新开普（300248）职业教育+数字货币+数字经济+元宇宙20121年5月20日，2021年职业教育活动周职业教育博览会在山东济南国际会展中心震撼开幕。新开普携中等职业教育智慧校园解决方案参加展会。该方案由新开普自主研发，涵盖数字化校园整体解决方案、技工培训一体化解决方案、职业培训学校一体化解决方案

　　公司是刻蚀和MOCVD设备龙头厂商，正通过内生外延加速平台化布局。公司2004年由尹志尧博士等人回国创立，2007年首台CCP刻蚀设备研制成功，2012年首台MOCVD设备研制成功，目前产品已具备国际竞争力，公司ICP刻蚀设备已趋于成熟，截至2021年6月已交付100腔，Mini LED用MOC

核心观点：1.稀土供需关系严峻，供需缺口不断扩大2.国内全产业链都有无可撼动的优势，稀土供应、分离和永磁产品在全球的竞争力都无可撼动。3.推荐标的：因为全产业链全球领先，因此无论是矿端，还是永磁端，业绩都相差无几，关注稀土供应龙头：北方稀土永磁行业龙头：金力永磁、正海磁材市场认可的龙头：英洛华

🌟生猪：不要错过生猪周期反转确认的主升浪 【产能去化的分歧】当前市场对于1 月份全国能繁母猪存栏量环比下降0.9%的数据并不满意，认为产能去化幅度还远不足以启动新一轮周期，新的周期拐点或推迟出现。但根据规模场样本点和母猪料的数据测算，2021 年底规模场产能已有17%的调减，散户同比去化幅度更高。

功率半导体（士兰微、华润微、扬杰科技）①近日，功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警，本次涨价原因一方面给来自成本端上行，同时也反映了旺盛的行业需求，背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求，其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高；②中信建投电子团队与国内功

[cp]【半导体板块短期受益东数西算 元宇宙支撑长期逻辑】近期，国家发改委等部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，“东数西算”正式启动。方正证券表示，从短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。

【东吴零售】培育钻石：供需两旺，行业有Beta，公司有Alpha，持续推荐，积极关注观点重申：行业Beta：1.渗透率：印度数据验证，全球培育钻石消费渗透率持续提升，培育钻石在整体钻石消费中比例提升2.量：近期发布的2021年钻石行业报告中显示，整体天然钻石+培育钻石消费量持续提升，创新高，整体钻石

PVDF板块大涨点评：4680电池驱动PVDF需求倍增，供不应求期限延长 🌟单耗提升持续供不应求，PVDF延续高位售价 电动车销量高增驱动PVDF需求持续放量，叠加电池级PVDF扩产面临技术与能环评两大壁垒，优质供给释放缓慢，供需格局短期内难以改善。我们此前预计PVDF供不应求局面将至少维持至23

板块波动点评：基本面超预期，坚定看好稳增长和转型加速兑现 🌼近日稳增长板块有所调整，我们预计主要与资金层面波动，及临近两会政策兑现期有关，基本面无需担心！从我们近期草根调研情况来看，当前基建基本面情况实际好于预期，铁建反馈22年各地大项目开工情况和上工率好于去年同期、政府施工动力明显提升，1月东宏

 易观分析：《数字经济全景白皮书》浓缩了易观分析对于数字经济各行业经验和数据的积累，并结合数字时代企业的实际业务和未来面临的挑战，以及数字技术的创新突破等因素，最终从数字经济发展大势以及各领域案例入手，帮助企业明确在数字化浪潮下的行业定位以及业务发展方向。　　《数字经济全景白皮书》持续关注

事件：国家发改委发布《“十四五”新型储能发展实施方案》的通知。这是继2021年7月15日印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》之后，结合半年来的政策探索、工程实践，对后者的深化和补充。机构将以上政策和此前的《指导意见》以及相关政策进行细致比对，将新增信息分别归类为【首次提及】、【优先发展】、【

1.有机硅功能性助剂龙头 新亚强硅化学股份有限公司为有机硅功能性助剂领域细分龙头，主要产品包括有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷两大类。有机硅功能性助剂包括六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头和硅醚等，主要应用于有机硅新材料、电子化学、药物合成等领域。苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷，主要应用于苯基中间

1、在2020年检测服务已占到公司收入的半壁江山。2021年扣非净利润估计有8.2亿元。 2、香港疫情的爆发将进一步增厚2022年的业绩。公司在香港承担了约三分之一的政府指定的检测量，市场份额可观。 3、香港将开始全员检测，之前都是自愿检测，检测量相对较少，但是全员检测后，检测量将大大提升，香港是单

先说结论：锂是今天盘面上最强势的业绩线。 关于锂的三件事： 一、碳酸锂价格和整车价格 锂是新能源车电池的原料。目前碳酸锂价格站稳40万每吨，对比去年同期仅有的十多万，有3-4倍的价格提升。而关键点在于哪怕三四倍的锂价的上涨对整车端成本的影响仅有1.3%。很轻易就被整车价格覆盖掉。 二、碳酸锂价格能坚

云天化： 1. 产能情况：磷矿资源储量13.15亿，磷矿石产量1450万吨/年，储量和产量均为国内第一。化肥级湿法磷酸总产能225万吨/年（折纯），磷酸一铵产能70万吨/年（其中水溶磷酸一铵18万吨/年），磷酸二铵产能445万吨/年，黄磷产能3万吨/年。 2. 未来新能源规划：2022年6月建成10

新开普（300248）职业教育+数字货币+数字经济+元宇宙20121年5月20日，2021年职业教育活动周职业教育博览会在山东济南国际会展中心震撼开幕。新开普携中等职业教育智慧校园解决方案参加展会。该方案由新开普自主研发，涵盖数字化校园整体解决方案、技工培训一体化解决方案、职业培训学校一体化解决方案

　　公司是刻蚀和MOCVD设备龙头厂商，正通过内生外延加速平台化布局。公司2004年由尹志尧博士等人回国创立，2007年首台CCP刻蚀设备研制成功，2012年首台MOCVD设备研制成功，目前产品已具备国际竞争力，公司ICP刻蚀设备已趋于成熟，截至2021年6月已交付100腔，Mini LED用MOC

核心观点：1.稀土供需关系严峻，供需缺口不断扩大2.国内全产业链都有无可撼动的优势，稀土供应、分离和永磁产品在全球的竞争力都无可撼动。3.推荐标的：因为全产业链全球领先，因此无论是矿端，还是永磁端，业绩都相差无几，关注稀土供应龙头：北方稀土永磁行业龙头：金力永磁、正海磁材市场认可的龙头：英洛华

🌟生猪：不要错过生猪周期反转确认的主升浪 【产能去化的分歧】当前市场对于1 月份全国能繁母猪存栏量环比下降0.9%的数据并不满意，认为产能去化幅度还远不足以启动新一轮周期，新的周期拐点或推迟出现。但根据规模场样本点和母猪料的数据测算，2021 年底规模场产能已有17%的调减，散户同比去化幅度更高。

功率半导体（士兰微、华润微、扬杰科技）①近日，功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警，本次涨价原因一方面给来自成本端上行，同时也反映了旺盛的行业需求，背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求，其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高；②中信建投电子团队与国内功

[cp]【半导体板块短期受益东数西算 元宇宙支撑长期逻辑】近期，国家发改委等部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，“东数西算”正式启动。方正证券表示，从短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。

【东吴零售】培育钻石：供需两旺，行业有Beta，公司有Alpha，持续推荐，积极关注观点重申：行业Beta：1.渗透率：印度数据验证，全球培育钻石消费渗透率持续提升，培育钻石在整体钻石消费中比例提升2.量：近期发布的2021年钻石行业报告中显示，整体天然钻石+培育钻石消费量持续提升，创新高，整体钻石

PVDF板块大涨点评：4680电池驱动PVDF需求倍增，供不应求期限延长 🌟单耗提升持续供不应求，PVDF延续高位售价 电动车销量高增驱动PVDF需求持续放量，叠加电池级PVDF扩产面临技术与能环评两大壁垒，优质供给释放缓慢，供需格局短期内难以改善。我们此前预计PVDF供不应求局面将至少维持至23

板块波动点评：基本面超预期，坚定看好稳增长和转型加速兑现 🌼近日稳增长板块有所调整，我们预计主要与资金层面波动，及临近两会政策兑现期有关，基本面无需担心！从我们近期草根调研情况来看，当前基建基本面情况实际好于预期，铁建反馈22年各地大项目开工情况和上工率好于去年同期、政府施工动力明显提升，1月东宏

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事件：国家发改委发布《“十四五”新型储能发展实施方案》的通知。这是继2021年7月15日印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》之后，结合半年来的政策探索、工程实践，对后者的深化和补充。机构将以上政策和此前的《指导意见》以及相关政策进行细致比对，将新增信息分别归类为【首次提及】、【优先发展】、【

1.有机硅功能性助剂龙头 新亚强硅化学股份有限公司为有机硅功能性助剂领域细分龙头，主要产品包括有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷两大类。有机硅功能性助剂包括六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头和硅醚等，主要应用于有机硅新材料、电子化学、药物合成等领域。苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷，主要应用于苯基中间

1、在2020年检测服务已占到公司收入的半壁江山。2021年扣非净利润估计有8.2亿元。 2、香港疫情的爆发将进一步增厚2022年的业绩。公司在香港承担了约三分之一的政府指定的检测量，市场份额可观。 3、香港将开始全员检测，之前都是自愿检测，检测量相对较少，但是全员检测后，检测量将大大提升，香港是单

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云天化： 1. 产能情况：磷矿资源储量13.15亿，磷矿石产量1450万吨/年，储量和产量均为国内第一。化肥级湿法磷酸总产能225万吨/年（折纯），磷酸一铵产能70万吨/年（其中水溶磷酸一铵18万吨/年），磷酸二铵产能445万吨/年，黄磷产能3万吨/年。 2. 未来新能源规划：2022年6月建成10

新开普（300248）职业教育+数字货币+数字经济+元宇宙20121年5月20日，2021年职业教育活动周职业教育博览会在山东济南国际会展中心震撼开幕。新开普携中等职业教育智慧校园解决方案参加展会。该方案由新开普自主研发，涵盖数字化校园整体解决方案、技工培训一体化解决方案、职业培训学校一体化解决方案

　　公司是刻蚀和MOCVD设备龙头厂商，正通过内生外延加速平台化布局。公司2004年由尹志尧博士等人回国创立，2007年首台CCP刻蚀设备研制成功，2012年首台MOCVD设备研制成功，目前产品已具备国际竞争力，公司ICP刻蚀设备已趋于成熟，截至2021年6月已交付100腔，Mini LED用MOC

核心观点：1.稀土供需关系严峻，供需缺口不断扩大2.国内全产业链都有无可撼动的优势，稀土供应、分离和永磁产品在全球的竞争力都无可撼动。3.推荐标的：因为全产业链全球领先，因此无论是矿端，还是永磁端，业绩都相差无几，关注稀土供应龙头：北方稀土永磁行业龙头：金力永磁、正海磁材市场认可的龙头：英洛华

🌟生猪：不要错过生猪周期反转确认的主升浪 【产能去化的分歧】当前市场对于1 月份全国能繁母猪存栏量环比下降0.9%的数据并不满意，认为产能去化幅度还远不足以启动新一轮周期，新的周期拐点或推迟出现。但根据规模场样本点和母猪料的数据测算，2021 年底规模场产能已有17%的调减，散户同比去化幅度更高。

功率半导体（士兰微、华润微、扬杰科技）①近日，功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警，本次涨价原因一方面给来自成本端上行，同时也反映了旺盛的行业需求，背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求，其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高；②中信建投电子团队与国内功

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【东吴零售】培育钻石：供需两旺，行业有Beta，公司有Alpha，持续推荐，积极关注观点重申：行业Beta：1.渗透率：印度数据验证，全球培育钻石消费渗透率持续提升，培育钻石在整体钻石消费中比例提升2.量：近期发布的2021年钻石行业报告中显示，整体天然钻石+培育钻石消费量持续提升，创新高，整体钻石

PVDF板块大涨点评：4680电池驱动PVDF需求倍增，供不应求期限延长 🌟单耗提升持续供不应求，PVDF延续高位售价 电动车销量高增驱动PVDF需求持续放量，叠加电池级PVDF扩产面临技术与能环评两大壁垒，优质供给释放缓慢，供需格局短期内难以改善。我们此前预计PVDF供不应求局面将至少维持至23

板块波动点评：基本面超预期，坚定看好稳增长和转型加速兑现 🌼近日稳增长板块有所调整，我们预计主要与资金层面波动，及临近两会政策兑现期有关，基本面无需担心！从我们近期草根调研情况来看，当前基建基本面情况实际好于预期，铁建反馈22年各地大项目开工情况和上工率好于去年同期、政府施工动力明显提升，1月东宏

 易观分析：《数字经济全景白皮书》浓缩了易观分析对于数字经济各行业经验和数据的积累，并结合数字时代企业的实际业务和未来面临的挑战，以及数字技术的创新突破等因素，最终从数字经济发展大势以及各领域案例入手，帮助企业明确在数字化浪潮下的行业定位以及业务发展方向。　　《数字经济全景白皮书》持续关注

事件：国家发改委发布《“十四五”新型储能发展实施方案》的通知。这是继2021年7月15日印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》之后，结合半年来的政策探索、工程实践，对后者的深化和补充。机构将以上政策和此前的《指导意见》以及相关政策进行细致比对，将新增信息分别归类为【首次提及】、【优先发展】、【

1.有机硅功能性助剂龙头 新亚强硅化学股份有限公司为有机硅功能性助剂领域细分龙头，主要产品包括有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷两大类。有机硅功能性助剂包括六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头和硅醚等，主要应用于有机硅新材料、电子化学、药物合成等领域。苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷，主要应用于苯基中间

1、在2020年检测服务已占到公司收入的半壁江山。2021年扣非净利润估计有8.2亿元。 2、香港疫情的爆发将进一步增厚2022年的业绩。公司在香港承担了约三分之一的政府指定的检测量，市场份额可观。 3、香港将开始全员检测，之前都是自愿检测，检测量相对较少，但是全员检测后，检测量将大大提升，香港是单

先说结论：锂是今天盘面上最强势的业绩线。 关于锂的三件事： 一、碳酸锂价格和整车价格 锂是新能源车电池的原料。目前碳酸锂价格站稳40万每吨，对比去年同期仅有的十多万，有3-4倍的价格提升。而关键点在于哪怕三四倍的锂价的上涨对整车端成本的影响仅有1.3%。很轻易就被整车价格覆盖掉。 二、碳酸锂价格能坚

云天化： 1. 产能情况：磷矿资源储量13.15亿，磷矿石产量1450万吨/年，储量和产量均为国内第一。化肥级湿法磷酸总产能225万吨/年（折纯），磷酸一铵产能70万吨/年（其中水溶磷酸一铵18万吨/年），磷酸二铵产能445万吨/年，黄磷产能3万吨/年。 2. 未来新能源规划：2022年6月建成10

新开普（300248）职业教育+数字货币+数字经济+元宇宙20121年5月20日，2021年职业教育活动周职业教育博览会在山东济南国际会展中心震撼开幕。新开普携中等职业教育智慧校园解决方案参加展会。该方案由新开普自主研发，涵盖数字化校园整体解决方案、技工培训一体化解决方案、职业培训学校一体化解决方案

　　公司是刻蚀和MOCVD设备龙头厂商，正通过内生外延加速平台化布局。公司2004年由尹志尧博士等人回国创立，2007年首台CCP刻蚀设备研制成功，2012年首台MOCVD设备研制成功，目前产品已具备国际竞争力，公司ICP刻蚀设备已趋于成熟，截至2021年6月已交付100腔，Mini LED用MOC

核心观点：1.稀土供需关系严峻，供需缺口不断扩大2.国内全产业链都有无可撼动的优势，稀土供应、分离和永磁产品在全球的竞争力都无可撼动。3.推荐标的：因为全产业链全球领先，因此无论是矿端，还是永磁端，业绩都相差无几，关注稀土供应龙头：北方稀土永磁行业龙头：金力永磁、正海磁材市场认可的龙头：英洛华

🌟生猪：不要错过生猪周期反转确认的主升浪 【产能去化的分歧】当前市场对于1 月份全国能繁母猪存栏量环比下降0.9%的数据并不满意，认为产能去化幅度还远不足以启动新一轮周期，新的周期拐点或推迟出现。但根据规模场样本点和母猪料的数据测算，2021 年底规模场产能已有17%的调减，散户同比去化幅度更高。

功率半导体（士兰微、华润微、扬杰科技）①近日，功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警，本次涨价原因一方面给来自成本端上行，同时也反映了旺盛的行业需求，背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求，其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高；②中信建投电子团队与国内功

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【东吴零售】培育钻石：供需两旺，行业有Beta，公司有Alpha，持续推荐，积极关注观点重申：行业Beta：1.渗透率：印度数据验证，全球培育钻石消费渗透率持续提升，培育钻石在整体钻石消费中比例提升2.量：近期发布的2021年钻石行业报告中显示，整体天然钻石+培育钻石消费量持续提升，创新高，整体钻石

PVDF板块大涨点评：4680电池驱动PVDF需求倍增，供不应求期限延长 🌟单耗提升持续供不应求，PVDF延续高位售价 电动车销量高增驱动PVDF需求持续放量，叠加电池级PVDF扩产面临技术与能环评两大壁垒，优质供给释放缓慢，供需格局短期内难以改善。我们此前预计PVDF供不应求局面将至少维持至23

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 易观分析：《数字经济全景白皮书》浓缩了易观分析对于数字经济各行业经验和数据的积累，并结合数字时代企业的实际业务和未来面临的挑战，以及数字技术的创新突破等因素，最终从数字经济发展大势以及各领域案例入手，帮助企业明确在数字化浪潮下的行业定位以及业务发展方向。　　《数字经济全景白皮书》持续关注

事件：国家发改委发布《“十四五”新型储能发展实施方案》的通知。这是继2021年7月15日印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》之后，结合半年来的政策探索、工程实践，对后者的深化和补充。机构将以上政策和此前的《指导意见》以及相关政策进行细致比对，将新增信息分别归类为【首次提及】、【优先发展】、【

1.有机硅功能性助剂龙头 新亚强硅化学股份有限公司为有机硅功能性助剂领域细分龙头，主要产品包括有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷两大类。有机硅功能性助剂包括六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头和硅醚等，主要应用于有机硅新材料、电子化学、药物合成等领域。苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷，主要应用于苯基中间

1、在2020年检测服务已占到公司收入的半壁江山。2021年扣非净利润估计有8.2亿元。 2、香港疫情的爆发将进一步增厚2022年的业绩。公司在香港承担了约三分之一的政府指定的检测量，市场份额可观。 3、香港将开始全员检测，之前都是自愿检测，检测量相对较少，但是全员检测后，检测量将大大提升，香港是单

先说结论：锂是今天盘面上最强势的业绩线。 关于锂的三件事： 一、碳酸锂价格和整车价格 锂是新能源车电池的原料。目前碳酸锂价格站稳40万每吨，对比去年同期仅有的十多万，有3-4倍的价格提升。而关键点在于哪怕三四倍的锂价的上涨对整车端成本的影响仅有1.3%。很轻易就被整车价格覆盖掉。 二、碳酸锂价格能坚

云天化： 1. 产能情况：磷矿资源储量13.15亿，磷矿石产量1450万吨/年，储量和产量均为国内第一。化肥级湿法磷酸总产能225万吨/年（折纯），磷酸一铵产能70万吨/年（其中水溶磷酸一铵18万吨/年），磷酸二铵产能445万吨/年，黄磷产能3万吨/年。 2. 未来新能源规划：2022年6月建成10