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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-08 14:18:49
【MS计算机】艾隆科技:16倍估值+低空经济最刚需紧迫方向:临床用血无人机配送
我们为什么看好艾隆科技? 1.布局低空应用,挖掘空域价值。 随着科技的不断进步,无人机技术在各个领域的应用日益广泛,其中无人机送血服务作为一种新兴的物流方式,正在逐渐改变传统的医疗物资配送模式。2023年5月24日,由国家发展改革委主管、中国发展改革报社主办的改革网刊发专题文章《低空空域改革助力通用航空振翅腾飞》。文章指出,到2030年,我国通用航空市场规模总和将达到1.4万亿元左右。 低空空域有效开发利用和低空飞行服务保障体系建设,是我国通用航空高质量发展的根本保障。通用航空和无人机产业逐渐涉
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艾隆科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-07 21:00:26
【转载】AI行业更新
领导好,前段时间去了Kimi月之暗面、智谱AI、微软、阿里云。大模型公司在逐渐寻找自己的方向,Kimi会坚决做C端,智谱是坚决做B端,很可能智谱是第一个A股上市的大模型公司。Kimi不会继续卷长文本,下一个产品一定是多模态。我觉得,下一个能做出C端爆款产品的大模型公司,要么字节要么Kimi. 端侧智能,肯定是今年创新的重点。苹果这几天推出了ReALM模型,大语言模型在屏幕实体、后台实体等非对话实体的理解能力不行,屏实体指用户在电子屏幕上看到的图标、按钮、图片、视频等。后台实体指电子设备的操作系统
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金山办公
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-07 15:54:40
【招商传媒】清明档电影行业点评:档期票房创历史新高,高质量影片密集上线
事件:2024年清明档电影票房打破清明档期票房历史记录。 点评: 1、截至2024年4月6日24时,2024年清明档电影票房达8.42亿元,超越2021年的8.22亿元,打破清明档票房历史记录,较2021年同期增长超2.4%。根据灯塔专业版数据,《你想活出怎样的人生》、《哥斯拉大战金刚2:帝国崛起》、《功夫熊猫4》,位列档期票房排行前三甲。《草木人间》、《黄雀在后!》、《我们一起摇太阳》,位列2024清明档票房排行榜第四至六名。新老作品加持之下,中国内地电影市场迎来又一轮观影高潮。本次清明档票房
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万达电影
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-06 19:44:58
🌀【天风电新】马斯克和路透社口水战简评-0406
周三的点评提示过后面特斯拉有可能会出一款比my(底盘共用)大的SUV,#在理解这场口水战和纠结MQ是否被取消之前,还是要理解特斯拉战略思路:拒绝陷入别人的逻辑圈(也就是不加入混乱无序的价格战),用自己的强板自动驾驶来打市场。 因此,接下来的车型梳理如下: 1、2C : 大概率推比my 大一号同平台的suv,mq是否真的完全被取消不清楚(还需要时间等供应链确认)。 2、2B:加速Robotaxi推广,预计8.8日亮相,同时在法规受限的地区或推出一款小型(类似mq)。 投资建议: 1、对美股-特斯拉
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拓普集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-04 23:01:18
【天风电新】宁德时代:为什么我们说估值修复刚开始(2)-0404
市场观点: 年报后市场对宁德24年业绩预期从350e上修至450e+,股价强势修复后,市场产生分歧,大部分成长经理表示“利好集中在上半年,全年500亿利润*20XPE,空间也较为有限” #我们怎么看? 1)0329更新中我们表示【CATL inside和LRS模式有望重塑动力电池价值,宁德2024年重新定价】(详见后续深度报告)。 2)客观承认宁德和锂电的阶段从景气成长进入价值成长阶段,相应地,我们从片面追求qroth进入追求经营quality,因此以往市场多采用相对估值法(P/E)来谈论股价空
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-03 11:18:22
天风问答 | 脑机接口
1月18日,工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》,文件中强调重点推进未来制造、未来信息、未来健康等六大产业,同时将脑机接口列为标志创新性产品之一;两会期间国务院国资委指出,2025年中央企业战略性新兴产业收入的占比要达35%,类脑智能位列其中。脑机接口有望成为我国未来生物医药产业重点关注和大力支持的产业之一。
天风问答 | 脑机接口
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创新医疗
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-01 10:34:53
【广发刘晨明】格局正在起变化:近期市场观点更新
1、对于【经济周期类】资产 (1)趋势上,连续3年下跌格局转为震荡 (2)节奏上,短期关注估值修复的机会,包括地产、白酒、港股恒生科技(互联网) 2、对于【稳定价值类】资产 (1)中期维度还需要配置,除非是地产周期大幅反弹或者产业周期开始大量贡献基本面。 (2)短期配置时点可以再等待成交额占比的回落。 (3)选股层面,可以关注我们430更新的「中性股息」模型 3、对于【最气成长类】资产 (1)以清洁能源、AI、卫星等为代表的产业主题今年还会反复交易,但是未来1-2周可能进入阶段性兑现的窗口。 (
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-01 09:50:13
利好!胰岛素续采方案简评:量增+限价温和!!【华福医药】
1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%,也更接近医院具体使用量,且国产不同产品续约报量的大幅增长也印证了集采下产品放量迅速。 2价:采限价温和,A组中选价格高于甘李药业主要产品(除赖脯预混外)首轮中选价格,即甘李续约或有提价空既东宝不用担心续约降价;间:B组中选价格接近通化东宝主要产品价格(除餐时胰岛素类似物外), 投资建议:甘李药业(催化剂:续采提价、胰岛素美国获批、国内继续放量);通化东宝(催化剂:国内放量,出海催化) -------- 1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%
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甘李药业
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-28 12:44:29
【GF】关于央行买国债猜想的六点回应
昨晚关于上调赤字率的思考中,我提及了央行二级买国债的可能性和好处,大家讨论较多,也有不少朋友有疑惑,回应如下: 一、央行是否能买国债?能。央行法只是规定央行不能一级市场购买国债,但是二级市场可以。事实上,二级市场买卖证券(现券交易)是我国央行公开市场操作工具的一部分,wind显示2002年还操作过。所以制度上不是问题。 二、央行是否买过国债?买过。目前央行持有国债约1.5万亿,主要是2007年买入的特别国债,其中7500亿去年续买#见朋友圈报告。 三、央行一般如何购买?逻辑上小额购买可以直接二级
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-26 15:34:52
【广发电新】天赐材料业绩交流会核心-20240326
#公司预计年内6月迎来电解液行业盈利拐点 目前6F前三家天赐+多氟多+天际全球市占率80-90%,国内市占率85%以上,多氟多3万吨开满,天际1.8万吨开满,湖北宏源0.6万吨开满,天赐9.2万吨产能开工率40-50%(不含3万吨检修液体装置)。目前6F情况和19年5-6月类似,价格维持到二线厂家天际成本线,3-6月后其他厂家全部退出,永太+研一诉讼预计6月处理完,目前6F二线厂家成本7.3万元。电解液远期利润是公司加工费微利,其他家不赚钱。#6月行业竞争边际改善+公司开工率提升盈利修复+回收碳
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天赐材料
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-25 09:10:16
国泰君安首席策略方奕20240325|分化,但不意味着行情结束
核心结论:指数全局反弹切换到横盘震荡,但分化并不意味着行情结束。预期不再下修,风险评价稳定'成长中的成长"有望继续跑赢 【1】大势研判:反弹从指数全局进入到分化,但分化并不意味着行情结束。本周股票市场出现了冲高回落与震荡回调,多数声音认为投资机会将变少,对此我们持有不同看法:1)客观而言,目前缺乏增长预期上修动力、累计涨幅较大以及临近一季报,市场存在正常回吐压力;2)但也应看到,在年初增长预期探底与微观结构出清后,尽管现阶段增长数据差强人意,但整体预期未出现进一步下修,相对稳定。这意味着指数级反
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-24 14:49:37
新增千亿元铜互联市场,现价推荐铜互联与AIphone低位低PE龙头【#立讯精密】
1、#GB200铜互联对应千亿增量市场:5万NVL72 * 200万元=1000亿元。 英伟达新发布的GB200 NVL72 机架级系统内部包括 72 个 Blackwell GPU 和 36 个Grace CPU,引入了第五代 NVLink,采用9个Switch tray可完全连接 72 个 Blackwell GPU 上的 18 个 NVLink 端口。其中GPU采用高速铜缆实现电连接,配置5000 根NVLink 铜缆(主要是224G),可进一步减少损耗、降低成本并提高散热效率。预估单台铜
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-08 12:07:54
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线,以容纳更多的新能源接入,中国装机增速可能显著被低估,全球增速也需要上调 1、自2019年以来,电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线,限制风电光伏新增装机一直是重要手段,虽然2020年之后有所放松,但随着新能源装机持续增长,矛盾日益突出。 2、去年以来,部分煤炭及电力研究员认为消纳问题极其严重将对全中国新能源装机起到遏制作用,虽然2023年风光装机数据达到史无前例的300GW,但这一论调如阴霾挥之不去,目前市场预期认为2024-2025年中
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-05 09:06:36
【德邦电子|长电科技】 收购上海晟碟股权,强化存储封测布局
长电科技收购晟碟半导体80%股权 3月4日,长电科技公告拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权。本次交易完成后,出售方SANDISK CHINA)仍持有标的公司20%股权。出售方母公司是西部数据,而标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块,SD、MicroSD存储器等。本次交易预计有助于长电科技与西部数据建立起更紧密的战略合作关系,增强客户黏性, 标的公司净利率优秀,长电收购估值低 晟碟半导体2022年/23H1的营收分别为34.98/16.05亿元,净利润
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长电科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-04 13:54:55
【国泰君安策略方奕20240304|冬天过后,春天依然在】
#逻辑基点 在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,市场对未来的预期能力下降,投资结构将只有两种:价值中的价值,与成长中的成长。股票行情将在以上两类风格资产中轮换。 #市场研判 1、春节前2635是今年股票市场的最低点,指数跌幅已经充分。 2、交易约束+乐观情绪的推动,我们判断两会前后超跌反弹高度在3030-3089之间。 3、跌幅充分,但时间不充分。两会后至一季报,3月中至4月进入增长数据与基本面验证阶段,我们判断市场将出现震荡和筑底,经济预期下修至低点,指数不会创新低。 4、当经济下行,但经济预
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中国石油
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一路向北
2024-04-08 14:18:49
【MS计算机】艾隆科技:16倍估值+低空经济最刚需紧迫方向:临床用血无人机配送
我们为什么看好艾隆科技? 1.布局低空应用,挖掘空域价值。 随着科技的不断进步,无人机技术在各个领域的应用日益广泛,其中无人机送血服务作为一种新兴的物流方式,正在逐渐改变传统的医疗物资配送模式。2023年5月24日,由国家发展改革委主管、中国发展改革报社主办的改革网刊发专题文章《低空空域改革助力通用航空振翅腾飞》。文章指出,到2030年,我国通用航空市场规模总和将达到1.4万亿元左右。 低空空域有效开发利用和低空飞行服务保障体系建设,是我国通用航空高质量发展的根本保障。通用航空和无人机产业逐渐涉
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艾隆科技
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2024-04-07 21:00:26
【转载】AI行业更新
领导好,前段时间去了Kimi月之暗面、智谱AI、微软、阿里云。大模型公司在逐渐寻找自己的方向,Kimi会坚决做C端,智谱是坚决做B端,很可能智谱是第一个A股上市的大模型公司。Kimi不会继续卷长文本,下一个产品一定是多模态。我觉得,下一个能做出C端爆款产品的大模型公司,要么字节要么Kimi. 端侧智能,肯定是今年创新的重点。苹果这几天推出了ReALM模型,大语言模型在屏幕实体、后台实体等非对话实体的理解能力不行,屏实体指用户在电子屏幕上看到的图标、按钮、图片、视频等。后台实体指电子设备的操作系统
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【招商传媒】清明档电影行业点评:档期票房创历史新高,高质量影片密集上线
事件:2024年清明档电影票房打破清明档期票房历史记录。 点评: 1、截至2024年4月6日24时,2024年清明档电影票房达8.42亿元,超越2021年的8.22亿元,打破清明档票房历史记录,较2021年同期增长超2.4%。根据灯塔专业版数据,《你想活出怎样的人生》、《哥斯拉大战金刚2:帝国崛起》、《功夫熊猫4》,位列档期票房排行前三甲。《草木人间》、《黄雀在后!》、《我们一起摇太阳》,位列2024清明档票房排行榜第四至六名。新老作品加持之下,中国内地电影市场迎来又一轮观影高潮。本次清明档票房
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2024-04-06 19:44:58
🌀【天风电新】马斯克和路透社口水战简评-0406
周三的点评提示过后面特斯拉有可能会出一款比my(底盘共用)大的SUV,#在理解这场口水战和纠结MQ是否被取消之前,还是要理解特斯拉战略思路:拒绝陷入别人的逻辑圈(也就是不加入混乱无序的价格战),用自己的强板自动驾驶来打市场。 因此,接下来的车型梳理如下: 1、2C : 大概率推比my 大一号同平台的suv,mq是否真的完全被取消不清楚(还需要时间等供应链确认)。 2、2B:加速Robotaxi推广,预计8.8日亮相,同时在法规受限的地区或推出一款小型(类似mq)。 投资建议: 1、对美股-特斯拉
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拓普集团
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2024-04-04 23:01:18
【天风电新】宁德时代:为什么我们说估值修复刚开始(2)-0404
市场观点: 年报后市场对宁德24年业绩预期从350e上修至450e+,股价强势修复后,市场产生分歧,大部分成长经理表示“利好集中在上半年,全年500亿利润*20XPE,空间也较为有限” #我们怎么看? 1)0329更新中我们表示【CATL inside和LRS模式有望重塑动力电池价值,宁德2024年重新定价】(详见后续深度报告)。 2)客观承认宁德和锂电的阶段从景气成长进入价值成长阶段,相应地,我们从片面追求qroth进入追求经营quality,因此以往市场多采用相对估值法(P/E)来谈论股价空
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天风问答 | 脑机接口
1月18日,工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》,文件中强调重点推进未来制造、未来信息、未来健康等六大产业,同时将脑机接口列为标志创新性产品之一;两会期间国务院国资委指出,2025年中央企业战略性新兴产业收入的占比要达35%,类脑智能位列其中。脑机接口有望成为我国未来生物医药产业重点关注和大力支持的产业之一。
天风问答 | 脑机接口
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创新医疗
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一路向北
2024-04-01 10:34:53
【广发刘晨明】格局正在起变化:近期市场观点更新
1、对于【经济周期类】资产 (1)趋势上,连续3年下跌格局转为震荡 (2)节奏上,短期关注估值修复的机会,包括地产、白酒、港股恒生科技(互联网) 2、对于【稳定价值类】资产 (1)中期维度还需要配置,除非是地产周期大幅反弹或者产业周期开始大量贡献基本面。 (2)短期配置时点可以再等待成交额占比的回落。 (3)选股层面,可以关注我们430更新的「中性股息」模型 3、对于【最气成长类】资产 (1)以清洁能源、AI、卫星等为代表的产业主题今年还会反复交易,但是未来1-2周可能进入阶段性兑现的窗口。 (
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宁德时代
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一路向北
2024-04-01 09:50:13
利好!胰岛素续采方案简评:量增+限价温和!!【华福医药】
1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%,也更接近医院具体使用量,且国产不同产品续约报量的大幅增长也印证了集采下产品放量迅速。 2价:采限价温和,A组中选价格高于甘李药业主要产品(除赖脯预混外)首轮中选价格,即甘李续约或有提价空既东宝不用担心续约降价;间:B组中选价格接近通化东宝主要产品价格(除餐时胰岛素类似物外), 投资建议:甘李药业(催化剂:续采提价、胰岛素美国获批、国内继续放量);通化东宝(催化剂:国内放量,出海催化) -------- 1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%
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甘李药业
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2024-03-28 12:44:29
【GF】关于央行买国债猜想的六点回应
昨晚关于上调赤字率的思考中,我提及了央行二级买国债的可能性和好处,大家讨论较多,也有不少朋友有疑惑,回应如下: 一、央行是否能买国债?能。央行法只是规定央行不能一级市场购买国债,但是二级市场可以。事实上,二级市场买卖证券(现券交易)是我国央行公开市场操作工具的一部分,wind显示2002年还操作过。所以制度上不是问题。 二、央行是否买过国债?买过。目前央行持有国债约1.5万亿,主要是2007年买入的特别国债,其中7500亿去年续买#见朋友圈报告。 三、央行一般如何购买?逻辑上小额购买可以直接二级
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贵州茅台
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2024-03-26 15:34:52
【广发电新】天赐材料业绩交流会核心-20240326
#公司预计年内6月迎来电解液行业盈利拐点 目前6F前三家天赐+多氟多+天际全球市占率80-90%,国内市占率85%以上,多氟多3万吨开满,天际1.8万吨开满,湖北宏源0.6万吨开满,天赐9.2万吨产能开工率40-50%(不含3万吨检修液体装置)。目前6F情况和19年5-6月类似,价格维持到二线厂家天际成本线,3-6月后其他厂家全部退出,永太+研一诉讼预计6月处理完,目前6F二线厂家成本7.3万元。电解液远期利润是公司加工费微利,其他家不赚钱。#6月行业竞争边际改善+公司开工率提升盈利修复+回收碳
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天赐材料
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2024-03-25 09:10:16
国泰君安首席策略方奕20240325|分化,但不意味着行情结束
核心结论:指数全局反弹切换到横盘震荡,但分化并不意味着行情结束。预期不再下修,风险评价稳定'成长中的成长"有望继续跑赢 【1】大势研判:反弹从指数全局进入到分化,但分化并不意味着行情结束。本周股票市场出现了冲高回落与震荡回调,多数声音认为投资机会将变少,对此我们持有不同看法:1)客观而言,目前缺乏增长预期上修动力、累计涨幅较大以及临近一季报,市场存在正常回吐压力;2)但也应看到,在年初增长预期探底与微观结构出清后,尽管现阶段增长数据差强人意,但整体预期未出现进一步下修,相对稳定。这意味着指数级反
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新增千亿元铜互联市场,现价推荐铜互联与AIphone低位低PE龙头【#立讯精密】
1、#GB200铜互联对应千亿增量市场:5万NVL72 * 200万元=1000亿元。 英伟达新发布的GB200 NVL72 机架级系统内部包括 72 个 Blackwell GPU 和 36 个Grace CPU,引入了第五代 NVLink,采用9个Switch tray可完全连接 72 个 Blackwell GPU 上的 18 个 NVLink 端口。其中GPU采用高速铜缆实现电连接,配置5000 根NVLink 铜缆(主要是224G),可进一步减少损耗、降低成本并提高散热效率。预估单台铜
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立讯精密
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2024-03-08 12:07:54
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线,以容纳更多的新能源接入,中国装机增速可能显著被低估,全球增速也需要上调 1、自2019年以来,电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线,限制风电光伏新增装机一直是重要手段,虽然2020年之后有所放松,但随着新能源装机持续增长,矛盾日益突出。 2、去年以来,部分煤炭及电力研究员认为消纳问题极其严重将对全中国新能源装机起到遏制作用,虽然2023年风光装机数据达到史无前例的300GW,但这一论调如阴霾挥之不去,目前市场预期认为2024-2025年中
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【德邦电子|长电科技】 收购上海晟碟股权,强化存储封测布局
长电科技收购晟碟半导体80%股权 3月4日,长电科技公告拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权。本次交易完成后,出售方SANDISK CHINA)仍持有标的公司20%股权。出售方母公司是西部数据,而标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块,SD、MicroSD存储器等。本次交易预计有助于长电科技与西部数据建立起更紧密的战略合作关系,增强客户黏性, 标的公司净利率优秀,长电收购估值低 晟碟半导体2022年/23H1的营收分别为34.98/16.05亿元,净利润
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长电科技
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2024-03-04 13:54:55
【国泰君安策略方奕20240304|冬天过后,春天依然在】
#逻辑基点 在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,市场对未来的预期能力下降,投资结构将只有两种:价值中的价值,与成长中的成长。股票行情将在以上两类风格资产中轮换。 #市场研判 1、春节前2635是今年股票市场的最低点,指数跌幅已经充分。 2、交易约束+乐观情绪的推动,我们判断两会前后超跌反弹高度在3030-3089之间。 3、跌幅充分,但时间不充分。两会后至一季报,3月中至4月进入增长数据与基本面验证阶段,我们判断市场将出现震荡和筑底,经济预期下修至低点,指数不会创新低。 4、当经济下行,但经济预
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【MS计算机】艾隆科技:16倍估值+低空经济最刚需紧迫方向:临床用血无人机配送
我们为什么看好艾隆科技? 1.布局低空应用,挖掘空域价值。 随着科技的不断进步,无人机技术在各个领域的应用日益广泛,其中无人机送血服务作为一种新兴的物流方式,正在逐渐改变传统的医疗物资配送模式。2023年5月24日,由国家发展改革委主管、中国发展改革报社主办的改革网刊发专题文章《低空空域改革助力通用航空振翅腾飞》。文章指出,到2030年,我国通用航空市场规模总和将达到1.4万亿元左右。 低空空域有效开发利用和低空飞行服务保障体系建设,是我国通用航空高质量发展的根本保障。通用航空和无人机产业逐渐涉
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艾隆科技
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-07 21:00:26
【转载】AI行业更新
领导好,前段时间去了Kimi月之暗面、智谱AI、微软、阿里云。大模型公司在逐渐寻找自己的方向,Kimi会坚决做C端,智谱是坚决做B端,很可能智谱是第一个A股上市的大模型公司。Kimi不会继续卷长文本,下一个产品一定是多模态。我觉得,下一个能做出C端爆款产品的大模型公司,要么字节要么Kimi. 端侧智能,肯定是今年创新的重点。苹果这几天推出了ReALM模型,大语言模型在屏幕实体、后台实体等非对话实体的理解能力不行,屏实体指用户在电子屏幕上看到的图标、按钮、图片、视频等。后台实体指电子设备的操作系统
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金山办公
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-07 15:54:40
【招商传媒】清明档电影行业点评:档期票房创历史新高,高质量影片密集上线
事件:2024年清明档电影票房打破清明档期票房历史记录。 点评: 1、截至2024年4月6日24时,2024年清明档电影票房达8.42亿元,超越2021年的8.22亿元,打破清明档票房历史记录,较2021年同期增长超2.4%。根据灯塔专业版数据,《你想活出怎样的人生》、《哥斯拉大战金刚2:帝国崛起》、《功夫熊猫4》,位列档期票房排行前三甲。《草木人间》、《黄雀在后!》、《我们一起摇太阳》,位列2024清明档票房排行榜第四至六名。新老作品加持之下,中国内地电影市场迎来又一轮观影高潮。本次清明档票房
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万达电影
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一路向北
2024-04-06 19:44:58
🌀【天风电新】马斯克和路透社口水战简评-0406
周三的点评提示过后面特斯拉有可能会出一款比my(底盘共用)大的SUV,#在理解这场口水战和纠结MQ是否被取消之前,还是要理解特斯拉战略思路:拒绝陷入别人的逻辑圈(也就是不加入混乱无序的价格战),用自己的强板自动驾驶来打市场。 因此,接下来的车型梳理如下: 1、2C : 大概率推比my 大一号同平台的suv,mq是否真的完全被取消不清楚(还需要时间等供应链确认)。 2、2B:加速Robotaxi推广,预计8.8日亮相,同时在法规受限的地区或推出一款小型(类似mq)。 投资建议: 1、对美股-特斯拉
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拓普集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-04 23:01:18
【天风电新】宁德时代:为什么我们说估值修复刚开始(2)-0404
市场观点: 年报后市场对宁德24年业绩预期从350e上修至450e+,股价强势修复后,市场产生分歧,大部分成长经理表示“利好集中在上半年,全年500亿利润*20XPE,空间也较为有限” #我们怎么看? 1)0329更新中我们表示【CATL inside和LRS模式有望重塑动力电池价值,宁德2024年重新定价】(详见后续深度报告)。 2)客观承认宁德和锂电的阶段从景气成长进入价值成长阶段,相应地,我们从片面追求qroth进入追求经营quality,因此以往市场多采用相对估值法(P/E)来谈论股价空
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-03 11:18:22
天风问答 | 脑机接口
1月18日,工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》,文件中强调重点推进未来制造、未来信息、未来健康等六大产业,同时将脑机接口列为标志创新性产品之一;两会期间国务院国资委指出,2025年中央企业战略性新兴产业收入的占比要达35%,类脑智能位列其中。脑机接口有望成为我国未来生物医药产业重点关注和大力支持的产业之一。
天风问答 | 脑机接口
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创新医疗
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-01 10:34:53
【广发刘晨明】格局正在起变化:近期市场观点更新
1、对于【经济周期类】资产 (1)趋势上,连续3年下跌格局转为震荡 (2)节奏上,短期关注估值修复的机会,包括地产、白酒、港股恒生科技(互联网) 2、对于【稳定价值类】资产 (1)中期维度还需要配置,除非是地产周期大幅反弹或者产业周期开始大量贡献基本面。 (2)短期配置时点可以再等待成交额占比的回落。 (3)选股层面,可以关注我们430更新的「中性股息」模型 3、对于【最气成长类】资产 (1)以清洁能源、AI、卫星等为代表的产业主题今年还会反复交易,但是未来1-2周可能进入阶段性兑现的窗口。 (
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-01 09:50:13
利好!胰岛素续采方案简评:量增+限价温和!!【华福医药】
1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%,也更接近医院具体使用量,且国产不同产品续约报量的大幅增长也印证了集采下产品放量迅速。 2价:采限价温和,A组中选价格高于甘李药业主要产品(除赖脯预混外)首轮中选价格,即甘李续约或有提价空既东宝不用担心续约降价;间:B组中选价格接近通化东宝主要产品价格(除餐时胰岛素类似物外), 投资建议:甘李药业(催化剂:续采提价、胰岛素美国获批、国内继续放量);通化东宝(催化剂:国内放量,出海催化) -------- 1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%
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甘李药业
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-28 12:44:29
【GF】关于央行买国债猜想的六点回应
昨晚关于上调赤字率的思考中,我提及了央行二级买国债的可能性和好处,大家讨论较多,也有不少朋友有疑惑,回应如下: 一、央行是否能买国债?能。央行法只是规定央行不能一级市场购买国债,但是二级市场可以。事实上,二级市场买卖证券(现券交易)是我国央行公开市场操作工具的一部分,wind显示2002年还操作过。所以制度上不是问题。 二、央行是否买过国债?买过。目前央行持有国债约1.5万亿,主要是2007年买入的特别国债,其中7500亿去年续买#见朋友圈报告。 三、央行一般如何购买?逻辑上小额购买可以直接二级
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-26 15:34:52
【广发电新】天赐材料业绩交流会核心-20240326
#公司预计年内6月迎来电解液行业盈利拐点 目前6F前三家天赐+多氟多+天际全球市占率80-90%,国内市占率85%以上,多氟多3万吨开满,天际1.8万吨开满,湖北宏源0.6万吨开满,天赐9.2万吨产能开工率40-50%(不含3万吨检修液体装置)。目前6F情况和19年5-6月类似,价格维持到二线厂家天际成本线,3-6月后其他厂家全部退出,永太+研一诉讼预计6月处理完,目前6F二线厂家成本7.3万元。电解液远期利润是公司加工费微利,其他家不赚钱。#6月行业竞争边际改善+公司开工率提升盈利修复+回收碳
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天赐材料
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-25 09:10:16
国泰君安首席策略方奕20240325|分化,但不意味着行情结束
核心结论:指数全局反弹切换到横盘震荡,但分化并不意味着行情结束。预期不再下修,风险评价稳定'成长中的成长"有望继续跑赢 【1】大势研判:反弹从指数全局进入到分化,但分化并不意味着行情结束。本周股票市场出现了冲高回落与震荡回调,多数声音认为投资机会将变少,对此我们持有不同看法:1)客观而言,目前缺乏增长预期上修动力、累计涨幅较大以及临近一季报,市场存在正常回吐压力;2)但也应看到,在年初增长预期探底与微观结构出清后,尽管现阶段增长数据差强人意,但整体预期未出现进一步下修,相对稳定。这意味着指数级反
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-24 14:49:37
新增千亿元铜互联市场,现价推荐铜互联与AIphone低位低PE龙头【#立讯精密】
1、#GB200铜互联对应千亿增量市场:5万NVL72 * 200万元=1000亿元。 英伟达新发布的GB200 NVL72 机架级系统内部包括 72 个 Blackwell GPU 和 36 个Grace CPU,引入了第五代 NVLink,采用9个Switch tray可完全连接 72 个 Blackwell GPU 上的 18 个 NVLink 端口。其中GPU采用高速铜缆实现电连接,配置5000 根NVLink 铜缆(主要是224G),可进一步减少损耗、降低成本并提高散热效率。预估单台铜
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-08 12:07:54
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线,以容纳更多的新能源接入,中国装机增速可能显著被低估,全球增速也需要上调 1、自2019年以来,电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线,限制风电光伏新增装机一直是重要手段,虽然2020年之后有所放松,但随着新能源装机持续增长,矛盾日益突出。 2、去年以来,部分煤炭及电力研究员认为消纳问题极其严重将对全中国新能源装机起到遏制作用,虽然2023年风光装机数据达到史无前例的300GW,但这一论调如阴霾挥之不去,目前市场预期认为2024-2025年中
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2024-03-05 09:06:36
【德邦电子|长电科技】 收购上海晟碟股权,强化存储封测布局
长电科技收购晟碟半导体80%股权 3月4日,长电科技公告拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权。本次交易完成后,出售方SANDISK CHINA)仍持有标的公司20%股权。出售方母公司是西部数据,而标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块,SD、MicroSD存储器等。本次交易预计有助于长电科技与西部数据建立起更紧密的战略合作关系,增强客户黏性, 标的公司净利率优秀,长电收购估值低 晟碟半导体2022年/23H1的营收分别为34.98/16.05亿元,净利润
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长电科技
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一路向北
2024-03-04 13:54:55
【国泰君安策略方奕20240304|冬天过后,春天依然在】
#逻辑基点 在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,市场对未来的预期能力下降,投资结构将只有两种:价值中的价值,与成长中的成长。股票行情将在以上两类风格资产中轮换。 #市场研判 1、春节前2635是今年股票市场的最低点,指数跌幅已经充分。 2、交易约束+乐观情绪的推动,我们判断两会前后超跌反弹高度在3030-3089之间。 3、跌幅充分,但时间不充分。两会后至一季报,3月中至4月进入增长数据与基本面验证阶段,我们判断市场将出现震荡和筑底,经济预期下修至低点,指数不会创新低。 4、当经济下行,但经济预
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中国石油
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【MS计算机】艾隆科技:16倍估值+低空经济最刚需紧迫方向:临床用血无人机配送
我们为什么看好艾隆科技? 1.布局低空应用,挖掘空域价值。 随着科技的不断进步,无人机技术在各个领域的应用日益广泛,其中无人机送血服务作为一种新兴的物流方式,正在逐渐改变传统的医疗物资配送模式。2023年5月24日,由国家发展改革委主管、中国发展改革报社主办的改革网刊发专题文章《低空空域改革助力通用航空振翅腾飞》。文章指出,到2030年,我国通用航空市场规模总和将达到1.4万亿元左右。 低空空域有效开发利用和低空飞行服务保障体系建设,是我国通用航空高质量发展的根本保障。通用航空和无人机产业逐渐涉
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艾隆科技
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2024-04-07 21:00:26
【转载】AI行业更新
领导好,前段时间去了Kimi月之暗面、智谱AI、微软、阿里云。大模型公司在逐渐寻找自己的方向,Kimi会坚决做C端,智谱是坚决做B端,很可能智谱是第一个A股上市的大模型公司。Kimi不会继续卷长文本,下一个产品一定是多模态。我觉得,下一个能做出C端爆款产品的大模型公司,要么字节要么Kimi. 端侧智能,肯定是今年创新的重点。苹果这几天推出了ReALM模型,大语言模型在屏幕实体、后台实体等非对话实体的理解能力不行,屏实体指用户在电子屏幕上看到的图标、按钮、图片、视频等。后台实体指电子设备的操作系统
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金山办公
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【招商传媒】清明档电影行业点评:档期票房创历史新高,高质量影片密集上线
事件:2024年清明档电影票房打破清明档期票房历史记录。 点评: 1、截至2024年4月6日24时,2024年清明档电影票房达8.42亿元,超越2021年的8.22亿元,打破清明档票房历史记录,较2021年同期增长超2.4%。根据灯塔专业版数据,《你想活出怎样的人生》、《哥斯拉大战金刚2:帝国崛起》、《功夫熊猫4》,位列档期票房排行前三甲。《草木人间》、《黄雀在后!》、《我们一起摇太阳》,位列2024清明档票房排行榜第四至六名。新老作品加持之下,中国内地电影市场迎来又一轮观影高潮。本次清明档票房
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万达电影
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🌀【天风电新】马斯克和路透社口水战简评-0406
周三的点评提示过后面特斯拉有可能会出一款比my(底盘共用)大的SUV,#在理解这场口水战和纠结MQ是否被取消之前,还是要理解特斯拉战略思路:拒绝陷入别人的逻辑圈(也就是不加入混乱无序的价格战),用自己的强板自动驾驶来打市场。 因此,接下来的车型梳理如下: 1、2C : 大概率推比my 大一号同平台的suv,mq是否真的完全被取消不清楚(还需要时间等供应链确认)。 2、2B:加速Robotaxi推广,预计8.8日亮相,同时在法规受限的地区或推出一款小型(类似mq)。 投资建议: 1、对美股-特斯拉
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拓普集团
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2024-04-04 23:01:18
【天风电新】宁德时代:为什么我们说估值修复刚开始(2)-0404
市场观点: 年报后市场对宁德24年业绩预期从350e上修至450e+,股价强势修复后,市场产生分歧,大部分成长经理表示“利好集中在上半年,全年500亿利润*20XPE,空间也较为有限” #我们怎么看? 1)0329更新中我们表示【CATL inside和LRS模式有望重塑动力电池价值,宁德2024年重新定价】(详见后续深度报告)。 2)客观承认宁德和锂电的阶段从景气成长进入价值成长阶段,相应地,我们从片面追求qroth进入追求经营quality,因此以往市场多采用相对估值法(P/E)来谈论股价空
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2024-04-03 11:18:22
天风问答 | 脑机接口
1月18日,工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》,文件中强调重点推进未来制造、未来信息、未来健康等六大产业,同时将脑机接口列为标志创新性产品之一;两会期间国务院国资委指出,2025年中央企业战略性新兴产业收入的占比要达35%,类脑智能位列其中。脑机接口有望成为我国未来生物医药产业重点关注和大力支持的产业之一。
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创新医疗
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【广发刘晨明】格局正在起变化:近期市场观点更新
1、对于【经济周期类】资产 (1)趋势上,连续3年下跌格局转为震荡 (2)节奏上,短期关注估值修复的机会,包括地产、白酒、港股恒生科技(互联网) 2、对于【稳定价值类】资产 (1)中期维度还需要配置,除非是地产周期大幅反弹或者产业周期开始大量贡献基本面。 (2)短期配置时点可以再等待成交额占比的回落。 (3)选股层面,可以关注我们430更新的「中性股息」模型 3、对于【最气成长类】资产 (1)以清洁能源、AI、卫星等为代表的产业主题今年还会反复交易,但是未来1-2周可能进入阶段性兑现的窗口。 (
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宁德时代
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利好!胰岛素续采方案简评:量增+限价温和!!【华福医药】
1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%,也更接近医院具体使用量,且国产不同产品续约报量的大幅增长也印证了集采下产品放量迅速。 2价:采限价温和,A组中选价格高于甘李药业主要产品(除赖脯预混外)首轮中选价格,即甘李续约或有提价空既东宝不用担心续约降价;间:B组中选价格接近通化东宝主要产品价格(除餐时胰岛素类似物外), 投资建议:甘李药业(催化剂:续采提价、胰岛素美国获批、国内继续放量);通化东宝(催化剂:国内放量,出海催化) -------- 1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%
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甘李药业
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【GF】关于央行买国债猜想的六点回应
昨晚关于上调赤字率的思考中,我提及了央行二级买国债的可能性和好处,大家讨论较多,也有不少朋友有疑惑,回应如下: 一、央行是否能买国债?能。央行法只是规定央行不能一级市场购买国债,但是二级市场可以。事实上,二级市场买卖证券(现券交易)是我国央行公开市场操作工具的一部分,wind显示2002年还操作过。所以制度上不是问题。 二、央行是否买过国债?买过。目前央行持有国债约1.5万亿,主要是2007年买入的特别国债,其中7500亿去年续买#见朋友圈报告。 三、央行一般如何购买?逻辑上小额购买可以直接二级
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贵州茅台
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2024-03-26 15:34:52
【广发电新】天赐材料业绩交流会核心-20240326
#公司预计年内6月迎来电解液行业盈利拐点 目前6F前三家天赐+多氟多+天际全球市占率80-90%,国内市占率85%以上,多氟多3万吨开满,天际1.8万吨开满,湖北宏源0.6万吨开满,天赐9.2万吨产能开工率40-50%(不含3万吨检修液体装置)。目前6F情况和19年5-6月类似,价格维持到二线厂家天际成本线,3-6月后其他厂家全部退出,永太+研一诉讼预计6月处理完,目前6F二线厂家成本7.3万元。电解液远期利润是公司加工费微利,其他家不赚钱。#6月行业竞争边际改善+公司开工率提升盈利修复+回收碳
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天赐材料
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2024-03-25 09:10:16
国泰君安首席策略方奕20240325|分化,但不意味着行情结束
核心结论:指数全局反弹切换到横盘震荡,但分化并不意味着行情结束。预期不再下修,风险评价稳定'成长中的成长"有望继续跑赢 【1】大势研判:反弹从指数全局进入到分化,但分化并不意味着行情结束。本周股票市场出现了冲高回落与震荡回调,多数声音认为投资机会将变少,对此我们持有不同看法:1)客观而言,目前缺乏增长预期上修动力、累计涨幅较大以及临近一季报,市场存在正常回吐压力;2)但也应看到,在年初增长预期探底与微观结构出清后,尽管现阶段增长数据差强人意,但整体预期未出现进一步下修,相对稳定。这意味着指数级反
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新增千亿元铜互联市场,现价推荐铜互联与AIphone低位低PE龙头【#立讯精密】
1、#GB200铜互联对应千亿增量市场:5万NVL72 * 200万元=1000亿元。 英伟达新发布的GB200 NVL72 机架级系统内部包括 72 个 Blackwell GPU 和 36 个Grace CPU,引入了第五代 NVLink,采用9个Switch tray可完全连接 72 个 Blackwell GPU 上的 18 个 NVLink 端口。其中GPU采用高速铜缆实现电连接,配置5000 根NVLink 铜缆(主要是224G),可进一步减少损耗、降低成本并提高散热效率。预估单台铜
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立讯精密
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2024-03-08 12:07:54
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线,以容纳更多的新能源接入,中国装机增速可能显著被低估,全球增速也需要上调 1、自2019年以来,电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线,限制风电光伏新增装机一直是重要手段,虽然2020年之后有所放松,但随着新能源装机持续增长,矛盾日益突出。 2、去年以来,部分煤炭及电力研究员认为消纳问题极其严重将对全中国新能源装机起到遏制作用,虽然2023年风光装机数据达到史无前例的300GW,但这一论调如阴霾挥之不去,目前市场预期认为2024-2025年中
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2024-03-05 09:06:36
【德邦电子|长电科技】 收购上海晟碟股权,强化存储封测布局
长电科技收购晟碟半导体80%股权 3月4日,长电科技公告拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权。本次交易完成后,出售方SANDISK CHINA)仍持有标的公司20%股权。出售方母公司是西部数据,而标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块,SD、MicroSD存储器等。本次交易预计有助于长电科技与西部数据建立起更紧密的战略合作关系,增强客户黏性, 标的公司净利率优秀,长电收购估值低 晟碟半导体2022年/23H1的营收分别为34.98/16.05亿元,净利润
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长电科技
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2024-03-04 13:54:55
【国泰君安策略方奕20240304|冬天过后,春天依然在】
#逻辑基点 在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,市场对未来的预期能力下降,投资结构将只有两种:价值中的价值,与成长中的成长。股票行情将在以上两类风格资产中轮换。 #市场研判 1、春节前2635是今年股票市场的最低点,指数跌幅已经充分。 2、交易约束+乐观情绪的推动,我们判断两会前后超跌反弹高度在3030-3089之间。 3、跌幅充分,但时间不充分。两会后至一季报,3月中至4月进入增长数据与基本面验证阶段,我们判断市场将出现震荡和筑底,经济预期下修至低点,指数不会创新低。 4、当经济下行,但经济预
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【MS计算机】艾隆科技:16倍估值+低空经济最刚需紧迫方向:临床用血无人机配送
我们为什么看好艾隆科技? 1.布局低空应用,挖掘空域价值。 随着科技的不断进步,无人机技术在各个领域的应用日益广泛,其中无人机送血服务作为一种新兴的物流方式,正在逐渐改变传统的医疗物资配送模式。2023年5月24日,由国家发展改革委主管、中国发展改革报社主办的改革网刊发专题文章《低空空域改革助力通用航空振翅腾飞》。文章指出,到2030年,我国通用航空市场规模总和将达到1.4万亿元左右。 低空空域有效开发利用和低空飞行服务保障体系建设,是我国通用航空高质量发展的根本保障。通用航空和无人机产业逐渐涉
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2024-04-07 21:00:26
【转载】AI行业更新
领导好,前段时间去了Kimi月之暗面、智谱AI、微软、阿里云。大模型公司在逐渐寻找自己的方向,Kimi会坚决做C端,智谱是坚决做B端,很可能智谱是第一个A股上市的大模型公司。Kimi不会继续卷长文本,下一个产品一定是多模态。我觉得,下一个能做出C端爆款产品的大模型公司,要么字节要么Kimi. 端侧智能,肯定是今年创新的重点。苹果这几天推出了ReALM模型,大语言模型在屏幕实体、后台实体等非对话实体的理解能力不行,屏实体指用户在电子屏幕上看到的图标、按钮、图片、视频等。后台实体指电子设备的操作系统
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金山办公
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-07 15:54:40
【招商传媒】清明档电影行业点评:档期票房创历史新高,高质量影片密集上线
事件:2024年清明档电影票房打破清明档期票房历史记录。 点评: 1、截至2024年4月6日24时,2024年清明档电影票房达8.42亿元,超越2021年的8.22亿元,打破清明档票房历史记录,较2021年同期增长超2.4%。根据灯塔专业版数据,《你想活出怎样的人生》、《哥斯拉大战金刚2:帝国崛起》、《功夫熊猫4》,位列档期票房排行前三甲。《草木人间》、《黄雀在后!》、《我们一起摇太阳》,位列2024清明档票房排行榜第四至六名。新老作品加持之下,中国内地电影市场迎来又一轮观影高潮。本次清明档票房
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万达电影
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-06 19:44:58
🌀【天风电新】马斯克和路透社口水战简评-0406
周三的点评提示过后面特斯拉有可能会出一款比my(底盘共用)大的SUV,#在理解这场口水战和纠结MQ是否被取消之前,还是要理解特斯拉战略思路:拒绝陷入别人的逻辑圈(也就是不加入混乱无序的价格战),用自己的强板自动驾驶来打市场。 因此,接下来的车型梳理如下: 1、2C : 大概率推比my 大一号同平台的suv,mq是否真的完全被取消不清楚(还需要时间等供应链确认)。 2、2B:加速Robotaxi推广,预计8.8日亮相,同时在法规受限的地区或推出一款小型(类似mq)。 投资建议: 1、对美股-特斯拉
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拓普集团
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听风的韭菜
一路向北
2024-04-04 23:01:18
【天风电新】宁德时代:为什么我们说估值修复刚开始(2)-0404
市场观点: 年报后市场对宁德24年业绩预期从350e上修至450e+,股价强势修复后,市场产生分歧,大部分成长经理表示“利好集中在上半年,全年500亿利润*20XPE,空间也较为有限” #我们怎么看? 1)0329更新中我们表示【CATL inside和LRS模式有望重塑动力电池价值,宁德2024年重新定价】(详见后续深度报告)。 2)客观承认宁德和锂电的阶段从景气成长进入价值成长阶段,相应地,我们从片面追求qroth进入追求经营quality,因此以往市场多采用相对估值法(P/E)来谈论股价空
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宁德时代
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一路向北
2024-04-03 11:18:22
天风问答 | 脑机接口
1月18日,工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》,文件中强调重点推进未来制造、未来信息、未来健康等六大产业,同时将脑机接口列为标志创新性产品之一;两会期间国务院国资委指出,2025年中央企业战略性新兴产业收入的占比要达35%,类脑智能位列其中。脑机接口有望成为我国未来生物医药产业重点关注和大力支持的产业之一。
天风问答 | 脑机接口
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创新医疗
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一路向北
2024-04-01 10:34:53
【广发刘晨明】格局正在起变化:近期市场观点更新
1、对于【经济周期类】资产 (1)趋势上,连续3年下跌格局转为震荡 (2)节奏上,短期关注估值修复的机会,包括地产、白酒、港股恒生科技(互联网) 2、对于【稳定价值类】资产 (1)中期维度还需要配置,除非是地产周期大幅反弹或者产业周期开始大量贡献基本面。 (2)短期配置时点可以再等待成交额占比的回落。 (3)选股层面,可以关注我们430更新的「中性股息」模型 3、对于【最气成长类】资产 (1)以清洁能源、AI、卫星等为代表的产业主题今年还会反复交易,但是未来1-2周可能进入阶段性兑现的窗口。 (
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宁德时代
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一路向北
2024-04-01 09:50:13
利好!胰岛素续采方案简评:量增+限价温和!!【华福医药】
1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%,也更接近医院具体使用量,且国产不同产品续约报量的大幅增长也印证了集采下产品放量迅速。 2价:采限价温和,A组中选价格高于甘李药业主要产品(除赖脯预混外)首轮中选价格,即甘李续约或有提价空既东宝不用担心续约降价;间:B组中选价格接近通化东宝主要产品价格(除餐时胰岛素类似物外), 投资建议:甘李药业(催化剂:续采提价、胰岛素美国获批、国内继续放量);通化东宝(催化剂:国内放量,出海催化) -------- 1量:此次报量2.42亿,较之首轮报量+13%
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甘李药业
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一路向北
2024-03-28 12:44:29
【GF】关于央行买国债猜想的六点回应
昨晚关于上调赤字率的思考中,我提及了央行二级买国债的可能性和好处,大家讨论较多,也有不少朋友有疑惑,回应如下: 一、央行是否能买国债?能。央行法只是规定央行不能一级市场购买国债,但是二级市场可以。事实上,二级市场买卖证券(现券交易)是我国央行公开市场操作工具的一部分,wind显示2002年还操作过。所以制度上不是问题。 二、央行是否买过国债?买过。目前央行持有国债约1.5万亿,主要是2007年买入的特别国债,其中7500亿去年续买#见朋友圈报告。 三、央行一般如何购买?逻辑上小额购买可以直接二级
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贵州茅台
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一路向北
2024-03-26 15:34:52
【广发电新】天赐材料业绩交流会核心-20240326
#公司预计年内6月迎来电解液行业盈利拐点 目前6F前三家天赐+多氟多+天际全球市占率80-90%,国内市占率85%以上,多氟多3万吨开满,天际1.8万吨开满,湖北宏源0.6万吨开满,天赐9.2万吨产能开工率40-50%(不含3万吨检修液体装置)。目前6F情况和19年5-6月类似,价格维持到二线厂家天际成本线,3-6月后其他厂家全部退出,永太+研一诉讼预计6月处理完,目前6F二线厂家成本7.3万元。电解液远期利润是公司加工费微利,其他家不赚钱。#6月行业竞争边际改善+公司开工率提升盈利修复+回收碳
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天赐材料
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一路向北
2024-03-25 09:10:16
国泰君安首席策略方奕20240325|分化,但不意味着行情结束
核心结论:指数全局反弹切换到横盘震荡,但分化并不意味着行情结束。预期不再下修,风险评价稳定'成长中的成长"有望继续跑赢 【1】大势研判:反弹从指数全局进入到分化,但分化并不意味着行情结束。本周股票市场出现了冲高回落与震荡回调,多数声音认为投资机会将变少,对此我们持有不同看法:1)客观而言,目前缺乏增长预期上修动力、累计涨幅较大以及临近一季报,市场存在正常回吐压力;2)但也应看到,在年初增长预期探底与微观结构出清后,尽管现阶段增长数据差强人意,但整体预期未出现进一步下修,相对稳定。这意味着指数级反
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宁德时代
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一路向北
2024-03-24 14:49:37
新增千亿元铜互联市场,现价推荐铜互联与AIphone低位低PE龙头【#立讯精密】
1、#GB200铜互联对应千亿增量市场:5万NVL72 * 200万元=1000亿元。 英伟达新发布的GB200 NVL72 机架级系统内部包括 72 个 Blackwell GPU 和 36 个Grace CPU,引入了第五代 NVLink,采用9个Switch tray可完全连接 72 个 Blackwell GPU 上的 18 个 NVLink 端口。其中GPU采用高速铜缆实现电连接,配置5000 根NVLink 铜缆(主要是224G),可进一步减少损耗、降低成本并提高散热效率。预估单台铜
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立讯精密
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2024-03-08 12:07:54
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线
【中信建投电新】国家电网大概率放开消纳红线,以容纳更多的新能源接入,中国装机增速可能显著被低估,全球增速也需要上调 1、自2019年以来,电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线,限制风电光伏新增装机一直是重要手段,虽然2020年之后有所放松,但随着新能源装机持续增长,矛盾日益突出。 2、去年以来,部分煤炭及电力研究员认为消纳问题极其严重将对全中国新能源装机起到遏制作用,虽然2023年风光装机数据达到史无前例的300GW,但这一论调如阴霾挥之不去,目前市场预期认为2024-2025年中
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阳光电源
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一路向北
2024-03-05 09:06:36
【德邦电子|长电科技】 收购上海晟碟股权,强化存储封测布局
长电科技收购晟碟半导体80%股权 3月4日,长电科技公告拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权。本次交易完成后,出售方SANDISK CHINA)仍持有标的公司20%股权。出售方母公司是西部数据,而标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块,SD、MicroSD存储器等。本次交易预计有助于长电科技与西部数据建立起更紧密的战略合作关系,增强客户黏性, 标的公司净利率优秀,长电收购估值低 晟碟半导体2022年/23H1的营收分别为34.98/16.05亿元,净利润
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长电科技
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一路向北
2024-03-04 13:54:55
【国泰君安策略方奕20240304|冬天过后,春天依然在】
#逻辑基点 在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,市场对未来的预期能力下降,投资结构将只有两种:价值中的价值,与成长中的成长。股票行情将在以上两类风格资产中轮换。 #市场研判 1、春节前2635是今年股票市场的最低点,指数跌幅已经充分。 2、交易约束+乐观情绪的推动,我们判断两会前后超跌反弹高度在3030-3089之间。 3、跌幅充分,但时间不充分。两会后至一季报,3月中至4月进入增长数据与基本面验证阶段,我们判断市场将出现震荡和筑底,经济预期下修至低点,指数不会创新低。 4、当经济下行,但经济预
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中国石油
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