存有少量高纯系统订单（大约2亿），清洗设备没有存储客户收入，主要还是在icrd和smic等主要客户，团队主要成员并无美

        🔥🔥【公用环保】省间电力现货价格高企，谁在受益？[烟花]极端高温致叠加水电出力不足，缺电省份需购入外来电满足电力缺口。但省间电力现货价格高企，8月山西均价3元/kWh。缺电省份高价购入外来电，致使用电成本高涨：浙江7月电力市场亏损50亿元、

【天风金属】锂矿近期观点更新 — 取消超锂合作/中矿下跌/美股锂矿下跌 【1、关于雅化终止投资超锂项目 — 政策有变？】 公司口径主因国际关系，我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示，反通胀法案发布过后，加拿大政策与美国相同，中国企业很难再获得锂矿资源

伴随上海、北京疫情得到有效控制，全国常态化防疫手段建立，本轮疫情对全国经济、社会的影响持续下 降，复工复产复市已经到来；稳经济、保就业政策频出，经济社会秩序正常过程中的边际改善将带来相关 板块及公司的表现。烘焙茶饮产业链自21Q4以来面临成本上涨超出预期以及需求受压制的双重影响，成本压力催化下整个产

【东吴电新】比亚迪：9月电动车销20.13万辆，再创新高，出口7736辆，超市场预期 9月比亚迪销量20.13万辆、再创新高表现亮眼。9月比亚迪电动车销20.13万辆，同增187%，环增15%，其中出口7736辆，环增52%，超市场预期。2022年1-9月累计销118万辆，同增250%。随着新车型逐

5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理LKQ说，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。LKQ指出：“把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性

先放两张图： 上图：智利矿业化工（SQM）上图：美国雅宝(ALB) 1. 2022Q1 锂资源生产情况汇总：疫情影响精矿产销，南美盐湖量价齐增1.1. 2022Q1 全球锂精矿生产情况汇总：精矿价格持续提升，扩产有序推进持续受疫情影响，劳动力短缺情况未有明显改善，2022 年 Q

新莱应材应该是这轮业绩报里面，在公告后买点最舒服，赚钱效应最好的标的。核心还是被错杀，跌出了空间。今年也就四五十倍的高增长+半导体设备上游（阀门国产化率1%），还要什么自行车呢？买入的时候预计是2周内修复到新高，看来可能用不了两周了，非卖品。后面的博弈点：教育采购和医疗器械这种国产化都能持续出政策去

浙商TMT程兵【星网集团卫星招标，中国低轨卫星发射进入放量阶段！】 🔹近日采招网/企查查等公开信息表明，中钢代理通信卫星项目招标，中标结果显示第一中标人（占大头）是 中国空间技术研究院，第二和第三中标人是其他科研及民营机构。这是星网集团成立以来，首次公开查询到卫星采购招标结果。这说明中国低轨通信卫

财联社10月19日电，目前数十艘装载液化天然气的船只在西班牙海岸附近盘旋，无法进行卸货。西班牙天然气网络运营商警告称，他们可能不得不暂停卸货以应对这种“特殊情况”。由于俄罗斯大幅减少输送至欧洲的天然气数量，欧洲正面临严重的能源短缺。为此欧洲国家只能通过大量购买包括液化天然气(LNG)在内的替代能源来

【平安医药】政策支持下儿童药景气度提升，行业龙头厚积薄发，推荐一品红！ 🚀 儿童药行业景气度提升。近两年国家从保障需求、鼓励研发、优先审评、简化采购程序、基药扩容、扩大医保支付范围、打破入院壁垒等多个方面，频繁出台儿童用药相关支持政策，我们认为儿童药有望迎来景气度提升阶段。 🚀 一品红儿童用药管

Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复，信贷社融数据转好，大会之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底，上一轮行业18年02增速下行。19年行业绝对值下行，到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行，22年Q2绝对值下行。所以我们判断当前类似于

新能源陨落 市场目前的20cm赚钱效应爆棚；久违的三板20cm科创信息封住了 市场今天有十几家20cm首版 后面注册制次新的赚钱效应要特别关注；今天就推荐一个底部20cm次新301205联特科技；国家市场监管总局（国家标准化管理委员会）发布了《数据中心能效限定值及能效等级〉等602项国家标准和1项国

1今天指数比较平静，没什么波动，情绪也是两极分化。前面的继续顶，宝塔还是买不到，但是也没有买点了，特力A顶着减持拉板有点超预期。中位股淘汰基本都是30个点起步，甚至40个点，比如方硕电源，明天还是跌停开，昨天淘汰的和烂板的今天都是跌停板上，比如国投中鲁和英飞特。市场真的太变态，真的是左手摁跌停右手冲

【岳阳兴长】POE全流程国产化龙头，两年看3倍 [太阳] 1.传统主业：油品添加剂MTBE和烷基化满产，22年受损于油价高位带来的原材料成本上升，23年净利率预期改善至3%，30亿收入对应5000-6000万净利。 [太阳] 2.酚类产品及石油焦深加工（51%权益）：现有邻甲酚+二甲酚2万吨产能

        【安信电子】全年扣非利润高速增长，持续推荐至纯科技近期受到半导体国产替代制裁行情影响错杀，股价出现较大幅度下跌。由于公司仅在长存有少量高纯系统订单（大约2亿），清洗设备没有存储客户收入，主要还是在icrd和smic等主要客户，团队主要成员并无美

        🔥🔥【公用环保】省间电力现货价格高企，谁在受益？[烟花]极端高温致叠加水电出力不足，缺电省份需购入外来电满足电力缺口。但省间电力现货价格高企，8月山西均价3元/kWh。缺电省份高价购入外来电，致使用电成本高涨：浙江7月电力市场亏损50亿元、

【天风金属】锂矿近期观点更新 — 取消超锂合作/中矿下跌/美股锂矿下跌 【1、关于雅化终止投资超锂项目 — 政策有变？】 公司口径主因国际关系，我们侧面了解后推测可能是加拿大对中资企业拿矿政策有所改变。如美国锂矿上市公司CEO表示，反通胀法案发布过后，加拿大政策与美国相同，中国企业很难再获得锂矿资源

伴随上海、北京疫情得到有效控制，全国常态化防疫手段建立，本轮疫情对全国经济、社会的影响持续下 降，复工复产复市已经到来；稳经济、保就业政策频出，经济社会秩序正常过程中的边际改善将带来相关 板块及公司的表现。烘焙茶饮产业链自21Q4以来面临成本上涨超出预期以及需求受压制的双重影响，成本压力催化下整个产

【东吴电新】比亚迪：9月电动车销20.13万辆，再创新高，出口7736辆，超市场预期 9月比亚迪销量20.13万辆、再创新高表现亮眼。9月比亚迪电动车销20.13万辆，同增187%，环增15%，其中出口7736辆，环增52%，超市场预期。2022年1-9月累计销118万辆，同增250%。随着新车型逐

5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理LKQ说，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。LKQ指出：“把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性

先放两张图： 上图：智利矿业化工（SQM）上图：美国雅宝(ALB) 1. 2022Q1 锂资源生产情况汇总：疫情影响精矿产销，南美盐湖量价齐增1.1. 2022Q1 全球锂精矿生产情况汇总：精矿价格持续提升，扩产有序推进持续受疫情影响，劳动力短缺情况未有明显改善，2022 年 Q