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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-15 21:02:21
微短剧会议纪要
现实里没有妹子喜欢,虚拟也不让玩了,怎么办?
国家广播电视总局网络微短剧管理工作会会议记录.pdf
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中文在线
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-15 10:45:30
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高,认为可能形成共识的领域估计对于资本市场定价而言都是非核心领域。 客观而言,对于本次ZM高层会晤,虽然并不能本质改变”百年未有之大变局”的底色,双方均意识到需要摆脱此前的无序的模式,进入到有管理的竞争合作模式来处理大国关系。这次会晤交流情况,这几天拭目以待 从目前看,我们安信策略林荣雄团队对于宏观策略与结构的对应关系是比较清晰的: 1、情绪面基于当前中国开启财政货币化、APEC会议以及年底经济工作会议,结构上应该偏向顺周期成长(
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-15 08:55:23
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!#重申:咬定大宗不放松! 🔔事件:美国披露10月通胀数据,其中CPI同比3.2%(前值3.7%,预期3.3%),环比0.1%(前值0.4%,预期0.1%);核心CPI同比4.0%(前值4.1%,预期4.1%),环比0.2%(前值0.3%,预期0.3%)。数据披露后,根据FED Watch Tool显示,美联储12月加息概率0.0%(此前为14.5%),2024年6月降息概率56.3%(此前为41.8%),降息预期升温,美元指数回落,大宗品价格集
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-13 20:06:36
【国盛军工】看多军工,拐点或至(更新)
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战的目标从未改变。今年人事调整大年,导致订单低于预期,但已经明确反腐不能影响军品保供,随着中调落地,订货会开展,预计军工大单有望逐步落地,如之前观点预判11月重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续发展,今年军贸体制
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-13 14:06:19
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链 关注火箭弹总装和导控环节,推荐北方导航、理工导航、中兵红箭,关注晋西车轴、金奥博、长城军工等 底部布局远火产业链:远程火箭炮具备低成本、高精度特征,主要用于远距离火力压制和摧毁。我国远火已拥有远距离精准打击能力,是未来几年增速最快装备之一;,俄乌冲突凸显远火重要性,智能弹药为耗品,消耗量大,远火要“打得远”、“打得准”,还要“用得起”! 重点推荐 1北方导航: 预计2023-2025年公司归母净利润2.83/4.41/5.07亿元,同比增长53%、56%
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北方导航
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-12 13:39:31
【民生计算机】AI永不眠深度:GPT的“AppStore”时刻
如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“App Store”时刻。除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 截至2023年11月11日19点,第三方GPT商店“GPTsHunter“中的自定义GPT数量已突破4000个,从11月10日19点到11日19点,短短一天
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万兴科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-10 12:41:48
医药零售:医保统筹更新
【医药零售:医保统筹更新】全国首张医保“双通道”电子处方于云南省结算成功,门诊统筹加速落地! 此次政策有望推动云南省云南省(一心堂、健之佳)处方外流,进一步加速医保统筹对接线下药店,持续坚定看好医药零售2023-24年整体表现! 【云南省:统筹对接】2023年11月1日,云南省医保“双通道”电子处方平台正式开通了定点医疗机构互联网诊疗服务。云南省肿瘤医院互联网医院开出了全国首张依托国家医保电子处方中心的线上电子处方,顺畅流转至定点零售药店完成医保结算。 【统筹对接提速】云南、广东有望加速政策出台
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一心堂
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-09 11:04:33
【招商传媒】出版行业推荐逻辑
【招商传媒】出版行业推荐逻辑: 业绩优异的低估值板块,受益于AI教育融合及优质语料储备(我们前期独家推荐的【龙版传媒】已经创下历史新高,凤凰,中文,中南也纷纷大涨,近期继续强推【中国科传】【南方传媒】【中国出版】【世纪天鸿】【皖新传媒】等 1、出版公司业绩普遍良好,保持平稳发展,且估值处在板块内较低水平。29家出版公司中有24家实现前三季度归母净利润同比正增长,【龙版传媒】【新华文轩】【南方传媒】【中国出版】【果麦文化】等8家公司归母净利润同比增速超过20%。且出版公司估值在传媒板块内处在较低位
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中国科传
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-08 13:09:41
【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进,看好AD大市场!
11月7日,礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来,donanemab不仅可减缓疾病发展,还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力. 此前阿尔茨海默临床试验(CTAD) 大会召开,罗氏透脑AB单抗、Alnylam siRNA疗法、Cognito声光疗法渤健ASO疗法等先后汇报积极临床数据,阿尔兹海默药物研发百花齐放。 我们梳理阿尔兹海默病国内相关标的包括: 1)化药&生物药 恒瑞医药 (AB单抗,1b期临床) 先声药业(OPCT
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-08 11:14:36
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的 北京时间2023年11月8日,昨日OpenAI开发者大会2023超预期发布强大的Assistant API、GPTS、GPTsStore等AI原生应用开发中间件后,使用自然语言构建能够与第三方应用交互的AI原生应用门槛大幅降低AI原生应用开发浪潮或即将来临,与OpenAI开发平台形成互补协同效应的相关AI应用开发”掘金铲”迎来普涨行情: DataDog (算力运维)十30% MongoDB (向量数据库) 十1
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恒为科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-06 22:40:49
【国君】20231106-小米汽车将至,生态、渠道、流量共振
小米汽车2024H1 将至,智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研 准备,小米在智能化赛道布局广泛,叠加其渠道和流量优势,小米汽车值得期待。
[国君]231106-小米汽车将至.pdf
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小米集团-W
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-03 15:09:30
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化 空气、空气化
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雅克科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-03 14:47:08
【天风计算机】重视鼎捷软件,AI产品进度迅速➕基本面边际改善率先恢复!
1、三季度订单表现较好,订单层面八九月份以来已经边际好转,线索数量也在好转,下游的半导体和汽车订单转正,装备制造等总体趋势向好,线索的数量也逐步恢复,这显示出民营企业的活力逐步恢复,我们看好公司四季度和明年大陆地区的收入和订单增速。 2、AI产品布局全面,商业化进展稳健。2B的AI应用核心有知识库和BI,在工业软件领域公司也积极探索了AI+PLM。公司先于市场推出产品并商业化,Chatfile台湾地区订单增速较快,目前落地AI客户20+,客单价10万左右,全年预计可达50+,大陆地区客单价150
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鼎捷数智
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-02 11:13:34
【国信社服】 从近期几个龙头的下跌谈一下对消费的看法
近两天、百胜中国、海底捞、雅诗兰黛等海内外消费龙头出现了股价的大幅调整,背后的表面原因不一但核心的内在逻辑我们认为可以串联起来 不管是百胜中国最新一期的同店表现、净利润表现还是雅诗兰集的全年营收指引下调,我们从数据控的角度来看,其实并不是特别显著的miss,但是股价却给予了非常敏感的反应,这是为何? 刚好瑞幸咖啡昨日也披露了一季报,整体收入和利润增长保持非常优异的水平,所以股价抗住了,但是依然也可以发现自营门店净利润率以及公司层面的销售费用等因市场竞争加剧而承压。瑞幸9.9元的饮品VS库迪8.8
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贵州茅台
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一路向北
2023-11-01 22:25:33
《商业银行资本管理办法》解读
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。[本文后面不用看] 而债市的资管机构,则要感谢”不杀之恩 一、对于讨论最多的“"穿透问题" 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人"。这个"特定情况"很暖昧啊! 如果不能穿透,银行要第一方代为计算风险权重,则这个第一方可以是”
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农业银行
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微短剧会议纪要
现实里没有妹子喜欢,虚拟也不让玩了,怎么办?
国家广播电视总局网络微短剧管理工作会会议记录.pdf
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【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高,认为可能形成共识的领域估计对于资本市场定价而言都是非核心领域。 客观而言,对于本次ZM高层会晤,虽然并不能本质改变”百年未有之大变局”的底色,双方均意识到需要摆脱此前的无序的模式,进入到有管理的竞争合作模式来处理大国关系。这次会晤交流情况,这几天拭目以待 从目前看,我们安信策略林荣雄团队对于宏观策略与结构的对应关系是比较清晰的: 1、情绪面基于当前中国开启财政货币化、APEC会议以及年底经济工作会议,结构上应该偏向顺周期成长(
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【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!#重申:咬定大宗不放松! 🔔事件:美国披露10月通胀数据,其中CPI同比3.2%(前值3.7%,预期3.3%),环比0.1%(前值0.4%,预期0.1%);核心CPI同比4.0%(前值4.1%,预期4.1%),环比0.2%(前值0.3%,预期0.3%)。数据披露后,根据FED Watch Tool显示,美联储12月加息概率0.0%(此前为14.5%),2024年6月降息概率56.3%(此前为41.8%),降息预期升温,美元指数回落,大宗品价格集
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【国盛军工】看多军工,拐点或至(更新)
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战的目标从未改变。今年人事调整大年,导致订单低于预期,但已经明确反腐不能影响军品保供,随着中调落地,订货会开展,预计军工大单有望逐步落地,如之前观点预判11月重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续发展,今年军贸体制
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浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链 关注火箭弹总装和导控环节,推荐北方导航、理工导航、中兵红箭,关注晋西车轴、金奥博、长城军工等 底部布局远火产业链:远程火箭炮具备低成本、高精度特征,主要用于远距离火力压制和摧毁。我国远火已拥有远距离精准打击能力,是未来几年增速最快装备之一;,俄乌冲突凸显远火重要性,智能弹药为耗品,消耗量大,远火要“打得远”、“打得准”,还要“用得起”! 重点推荐 1北方导航: 预计2023-2025年公司归母净利润2.83/4.41/5.07亿元,同比增长53%、56%
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【民生计算机】AI永不眠深度:GPT的“AppStore”时刻
如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“App Store”时刻。除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 截至2023年11月11日19点,第三方GPT商店“GPTsHunter“中的自定义GPT数量已突破4000个,从11月10日19点到11日19点,短短一天
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医药零售:医保统筹更新
【医药零售:医保统筹更新】全国首张医保“双通道”电子处方于云南省结算成功,门诊统筹加速落地! 此次政策有望推动云南省云南省(一心堂、健之佳)处方外流,进一步加速医保统筹对接线下药店,持续坚定看好医药零售2023-24年整体表现! 【云南省:统筹对接】2023年11月1日,云南省医保“双通道”电子处方平台正式开通了定点医疗机构互联网诊疗服务。云南省肿瘤医院互联网医院开出了全国首张依托国家医保电子处方中心的线上电子处方,顺畅流转至定点零售药店完成医保结算。 【统筹对接提速】云南、广东有望加速政策出台
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2023-11-09 11:04:33
【招商传媒】出版行业推荐逻辑
【招商传媒】出版行业推荐逻辑: 业绩优异的低估值板块,受益于AI教育融合及优质语料储备(我们前期独家推荐的【龙版传媒】已经创下历史新高,凤凰,中文,中南也纷纷大涨,近期继续强推【中国科传】【南方传媒】【中国出版】【世纪天鸿】【皖新传媒】等 1、出版公司业绩普遍良好,保持平稳发展,且估值处在板块内较低水平。29家出版公司中有24家实现前三季度归母净利润同比正增长,【龙版传媒】【新华文轩】【南方传媒】【中国出版】【果麦文化】等8家公司归母净利润同比增速超过20%。且出版公司估值在传媒板块内处在较低位
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【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进,看好AD大市场!
11月7日,礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来,donanemab不仅可减缓疾病发展,还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力. 此前阿尔茨海默临床试验(CTAD) 大会召开,罗氏透脑AB单抗、Alnylam siRNA疗法、Cognito声光疗法渤健ASO疗法等先后汇报积极临床数据,阿尔兹海默药物研发百花齐放。 我们梳理阿尔兹海默病国内相关标的包括: 1)化药&生物药 恒瑞医药 (AB单抗,1b期临床) 先声药业(OPCT
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恒瑞医药
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2023-11-08 11:14:36
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的 北京时间2023年11月8日,昨日OpenAI开发者大会2023超预期发布强大的Assistant API、GPTS、GPTsStore等AI原生应用开发中间件后,使用自然语言构建能够与第三方应用交互的AI原生应用门槛大幅降低AI原生应用开发浪潮或即将来临,与OpenAI开发平台形成互补协同效应的相关AI应用开发”掘金铲”迎来普涨行情: DataDog (算力运维)十30% MongoDB (向量数据库) 十1
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【国君】20231106-小米汽车将至,生态、渠道、流量共振
小米汽车2024H1 将至,智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研 准备,小米在智能化赛道布局广泛,叠加其渠道和流量优势,小米汽车值得期待。
[国君]231106-小米汽车将至.pdf
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【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化 空气、空气化
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【天风计算机】重视鼎捷软件,AI产品进度迅速➕基本面边际改善率先恢复!
1、三季度订单表现较好,订单层面八九月份以来已经边际好转,线索数量也在好转,下游的半导体和汽车订单转正,装备制造等总体趋势向好,线索的数量也逐步恢复,这显示出民营企业的活力逐步恢复,我们看好公司四季度和明年大陆地区的收入和订单增速。 2、AI产品布局全面,商业化进展稳健。2B的AI应用核心有知识库和BI,在工业软件领域公司也积极探索了AI+PLM。公司先于市场推出产品并商业化,Chatfile台湾地区订单增速较快,目前落地AI客户20+,客单价10万左右,全年预计可达50+,大陆地区客单价150
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【国信社服】 从近期几个龙头的下跌谈一下对消费的看法
近两天、百胜中国、海底捞、雅诗兰黛等海内外消费龙头出现了股价的大幅调整,背后的表面原因不一但核心的内在逻辑我们认为可以串联起来 不管是百胜中国最新一期的同店表现、净利润表现还是雅诗兰集的全年营收指引下调,我们从数据控的角度来看,其实并不是特别显著的miss,但是股价却给予了非常敏感的反应,这是为何? 刚好瑞幸咖啡昨日也披露了一季报,整体收入和利润增长保持非常优异的水平,所以股价抗住了,但是依然也可以发现自营门店净利润率以及公司层面的销售费用等因市场竞争加剧而承压。瑞幸9.9元的饮品VS库迪8.8
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《商业银行资本管理办法》解读
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。[本文后面不用看] 而债市的资管机构,则要感谢”不杀之恩 一、对于讨论最多的“"穿透问题" 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人"。这个"特定情况"很暖昧啊! 如果不能穿透,银行要第一方代为计算风险权重,则这个第一方可以是”
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【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高,认为可能形成共识的领域估计对于资本市场定价而言都是非核心领域。 客观而言,对于本次ZM高层会晤,虽然并不能本质改变”百年未有之大变局”的底色,双方均意识到需要摆脱此前的无序的模式,进入到有管理的竞争合作模式来处理大国关系。这次会晤交流情况,这几天拭目以待 从目前看,我们安信策略林荣雄团队对于宏观策略与结构的对应关系是比较清晰的: 1、情绪面基于当前中国开启财政货币化、APEC会议以及年底经济工作会议,结构上应该偏向顺周期成长(
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【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!#重申:咬定大宗不放松! 🔔事件:美国披露10月通胀数据,其中CPI同比3.2%(前值3.7%,预期3.3%),环比0.1%(前值0.4%,预期0.1%);核心CPI同比4.0%(前值4.1%,预期4.1%),环比0.2%(前值0.3%,预期0.3%)。数据披露后,根据FED Watch Tool显示,美联储12月加息概率0.0%(此前为14.5%),2024年6月降息概率56.3%(此前为41.8%),降息预期升温,美元指数回落,大宗品价格集
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2023-11-13 20:06:36
【国盛军工】看多军工,拐点或至(更新)
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战的目标从未改变。今年人事调整大年,导致订单低于预期,但已经明确反腐不能影响军品保供,随着中调落地,订货会开展,预计军工大单有望逐步落地,如之前观点预判11月重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续发展,今年军贸体制
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中航沈飞
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一路向北
2023-11-13 14:06:19
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链 关注火箭弹总装和导控环节,推荐北方导航、理工导航、中兵红箭,关注晋西车轴、金奥博、长城军工等 底部布局远火产业链:远程火箭炮具备低成本、高精度特征,主要用于远距离火力压制和摧毁。我国远火已拥有远距离精准打击能力,是未来几年增速最快装备之一;,俄乌冲突凸显远火重要性,智能弹药为耗品,消耗量大,远火要“打得远”、“打得准”,还要“用得起”! 重点推荐 1北方导航: 预计2023-2025年公司归母净利润2.83/4.41/5.07亿元,同比增长53%、56%
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北方导航
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2023-11-12 13:39:31
【民生计算机】AI永不眠深度:GPT的“AppStore”时刻
如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“App Store”时刻。除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 截至2023年11月11日19点,第三方GPT商店“GPTsHunter“中的自定义GPT数量已突破4000个,从11月10日19点到11日19点,短短一天
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万兴科技
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2023-11-10 12:41:48
医药零售:医保统筹更新
【医药零售:医保统筹更新】全国首张医保“双通道”电子处方于云南省结算成功,门诊统筹加速落地! 此次政策有望推动云南省云南省(一心堂、健之佳)处方外流,进一步加速医保统筹对接线下药店,持续坚定看好医药零售2023-24年整体表现! 【云南省:统筹对接】2023年11月1日,云南省医保“双通道”电子处方平台正式开通了定点医疗机构互联网诊疗服务。云南省肿瘤医院互联网医院开出了全国首张依托国家医保电子处方中心的线上电子处方,顺畅流转至定点零售药店完成医保结算。 【统筹对接提速】云南、广东有望加速政策出台
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2023-11-09 11:04:33
【招商传媒】出版行业推荐逻辑
【招商传媒】出版行业推荐逻辑: 业绩优异的低估值板块,受益于AI教育融合及优质语料储备(我们前期独家推荐的【龙版传媒】已经创下历史新高,凤凰,中文,中南也纷纷大涨,近期继续强推【中国科传】【南方传媒】【中国出版】【世纪天鸿】【皖新传媒】等 1、出版公司业绩普遍良好,保持平稳发展,且估值处在板块内较低水平。29家出版公司中有24家实现前三季度归母净利润同比正增长,【龙版传媒】【新华文轩】【南方传媒】【中国出版】【果麦文化】等8家公司归母净利润同比增速超过20%。且出版公司估值在传媒板块内处在较低位
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中国科传
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2023-11-08 13:09:41
【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进,看好AD大市场!
11月7日,礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来,donanemab不仅可减缓疾病发展,还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力. 此前阿尔茨海默临床试验(CTAD) 大会召开,罗氏透脑AB单抗、Alnylam siRNA疗法、Cognito声光疗法渤健ASO疗法等先后汇报积极临床数据,阿尔兹海默药物研发百花齐放。 我们梳理阿尔兹海默病国内相关标的包括: 1)化药&生物药 恒瑞医药 (AB单抗,1b期临床) 先声药业(OPCT
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恒瑞医药
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【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的 北京时间2023年11月8日,昨日OpenAI开发者大会2023超预期发布强大的Assistant API、GPTS、GPTsStore等AI原生应用开发中间件后,使用自然语言构建能够与第三方应用交互的AI原生应用门槛大幅降低AI原生应用开发浪潮或即将来临,与OpenAI开发平台形成互补协同效应的相关AI应用开发”掘金铲”迎来普涨行情: DataDog (算力运维)十30% MongoDB (向量数据库) 十1
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2023-11-06 22:40:49
【国君】20231106-小米汽车将至,生态、渠道、流量共振
小米汽车2024H1 将至,智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研 准备,小米在智能化赛道布局广泛,叠加其渠道和流量优势,小米汽车值得期待。
[国君]231106-小米汽车将至.pdf
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2023-11-03 15:09:30
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化 空气、空气化
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雅克科技
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2023-11-03 14:47:08
【天风计算机】重视鼎捷软件,AI产品进度迅速➕基本面边际改善率先恢复!
1、三季度订单表现较好,订单层面八九月份以来已经边际好转,线索数量也在好转,下游的半导体和汽车订单转正,装备制造等总体趋势向好,线索的数量也逐步恢复,这显示出民营企业的活力逐步恢复,我们看好公司四季度和明年大陆地区的收入和订单增速。 2、AI产品布局全面,商业化进展稳健。2B的AI应用核心有知识库和BI,在工业软件领域公司也积极探索了AI+PLM。公司先于市场推出产品并商业化,Chatfile台湾地区订单增速较快,目前落地AI客户20+,客单价10万左右,全年预计可达50+,大陆地区客单价150
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鼎捷数智
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2023-11-02 11:13:34
【国信社服】 从近期几个龙头的下跌谈一下对消费的看法
近两天、百胜中国、海底捞、雅诗兰黛等海内外消费龙头出现了股价的大幅调整,背后的表面原因不一但核心的内在逻辑我们认为可以串联起来 不管是百胜中国最新一期的同店表现、净利润表现还是雅诗兰集的全年营收指引下调,我们从数据控的角度来看,其实并不是特别显著的miss,但是股价却给予了非常敏感的反应,这是为何? 刚好瑞幸咖啡昨日也披露了一季报,整体收入和利润增长保持非常优异的水平,所以股价抗住了,但是依然也可以发现自营门店净利润率以及公司层面的销售费用等因市场竞争加剧而承压。瑞幸9.9元的饮品VS库迪8.8
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2023-11-01 22:25:33
《商业银行资本管理办法》解读
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。[本文后面不用看] 而债市的资管机构,则要感谢”不杀之恩 一、对于讨论最多的“"穿透问题" 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人"。这个"特定情况"很暖昧啊! 如果不能穿透,银行要第一方代为计算风险权重,则这个第一方可以是”
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农业银行
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2023-11-15 21:02:21
微短剧会议纪要
现实里没有妹子喜欢,虚拟也不让玩了,怎么办?
国家广播电视总局网络微短剧管理工作会会议记录.pdf
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2023-11-15 10:45:30
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高,认为可能形成共识的领域估计对于资本市场定价而言都是非核心领域。 客观而言,对于本次ZM高层会晤,虽然并不能本质改变”百年未有之大变局”的底色,双方均意识到需要摆脱此前的无序的模式,进入到有管理的竞争合作模式来处理大国关系。这次会晤交流情况,这几天拭目以待 从目前看,我们安信策略林荣雄团队对于宏观策略与结构的对应关系是比较清晰的: 1、情绪面基于当前中国开启财政货币化、APEC会议以及年底经济工作会议,结构上应该偏向顺周期成长(
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2023-11-15 08:55:23
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!#重申:咬定大宗不放松! 🔔事件:美国披露10月通胀数据,其中CPI同比3.2%(前值3.7%,预期3.3%),环比0.1%(前值0.4%,预期0.1%);核心CPI同比4.0%(前值4.1%,预期4.1%),环比0.2%(前值0.3%,预期0.3%)。数据披露后,根据FED Watch Tool显示,美联储12月加息概率0.0%(此前为14.5%),2024年6月降息概率56.3%(此前为41.8%),降息预期升温,美元指数回落,大宗品价格集
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【国盛军工】看多军工,拐点或至(更新)
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战的目标从未改变。今年人事调整大年,导致订单低于预期,但已经明确反腐不能影响军品保供,随着中调落地,订货会开展,预计军工大单有望逐步落地,如之前观点预判11月重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续发展,今年军贸体制
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浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链 关注火箭弹总装和导控环节,推荐北方导航、理工导航、中兵红箭,关注晋西车轴、金奥博、长城军工等 底部布局远火产业链:远程火箭炮具备低成本、高精度特征,主要用于远距离火力压制和摧毁。我国远火已拥有远距离精准打击能力,是未来几年增速最快装备之一;,俄乌冲突凸显远火重要性,智能弹药为耗品,消耗量大,远火要“打得远”、“打得准”,还要“用得起”! 重点推荐 1北方导航: 预计2023-2025年公司归母净利润2.83/4.41/5.07亿元,同比增长53%、56%
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【民生计算机】AI永不眠深度:GPT的“AppStore”时刻
如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“App Store”时刻。除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 截至2023年11月11日19点,第三方GPT商店“GPTsHunter“中的自定义GPT数量已突破4000个,从11月10日19点到11日19点,短短一天
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医药零售:医保统筹更新
【医药零售:医保统筹更新】全国首张医保“双通道”电子处方于云南省结算成功,门诊统筹加速落地! 此次政策有望推动云南省云南省(一心堂、健之佳)处方外流,进一步加速医保统筹对接线下药店,持续坚定看好医药零售2023-24年整体表现! 【云南省:统筹对接】2023年11月1日,云南省医保“双通道”电子处方平台正式开通了定点医疗机构互联网诊疗服务。云南省肿瘤医院互联网医院开出了全国首张依托国家医保电子处方中心的线上电子处方,顺畅流转至定点零售药店完成医保结算。 【统筹对接提速】云南、广东有望加速政策出台
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【招商传媒】出版行业推荐逻辑
【招商传媒】出版行业推荐逻辑: 业绩优异的低估值板块,受益于AI教育融合及优质语料储备(我们前期独家推荐的【龙版传媒】已经创下历史新高,凤凰,中文,中南也纷纷大涨,近期继续强推【中国科传】【南方传媒】【中国出版】【世纪天鸿】【皖新传媒】等 1、出版公司业绩普遍良好,保持平稳发展,且估值处在板块内较低水平。29家出版公司中有24家实现前三季度归母净利润同比正增长,【龙版传媒】【新华文轩】【南方传媒】【中国出版】【果麦文化】等8家公司归母净利润同比增速超过20%。且出版公司估值在传媒板块内处在较低位
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【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进,看好AD大市场!
11月7日,礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来,donanemab不仅可减缓疾病发展,还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力. 此前阿尔茨海默临床试验(CTAD) 大会召开,罗氏透脑AB单抗、Alnylam siRNA疗法、Cognito声光疗法渤健ASO疗法等先后汇报积极临床数据,阿尔兹海默药物研发百花齐放。 我们梳理阿尔兹海默病国内相关标的包括: 1)化药&生物药 恒瑞医药 (AB单抗,1b期临床) 先声药业(OPCT
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【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的 北京时间2023年11月8日,昨日OpenAI开发者大会2023超预期发布强大的Assistant API、GPTS、GPTsStore等AI原生应用开发中间件后,使用自然语言构建能够与第三方应用交互的AI原生应用门槛大幅降低AI原生应用开发浪潮或即将来临,与OpenAI开发平台形成互补协同效应的相关AI应用开发”掘金铲”迎来普涨行情: DataDog (算力运维)十30% MongoDB (向量数据库) 十1
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【国君】20231106-小米汽车将至,生态、渠道、流量共振
小米汽车2024H1 将至,智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研 准备,小米在智能化赛道布局广泛,叠加其渠道和流量优势,小米汽车值得期待。
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【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化 空气、空气化
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【天风计算机】重视鼎捷软件,AI产品进度迅速➕基本面边际改善率先恢复!
1、三季度订单表现较好,订单层面八九月份以来已经边际好转,线索数量也在好转,下游的半导体和汽车订单转正,装备制造等总体趋势向好,线索的数量也逐步恢复,这显示出民营企业的活力逐步恢复,我们看好公司四季度和明年大陆地区的收入和订单增速。 2、AI产品布局全面,商业化进展稳健。2B的AI应用核心有知识库和BI,在工业软件领域公司也积极探索了AI+PLM。公司先于市场推出产品并商业化,Chatfile台湾地区订单增速较快,目前落地AI客户20+,客单价10万左右,全年预计可达50+,大陆地区客单价150
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【国信社服】 从近期几个龙头的下跌谈一下对消费的看法
近两天、百胜中国、海底捞、雅诗兰黛等海内外消费龙头出现了股价的大幅调整,背后的表面原因不一但核心的内在逻辑我们认为可以串联起来 不管是百胜中国最新一期的同店表现、净利润表现还是雅诗兰集的全年营收指引下调,我们从数据控的角度来看,其实并不是特别显著的miss,但是股价却给予了非常敏感的反应,这是为何? 刚好瑞幸咖啡昨日也披露了一季报,整体收入和利润增长保持非常优异的水平,所以股价抗住了,但是依然也可以发现自营门店净利润率以及公司层面的销售费用等因市场竞争加剧而承压。瑞幸9.9元的饮品VS库迪8.8
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《商业银行资本管理办法》解读
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。[本文后面不用看] 而债市的资管机构,则要感谢”不杀之恩 一、对于讨论最多的“"穿透问题" 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人"。这个"特定情况"很暖昧啊! 如果不能穿透,银行要第一方代为计算风险权重,则这个第一方可以是”
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【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高
【安信策略 吹吹牛】交流下来,目前市场普遍对ZM会面的预期效果都不高,认为可能形成共识的领域估计对于资本市场定价而言都是非核心领域。 客观而言,对于本次ZM高层会晤,虽然并不能本质改变”百年未有之大变局”的底色,双方均意识到需要摆脱此前的无序的模式,进入到有管理的竞争合作模式来处理大国关系。这次会晤交流情况,这几天拭目以待 从目前看,我们安信策略林荣雄团队对于宏观策略与结构的对应关系是比较清晰的: 1、情绪面基于当前中国开启财政货币化、APEC会议以及年底经济工作会议,结构上应该偏向顺周期成长(
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【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!
【中泰有色】久违的催化:美国10月通胀超预期下滑!#重申:咬定大宗不放松! 🔔事件:美国披露10月通胀数据,其中CPI同比3.2%(前值3.7%,预期3.3%),环比0.1%(前值0.4%,预期0.1%);核心CPI同比4.0%(前值4.1%,预期4.1%),环比0.2%(前值0.3%,预期0.3%)。数据披露后,根据FED Watch Tool显示,美联储12月加息概率0.0%(此前为14.5%),2024年6月降息概率56.3%(此前为41.8%),降息预期升温,美元指数回落,大宗品价格集
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【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战的目标从未改变。今年人事调整大年,导致订单低于预期,但已经明确反腐不能影响军品保供,随着中调落地,订货会开展,预计军工大单有望逐步落地,如之前观点预判11月重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续发展,今年军贸体制
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浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链
浙商国防【远火行业】 持续推荐远火产业链 关注火箭弹总装和导控环节,推荐北方导航、理工导航、中兵红箭,关注晋西车轴、金奥博、长城军工等 底部布局远火产业链:远程火箭炮具备低成本、高精度特征,主要用于远距离火力压制和摧毁。我国远火已拥有远距离精准打击能力,是未来几年增速最快装备之一;,俄乌冲突凸显远火重要性,智能弹药为耗品,消耗量大,远火要“打得远”、“打得准”,还要“用得起”! 重点推荐 1北方导航: 预计2023-2025年公司归母净利润2.83/4.41/5.07亿元,同比增长53%、56%
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【民生计算机】AI永不眠深度:GPT的“AppStore”时刻
如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“App Store”时刻。除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 截至2023年11月11日19点,第三方GPT商店“GPTsHunter“中的自定义GPT数量已突破4000个,从11月10日19点到11日19点,短短一天
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2023-11-10 12:41:48
医药零售:医保统筹更新
【医药零售:医保统筹更新】全国首张医保“双通道”电子处方于云南省结算成功,门诊统筹加速落地! 此次政策有望推动云南省云南省(一心堂、健之佳)处方外流,进一步加速医保统筹对接线下药店,持续坚定看好医药零售2023-24年整体表现! 【云南省:统筹对接】2023年11月1日,云南省医保“双通道”电子处方平台正式开通了定点医疗机构互联网诊疗服务。云南省肿瘤医院互联网医院开出了全国首张依托国家医保电子处方中心的线上电子处方,顺畅流转至定点零售药店完成医保结算。 【统筹对接提速】云南、广东有望加速政策出台
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一心堂
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-09 11:04:33
【招商传媒】出版行业推荐逻辑
【招商传媒】出版行业推荐逻辑: 业绩优异的低估值板块,受益于AI教育融合及优质语料储备(我们前期独家推荐的【龙版传媒】已经创下历史新高,凤凰,中文,中南也纷纷大涨,近期继续强推【中国科传】【南方传媒】【中国出版】【世纪天鸿】【皖新传媒】等 1、出版公司业绩普遍良好,保持平稳发展,且估值处在板块内较低水平。29家出版公司中有24家实现前三季度归母净利润同比正增长,【龙版传媒】【新华文轩】【南方传媒】【中国出版】【果麦文化】等8家公司归母净利润同比增速超过20%。且出版公司估值在传媒板块内处在较低位
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中国科传
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-08 13:09:41
【国盛医药】近期阿尔兹海默治疗药物、检测试剂研发持续推进,看好AD大市场!
11月7日,礼来首席科学官Daniel Skovronsky博士表示阿尔兹海默重大突破即将到来,donanemab不仅可减缓疾病发展,还可能预防阿尔兹海默症发病。AD药物具备类似GLP-1的巨大潜力. 此前阿尔茨海默临床试验(CTAD) 大会召开,罗氏透脑AB单抗、Alnylam siRNA疗法、Cognito声光疗法渤健ASO疗法等先后汇报积极临床数据,阿尔兹海默药物研发百花齐放。 我们梳理阿尔兹海默病国内相关标的包括: 1)化药&生物药 恒瑞医药 (AB单抗,1b期临床) 先声药业(OPCT
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-08 11:14:36
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的
【民生计算机】以向量数据库为代表美股AI应用开发“掘金铲"普涨,建议关注A股映射标的 北京时间2023年11月8日,昨日OpenAI开发者大会2023超预期发布强大的Assistant API、GPTS、GPTsStore等AI原生应用开发中间件后,使用自然语言构建能够与第三方应用交互的AI原生应用门槛大幅降低AI原生应用开发浪潮或即将来临,与OpenAI开发平台形成互补协同效应的相关AI应用开发”掘金铲”迎来普涨行情: DataDog (算力运维)十30% MongoDB (向量数据库) 十1
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恒为科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-06 22:40:49
【国君】20231106-小米汽车将至,生态、渠道、流量共振
小米汽车2024H1 将至,智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研 准备,小米在智能化赛道布局广泛,叠加其渠道和流量优势,小米汽车值得期待。
[国君]231106-小米汽车将至.pdf
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小米集团-W
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-03 15:09:30
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复
【申万化工】自主可控逻辑持续加强,国内资本开支回归成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化 空气、空气化
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雅克科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-03 14:47:08
【天风计算机】重视鼎捷软件,AI产品进度迅速➕基本面边际改善率先恢复!
1、三季度订单表现较好,订单层面八九月份以来已经边际好转,线索数量也在好转,下游的半导体和汽车订单转正,装备制造等总体趋势向好,线索的数量也逐步恢复,这显示出民营企业的活力逐步恢复,我们看好公司四季度和明年大陆地区的收入和订单增速。 2、AI产品布局全面,商业化进展稳健。2B的AI应用核心有知识库和BI,在工业软件领域公司也积极探索了AI+PLM。公司先于市场推出产品并商业化,Chatfile台湾地区订单增速较快,目前落地AI客户20+,客单价10万左右,全年预计可达50+,大陆地区客单价150
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鼎捷数智
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-02 11:13:34
【国信社服】 从近期几个龙头的下跌谈一下对消费的看法
近两天、百胜中国、海底捞、雅诗兰黛等海内外消费龙头出现了股价的大幅调整,背后的表面原因不一但核心的内在逻辑我们认为可以串联起来 不管是百胜中国最新一期的同店表现、净利润表现还是雅诗兰集的全年营收指引下调,我们从数据控的角度来看,其实并不是特别显著的miss,但是股价却给予了非常敏感的反应,这是为何? 刚好瑞幸咖啡昨日也披露了一季报,整体收入和利润增长保持非常优异的水平,所以股价抗住了,但是依然也可以发现自营门店净利润率以及公司层面的销售费用等因市场竞争加剧而承压。瑞幸9.9元的饮品VS库迪8.8
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-11-01 22:25:33
《商业银行资本管理办法》解读
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。[本文后面不用看] 而债市的资管机构,则要感谢”不杀之恩 一、对于讨论最多的“"穿透问题" 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人"。这个"特定情况"很暖昧啊! 如果不能穿透,银行要第一方代为计算风险权重,则这个第一方可以是”
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农业银行
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