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2021-09-16 15:57:11
全球最大氯化亚砜生产企业凯盛新材即将上市,华邦健康成最大赢家
随着旗下参股公司上市,华邦健康将成为最大赢家,估值必然获得重估: (一)凯盛新材在创业板上市已经于9月14日申购。凯盛新材今年全年业绩保底2亿、预估3亿,还没计算新增产能,即使保守按照40倍PE计算,总市值也在120亿,由于凯盛新材是全球最大的氯化亚砜生产企业,也是唯一能生产电池级氯化亚砜的企业,上市必然会爆炒,加上新股上市的溢价,我估计凯盛新材上市首日的开盘价最少200亿~~最高300亿区间,华邦健康(002004)持有其 51.91%股权,市值大概100亿~~150亿,而公司目前总市值才17
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2021-09-15 15:26:27
被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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盐湖提锂哪家强?中国锂盐看蓝科
在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+锂电膜龙头
赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:机械到锂电的估值切换,负极龙头即将诞生
山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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山河智能
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央视财经采访中来股份,光伏碳资产的趋势及价值重估
中来股份董事长林建伟接受央视财经采访现场 中来股份董事长林建伟先生受邀央视财经采访。针对近期全国碳排放权交易开市对光伏行业带来利好影响,林建伟指出:“过去整个行业的发展比较单一,主要依靠政府补贴来拉动,随着碳交易价格的形成,光伏资产变成了电力资产和碳资产两种形式,对行业的良性高质量发展来说,起到了极大的推动作用”。 林建伟还表示:“随着行业的发展以及'绿证'的提出,除了地面电站,户用、工商业分布式都将被纳入到碳资产中,这在提升光伏技术、扩大光伏安装量、提升发电量等方面加大了中来的动力,'碳资
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中来股份
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尘埃
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洛阳钼业的锂资源之痛,南美盐湖锂矿的期待
港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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洛阳钼业
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中国锂盐的命脉绝不放手,国家战略储备是后盾
盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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这逻辑够硬啊
@向前冲拉:东方盛虹150亿收购斯尔邦,光伏胶膜迎来爆发期!
光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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全球最大氯化亚砜生产企业凯盛新材即将上市,华邦健康成最大赢家
随着旗下参股公司上市,华邦健康将成为最大赢家,估值必然获得重估: (一)凯盛新材在创业板上市已经于9月14日申购。凯盛新材今年全年业绩保底2亿、预估3亿,还没计算新增产能,即使保守按照40倍PE计算,总市值也在120亿,由于凯盛新材是全球最大的氯化亚砜生产企业,也是唯一能生产电池级氯化亚砜的企业,上市必然会爆炒,加上新股上市的溢价,我估计凯盛新材上市首日的开盘价最少200亿~~最高300亿区间,华邦健康(002004)持有其 51.91%股权,市值大概100亿~~150亿,而公司目前总市值才17
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被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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盐湖提锂哪家强?中国锂盐看蓝科
在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+锂电膜龙头
赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:机械到锂电的估值切换,负极龙头即将诞生
山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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央视财经采访中来股份,光伏碳资产的趋势及价值重估
中来股份董事长林建伟接受央视财经采访现场 中来股份董事长林建伟先生受邀央视财经采访。针对近期全国碳排放权交易开市对光伏行业带来利好影响,林建伟指出:“过去整个行业的发展比较单一,主要依靠政府补贴来拉动,随着碳交易价格的形成,光伏资产变成了电力资产和碳资产两种形式,对行业的良性高质量发展来说,起到了极大的推动作用”。 林建伟还表示:“随着行业的发展以及'绿证'的提出,除了地面电站,户用、工商业分布式都将被纳入到碳资产中,这在提升光伏技术、扩大光伏安装量、提升发电量等方面加大了中来的动力,'碳资
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洛阳钼业的锂资源之痛,南美盐湖锂矿的期待
港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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中国锂盐的命脉绝不放手,国家战略储备是后盾
盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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全球最大氯化亚砜生产企业凯盛新材即将上市,华邦健康成最大赢家
随着旗下参股公司上市,华邦健康将成为最大赢家,估值必然获得重估: (一)凯盛新材在创业板上市已经于9月14日申购。凯盛新材今年全年业绩保底2亿、预估3亿,还没计算新增产能,即使保守按照40倍PE计算,总市值也在120亿,由于凯盛新材是全球最大的氯化亚砜生产企业,也是唯一能生产电池级氯化亚砜的企业,上市必然会爆炒,加上新股上市的溢价,我估计凯盛新材上市首日的开盘价最少200亿~~最高300亿区间,华邦健康(002004)持有其 51.91%股权,市值大概100亿~~150亿,而公司目前总市值才17
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被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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盐湖提锂哪家强?中国锂盐看蓝科
在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+锂电膜龙头
赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:机械到锂电的估值切换,负极龙头即将诞生
山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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央视财经采访中来股份,光伏碳资产的趋势及价值重估
中来股份董事长林建伟接受央视财经采访现场 中来股份董事长林建伟先生受邀央视财经采访。针对近期全国碳排放权交易开市对光伏行业带来利好影响,林建伟指出:“过去整个行业的发展比较单一,主要依靠政府补贴来拉动,随着碳交易价格的形成,光伏资产变成了电力资产和碳资产两种形式,对行业的良性高质量发展来说,起到了极大的推动作用”。 林建伟还表示:“随着行业的发展以及'绿证'的提出,除了地面电站,户用、工商业分布式都将被纳入到碳资产中,这在提升光伏技术、扩大光伏安装量、提升发电量等方面加大了中来的动力,'碳资
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洛阳钼业的锂资源之痛,南美盐湖锂矿的期待
港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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中国锂盐的命脉绝不放手,国家战略储备是后盾
盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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这逻辑够硬啊
@向前冲拉:东方盛虹150亿收购斯尔邦,光伏胶膜迎来爆发期!
光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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全球最大氯化亚砜生产企业凯盛新材即将上市,华邦健康成最大赢家
随着旗下参股公司上市,华邦健康将成为最大赢家,估值必然获得重估: (一)凯盛新材在创业板上市已经于9月14日申购。凯盛新材今年全年业绩保底2亿、预估3亿,还没计算新增产能,即使保守按照40倍PE计算,总市值也在120亿,由于凯盛新材是全球最大的氯化亚砜生产企业,也是唯一能生产电池级氯化亚砜的企业,上市必然会爆炒,加上新股上市的溢价,我估计凯盛新材上市首日的开盘价最少200亿~~最高300亿区间,华邦健康(002004)持有其 51.91%股权,市值大概100亿~~150亿,而公司目前总市值才17
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被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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盐湖提锂哪家强?中国锂盐看蓝科
在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+锂电膜龙头
赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:机械到锂电的估值切换,负极龙头即将诞生
山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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央视财经采访中来股份,光伏碳资产的趋势及价值重估
中来股份董事长林建伟接受央视财经采访现场 中来股份董事长林建伟先生受邀央视财经采访。针对近期全国碳排放权交易开市对光伏行业带来利好影响,林建伟指出:“过去整个行业的发展比较单一,主要依靠政府补贴来拉动,随着碳交易价格的形成,光伏资产变成了电力资产和碳资产两种形式,对行业的良性高质量发展来说,起到了极大的推动作用”。 林建伟还表示:“随着行业的发展以及'绿证'的提出,除了地面电站,户用、工商业分布式都将被纳入到碳资产中,这在提升光伏技术、扩大光伏安装量、提升发电量等方面加大了中来的动力,'碳资
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洛阳钼业的锂资源之痛,南美盐湖锂矿的期待
港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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中国锂盐的命脉绝不放手,国家战略储备是后盾
盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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@向前冲拉:东方盛虹150亿收购斯尔邦,光伏胶膜迎来爆发期!
光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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被严重低估的新能源,还是印尼的矿王:镍矿+锰矿+煤矿
300208青岛中程:是青岛国资旗下的专门负责一带一路沿线国家光伏和风电项目的EPC总承包商,深耕海外市场多年,在印尼,菲律宾,津巴布韦等一带一路沿线国家积累了丰富的海外项目运营经验及政商资源,并低价获得了一带一路沿线国家大量的矿产资源。最关键的是获得的这些矿产资源基本都是露天矿,勘探和开采的成本都非常低。 在印尼拥有大量的镍矿+锰矿+煤矿,目前总市值才100亿,被严重低估的新能源 1、公司在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷,勘探面积103.47公顷,目前已经探明的锰储量34万吨。 2、公司在印
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继PVDF后,POE供不应求,需求暴增刺激涨价或将持续到明年
继PVDF暴涨后,PERC双面双玻组件渗透率的提升带动了POE胶膜需求结构性高增长,受供求关系紧张及产业链涨价行情的影响,近期组件封装材料如EVA胶膜、POE胶膜等都出现了量价齐升的局面。 鉴于市场需求旺盛,从年初到现在,POE胶膜一直处于供不应求的状态。然而POE的产能规模由于技术门槛太高,难度非常大,根本无法提高。 POE胶膜是双玻组件主要用的封装胶膜,相比传统EVA胶膜,POE胶膜的优势在于低水汽透过率和高体积电阻率,更能够帮助双面PERC电池对抗PID衰减,保证了组件在高温高湿环境下运行
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盐湖提锂哪家强?中国锂盐看蓝科
在全球汽车电动化的趋势下,我们预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增至2025年的154万吨LCE。2020年国内锂资源对外依存度达74%,而国内锂资源中盐湖锂储量占比达79%,在全球各国打造锂电产业闭环的背景下,盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。 图表6:全球已探明的锂资源以盐湖卤水类型为主 图表7:全球锂资源的分布并不均匀 图表8:2021年全球锂供给结构预测 图表9:2025年全球锂供给结构预测 盐湖锂资源储量大但开发程度低,资源禀赋参差不齐,技术进步是盐湖提锂
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赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+锂电膜龙头
赛伍技术:低估值潜力品种,2022年20倍的光伏+电车材料龙头 1. 公司自2014年起就是光伏背板全球龙头,市占率逐年提升目前已至30%,原材料PVDF部分自产,保供的同时也保障了今年上游普涨情况下的盈利能力; 2. 光伏胶膜业务进入收获期,有望再造一个赛伍。2020年公司POE胶膜出货6880平方米,细分领域市占率达17.5%。2021年发行可转债投资2.55亿平米POE胶膜扩产项目,叠加现有1亿平米产能,预计共将拥有3.55亿平米产能。胶膜环节格局改善,CR3有望受益组件环节市占率快速提升
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山河智能:机械到锂电的估值切换,负极龙头即将诞生
山河智能:切入负极赛道正当时,新工艺有望实现超额收益 一、结论:当前时点公司切入负极赛道正当时,若实现连续石墨化新工艺产业化,有望改变行业竞争激烈局面,实现超额收益。预计负极材料2022年起贡献营收,预计2021-23年EPS分别为0.82、0.96、1.16元,基于可比公司估值,给予目标价13.89元。 二、切入负极赛道,连续石墨化新工艺有望改变行业竞争激烈局面。受益新能源车产销高增,负极材料厂商产能打满,但核心工艺石墨化产能受限,预计2022年底前石墨化代工费用难以降低,倒逼负极材料进一步提
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中来股份董事长林建伟接受央视财经采访现场 中来股份董事长林建伟先生受邀央视财经采访。针对近期全国碳排放权交易开市对光伏行业带来利好影响,林建伟指出:“过去整个行业的发展比较单一,主要依靠政府补贴来拉动,随着碳交易价格的形成,光伏资产变成了电力资产和碳资产两种形式,对行业的良性高质量发展来说,起到了极大的推动作用”。 林建伟还表示:“随着行业的发展以及'绿证'的提出,除了地面电站,户用、工商业分布式都将被纳入到碳资产中,这在提升光伏技术、扩大光伏安装量、提升发电量等方面加大了中来的动力,'碳资
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洛阳钼业的锂资源之痛,南美盐湖锂矿的期待
港交所最新资料显示,2021年7月6日,BlackRock Inc.增持洛阳钼业(HK 3993,最新价:5.77港元)股份约3225.34万股。在此次增持后,BlackRock Inc.持有洛阳钼业的股份占比从9.35%增加为10.17%。 BlackRock Inc.曾经在4港元的时候大量减持的,为什么5.77元又高位追进来了? 难道仅仅是因为洛阳钼业中报业绩非常好,按动态市盈率算,洛钼估值已经不高。据测算,中报大概20亿左右,全年50亿左右,是历史最好业绩,动态估值也就20多倍。 我觉得洛
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盐湖股份的钾资源是国家农业战略安全,中国是农业大国,钾肥的对外依存度越来越高,占比约50%。 公司是国内钾肥行业龙头,产能达到500万吨,占全国总产能的64%,且在钾肥价格持续低迷的背景下,仍能维持50-60%的毛利。近一年来,由于疫情之后美联储的无限量QE以及一系列的财政刺激计划,共同导致全球大宗商品、化工原材料、农产品价格的普遍上涨。从基本面上来说,钾肥行业经过漫长的筑底过程,2021-2022年产能几乎无增长,随着疫情后的经济复苏以及单亩施肥量提升,供过于求的局面将持续得到改善。预计在1-
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@向前冲拉:东方盛虹150亿收购斯尔邦,光伏胶膜迎来爆发期!
光伏都涨疯了,那作为光伏组件中的关键辅材--光伏胶膜是不是也应该迎来一波大涨呢?顾名思义,光伏胶膜的作用是把玻璃、电池片、背板等零部件粘在一起,起到增加机械强度的作用。除此之外,光伏胶膜还需要较高的透光能力,这样才能提升光电转化效率。也就是说,结实耐用+高透光率=光伏胶膜的技术壁垒。光伏胶膜的这些特
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