①2017.5-2018.2：相比沪深300，医药跑输22个百分点。期间，医药指数下跌9.7%，同期沪深300上涨13%。触发因素是2017年药品零加成、两票制等政策超预期推进，同时叠加一致性评价、招标降价等政策影响导致公司业绩波动性，投资者对医药板块业绩稳健增长的信心受挫。而接下来的4个月的时间，

1、中信证券10月18日研报推测“十四五”规划或将放开人口生育限制，并配套鼓励措施。目前中国二孩放开效果低于预期，人口政策亟需调整，而“十四五”规划和第七次人口普查或将为政策调整提供契机。时间上，我们认为本轮政策或将从今年年底开始推出；政策力度上，我们预计会逐步加强，从放开限制逐步走向全面生育鼓励。

本无意研究这只票，但看到部分老师看着仁东控股已经打2.5折的股价蠢蠢欲动想去翘三十亿的跌停板，觉得可能风险太大。做个简要研究，简单梳理为主，看看仁东控股 到底什么路数，还有什么价值，能帮着提示一下风险则更好 。远离风险股，至少近期切勿翘板！！！一、仁东控股的前世今生：历次股权转让梳理2011年宏磊股

1、公司拟定了通过整合两岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。公司从事业务包括时尚健康建材、医疗服务、养老服务、投资性房地产租赁。主要产品为瓷砖-大理石、瓷砖-玻化石、瓷砖-仿古砖、瓷砖-抛釉砖、瓷砖-瓷片、瓷砖-其他、生态健康建

剔除spec跟otc类上市，美股ipo全年应该是在120-150个之间。纽交所上市股票目前2141家，纳斯达克上市企业3055家。若考虑退市跟私有化导致的代码减少，事实上美股的新代码供应量是很低的。毛估估供应存量比算50/5191吧。a股今年ipo有望逼进400大关。供应存量占比，380/4106.

今天新能源车板块的领涨板块从整车切换到了锂电池材料，其中天赐材料和天际股份涨停，其背后的逻辑是新能源车的景气传导至行业上游，带动相关行业高景气度的预期。 近期电池企业的出货量规划大幅提升，直接提振上游锂电材料的需求预期。由于过去两年锂电材料产业链扩产速度放缓，新增产能不多，下游需求的提升将大幅改善行

环氧树脂价格疯涨，已逼近3万元/吨关口。环氧树脂年内第二次大幅涨价根据以往，环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价，今年已经是第二波涨价，而且幅度格外的大。尤其是进入11月份以来，环氧树脂的价格开始飙涨，直逼3万元关口。据生意社数据显示，华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨，均价处于2700

【永兴材料】不锈钢稳定存量业绩，锂盐贡献增量业绩 （逻辑回顾）1、永新材料是国内领先的不锈钢长材生产企业，17 年开始外延锂电材料，现已形成锂云母提锂制碳酸锂的全产业链布局，新材料、新能源双主业成型，不锈钢业务贡献稳定现金流，锂盐业务提供业绩增量。2017-2019年净利润为3.52亿、3.87亿和

主角：ST南风现阶段主业：除雪剂原材料，可以在社区搜我写的文章，前面发文介绍过。重组预期：并购北方铜业，其实就是主业变为铜矿。近期走势：稳中有升，循序渐进不断破阶段新高。后期预期：基本面情况依靠非经常性损益有所改观，如果并购预期向好的话，公司依然具备趋势上行的预期。总之，相较于紫金矿业这样的品种的走

1、公司主营业务为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储，投资并购和资产管理。公司主要产品有涤纶短纤维、仓储、投资管理。公司持有联储证券有限责任公司14.77%的股份，持有江苏银行22110万股股份。此外公司参股纵慧光电14.67%。后者是摄像头零部件VCSEL的厂商，是华为的2供。2、加码收购索

历史总在同意反复中交替出现，虽然表象可能会有所差异，但是内核实质总是有迹可循。又该到写月度策略和年末策略文的时候了。其实今年整理的比往年早。由于今年11月完整的数据估计要到下周周中才会出来，所以先写这篇文章，杂谈一下近期我对市场指数、主线的一些理解和观察。也算是开启到春节前后春季攻势的开启。一、市场

002361神剑股份：自己新戊二醇（NPG）量产产能4万吨+子公司3万吨产能，权益1.5万吨（51%股权），共5.5万吨产能，低位累计上涨7600元每吨，新戊二醇单个产品年化利润新增4.2亿。神剑股份现有聚酯树脂20万吨年产能，为细分行业第一，此外还有浙江光华科技、广州擎天、浙江天松等几家大型厂商，

新能源汽车 1、公司主营业务为车用交流发电机的研发、生产、销售及相关技术服务。公司是中国较早从事车用交流发电机生产的企业之一,目前已与国内主要的发动机及汽车整车厂商建立了稳定的合作关系,并成为多家发动机厂的独家供应商或主要供应商。 2、切入一汽吉林供应链 加速布局新能源汽车 11月10日晚发布公告称

①2017.5-2018.2：相比沪深300，医药跑输22个百分点。期间，医药指数下跌9.7%，同期沪深300上涨13%。触发因素是2017年药品零加成、两票制等政策超预期推进，同时叠加一致性评价、招标降价等政策影响导致公司业绩波动性，投资者对医药板块业绩稳健增长的信心受挫。而接下来的4个月的时间，

1、中信证券10月18日研报推测“十四五”规划或将放开人口生育限制，并配套鼓励措施。目前中国二孩放开效果低于预期，人口政策亟需调整，而“十四五”规划和第七次人口普查或将为政策调整提供契机。时间上，我们认为本轮政策或将从今年年底开始推出；政策力度上，我们预计会逐步加强，从放开限制逐步走向全面生育鼓励。

本无意研究这只票，但看到部分老师看着仁东控股已经打2.5折的股价蠢蠢欲动想去翘三十亿的跌停板，觉得可能风险太大。做个简要研究，简单梳理为主，看看仁东控股 到底什么路数，还有什么价值，能帮着提示一下风险则更好 。远离风险股，至少近期切勿翘板！！！一、仁东控股的前世今生：历次股权转让梳理2011年宏磊股

1、公司拟定了通过整合两岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。公司从事业务包括时尚健康建材、医疗服务、养老服务、投资性房地产租赁。主要产品为瓷砖-大理石、瓷砖-玻化石、瓷砖-仿古砖、瓷砖-抛釉砖、瓷砖-瓷片、瓷砖-其他、生态健康建

剔除spec跟otc类上市，美股ipo全年应该是在120-150个之间。纽交所上市股票目前2141家，纳斯达克上市企业3055家。若考虑退市跟私有化导致的代码减少，事实上美股的新代码供应量是很低的。毛估估供应存量比算50/5191吧。a股今年ipo有望逼进400大关。供应存量占比，380/4106.

今天新能源车板块的领涨板块从整车切换到了锂电池材料，其中天赐材料和天际股份涨停，其背后的逻辑是新能源车的景气传导至行业上游，带动相关行业高景气度的预期。 近期电池企业的出货量规划大幅提升，直接提振上游锂电材料的需求预期。由于过去两年锂电材料产业链扩产速度放缓，新增产能不多，下游需求的提升将大幅改善行

环氧树脂价格疯涨，已逼近3万元/吨关口。环氧树脂年内第二次大幅涨价根据以往，环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价，今年已经是第二波涨价，而且幅度格外的大。尤其是进入11月份以来，环氧树脂的价格开始飙涨，直逼3万元关口。据生意社数据显示，华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨，均价处于2700

【永兴材料】不锈钢稳定存量业绩，锂盐贡献增量业绩 （逻辑回顾）1、永新材料是国内领先的不锈钢长材生产企业，17 年开始外延锂电材料，现已形成锂云母提锂制碳酸锂的全产业链布局，新材料、新能源双主业成型，不锈钢业务贡献稳定现金流，锂盐业务提供业绩增量。2017-2019年净利润为3.52亿、3.87亿和

主角：ST南风现阶段主业：除雪剂原材料，可以在社区搜我写的文章，前面发文介绍过。重组预期：并购北方铜业，其实就是主业变为铜矿。近期走势：稳中有升，循序渐进不断破阶段新高。后期预期：基本面情况依靠非经常性损益有所改观，如果并购预期向好的话，公司依然具备趋势上行的预期。总之，相较于紫金矿业这样的品种的走

1、公司主营业务为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储，投资并购和资产管理。公司主要产品有涤纶短纤维、仓储、投资管理。公司持有联储证券有限责任公司14.77%的股份，持有江苏银行22110万股股份。此外公司参股纵慧光电14.67%。后者是摄像头零部件VCSEL的厂商，是华为的2供。2、加码收购索

历史总在同意反复中交替出现，虽然表象可能会有所差异，但是内核实质总是有迹可循。又该到写月度策略和年末策略文的时候了。其实今年整理的比往年早。由于今年11月完整的数据估计要到下周周中才会出来，所以先写这篇文章，杂谈一下近期我对市场指数、主线的一些理解和观察。也算是开启到春节前后春季攻势的开启。一、市场

002361神剑股份：自己新戊二醇（NPG）量产产能4万吨+子公司3万吨产能，权益1.5万吨（51%股权），共5.5万吨产能，低位累计上涨7600元每吨，新戊二醇单个产品年化利润新增4.2亿。神剑股份现有聚酯树脂20万吨年产能，为细分行业第一，此外还有浙江光华科技、广州擎天、浙江天松等几家大型厂商，

新能源汽车 1、公司主营业务为车用交流发电机的研发、生产、销售及相关技术服务。公司是中国较早从事车用交流发电机生产的企业之一,目前已与国内主要的发动机及汽车整车厂商建立了稳定的合作关系,并成为多家发动机厂的独家供应商或主要供应商。 2、切入一汽吉林供应链 加速布局新能源汽车 11月10日晚发布公告称

①2017.5-2018.2：相比沪深300，医药跑输22个百分点。期间，医药指数下跌9.7%，同期沪深300上涨13%。触发因素是2017年药品零加成、两票制等政策超预期推进，同时叠加一致性评价、招标降价等政策影响导致公司业绩波动性，投资者对医药板块业绩稳健增长的信心受挫。而接下来的4个月的时间，

1、中信证券10月18日研报推测“十四五”规划或将放开人口生育限制，并配套鼓励措施。目前中国二孩放开效果低于预期，人口政策亟需调整，而“十四五”规划和第七次人口普查或将为政策调整提供契机。时间上，我们认为本轮政策或将从今年年底开始推出；政策力度上，我们预计会逐步加强，从放开限制逐步走向全面生育鼓励。

本无意研究这只票，但看到部分老师看着仁东控股已经打2.5折的股价蠢蠢欲动想去翘三十亿的跌停板，觉得可能风险太大。做个简要研究，简单梳理为主，看看仁东控股 到底什么路数，还有什么价值，能帮着提示一下风险则更好 。远离风险股，至少近期切勿翘板！！！一、仁东控股的前世今生：历次股权转让梳理2011年宏磊股

1、公司拟定了通过整合两岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。公司从事业务包括时尚健康建材、医疗服务、养老服务、投资性房地产租赁。主要产品为瓷砖-大理石、瓷砖-玻化石、瓷砖-仿古砖、瓷砖-抛釉砖、瓷砖-瓷片、瓷砖-其他、生态健康建

剔除spec跟otc类上市，美股ipo全年应该是在120-150个之间。纽交所上市股票目前2141家，纳斯达克上市企业3055家。若考虑退市跟私有化导致的代码减少，事实上美股的新代码供应量是很低的。毛估估供应存量比算50/5191吧。a股今年ipo有望逼进400大关。供应存量占比，380/4106.

今天新能源车板块的领涨板块从整车切换到了锂电池材料，其中天赐材料和天际股份涨停，其背后的逻辑是新能源车的景气传导至行业上游，带动相关行业高景气度的预期。 近期电池企业的出货量规划大幅提升，直接提振上游锂电材料的需求预期。由于过去两年锂电材料产业链扩产速度放缓，新增产能不多，下游需求的提升将大幅改善行

环氧树脂价格疯涨，已逼近3万元/吨关口。环氧树脂年内第二次大幅涨价根据以往，环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价，今年已经是第二波涨价，而且幅度格外的大。尤其是进入11月份以来，环氧树脂的价格开始飙涨，直逼3万元关口。据生意社数据显示，华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨，均价处于2700

【永兴材料】不锈钢稳定存量业绩，锂盐贡献增量业绩 （逻辑回顾）1、永新材料是国内领先的不锈钢长材生产企业，17 年开始外延锂电材料，现已形成锂云母提锂制碳酸锂的全产业链布局，新材料、新能源双主业成型，不锈钢业务贡献稳定现金流，锂盐业务提供业绩增量。2017-2019年净利润为3.52亿、3.87亿和

主角：ST南风现阶段主业：除雪剂原材料，可以在社区搜我写的文章，前面发文介绍过。重组预期：并购北方铜业，其实就是主业变为铜矿。近期走势：稳中有升，循序渐进不断破阶段新高。后期预期：基本面情况依靠非经常性损益有所改观，如果并购预期向好的话，公司依然具备趋势上行的预期。总之，相较于紫金矿业这样的品种的走

1、公司主营业务为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储，投资并购和资产管理。公司主要产品有涤纶短纤维、仓储、投资管理。公司持有联储证券有限责任公司14.77%的股份，持有江苏银行22110万股股份。此外公司参股纵慧光电14.67%。后者是摄像头零部件VCSEL的厂商，是华为的2供。2、加码收购索

历史总在同意反复中交替出现，虽然表象可能会有所差异，但是内核实质总是有迹可循。又该到写月度策略和年末策略文的时候了。其实今年整理的比往年早。由于今年11月完整的数据估计要到下周周中才会出来，所以先写这篇文章，杂谈一下近期我对市场指数、主线的一些理解和观察。也算是开启到春节前后春季攻势的开启。一、市场

002361神剑股份：自己新戊二醇（NPG）量产产能4万吨+子公司3万吨产能，权益1.5万吨（51%股权），共5.5万吨产能，低位累计上涨7600元每吨，新戊二醇单个产品年化利润新增4.2亿。神剑股份现有聚酯树脂20万吨年产能，为细分行业第一，此外还有浙江光华科技、广州擎天、浙江天松等几家大型厂商，

新能源汽车 1、公司主营业务为车用交流发电机的研发、生产、销售及相关技术服务。公司是中国较早从事车用交流发电机生产的企业之一,目前已与国内主要的发动机及汽车整车厂商建立了稳定的合作关系,并成为多家发动机厂的独家供应商或主要供应商。 2、切入一汽吉林供应链 加速布局新能源汽车 11月10日晚发布公告称

①2017.5-2018.2：相比沪深300，医药跑输22个百分点。期间，医药指数下跌9.7%，同期沪深300上涨13%。触发因素是2017年药品零加成、两票制等政策超预期推进，同时叠加一致性评价、招标降价等政策影响导致公司业绩波动性，投资者对医药板块业绩稳健增长的信心受挫。而接下来的4个月的时间，

1、中信证券10月18日研报推测“十四五”规划或将放开人口生育限制，并配套鼓励措施。目前中国二孩放开效果低于预期，人口政策亟需调整，而“十四五”规划和第七次人口普查或将为政策调整提供契机。时间上，我们认为本轮政策或将从今年年底开始推出；政策力度上，我们预计会逐步加强，从放开限制逐步走向全面生育鼓励。

本无意研究这只票，但看到部分老师看着仁东控股已经打2.5折的股价蠢蠢欲动想去翘三十亿的跌停板，觉得可能风险太大。做个简要研究，简单梳理为主，看看仁东控股 到底什么路数，还有什么价值，能帮着提示一下风险则更好 。远离风险股，至少近期切勿翘板！！！一、仁东控股的前世今生：历次股权转让梳理2011年宏磊股

1、公司拟定了通过整合两岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。公司从事业务包括时尚健康建材、医疗服务、养老服务、投资性房地产租赁。主要产品为瓷砖-大理石、瓷砖-玻化石、瓷砖-仿古砖、瓷砖-抛釉砖、瓷砖-瓷片、瓷砖-其他、生态健康建

剔除spec跟otc类上市，美股ipo全年应该是在120-150个之间。纽交所上市股票目前2141家，纳斯达克上市企业3055家。若考虑退市跟私有化导致的代码减少，事实上美股的新代码供应量是很低的。毛估估供应存量比算50/5191吧。a股今年ipo有望逼进400大关。供应存量占比，380/4106.

今天新能源车板块的领涨板块从整车切换到了锂电池材料，其中天赐材料和天际股份涨停，其背后的逻辑是新能源车的景气传导至行业上游，带动相关行业高景气度的预期。 近期电池企业的出货量规划大幅提升，直接提振上游锂电材料的需求预期。由于过去两年锂电材料产业链扩产速度放缓，新增产能不多，下游需求的提升将大幅改善行

环氧树脂价格疯涨，已逼近3万元/吨关口。环氧树脂年内第二次大幅涨价根据以往，环氧树脂每年都会经历至少一波大的涨价，今年已经是第二波涨价，而且幅度格外的大。尤其是进入11月份以来，环氧树脂的价格开始飙涨，直逼3万元关口。据生意社数据显示，华东液体树脂报盘在29500-30000元/吨，均价处于2700

【永兴材料】不锈钢稳定存量业绩，锂盐贡献增量业绩 （逻辑回顾）1、永新材料是国内领先的不锈钢长材生产企业，17 年开始外延锂电材料，现已形成锂云母提锂制碳酸锂的全产业链布局，新材料、新能源双主业成型，不锈钢业务贡献稳定现金流，锂盐业务提供业绩增量。2017-2019年净利润为3.52亿、3.87亿和

主角：ST南风现阶段主业：除雪剂原材料，可以在社区搜我写的文章，前面发文介绍过。重组预期：并购北方铜业，其实就是主业变为铜矿。近期走势：稳中有升，循序渐进不断破阶段新高。后期预期：基本面情况依靠非经常性损益有所改观，如果并购预期向好的话，公司依然具备趋势上行的预期。总之，相较于紫金矿业这样的品种的走

1、公司主营业务为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储，投资并购和资产管理。公司主要产品有涤纶短纤维、仓储、投资管理。公司持有联储证券有限责任公司14.77%的股份，持有江苏银行22110万股股份。此外公司参股纵慧光电14.67%。后者是摄像头零部件VCSEL的厂商，是华为的2供。2、加码收购索

历史总在同意反复中交替出现，虽然表象可能会有所差异，但是内核实质总是有迹可循。又该到写月度策略和年末策略文的时候了。其实今年整理的比往年早。由于今年11月完整的数据估计要到下周周中才会出来，所以先写这篇文章，杂谈一下近期我对市场指数、主线的一些理解和观察。也算是开启到春节前后春季攻势的开启。一、市场

002361神剑股份：自己新戊二醇（NPG）量产产能4万吨+子公司3万吨产能，权益1.5万吨（51%股权），共5.5万吨产能，低位累计上涨7600元每吨，新戊二醇单个产品年化利润新增4.2亿。神剑股份现有聚酯树脂20万吨年产能，为细分行业第一，此外还有浙江光华科技、广州擎天、浙江天松等几家大型厂商，

新能源汽车 1、公司主营业务为车用交流发电机的研发、生产、销售及相关技术服务。公司是中国较早从事车用交流发电机生产的企业之一,目前已与国内主要的发动机及汽车整车厂商建立了稳定的合作关系,并成为多家发动机厂的独家供应商或主要供应商。 2、切入一汽吉林供应链 加速布局新能源汽车 11月10日晚发布公告称