这是一家国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，同时也是全球第二大硬盘磁头制造商。凭借着在该领域的强大竞争力，公司成为了华为金牌供应商，在通讯、消费电子和手机领域与华为展开了合作。​金牌供应商是华为对全球供应商颁发的顶级殊荣，代表着客户对公司综合实力的高度认可。目前这家企业为员工以及高管支付的薪酬已

【天风电子潘暕团队】SOC汽车智能座舱蓄势待发，高价值量高壁垒持续重点推荐🏻随着电车智能化发展，智能座舱渗透率快速提升，芯片单颗价值量最大具备广阔的空间。根据产业调研，智能座舱芯片单价大约100美金，对应全球9000万台汽车出货量，空间有望看到90亿美金，目前高通市占率近90%，国产配套空间大，随

【浙商策略王杨】假摔带来黄金坑，新一轮上涨蓄势待发！ 【无产业，不牛市】国产替代、能源革命、数字经济等新兴产业崛起，是新一轮科创牛市的底层逻辑。 1⃣️新一轮上涨蓄势待发 结合股债收益比和剩余流动性，5月反转的意义类似于2005年Q2、2008Q 4、2012Q1和2018Q4，当前尚处反转初

【华泰医药代雯团队】华润双鹤：与真实生物签订阿兹夫定代工协议，看好利润端大幅增厚   华润双鹤今日公告其与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加工框架协议，并已经获批药品生产许可C证，看好后续与真实生物全方位合作潜力。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药，市场空间广阔

比亚迪中型纯电运动款轿车“海豹”将于7月29日正式上市，预售价为21.28万-28.98万元，为全球首款搭载CTB(Cell to Body)技术的量产车。此前在5月20日开启预售后，两小时订单即破2万辆，1个月时间超过11万辆。该车型还被视比亚迪的“出海”名片。据了解，比亚迪宣布正式进入日本乘用车

【天风电子】重视汽车PCB赛道，重点推荐标的汽车板块更新世运电路：汽车下游占比43%→50%，特斯拉硬板一供，受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升，同时导入特斯拉光伏及储能等项目，进一步打开成长空间。此外，20年导入电装及小鹏等客户，多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉：公司特斯拉硬板份额20%，有望

特高压能大大提升我国电网的输送能力。据国家电网公司提供的数据显示，一回路特高压直流电网可以送600万千瓦电量，相当于现有500千伏直流电网的5到6倍，而且送电距离也是后者的2到3倍，因此效率大大提高。此外，据国家电网公司测算，输送同样功率的电量，如果采用特高压线路输电可以比采用500千伏高压线路节省

Q：咱们激励上面有一些外界传闻和圣窖酒业的一些合作，就这一块的话，能否跟我们大致说一下情况？A：其实就股权激励的范围一定是公司的员工，我看到一些数据，包括一些传言说是有些背景。实际上是这样子的，大家会看到集团的层面和圣窖的确是有合作的，这个也是一个公开信息，我的理解是这个集团层面可能在产能的方面会有

《县城，为何成了城镇化建设的重要载体？》中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》（以下简称《意见》）明确，县城是城乡融合发展的关键支撑，要发挥县城连接城市、服务乡村作用。意见共9个部分39条，涉及到县城建设的方方面面，内容翔实细致，犹如是一个行动方案，宛若一幅蓝

峰岹科技】优质赛道低估值龙头标的，远期成长空间星辰大海，当前估值仅20X，强call！ 【赛道优质】峰岹不同于传统MCU公司，专供BLDC电机控制MCU。BLDC电机是未来电机发展的主流，具备体积小、效率高、低噪音、驱动方式多样化等优势，在未来小家电、白电、电动工具、伺服、汽车等领域将实现快速渗透。

“宁王”的一道裂缝，打开了多少可能性？谁能成为幸存者？　　二线电池厂对龙头宁德时代(300750)的赶超，注定将是一场持久战。　　中国汽车动力电池产业联盟数据显示，2022年1-3月，国内动力电池企业装车量排名前五名分别为宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、中创新航、国轩高

金晶科技：TCO玻璃龙头，有望受益碲化镉/钙钛矿电池放量，潜在市值空间2倍以上。公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家，目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货金晶科技连续两天涨停，背后的逻辑相信很多人没搞

日常生活中离不开电，不论是手机还是电脑，维持正常运行的前提都是电量充足，再加上智能化的发展，不少工厂都已经使用了机器人进行生产和产品的分类及质量检验，电力的供应关系到一个工厂的正常运行。电力改变了我们的生活，提升了我们的生活便捷性，故而我国相关电力保障始终放在第一位，切实的保障民生和社会生产的正常运

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】 （1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。 （2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。 （3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。 （4）前期招标5

巨一科技：智能装订单高增长，新能源汽车电驱动系统发展潜力大【国金机械】   公司深耕汽车领域，形成智能装备+新能源汽车电驱动业务双轮驱动的格局。   新能源汽车渗透率提升带动公司装备业务订单高增长。国内新能源汽车渗透率加速提升，整车、动力电池、电机电控等快速提升产能的需求迫切，22H1新签订单23亿

这是一家国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，同时也是全球第二大硬盘磁头制造商。凭借着在该领域的强大竞争力，公司成为了华为金牌供应商，在通讯、消费电子和手机领域与华为展开了合作。​金牌供应商是华为对全球供应商颁发的顶级殊荣，代表着客户对公司综合实力的高度认可。目前这家企业为员工以及高管支付的薪酬已

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比亚迪中型纯电运动款轿车“海豹”将于7月29日正式上市，预售价为21.28万-28.98万元，为全球首款搭载CTB(Cell to Body)技术的量产车。此前在5月20日开启预售后，两小时订单即破2万辆，1个月时间超过11万辆。该车型还被视比亚迪的“出海”名片。据了解，比亚迪宣布正式进入日本乘用车

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Q：咱们激励上面有一些外界传闻和圣窖酒业的一些合作，就这一块的话，能否跟我们大致说一下情况？A：其实就股权激励的范围一定是公司的员工，我看到一些数据，包括一些传言说是有些背景。实际上是这样子的，大家会看到集团的层面和圣窖的确是有合作的，这个也是一个公开信息，我的理解是这个集团层面可能在产能的方面会有

《县城，为何成了城镇化建设的重要载体？》中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》（以下简称《意见》）明确，县城是城乡融合发展的关键支撑，要发挥县城连接城市、服务乡村作用。意见共9个部分39条，涉及到县城建设的方方面面，内容翔实细致，犹如是一个行动方案，宛若一幅蓝

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日常生活中离不开电，不论是手机还是电脑，维持正常运行的前提都是电量充足，再加上智能化的发展，不少工厂都已经使用了机器人进行生产和产品的分类及质量检验，电力的供应关系到一个工厂的正常运行。电力改变了我们的生活，提升了我们的生活便捷性，故而我国相关电力保障始终放在第一位，切实的保障民生和社会生产的正常运

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这是一家国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，同时也是全球第二大硬盘磁头制造商。凭借着在该领域的强大竞争力，公司成为了华为金牌供应商，在通讯、消费电子和手机领域与华为展开了合作。​金牌供应商是华为对全球供应商颁发的顶级殊荣，代表着客户对公司综合实力的高度认可。目前这家企业为员工以及高管支付的薪酬已

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【华泰医药代雯团队】华润双鹤：与真实生物签订阿兹夫定代工协议，看好利润端大幅增厚   华润双鹤今日公告其与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加工框架协议，并已经获批药品生产许可C证，看好后续与真实生物全方位合作潜力。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药，市场空间广阔

比亚迪中型纯电运动款轿车“海豹”将于7月29日正式上市，预售价为21.28万-28.98万元，为全球首款搭载CTB(Cell to Body)技术的量产车。此前在5月20日开启预售后，两小时订单即破2万辆，1个月时间超过11万辆。该车型还被视比亚迪的“出海”名片。据了解，比亚迪宣布正式进入日本乘用车

【天风电子】重视汽车PCB赛道，重点推荐标的汽车板块更新世运电路：汽车下游占比43%→50%，特斯拉硬板一供，受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升，同时导入特斯拉光伏及储能等项目，进一步打开成长空间。此外，20年导入电装及小鹏等客户，多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉：公司特斯拉硬板份额20%，有望

特高压能大大提升我国电网的输送能力。据国家电网公司提供的数据显示，一回路特高压直流电网可以送600万千瓦电量，相当于现有500千伏直流电网的5到6倍，而且送电距离也是后者的2到3倍，因此效率大大提高。此外，据国家电网公司测算，输送同样功率的电量，如果采用特高压线路输电可以比采用500千伏高压线路节省

Q：咱们激励上面有一些外界传闻和圣窖酒业的一些合作，就这一块的话，能否跟我们大致说一下情况？A：其实就股权激励的范围一定是公司的员工，我看到一些数据，包括一些传言说是有些背景。实际上是这样子的，大家会看到集团的层面和圣窖的确是有合作的，这个也是一个公开信息，我的理解是这个集团层面可能在产能的方面会有

《县城，为何成了城镇化建设的重要载体？》中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》（以下简称《意见》）明确，县城是城乡融合发展的关键支撑，要发挥县城连接城市、服务乡村作用。意见共9个部分39条，涉及到县城建设的方方面面，内容翔实细致，犹如是一个行动方案，宛若一幅蓝

峰岹科技】优质赛道低估值龙头标的，远期成长空间星辰大海，当前估值仅20X，强call！ 【赛道优质】峰岹不同于传统MCU公司，专供BLDC电机控制MCU。BLDC电机是未来电机发展的主流，具备体积小、效率高、低噪音、驱动方式多样化等优势，在未来小家电、白电、电动工具、伺服、汽车等领域将实现快速渗透。

“宁王”的一道裂缝，打开了多少可能性？谁能成为幸存者？　　二线电池厂对龙头宁德时代(300750)的赶超，注定将是一场持久战。　　中国汽车动力电池产业联盟数据显示，2022年1-3月，国内动力电池企业装车量排名前五名分别为宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、中创新航、国轩高

金晶科技：TCO玻璃龙头，有望受益碲化镉/钙钛矿电池放量，潜在市值空间2倍以上。公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家，目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货金晶科技连续两天涨停，背后的逻辑相信很多人没搞

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南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】 （1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。 （2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。 （3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。 （4）前期招标5

巨一科技：智能装订单高增长，新能源汽车电驱动系统发展潜力大【国金机械】   公司深耕汽车领域，形成智能装备+新能源汽车电驱动业务双轮驱动的格局。   新能源汽车渗透率提升带动公司装备业务订单高增长。国内新能源汽车渗透率加速提升，整车、动力电池、电机电控等快速提升产能的需求迫切，22H1新签订单23亿

这是一家国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，同时也是全球第二大硬盘磁头制造商。凭借着在该领域的强大竞争力，公司成为了华为金牌供应商，在通讯、消费电子和手机领域与华为展开了合作。​金牌供应商是华为对全球供应商颁发的顶级殊荣，代表着客户对公司综合实力的高度认可。目前这家企业为员工以及高管支付的薪酬已

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【浙商策略王杨】假摔带来黄金坑，新一轮上涨蓄势待发！ 【无产业，不牛市】国产替代、能源革命、数字经济等新兴产业崛起，是新一轮科创牛市的底层逻辑。 1⃣️新一轮上涨蓄势待发 结合股债收益比和剩余流动性，5月反转的意义类似于2005年Q2、2008Q 4、2012Q1和2018Q4，当前尚处反转初

【华泰医药代雯团队】华润双鹤：与真实生物签订阿兹夫定代工协议，看好利润端大幅增厚   华润双鹤今日公告其与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加工框架协议，并已经获批药品生产许可C证，看好后续与真实生物全方位合作潜力。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药，市场空间广阔

比亚迪中型纯电运动款轿车“海豹”将于7月29日正式上市，预售价为21.28万-28.98万元，为全球首款搭载CTB(Cell to Body)技术的量产车。此前在5月20日开启预售后，两小时订单即破2万辆，1个月时间超过11万辆。该车型还被视比亚迪的“出海”名片。据了解，比亚迪宣布正式进入日本乘用车

【天风电子】重视汽车PCB赛道，重点推荐标的汽车板块更新世运电路：汽车下游占比43%→50%，特斯拉硬板一供，受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升，同时导入特斯拉光伏及储能等项目，进一步打开成长空间。此外，20年导入电装及小鹏等客户，多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉：公司特斯拉硬板份额20%，有望

特高压能大大提升我国电网的输送能力。据国家电网公司提供的数据显示，一回路特高压直流电网可以送600万千瓦电量，相当于现有500千伏直流电网的5到6倍，而且送电距离也是后者的2到3倍，因此效率大大提高。此外，据国家电网公司测算，输送同样功率的电量，如果采用特高压线路输电可以比采用500千伏高压线路节省

Q：咱们激励上面有一些外界传闻和圣窖酒业的一些合作，就这一块的话，能否跟我们大致说一下情况？A：其实就股权激励的范围一定是公司的员工，我看到一些数据，包括一些传言说是有些背景。实际上是这样子的，大家会看到集团的层面和圣窖的确是有合作的，这个也是一个公开信息，我的理解是这个集团层面可能在产能的方面会有

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“宁王”的一道裂缝，打开了多少可能性？谁能成为幸存者？　　二线电池厂对龙头宁德时代(300750)的赶超，注定将是一场持久战。　　中国汽车动力电池产业联盟数据显示，2022年1-3月，国内动力电池企业装车量排名前五名分别为宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、中创新航、国轩高

金晶科技：TCO玻璃龙头，有望受益碲化镉/钙钛矿电池放量，潜在市值空间2倍以上。公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家，目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货金晶科技连续两天涨停，背后的逻辑相信很多人没搞

日常生活中离不开电，不论是手机还是电脑，维持正常运行的前提都是电量充足，再加上智能化的发展，不少工厂都已经使用了机器人进行生产和产品的分类及质量检验，电力的供应关系到一个工厂的正常运行。电力改变了我们的生活，提升了我们的生活便捷性，故而我国相关电力保障始终放在第一位，切实的保障民生和社会生产的正常运

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】 （1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。 （2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。 （3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。 （4）前期招标5

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