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趋势与波段
每日强势板块脱水研报分享,涨停复盘,情绪古点评
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-11-09 19:13:45
1109周一板块逻辑~国产算力有自己的路线
本文相关信息仅供参考 ①AI芯片:加速卡需求从训练向推理迁移,对CUDA生态的依赖减弱,专用AI计算的DSA架构在功耗与成本上占优;这家公司从指令集到先进封装端到端自研,自建软件栈压低迁移成本,在国产算力供给缺口中最先拿到订单。 ②PCB:铜、金、树脂、玻纤布同步涨价,成本传导成为今年PCB厂商的胜负手;这家公司上半年两轮、7月第三轮调价,单季毛利率环比大幅修复,同时把产能铺到泰国对冲关税与汇率,客户从汽车三电延伸到机器人。 ③商业航天:地面数据中心扩建受供电、土地与审批三重约束,算力扩容开始向
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润贝航科
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-11-04 19:04:40
1104周三板块逻辑~光伏为什么又可以了?
本文相关信息仅供参考 ①磷化铟:海外三家厂商占去九成以上份额,上游高纯红磷国产不足四十吨,衬底缺口超过两百万片、订单排到2028年;国内厂商正从四英寸往六英寸爬坡,谁能跟上尺寸切换,谁就卡住下一轮供给的位置。 ②半导体:30B参数的小模型智能水平逼近千亿级大模型,端侧推理开始替代部分云侧调用;这家公司三季度净利增速抬到九成以上,协处理器用3D堆叠绕开存储带宽限制,四季度进入放量窗口。 ③光伏:多晶硅排产连月下调,西南高成本产能陆续停产,硅料价格企稳;三季报里龙头单季度扭亏、亏损环比大幅收窄,BC
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云南锗业
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-11-02 19:22:26
1102周一板块逻辑~它正在把行业制作成本打到十分之一
本文相关信息仅供参考 ①短剧:AI把短剧单部制作成本压缩到真人实拍的约十分之一,供给快速放量,但利润没有留在制作环节,而是向上游IP与剧本、下游投流平台转移;制作能力被拉平后,IP储备、工业化管线稳定性、分发效率与海外本地化能力成了新的分水岭。 ②金融科技:金融IT历来是市场反弹的弹性先锋,AI+金融正从模型问答走向可自主执行任务的Agent,MCP、Skills等标准接口集中落地使金融数据成为可调用的标准化能力;板块内部利润分化明显,龙头凭数据与场景壁垒延续增长,中小平台仍在等待业务闭环兑现。
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龙版传媒
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-11-01 19:13:25
1030周五板块逻辑~新药研发的十年压成一年半
本文相关信息仅供参考 ①创新药:AI4S把新药研发的双十定律撕开一道口:抗体命中率从不足0.1%升到16%,靶点发现到临床前候选的周期压掉一个量级。需求已经落到订单上,合成DNA龙头的交付量跑在收入前面,现金流首次转正。 ②消费电子:一家做数据线的公司把NAS做成了第二增长曲线,上半年这条线收入增了八成五,行业份额第一。海外卖得比国内快两倍,毛利率不降反升,利润增速跑在收入前面。 ③白酒:三季报把出清摊开在桌面上:收入降三成七,回款降四成四,经销商打款意愿明显退坡。价盘倒是守住了,高度产品批价仍
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泸州老窖
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-29 20:32:43
1029周四板块逻辑~把算力搬上天,连火箭都供不应求了
本文相关信息仅供参考 ①商业航天:卫星越造越重,能接单的火箭却只有那么几款。全球一年要发四千多颗星,海外明年的组网计划已经排到火箭排期之外;国内这边,民商火箭刚从送试验星跨到组网服务,发射次数追平了去年全年。 ②职业教育:一家做职业培训的公司把课程整体换成AI方向,报名人数和校区满班率一起上来,收入增六成的同时毛利率抬了八个点。费用率跟着被摊薄,利润的增速因此远远跑在收入前面。 ③航运:汽车出口一年涨了六成多,运车的船却造不了那么快。三季度一年期租金同比涨了六成五,舱位持续紧缺,这家特种船公司的
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中远海特
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-27 19:30:05
1027周二板块逻辑~为什么触觉&灵巧手是接下来数采的核心?
本文相关信息仅供参考 ①机器人:一家做针织机械的公司,把编织工艺和传感材料拼在一起,做出了能感知力、温度与材质的织物电子皮肤。触觉数据没法靠仿真替代,力与剪切力只能真机采集,手套因此成了数采里最值钱的一环,单台做到一千美金以上。 ②光学:这家公司原本给海外智能家居与运动相机做镜头,如今把玻璃非球面透镜、光纤阵列与滤光片一并布局,光成像之外又开出光联接这条线。机器人侧的交互与深度相机已配成整套视觉系统,明后年的收入台阶压在这两块上。 ③航运:内贸集运起家的公司,把运力投到了外贸航线上,正好撞上海运
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慈星股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-26 19:23:57
1026周一板块逻辑~这个机器人细分的单机价值量正从数千元往万元抬
本文相关信息仅供参考 ①机器人零部件:一台人形机器人要用上千个轴承,这个环节的单机价值量正从数千元往万元抬。国内唯一通过海外头部客户全身轴承验证的厂商,把交叉滚子、柔性轴承与谐波减速器的四大核心零件都卡在了位,量产订单刚开始交付。 ②智能终端:一家做机顶盒的公司,把第一视角数据采集设备做成了量产商品,头戴、腕部与全身动捕拼成一套采集系统,出货已过万台。存储涨价前囤下的料锁住了成本,利润增速远远跑在收入前面。 ③出版传媒:收入几乎没动,利润却涨了两成多,靠的是渠道整合把成本压下来、把毛利修回来。微
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襄阳轴承
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-25 18:57:18
1023周五板块逻辑~国*队大买,叠加密集信号释放,光还能吸引人吗?
本文相关信息仅供参考 ①光通信:AI集群从单机走向多机柜,光互联沿速率、封装与网络架构三条线同时演进,价值在光源、精密耦合、测试与高密连接之间重新分配。测试工序在产线投入里的价值量排到第二,国产仪器正从67GHz这一档补缺口。 ②机器人:通用模型已能把视觉观察直接转成动作,但离商用还隔着实时性、可靠性与成本几道关口。减速器龙头的收入跟着工业机器人与具身智能两条线一起走,产能利用率抬升释放规模效应,产品矩阵从单一品类伸向丝杠与精密轴承。 ③非银金融:央行给非银机构的大额赎回装上了制度化闸门,以互换
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华林证券
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-22 19:06:32
1022周四板块逻辑~回撤四成,都在等待十二月的那场展会
本文相关信息仅供参考 ①机器人:当下为数不多的强势方向,一家做家电电机的公司同时踩在关节模组与燃料电池两条线上。传统家电业务承压但毛利率逆势抬升,汽车电驱靠海外突破与国内批量交付补位,新业务仍在验证与小批量之间,短期利润被汇兑与材料成本拖住。 ②半导体封测:制程微缩逼近成本与良率的极限,异构集成把先进封装从后道工序推到系统性能的决定位置。封测厂的利润弹性来自产品结构上移与产能利用率,2.5D平台量产、存储与汽车电子客户拓展、功率器件并购在同时推进。 ③国防军工:十二月珠海航展把装备迭代、无人反无
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华天科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-21 18:55:04
1021周三板块逻辑~端侧AI+机器人,一个新概念:数据采集
本文相关信息仅供参考 ①算力租赁:高端芯片产能受限叠加出口管制,国内增量极少,而推理调用与企业智能体把需求曲线抬陡,租赁价格中枢持续上移。中小厂商在折旧与融资成本下加速出清,份额向头部集中,商业模式从出租算力转向Token分成。 ②存储芯片:AI负载从训练转向推理与智能体,CPU在任务编排、内存管理上的权重回升,服务器内部互连需求同步放大。内存池化让单张加速卡可以外挂数百GB容量,高速互连芯片从配套件变成决定系统上限的环节。 ③数据采集:具身智能落地要百亿小时级的高质量数据,而物理世界的数据积累
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海天瑞声
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-19 19:32:20
1019周一板块逻辑~Open AI再次一呼百应了?
本文相关信息仅供参考 ①机器人:大模型厂商把人形机器人的智能系统研发列为核心攻关方向,顶层规划与端侧高频控制的分层格局正在成形;国内供应链进入量产爬坡,单周产能目标上千台、全年订单保底1.5万台,执行器跨产品复用验证硬件可落地,成本与良率成为放量前的关口。 ②PCB:行业定价模式从成本加成转向保供优先,一线厂商三季度指引大超预期,二三线单季净利率跃升至20%以上。本轮通胀才走完第一个涨价出业绩的季度,利润上行可支撑至少3至4个季度,AI服务器与光模块专用板开始贡献增量。 ③算力租赁:绿电运营商把
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四会富仕
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-18 18:49:56
1016周五板块逻辑~汽车这下真能飞了
本文相关信息仅供参考 ①低空经济:特斯拉Roadster飞行首秀把高压气路与风扇吸附两套系统推到台前,航天级COPV首次民用上车,大尾翼与可动车身组件复用了Optimus机器人的执行器技术;“《发展新质生产力意见》”出台继续明确低空经济地位,海外产品与海外供应链链条值得关注。 ②碳纤维:日本东丽将碳纤维及中间产品价格上调10%-20%、国内龙头迅速跟进,行业价格底部基本确认,2025年国内实际消费量同比增长71.89%;增量来自风电、航空航天、人形机器人与低空经济,这家企业在氢能领域市占率超75
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万丰奥威
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-15 19:33:48
1015周四板块逻辑~涨价的PCB,订单看到明年上半年
本文相关信息仅供参考 ①PCB:传统PCB本轮景气正由成本传导走向量价与利润共振,8至10月连续调价后新接订单价格仍高于当期出货均价,四季度均价有望继续上行;高端产能向AI倾斜挤压传统产品供给,材料偏紧放大了上市板厂的议价权,汽车与电源PCB成为后续重点方向。 ②半导体设备:长鑫、长存扩产持续上修,测算26至28年国内晶圆制造设备市场规模将达586亿、892亿、1115亿美金,千亿美金市场有望提前两年到来;设备公司订单隐含的动态PS估值已低于历史中枢下沿,北方华创市值与订单倍数降至3.6倍,刻蚀
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崇达技术
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-11 18:54:16
1009周五板块逻辑~AI漫剧进入商业化量产阶段
本文相关信息仅供参考 ①传媒短剧:AI漫剧已实现商业化量产,2026年国内AI漫剧市场规模预计突破400亿元、同比增速138%,出海规模超40亿美元;国内首部纯AIGC上星长剧打通“边制边审边播”链路,产业模式的革新比单部剧数据更具价值,IP、多模态工具到分发平台全环节受益。 ②有机硅:8月有机硅价格上涨1200元/吨、当前均价3642元/吨,低价库存持续消纳,本轮协同减产已持续约1年、价格同盟维持较好;这家密封胶龙头上半年销量同比增长7.07%、份额持续提高,硅碳负极已开发出比容量1800至2
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德才股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2026-10-01 16:16:58
0930周二板块逻辑~中央财政首次给房贷贴息,带来哪些积极变化?
本文相关信息仅供参考 ①房地产:此前市场预期的政策正式落地,中央财政首次对商业性个人住房贷款实施贴息;北京销售新规细则对预售条件与资金监管实行新老划断,存量偏松、增量偏严。行业调整有望进入下半场,跌幅收敛与结构分化成为主要特征,核心区和好房子具备阿尔法。 ②动物保健:饲料替抗政策落地后替抗产品需求增加,酶制剂、微生态制剂与药用植物提取物的组合方案成为主流;这家公司依托蛋白质表达平台与AI、大数据模型改造酶蛋白,研发投入强度行业领先,境外收入快速增长,同步向人用益生菌等新赛道延伸。 ③智能制造:线
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万科A
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