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王铁锤
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:44:14
有理有据-云母提锂:不可轻视的战略性理资源
核心观点 锂云母:不可轻视的战略性锂资源 在锂价不断上涨、利润向好,叠加提高锂资源自给率的战略下,中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。我们认为:在江西省锂电产业政策扶持的背景下,随着云母提锂技术瓶颈得到突破,同时宁德时代的入局进一步打开行业空间,锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源,地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨;锂渣及副产品综合利用渠道拓宽,销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨;云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的
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江特电机
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永兴材料
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:34:14
兴业电新:中国宝安、正泰电器、通威股份推荐
本周我们新增推荐了三家公司,认为在前期普遍板块上涨幅度较大的情况下,当前位置有很高性价比,同时本周错杀EVA粒子龙头东方盛虹和联泓新科,我们重申推荐 1、中国宝安(贝特瑞):美国市场最受益电动车中游标的,被低估的负极龙头,公司治理正在捋顺 昨日美国拜登政府宣布2030年,新出售电动车比例将达到现在的50%,在资本市场引发了热烈讨论,我们梳理了美国供应链 并且对中游龙头进行了拆分,中国宝安(贝特瑞),是美国松下-特斯拉、LGC、SKI等海外电池龙头负极(硅基负极)主供,美国市场的蓬勃发展将给中国宝
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正泰电器
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东方盛虹
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:25:11
推荐服务器行业,供需两端有望改善
投资建议:关注X86服务器龙头公司,包括浪潮信息(低估值&收入端有望边际改善)、紫光股份(低估值&基本面有望迎拐点)、中科曙光(深度绑定AMD&海光拟科创板ipo)。 事件: 据AI财经社消息:华为或将x86服务器业务出售,该业务采用英特尔芯片,受美国对华为芯片打压的影响,华为明确表示要放弃这块业务,但还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。 点评: 1、服务器竞争格局有望改善,市场份额有望集中。根据IDC数据:2020年,华为x86服务器出货量为62.23万台,占全球市场的5.3%;出货金额为3
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紫光股份
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浪潮信息
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:18:42
国盛食品-安徽调味品调研
核心观点 近日我们走访了合肥麦德龙、永辉、家乐福、苏果等五家大型商超,对基础调味品(酱油、食醋)、复合调味品、佐餐类调味品及休闲零食的终端销售情况进行跟踪,并与去年5月调研情况进行对比,总结来看: 1)酱油:平均货龄较去年5月拉长1-2个月,海天、李锦记促销力度最大,500ml产品促销增多。相较于去年5月,酱油各品牌货龄延长约1-2个月,其中千禾的货龄最短(平均货龄3.8个月),海天次之(约4.5个月),厨邦和李锦记平均货龄分别约5个月、5.5个月(去年5月合肥地区海天各酱油产品平均货龄约2-3
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涪陵榨菜
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海天味业
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:12:15
如何理解中国最近在资本市场上的行动 桥水, 瑞 . 达利欧
1) 中国最近的政策举措,让人对中国的资本理念和资本市场产生了疑惑。这与最近发生的以下两件事有关: (1) 滴滴上市以及对其数据使用的管控 (2) 中国(校外)教育公司转成非营利组织。 因此我试图理清到底中国资本市场正在发生着什么。
如何理解中国最近在资本市场上的行动.docx
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滴滴全球有限公司
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 23:35:54
可以的,我觉得北水也不是憨批,高位进两个亿还在进不是一日游
@王铁锤:山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 13:31:00
下周要炒氢能源,怎么少的了诚志呢
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 09:54:04
老师们,负极权益47%,说十倍是不合理的,但是2-3倍完全正常,军工和民用航空都比较稀缺,另外在工程机械方面,产品也比较有特色,差异化竞争,我也大套了一点,但是北水没走,周线良好,看好一波波澜壮阔的行情
@王铁锤:山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估工程机械也高景气度相信波澜壮阔
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 22:43:15
山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空动力机械股份有限公司成立。 △2021年5月,湖南省委副书记、省长毛伟明调研山河科技。 2016年,山河智能迎来了通航产业发展的高光时刻。这一年,山河智能成功收购AVMAX——北美地区最大的支线飞机租赁和维修公司,并提出“聚焦装备制造,工程装备、特种装
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 20:21:45
5月21日,诚志股份有限公司对发布公告,其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司(以下简称“诚志永华”)已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌,诚志永华6.8亿增资计划落地。
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知本解析
一、企业基本情况
北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司,是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司,多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验,开创液晶材料国产化先河,是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。
诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业,旗下王牌产品slichem,打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一,市场占有率维持在50%左右,同时, 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心,目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目,公司已经建成OLED生产线,有四种OLED材料已经开始供应市场。
诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者,旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力,做大做强国产液晶及OLED产业,增强企业综合竞争力。
二、混改方案
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2021年5月21日,诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地,吸引了15家战略投资者的加入,分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司,以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本,占股33.33%。增资后,诚志永华注册资本增至16500 万元,占股66.67%。本次增资后,诚志永华股权结构如下图所示:
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三、混改预期效果
1、有效改善资本结构、整合发展资源
根据此次战略投资者的背景,15家投资者主要有3大类,分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构,同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面,都能很好的与诚志永华进行互补,此次增资扩股,可以有效整合诚志永华各方面资源,重新调整最有发展规划。
2、完善激励机制,提高企业活力
本次诚志永华在增资扩股的同时,通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一,实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制,能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性,促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。
3、补充营运资金,为技术研发和业务布局提供良好基础
本次增资扩股,15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本,极大补充了诚志永华的营运资金,为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域,技术和生产工艺属一流水平,但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超,必然还要在技术研发上加大投入力度,此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”,为实现技术突破提供必要的前提。同时,充足的资金储备在诚志永华发展规划中,可以提前布局其他相关产业,为未来发展做好规划
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 15:49:29
从市场投资偏差,看诚志股份的价值重估-投资不就是做预期差吗
这是一个属于发现价值的时代,这是一个属于敢下注的时代。 近几年,尤其是新冠疫情以来,全球各国通过“激进”的货币政策和财政政策刺激经济,使得全球金融资产总量大幅度上升,通胀水平持续走高,加上美联储坚定的鸽派立场,只能得出一个结论:新一轮的通胀上升的周期已经到来,且在短期内不会结束。 反观国内,7月初,央行宣布降准释放1万亿元的可用资金,结合“房住不炒”的基调及资本市场逐步推行注册制、外资门槛持续放宽等因素,国内市场的流动性势必得到进一步的增加。 那么,在这一轮的新通胀周期下,结合未来中国资本市场的
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诚志股份
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 10:30:58
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估 工程机械也高景气度 相信波澜壮阔
山河智能-潜在未来负极材料龙头20210804.pdf
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 09:52:27
我诚志不是正宗氢能源?清洁能源收入14亿
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-05 19:37:22
那也是光刻胶呀,哈哈哈,不过这货新搞的,我觉得有潜力
@王铁锤:七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-05 19:17:20
七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道 钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛 公司控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司(以下简称“上虞新利”)现在建有“2000吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”。该项目总投资为5800万元,通过将子公司原有的胶黏剂车间进行改造,购置相关反应设备生
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七彩化学
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已经腰斩的吃面达人
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有理有据-云母提锂:不可轻视的战略性理资源
核心观点 锂云母:不可轻视的战略性锂资源 在锂价不断上涨、利润向好,叠加提高锂资源自给率的战略下,中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。我们认为:在江西省锂电产业政策扶持的背景下,随着云母提锂技术瓶颈得到突破,同时宁德时代的入局进一步打开行业空间,锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源,地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨;锂渣及副产品综合利用渠道拓宽,销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨;云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的
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兴业电新:中国宝安、正泰电器、通威股份推荐
本周我们新增推荐了三家公司,认为在前期普遍板块上涨幅度较大的情况下,当前位置有很高性价比,同时本周错杀EVA粒子龙头东方盛虹和联泓新科,我们重申推荐 1、中国宝安(贝特瑞):美国市场最受益电动车中游标的,被低估的负极龙头,公司治理正在捋顺 昨日美国拜登政府宣布2030年,新出售电动车比例将达到现在的50%,在资本市场引发了热烈讨论,我们梳理了美国供应链 并且对中游龙头进行了拆分,中国宝安(贝特瑞),是美国松下-特斯拉、LGC、SKI等海外电池龙头负极(硅基负极)主供,美国市场的蓬勃发展将给中国宝
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正泰电器
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:25:11
推荐服务器行业,供需两端有望改善
投资建议:关注X86服务器龙头公司,包括浪潮信息(低估值&收入端有望边际改善)、紫光股份(低估值&基本面有望迎拐点)、中科曙光(深度绑定AMD&海光拟科创板ipo)。 事件: 据AI财经社消息:华为或将x86服务器业务出售,该业务采用英特尔芯片,受美国对华为芯片打压的影响,华为明确表示要放弃这块业务,但还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。 点评: 1、服务器竞争格局有望改善,市场份额有望集中。根据IDC数据:2020年,华为x86服务器出货量为62.23万台,占全球市场的5.3%;出货金额为3
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紫光股份
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已经腰斩的吃面达人
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国盛食品-安徽调味品调研
核心观点 近日我们走访了合肥麦德龙、永辉、家乐福、苏果等五家大型商超,对基础调味品(酱油、食醋)、复合调味品、佐餐类调味品及休闲零食的终端销售情况进行跟踪,并与去年5月调研情况进行对比,总结来看: 1)酱油:平均货龄较去年5月拉长1-2个月,海天、李锦记促销力度最大,500ml产品促销增多。相较于去年5月,酱油各品牌货龄延长约1-2个月,其中千禾的货龄最短(平均货龄3.8个月),海天次之(约4.5个月),厨邦和李锦记平均货龄分别约5个月、5.5个月(去年5月合肥地区海天各酱油产品平均货龄约2-3
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已经腰斩的吃面达人
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如何理解中国最近在资本市场上的行动 桥水, 瑞 . 达利欧
1) 中国最近的政策举措,让人对中国的资本理念和资本市场产生了疑惑。这与最近发生的以下两件事有关: (1) 滴滴上市以及对其数据使用的管控 (2) 中国(校外)教育公司转成非营利组织。 因此我试图理清到底中国资本市场正在发生着什么。
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2021-08-07 23:35:54
可以的,我觉得北水也不是憨批,高位进两个亿还在进不是一日游
@王铁锤:山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空
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2021-08-07 13:31:00
下周要炒氢能源,怎么少的了诚志呢
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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2021-08-07 09:54:04
老师们,负极权益47%,说十倍是不合理的,但是2-3倍完全正常,军工和民用航空都比较稀缺,另外在工程机械方面,产品也比较有特色,差异化竞争,我也大套了一点,但是北水没走,周线良好,看好一波波澜壮阔的行情
@王铁锤:山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估工程机械也高景气度相信波澜壮阔
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山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空动力机械股份有限公司成立。 △2021年5月,湖南省委副书记、省长毛伟明调研山河科技。 2016年,山河智能迎来了通航产业发展的高光时刻。这一年,山河智能成功收购AVMAX——北美地区最大的支线飞机租赁和维修公司,并提出“聚焦装备制造,工程装备、特种装
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山河智能
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已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 20:21:45
5月21日,诚志股份有限公司对发布公告,其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司(以下简称“诚志永华”)已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌,诚志永华6.8亿增资计划落地。
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知本解析
一、企业基本情况
北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司,是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司,多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验,开创液晶材料国产化先河,是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。
诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业,旗下王牌产品slichem,打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一,市场占有率维持在50%左右,同时, 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心,目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目,公司已经建成OLED生产线,有四种OLED材料已经开始供应市场。
诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者,旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力,做大做强国产液晶及OLED产业,增强企业综合竞争力。
二、混改方案
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2021年5月21日,诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地,吸引了15家战略投资者的加入,分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司,以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本,占股33.33%。增资后,诚志永华注册资本增至16500 万元,占股66.67%。本次增资后,诚志永华股权结构如下图所示:
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三、混改预期效果
1、有效改善资本结构、整合发展资源
根据此次战略投资者的背景,15家投资者主要有3大类,分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构,同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面,都能很好的与诚志永华进行互补,此次增资扩股,可以有效整合诚志永华各方面资源,重新调整最有发展规划。
2、完善激励机制,提高企业活力
本次诚志永华在增资扩股的同时,通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一,实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制,能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性,促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。
3、补充营运资金,为技术研发和业务布局提供良好基础
本次增资扩股,15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本,极大补充了诚志永华的营运资金,为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域,技术和生产工艺属一流水平,但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超,必然还要在技术研发上加大投入力度,此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”,为实现技术突破提供必要的前提。同时,充足的资金储备在诚志永华发展规划中,可以提前布局其他相关产业,为未来发展做好规划
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 15:49:29
从市场投资偏差,看诚志股份的价值重估-投资不就是做预期差吗
这是一个属于发现价值的时代,这是一个属于敢下注的时代。 近几年,尤其是新冠疫情以来,全球各国通过“激进”的货币政策和财政政策刺激经济,使得全球金融资产总量大幅度上升,通胀水平持续走高,加上美联储坚定的鸽派立场,只能得出一个结论:新一轮的通胀上升的周期已经到来,且在短期内不会结束。 反观国内,7月初,央行宣布降准释放1万亿元的可用资金,结合“房住不炒”的基调及资本市场逐步推行注册制、外资门槛持续放宽等因素,国内市场的流动性势必得到进一步的增加。 那么,在这一轮的新通胀周期下,结合未来中国资本市场的
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诚志股份
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 10:30:58
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估 工程机械也高景气度 相信波澜壮阔
山河智能-潜在未来负极材料龙头20210804.pdf
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 09:52:27
我诚志不是正宗氢能源?清洁能源收入14亿
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-05 19:37:22
那也是光刻胶呀,哈哈哈,不过这货新搞的,我觉得有潜力
@王铁锤:七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛
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王铁锤
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2021-08-05 19:17:20
七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道 钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛 公司控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司(以下简称“上虞新利”)现在建有“2000吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”。该项目总投资为5800万元,通过将子公司原有的胶黏剂车间进行改造,购置相关反应设备生
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七彩化学
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王铁锤
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2021-08-08 09:44:14
有理有据-云母提锂:不可轻视的战略性理资源
核心观点 锂云母:不可轻视的战略性锂资源 在锂价不断上涨、利润向好,叠加提高锂资源自给率的战略下,中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。我们认为:在江西省锂电产业政策扶持的背景下,随着云母提锂技术瓶颈得到突破,同时宁德时代的入局进一步打开行业空间,锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源,地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨;锂渣及副产品综合利用渠道拓宽,销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨;云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的
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江特电机
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永兴材料
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王铁锤
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兴业电新:中国宝安、正泰电器、通威股份推荐
本周我们新增推荐了三家公司,认为在前期普遍板块上涨幅度较大的情况下,当前位置有很高性价比,同时本周错杀EVA粒子龙头东方盛虹和联泓新科,我们重申推荐 1、中国宝安(贝特瑞):美国市场最受益电动车中游标的,被低估的负极龙头,公司治理正在捋顺 昨日美国拜登政府宣布2030年,新出售电动车比例将达到现在的50%,在资本市场引发了热烈讨论,我们梳理了美国供应链 并且对中游龙头进行了拆分,中国宝安(贝特瑞),是美国松下-特斯拉、LGC、SKI等海外电池龙头负极(硅基负极)主供,美国市场的蓬勃发展将给中国宝
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正泰电器
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东方盛虹
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王铁锤
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2021-08-08 09:25:11
推荐服务器行业,供需两端有望改善
投资建议:关注X86服务器龙头公司,包括浪潮信息(低估值&收入端有望边际改善)、紫光股份(低估值&基本面有望迎拐点)、中科曙光(深度绑定AMD&海光拟科创板ipo)。 事件: 据AI财经社消息:华为或将x86服务器业务出售,该业务采用英特尔芯片,受美国对华为芯片打压的影响,华为明确表示要放弃这块业务,但还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。 点评: 1、服务器竞争格局有望改善,市场份额有望集中。根据IDC数据:2020年,华为x86服务器出货量为62.23万台,占全球市场的5.3%;出货金额为3
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紫光股份
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浪潮信息
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王铁锤
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2021-08-08 09:18:42
国盛食品-安徽调味品调研
核心观点 近日我们走访了合肥麦德龙、永辉、家乐福、苏果等五家大型商超,对基础调味品(酱油、食醋)、复合调味品、佐餐类调味品及休闲零食的终端销售情况进行跟踪,并与去年5月调研情况进行对比,总结来看: 1)酱油:平均货龄较去年5月拉长1-2个月,海天、李锦记促销力度最大,500ml产品促销增多。相较于去年5月,酱油各品牌货龄延长约1-2个月,其中千禾的货龄最短(平均货龄3.8个月),海天次之(约4.5个月),厨邦和李锦记平均货龄分别约5个月、5.5个月(去年5月合肥地区海天各酱油产品平均货龄约2-3
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涪陵榨菜
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海天味业
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:12:15
如何理解中国最近在资本市场上的行动 桥水, 瑞 . 达利欧
1) 中国最近的政策举措,让人对中国的资本理念和资本市场产生了疑惑。这与最近发生的以下两件事有关: (1) 滴滴上市以及对其数据使用的管控 (2) 中国(校外)教育公司转成非营利组织。 因此我试图理清到底中国资本市场正在发生着什么。
如何理解中国最近在资本市场上的行动.docx
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滴滴全球有限公司
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 23:35:54
可以的,我觉得北水也不是憨批,高位进两个亿还在进不是一日游
@王铁锤:山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空
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王铁锤
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2021-08-07 13:31:00
下周要炒氢能源,怎么少的了诚志呢
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 09:54:04
老师们,负极权益47%,说十倍是不合理的,但是2-3倍完全正常,军工和民用航空都比较稀缺,另外在工程机械方面,产品也比较有特色,差异化竞争,我也大套了一点,但是北水没走,周线良好,看好一波波澜壮阔的行情
@王铁锤:山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估工程机械也高景气度相信波澜壮阔
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 22:43:15
山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空动力机械股份有限公司成立。 △2021年5月,湖南省委副书记、省长毛伟明调研山河科技。 2016年,山河智能迎来了通航产业发展的高光时刻。这一年,山河智能成功收购AVMAX——北美地区最大的支线飞机租赁和维修公司,并提出“聚焦装备制造,工程装备、特种装
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 20:21:45
5月21日,诚志股份有限公司对发布公告,其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司(以下简称“诚志永华”)已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌,诚志永华6.8亿增资计划落地。
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知本解析
一、企业基本情况
北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司,是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司,多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验,开创液晶材料国产化先河,是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。
诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业,旗下王牌产品slichem,打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一,市场占有率维持在50%左右,同时, 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心,目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目,公司已经建成OLED生产线,有四种OLED材料已经开始供应市场。
诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者,旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力,做大做强国产液晶及OLED产业,增强企业综合竞争力。
二、混改方案
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2021年5月21日,诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地,吸引了15家战略投资者的加入,分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司,以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本,占股33.33%。增资后,诚志永华注册资本增至16500 万元,占股66.67%。本次增资后,诚志永华股权结构如下图所示:
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三、混改预期效果
1、有效改善资本结构、整合发展资源
根据此次战略投资者的背景,15家投资者主要有3大类,分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构,同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面,都能很好的与诚志永华进行互补,此次增资扩股,可以有效整合诚志永华各方面资源,重新调整最有发展规划。
2、完善激励机制,提高企业活力
本次诚志永华在增资扩股的同时,通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一,实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制,能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性,促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。
3、补充营运资金,为技术研发和业务布局提供良好基础
本次增资扩股,15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本,极大补充了诚志永华的营运资金,为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域,技术和生产工艺属一流水平,但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超,必然还要在技术研发上加大投入力度,此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”,为实现技术突破提供必要的前提。同时,充足的资金储备在诚志永华发展规划中,可以提前布局其他相关产业,为未来发展做好规划
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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2021-08-06 15:49:29
从市场投资偏差,看诚志股份的价值重估-投资不就是做预期差吗
这是一个属于发现价值的时代,这是一个属于敢下注的时代。 近几年,尤其是新冠疫情以来,全球各国通过“激进”的货币政策和财政政策刺激经济,使得全球金融资产总量大幅度上升,通胀水平持续走高,加上美联储坚定的鸽派立场,只能得出一个结论:新一轮的通胀上升的周期已经到来,且在短期内不会结束。 反观国内,7月初,央行宣布降准释放1万亿元的可用资金,结合“房住不炒”的基调及资本市场逐步推行注册制、外资门槛持续放宽等因素,国内市场的流动性势必得到进一步的增加。 那么,在这一轮的新通胀周期下,结合未来中国资本市场的
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2021-08-06 10:30:58
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
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我诚志不是正宗氢能源?清洁能源收入14亿
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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2021-08-05 19:37:22
那也是光刻胶呀,哈哈哈,不过这货新搞的,我觉得有潜力
@王铁锤:七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛
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2021-08-05 19:17:20
七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道 钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛 公司控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司(以下简称“上虞新利”)现在建有“2000吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”。该项目总投资为5800万元,通过将子公司原有的胶黏剂车间进行改造,购置相关反应设备生
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有理有据-云母提锂:不可轻视的战略性理资源
核心观点 锂云母:不可轻视的战略性锂资源 在锂价不断上涨、利润向好,叠加提高锂资源自给率的战略下,中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。我们认为:在江西省锂电产业政策扶持的背景下,随着云母提锂技术瓶颈得到突破,同时宁德时代的入局进一步打开行业空间,锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源,地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨;锂渣及副产品综合利用渠道拓宽,销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨;云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的
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兴业电新:中国宝安、正泰电器、通威股份推荐
本周我们新增推荐了三家公司,认为在前期普遍板块上涨幅度较大的情况下,当前位置有很高性价比,同时本周错杀EVA粒子龙头东方盛虹和联泓新科,我们重申推荐 1、中国宝安(贝特瑞):美国市场最受益电动车中游标的,被低估的负极龙头,公司治理正在捋顺 昨日美国拜登政府宣布2030年,新出售电动车比例将达到现在的50%,在资本市场引发了热烈讨论,我们梳理了美国供应链 并且对中游龙头进行了拆分,中国宝安(贝特瑞),是美国松下-特斯拉、LGC、SKI等海外电池龙头负极(硅基负极)主供,美国市场的蓬勃发展将给中国宝
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推荐服务器行业,供需两端有望改善
投资建议:关注X86服务器龙头公司,包括浪潮信息(低估值&收入端有望边际改善)、紫光股份(低估值&基本面有望迎拐点)、中科曙光(深度绑定AMD&海光拟科创板ipo)。 事件: 据AI财经社消息:华为或将x86服务器业务出售,该业务采用英特尔芯片,受美国对华为芯片打压的影响,华为明确表示要放弃这块业务,但还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。 点评: 1、服务器竞争格局有望改善,市场份额有望集中。根据IDC数据:2020年,华为x86服务器出货量为62.23万台,占全球市场的5.3%;出货金额为3
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国盛食品-安徽调味品调研
核心观点 近日我们走访了合肥麦德龙、永辉、家乐福、苏果等五家大型商超,对基础调味品(酱油、食醋)、复合调味品、佐餐类调味品及休闲零食的终端销售情况进行跟踪,并与去年5月调研情况进行对比,总结来看: 1)酱油:平均货龄较去年5月拉长1-2个月,海天、李锦记促销力度最大,500ml产品促销增多。相较于去年5月,酱油各品牌货龄延长约1-2个月,其中千禾的货龄最短(平均货龄3.8个月),海天次之(约4.5个月),厨邦和李锦记平均货龄分别约5个月、5.5个月(去年5月合肥地区海天各酱油产品平均货龄约2-3
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涪陵榨菜
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如何理解中国最近在资本市场上的行动 桥水, 瑞 . 达利欧
1) 中国最近的政策举措,让人对中国的资本理念和资本市场产生了疑惑。这与最近发生的以下两件事有关: (1) 滴滴上市以及对其数据使用的管控 (2) 中国(校外)教育公司转成非营利组织。 因此我试图理清到底中国资本市场正在发生着什么。
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2021-08-07 23:35:54
可以的,我觉得北水也不是憨批,高位进两个亿还在进不是一日游
@王铁锤:山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空
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下周要炒氢能源,怎么少的了诚志呢
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诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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老师们,负极权益47%,说十倍是不合理的,但是2-3倍完全正常,军工和民用航空都比较稀缺,另外在工程机械方面,产品也比较有特色,差异化竞争,我也大套了一点,但是北水没走,周线良好,看好一波波澜壮阔的行情
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山河智能-潜在的负极龙头,价值重估工程机械也高景气度相信波澜壮阔
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山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空动力机械股份有限公司成立。 △2021年5月,湖南省委副书记、省长毛伟明调研山河科技。 2016年,山河智能迎来了通航产业发展的高光时刻。这一年,山河智能成功收购AVMAX——北美地区最大的支线飞机租赁和维修公司,并提出“聚焦装备制造,工程装备、特种装
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5月21日,诚志股份有限公司对发布公告,其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司(以下简称“诚志永华”)已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌,诚志永华6.8亿增资计划落地。
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一、企业基本情况
北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司,是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司,多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验,开创液晶材料国产化先河,是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。
诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业,旗下王牌产品slichem,打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一,市场占有率维持在50%左右,同时, 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心,目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目,公司已经建成OLED生产线,有四种OLED材料已经开始供应市场。
诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者,旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力,做大做强国产液晶及OLED产业,增强企业综合竞争力。
二、混改方案
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2021年5月21日,诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地,吸引了15家战略投资者的加入,分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司,以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本,占股33.33%。增资后,诚志永华注册资本增至16500 万元,占股66.67%。本次增资后,诚志永华股权结构如下图所示:
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三、混改预期效果
1、有效改善资本结构、整合发展资源
根据此次战略投资者的背景,15家投资者主要有3大类,分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构,同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面,都能很好的与诚志永华进行互补,此次增资扩股,可以有效整合诚志永华各方面资源,重新调整最有发展规划。
2、完善激励机制,提高企业活力
本次诚志永华在增资扩股的同时,通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一,实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制,能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性,促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。
3、补充营运资金,为技术研发和业务布局提供良好基础
本次增资扩股,15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本,极大补充了诚志永华的营运资金,为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域,技术和生产工艺属一流水平,但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超,必然还要在技术研发上加大投入力度,此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”,为实现技术突破提供必要的前提。同时,充足的资金储备在诚志永华发展规划中,可以提前布局其他相关产业,为未来发展做好规划
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 15:49:29
从市场投资偏差,看诚志股份的价值重估-投资不就是做预期差吗
这是一个属于发现价值的时代,这是一个属于敢下注的时代。 近几年,尤其是新冠疫情以来,全球各国通过“激进”的货币政策和财政政策刺激经济,使得全球金融资产总量大幅度上升,通胀水平持续走高,加上美联储坚定的鸽派立场,只能得出一个结论:新一轮的通胀上升的周期已经到来,且在短期内不会结束。 反观国内,7月初,央行宣布降准释放1万亿元的可用资金,结合“房住不炒”的基调及资本市场逐步推行注册制、外资门槛持续放宽等因素,国内市场的流动性势必得到进一步的增加。 那么,在这一轮的新通胀周期下,结合未来中国资本市场的
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诚志股份
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 10:30:58
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估 工程机械也高景气度 相信波澜壮阔
山河智能-潜在未来负极材料龙头20210804.pdf
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 09:52:27
我诚志不是正宗氢能源?清洁能源收入14亿
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
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2021-08-05 19:37:22
那也是光刻胶呀,哈哈哈,不过这货新搞的,我觉得有潜力
@王铁锤:七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-05 19:17:20
七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道 钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛 公司控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司(以下简称“上虞新利”)现在建有“2000吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”。该项目总投资为5800万元,通过将子公司原有的胶黏剂车间进行改造,购置相关反应设备生
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:44:14
有理有据-云母提锂:不可轻视的战略性理资源
核心观点 锂云母:不可轻视的战略性锂资源 在锂价不断上涨、利润向好,叠加提高锂资源自给率的战略下,中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。我们认为:在江西省锂电产业政策扶持的背景下,随着云母提锂技术瓶颈得到突破,同时宁德时代的入局进一步打开行业空间,锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源,地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨;锂渣及副产品综合利用渠道拓宽,销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨;云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的
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江特电机
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永兴材料
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王铁锤
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2021-08-08 09:34:14
兴业电新:中国宝安、正泰电器、通威股份推荐
本周我们新增推荐了三家公司,认为在前期普遍板块上涨幅度较大的情况下,当前位置有很高性价比,同时本周错杀EVA粒子龙头东方盛虹和联泓新科,我们重申推荐 1、中国宝安(贝特瑞):美国市场最受益电动车中游标的,被低估的负极龙头,公司治理正在捋顺 昨日美国拜登政府宣布2030年,新出售电动车比例将达到现在的50%,在资本市场引发了热烈讨论,我们梳理了美国供应链 并且对中游龙头进行了拆分,中国宝安(贝特瑞),是美国松下-特斯拉、LGC、SKI等海外电池龙头负极(硅基负极)主供,美国市场的蓬勃发展将给中国宝
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正泰电器
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东方盛虹
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:25:11
推荐服务器行业,供需两端有望改善
投资建议:关注X86服务器龙头公司,包括浪潮信息(低估值&收入端有望边际改善)、紫光股份(低估值&基本面有望迎拐点)、中科曙光(深度绑定AMD&海光拟科创板ipo)。 事件: 据AI财经社消息:华为或将x86服务器业务出售,该业务采用英特尔芯片,受美国对华为芯片打压的影响,华为明确表示要放弃这块业务,但还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。 点评: 1、服务器竞争格局有望改善,市场份额有望集中。根据IDC数据:2020年,华为x86服务器出货量为62.23万台,占全球市场的5.3%;出货金额为3
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紫光股份
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浪潮信息
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:18:42
国盛食品-安徽调味品调研
核心观点 近日我们走访了合肥麦德龙、永辉、家乐福、苏果等五家大型商超,对基础调味品(酱油、食醋)、复合调味品、佐餐类调味品及休闲零食的终端销售情况进行跟踪,并与去年5月调研情况进行对比,总结来看: 1)酱油:平均货龄较去年5月拉长1-2个月,海天、李锦记促销力度最大,500ml产品促销增多。相较于去年5月,酱油各品牌货龄延长约1-2个月,其中千禾的货龄最短(平均货龄3.8个月),海天次之(约4.5个月),厨邦和李锦记平均货龄分别约5个月、5.5个月(去年5月合肥地区海天各酱油产品平均货龄约2-3
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涪陵榨菜
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海天味业
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-08 09:12:15
如何理解中国最近在资本市场上的行动 桥水, 瑞 . 达利欧
1) 中国最近的政策举措,让人对中国的资本理念和资本市场产生了疑惑。这与最近发生的以下两件事有关: (1) 滴滴上市以及对其数据使用的管控 (2) 中国(校外)教育公司转成非营利组织。 因此我试图理清到底中国资本市场正在发生着什么。
如何理解中国最近在资本市场上的行动.docx
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滴滴全球有限公司
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 23:35:54
可以的,我觉得北水也不是憨批,高位进两个亿还在进不是一日游
@王铁锤:山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 13:31:00
下周要炒氢能源,怎么少的了诚志呢
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-07 09:54:04
老师们,负极权益47%,说十倍是不合理的,但是2-3倍完全正常,军工和民用航空都比较稀缺,另外在工程机械方面,产品也比较有特色,差异化竞争,我也大套了一点,但是北水没走,周线良好,看好一波波澜壮阔的行情
@王铁锤:山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估工程机械也高景气度相信波澜壮阔
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 22:43:15
山河这么多东西只值100亿?总书记肯定的公司
01丨通航领域的领跑者 事实上,山河智能是通航领域名副其实的领跑者。 时间回溯到21世纪初,2002年,一个机缘让山河智能进入了通航领域,启动无人机项目;2008年,湖南山河科技成立,山河航空产业由项目式运作转为公司化运作;2010年,湖南山河航空动力机械股份有限公司成立。 △2021年5月,湖南省委副书记、省长毛伟明调研山河科技。 2016年,山河智能迎来了通航产业发展的高光时刻。这一年,山河智能成功收购AVMAX——北美地区最大的支线飞机租赁和维修公司,并提出“聚焦装备制造,工程装备、特种装
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山河智能
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2021-08-06 20:21:45
5月21日,诚志股份有限公司对发布公告,其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司(以下简称“诚志永华”)已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌,诚志永华6.8亿增资计划落地。
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知本解析
一、企业基本情况
北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司,是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司,多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验,开创液晶材料国产化先河,是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。
诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业,旗下王牌产品slichem,打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一,市场占有率维持在50%左右,同时, 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心,目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目,公司已经建成OLED生产线,有四种OLED材料已经开始供应市场。
诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者,旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力,做大做强国产液晶及OLED产业,增强企业综合竞争力。
二、混改方案
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2021年5月21日,诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地,吸引了15家战略投资者的加入,分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司,以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本,占股33.33%。增资后,诚志永华注册资本增至16500 万元,占股66.67%。本次增资后,诚志永华股权结构如下图所示:
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三、混改预期效果
1、有效改善资本结构、整合发展资源
根据此次战略投资者的背景,15家投资者主要有3大类,分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构,同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面,都能很好的与诚志永华进行互补,此次增资扩股,可以有效整合诚志永华各方面资源,重新调整最有发展规划。
2、完善激励机制,提高企业活力
本次诚志永华在增资扩股的同时,通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一,实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制,能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性,促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。
3、补充营运资金,为技术研发和业务布局提供良好基础
本次增资扩股,15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本,极大补充了诚志永华的营运资金,为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域,技术和生产工艺属一流水平,但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超,必然还要在技术研发上加大投入力度,此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”,为实现技术突破提供必要的前提。同时,充足的资金储备在诚志永华发展规划中,可以提前布局其他相关产业,为未来发展做好规划
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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王铁锤
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2021-08-06 15:49:29
从市场投资偏差,看诚志股份的价值重估-投资不就是做预期差吗
这是一个属于发现价值的时代,这是一个属于敢下注的时代。 近几年,尤其是新冠疫情以来,全球各国通过“激进”的货币政策和财政政策刺激经济,使得全球金融资产总量大幅度上升,通胀水平持续走高,加上美联储坚定的鸽派立场,只能得出一个结论:新一轮的通胀上升的周期已经到来,且在短期内不会结束。 反观国内,7月初,央行宣布降准释放1万亿元的可用资金,结合“房住不炒”的基调及资本市场逐步推行注册制、外资门槛持续放宽等因素,国内市场的流动性势必得到进一步的增加。 那么,在这一轮的新通胀周期下,结合未来中国资本市场的
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2021-08-06 10:30:58
山河智能-潜在的负极龙头,价值重估
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2021-08-06 09:52:27
我诚志不是正宗氢能源?清洁能源收入14亿
@王铁锤:诚志股份价值重估-券商估值300Y起步
诚志股份价值重估-券商估值300Y起步券商估值医药中间体和大麻业务有望打开成长空间公司业绩主要来源清洁能源和液晶材料。我们预计 2021 年公司渭洁能源板块利润约 12 一 13 亿,液晶材料利润约 3 一 4 亿。倘若给予公司清洁能源业务 15 倍 pE ,液晶业务 30 倍 pE ,对应市值空间
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2021-08-05 19:37:22
那也是光刻胶呀,哈哈哈,不过这货新搞的,我觉得有潜力
@王铁锤:七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛
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王铁锤
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2021-08-05 19:17:20
七彩化学-新晋光刻胶新星,潜在钠电池正极供应商
布局光刻胶产业链新产品,有望进入半导体材料赛道 钠电池:宁德时代钠离子电池发布会,提到了普鲁士白可以作为钠离子电池的原料,其中,普鲁士蓝是普鲁士白的还原物,普鲁士蓝是辉虹主营业务产品之一,拥有3,000t/年生产能力都坐在一块了,一个有需求,一个有供应,这不是水到渠成嘛 公司控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司(以下简称“上虞新利”)现在建有“2000吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”。该项目总投资为5800万元,通过将子公司原有的胶黏剂车间进行改造,购置相关反应设备生
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