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趋势与波段
每日强势板块脱水研报分享,涨停复盘,情绪古点评
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-10 19:20:48
1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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迈为股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 18:23:31
1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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集智股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 08:20:12
短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
上交易日回顾 【重点跟踪】 瑞达期货:瑞达期货是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务规模的纯期货资管,福建属性加分。公司最大亮点在于其CTA策略是期货行业的领跑者。公司2025年上半年资管业务收入同比激增223.8%,资管权益规模较年初增长36.5% 至32.01亿元。旗下“瑞智无忧99号”产品在2025年三季度末的CTA策略资管产品中业绩排名第二。此外公司在风险管理业务中做市和场外衍生品业务实现稳步增长,上半年公司场内期权做市累计成交额排名第3,衍生品交易新增名义本金222.99亿元,
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瑞达期货
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-07 18:09:35
1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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天孚通信
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-05 08:21:45
补跌完毕后情绪有望回暖 资金聚焦商业航天及机器人方向(1205)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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睿能科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 17:51:18
1204周四强势板块|为什么说12月是机器人的关键期?
喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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长川科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 08:23:27
短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
上交易日回顾 【重点跟踪】 新泉股份:Optimus V2.5在NeurIPS大会上展示了高自由度灵巧手,看过视频都知道其效果极其出众,而V3版本预计于2026年初发布,马斯克称其逼真度极高。此前Optimus量产推迟主要被卡在灵巧手上,随着V3版本的发布意味着Optimus量产得到顺利推进。新泉股份已成立新泉智能机器人公司,全面布局机器人业务。目前正加速布局机器人核心总成零部件,公司凭借与特斯拉较强的商务关系,机器人业务将有望开启新的成长曲线。 *免责声明:图片、数据来源于网络,转载仅用做交流
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新泉股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 18:11:33
1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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大金重工
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 08:25:04
短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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至正股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 18:45:00
1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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亚翔集成
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 08:22:11
关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 17:36:00
1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 08:23:24
轮动加快市场酝酿主线 风格切换节点临近关注产业趋势(1201)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:人形机器人对驱动器的核心诉求是小型化/轻量化、低能耗、快速响应、高可靠性和高功率密度。氮化镓器件在机器人关节电机驱动中核心优势是高频、高精度与极致功率密度,提升开关频率可以大幅降低电流纹波与转矩脉动,并显著提升机器人运动平滑度与定位精度,有望给人形机器人带来革命性的突破。国盛证券表示主流人形机器人关节数为60个,单个关节需要用6-8个氮化镓器件,参考TI的LMG系列单个价格在4.4-7美元,如若人形机器人均采用GaN器件,其单台ASP超万元。Innoscie
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乾照光电
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-11-28 08:20:10
主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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东材科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-11-27 17:48:33
1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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东岳硅材
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2025-12-10 19:20:48
1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
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1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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补跌完毕后情绪有望回暖 资金聚焦商业航天及机器人方向(1205)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
上交易日回顾 【重点跟踪】 新泉股份:Optimus V2.5在NeurIPS大会上展示了高自由度灵巧手,看过视频都知道其效果极其出众,而V3版本预计于2026年初发布,马斯克称其逼真度极高。此前Optimus量产推迟主要被卡在灵巧手上,随着V3版本的发布意味着Optimus量产得到顺利推进。新泉股份已成立新泉智能机器人公司,全面布局机器人业务。目前正加速布局机器人核心总成零部件,公司凭借与特斯拉较强的商务关系,机器人业务将有望开启新的成长曲线。 *免责声明:图片、数据来源于网络,转载仅用做交流
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1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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轮动加快市场酝酿主线 风格切换节点临近关注产业趋势(1201)
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主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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迈为股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 18:23:31
1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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集智股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 08:20:12
短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
上交易日回顾 【重点跟踪】 瑞达期货:瑞达期货是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务规模的纯期货资管,福建属性加分。公司最大亮点在于其CTA策略是期货行业的领跑者。公司2025年上半年资管业务收入同比激增223.8%,资管权益规模较年初增长36.5% 至32.01亿元。旗下“瑞智无忧99号”产品在2025年三季度末的CTA策略资管产品中业绩排名第二。此外公司在风险管理业务中做市和场外衍生品业务实现稳步增长,上半年公司场内期权做市累计成交额排名第3,衍生品交易新增名义本金222.99亿元,
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瑞达期货
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-07 18:09:35
1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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天孚通信
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-05 08:21:45
补跌完毕后情绪有望回暖 资金聚焦商业航天及机器人方向(1205)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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睿能科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 17:51:18
1204周四强势板块|为什么说12月是机器人的关键期?
喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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长川科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 08:23:27
短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
上交易日回顾 【重点跟踪】 新泉股份:Optimus V2.5在NeurIPS大会上展示了高自由度灵巧手,看过视频都知道其效果极其出众,而V3版本预计于2026年初发布,马斯克称其逼真度极高。此前Optimus量产推迟主要被卡在灵巧手上,随着V3版本的发布意味着Optimus量产得到顺利推进。新泉股份已成立新泉智能机器人公司,全面布局机器人业务。目前正加速布局机器人核心总成零部件,公司凭借与特斯拉较强的商务关系,机器人业务将有望开启新的成长曲线。 *免责声明:图片、数据来源于网络,转载仅用做交流
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新泉股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 18:11:33
1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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大金重工
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 08:25:04
短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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至正股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 18:45:00
1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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亚翔集成
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 08:22:11
关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 17:36:00
1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 08:23:24
轮动加快市场酝酿主线 风格切换节点临近关注产业趋势(1201)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:人形机器人对驱动器的核心诉求是小型化/轻量化、低能耗、快速响应、高可靠性和高功率密度。氮化镓器件在机器人关节电机驱动中核心优势是高频、高精度与极致功率密度,提升开关频率可以大幅降低电流纹波与转矩脉动,并显著提升机器人运动平滑度与定位精度,有望给人形机器人带来革命性的突破。国盛证券表示主流人形机器人关节数为60个,单个关节需要用6-8个氮化镓器件,参考TI的LMG系列单个价格在4.4-7美元,如若人形机器人均采用GaN器件,其单台ASP超万元。Innoscie
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乾照光电
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-11-28 08:20:10
主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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东材科技
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全梭哈的龙头选手
2025-11-27 17:48:33
1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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东岳硅材
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1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
上交易日回顾 【重点跟踪】 瑞达期货:瑞达期货是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务规模的纯期货资管,福建属性加分。公司最大亮点在于其CTA策略是期货行业的领跑者。公司2025年上半年资管业务收入同比激增223.8%,资管权益规模较年初增长36.5% 至32.01亿元。旗下“瑞智无忧99号”产品在2025年三季度末的CTA策略资管产品中业绩排名第二。此外公司在风险管理业务中做市和场外衍生品业务实现稳步增长,上半年公司场内期权做市累计成交额排名第3,衍生品交易新增名义本金222.99亿元,
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1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
上交易日回顾 【重点跟踪】 新泉股份:Optimus V2.5在NeurIPS大会上展示了高自由度灵巧手,看过视频都知道其效果极其出众,而V3版本预计于2026年初发布,马斯克称其逼真度极高。此前Optimus量产推迟主要被卡在灵巧手上,随着V3版本的发布意味着Optimus量产得到顺利推进。新泉股份已成立新泉智能机器人公司,全面布局机器人业务。目前正加速布局机器人核心总成零部件,公司凭借与特斯拉较强的商务关系,机器人业务将有望开启新的成长曲线。 *免责声明:图片、数据来源于网络,转载仅用做交流
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1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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迈为股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 18:23:31
1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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集智股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-08 08:20:12
短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
上交易日回顾 【重点跟踪】 瑞达期货:瑞达期货是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务规模的纯期货资管,福建属性加分。公司最大亮点在于其CTA策略是期货行业的领跑者。公司2025年上半年资管业务收入同比激增223.8%,资管权益规模较年初增长36.5% 至32.01亿元。旗下“瑞智无忧99号”产品在2025年三季度末的CTA策略资管产品中业绩排名第二。此外公司在风险管理业务中做市和场外衍生品业务实现稳步增长,上半年公司场内期权做市累计成交额排名第3,衍生品交易新增名义本金222.99亿元,
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瑞达期货
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-07 18:09:35
1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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天孚通信
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-05 08:21:45
补跌完毕后情绪有望回暖 资金聚焦商业航天及机器人方向(1205)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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睿能科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 17:51:18
1204周四强势板块|为什么说12月是机器人的关键期?
喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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长川科技
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-04 08:23:27
短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
上交易日回顾 【重点跟踪】 新泉股份:Optimus V2.5在NeurIPS大会上展示了高自由度灵巧手,看过视频都知道其效果极其出众,而V3版本预计于2026年初发布,马斯克称其逼真度极高。此前Optimus量产推迟主要被卡在灵巧手上,随着V3版本的发布意味着Optimus量产得到顺利推进。新泉股份已成立新泉智能机器人公司,全面布局机器人业务。目前正加速布局机器人核心总成零部件,公司凭借与特斯拉较强的商务关系,机器人业务将有望开启新的成长曲线。 *免责声明:图片、数据来源于网络,转载仅用做交流
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新泉股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 18:11:33
1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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大金重工
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-03 08:25:04
短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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至正股份
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 18:45:00
1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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亚翔集成
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-02 08:22:11
关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 17:36:00
1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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广和通
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-12-01 08:23:24
轮动加快市场酝酿主线 风格切换节点临近关注产业趋势(1201)
上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:人形机器人对驱动器的核心诉求是小型化/轻量化、低能耗、快速响应、高可靠性和高功率密度。氮化镓器件在机器人关节电机驱动中核心优势是高频、高精度与极致功率密度,提升开关频率可以大幅降低电流纹波与转矩脉动,并显著提升机器人运动平滑度与定位精度,有望给人形机器人带来革命性的突破。国盛证券表示主流人形机器人关节数为60个,单个关节需要用6-8个氮化镓器件,参考TI的LMG系列单个价格在4.4-7美元,如若人形机器人均采用GaN器件,其单台ASP超万元。Innoscie
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乾照光电
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趋势与波段
全梭哈的龙头选手
2025-11-28 08:20:10
主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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东材科技
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全梭哈的龙头选手
2025-11-27 17:48:33
1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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东岳硅材
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1210周三强势板块|走出趋势的逻辑外包是什么?为什么更符合国内?
1210周三下午直播概要 今天盘面整体呈小调整态势,策略上重点围绕海南封关节点与AI硬件分化展开。把握到了海南板块的大涨驱动机会,同时对AI硬件中光芯片+pcb进行低吸布局,继续减少其他热点关注、避免分散注意力。 海南板块因18号下周四封关的重大节点临近,近期波动显著,今日盘中出文件利好表现强势,多股涨停。具体上,昨日负水位低吸的标的今日冲高8个点,符合预期,计划在收盘前止盈T仓,同时保留部分底仓继续观察是否能承接福建分化流出资金。 AI硬件板块今日分化明显,连续多日上涨后兑现压力大及海光中科合
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1208周一强势板块|光模块“卡脖子”环节,持续紧缺且具备明显价格弹性
1208周一下午直播概要 今日市场整体呈现共振上涨态势,指数又来到3900点之上,情绪端与逻辑端同步走强。市场主线围绕科技板块展开,其中光芯片领涨光通讯领域,天孚、中际创历史新高,带动AI硬件产业链延续强势;存储芯片随涨价预期反弹,福建板块表现活跃,海南板块因封关节点临近获资金关注,商业航天板块则凭借朱雀三号发射后的超预期表现,晋级为持续性主线。 具体来看,光芯片作为AI硬件近期的核心主线,由上游光芯片发起并与指数共振,板块效应显著;存储芯片受益于2026年涨价预期及大厂提价计划,修复行情滞后但
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短线情绪修复指数同步回暖 商业航天持续走强有望确认为主线(1208周一)
上交易日回顾 【重点跟踪】 瑞达期货:瑞达期货是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务规模的纯期货资管,福建属性加分。公司最大亮点在于其CTA策略是期货行业的领跑者。公司2025年上半年资管业务收入同比激增223.8%,资管权益规模较年初增长36.5% 至32.01亿元。旗下“瑞智无忧99号”产品在2025年三季度末的CTA策略资管产品中业绩排名第二。此外公司在风险管理业务中做市和场外衍生品业务实现稳步增长,上半年公司场内期权做市累计成交额排名第3,衍生品交易新增名义本金222.99亿元,
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1205周五强势板块|海外又一个AI产业链爆了
1205周五下午直播概要 「链接」 周五市场情绪与指数共振修复,上涨驱动为国内外流动性释放预期。隔夜央行通过逆回购投放流动性,叠加12月9日美联储降息概率达89%的预期,推动市场风险偏好提升,美股隔夜表现向好进一步强化这一情绪。 市场主线方面,科技类板块表现突出。超导、可控核聚变及商业航天成为强度最高的方向,商业航天连续一周强度在线,对于没有持仓的同学而言,进入了一个不太好接力的阶段,板块补涨票开始增多,后续分歧,调整也会很剧烈,下周先观望。 机器人板块相对低位调整时间充分最近几天反复活跃,与此
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上交易日回顾 【重点跟踪】 睿能科技:相较于传统硅基MOSFET器件,氮化镓器件在关节驱动层面具有寄生参数小、开关速度快、导通损耗小、封装紧凑等显著优势。这些特性带来了两方面的提升:一方面大幅减小了硬件电路面积,推动驱动系统小型化;另一方面提高了PWM控制分辨率,降低电流纹波,实现更精细的电流控制,从而提升关节电机的运动精度。在效率表现上,传统硅基方案的效率通常在85%至95%之间,而氮化镓驱动器可实现98.5%以上的转换效率,相同面积下获得更高的功率输出以满足人形机器人高爆发力运动的需求。最大
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喜马拉雅 1、太空算力:英伟达、谷歌、OpenAI都有动作,太空计算具备实时响应、分布式协作、无需消耗能源等特性,且具备高运算效率。在算力中心面临能源桎梏与散热困境背景下,行业是解决AI时代下相关痛点的优选之一。 2、机器人:海外AII IN的产业之一,12月是关键时期,特斯拉OptimusGen3预期明年一季度发布,方案将陆续锁定,12月有望开始向供应商下单,并给出明年供货指引。行业,将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 3、半导体设备:国内存储芯片需求缺口比海外更严峻,大陆存储
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短线退潮关注高位是否补跌 轮动将成为后市行情的主旋律(1204)
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1203周三强势板块|OpenAI“急了”,说要搞新模型
1203周三下午回放 喜马拉雅 1、PCB:算力架构从GPU服务器向正交化、无线缆化演进,PCB成为AI硬件中最核心的互连与供电载体之一。这家公司客户包括中兴、三星电子、浪潮、富士康,拟募投18.2亿用于高多层板及HDI板产能84万平方米/年项目。 2、风电:国内行业告别恶性竞争,价格开始回升,同时作为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,累计在手订单超100亿,当地单桩产能预计偏紧公司归母净利、毛利率持续提升,迎来显著业绩增长拐点。 3、光通信:在Gemini 3压力下,报道称OpenAI
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短线高潮或将分化 商业航天反复活跃持续性较好(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 至正股份:公司收购AAMI基本尘埃落定,AAMI是全球前五的引线框架供应商,客户广泛覆盖全球主流的头部半导体IDM厂商和封测代工厂,如台积电、英特尔、三星等。AAMI在安徽滁州投资的新工厂是一大看点,该厂已于2024年投产,预计2026年满产。根据滁州政府网站显示,AAMI 滁州新工厂满产产值官方确认将超过20亿元人民币/年,净利润约2亿元,对标可比公司如康强电子、新恒汇等,仅计算滁州工厂的估值,目前至正股份已存在明显低估(公司)。且AAMI在技术和规模上均领先国内厂
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1202周二强势板块| 不只是谷歌的OCS,交换机还有其他增量
1202周二下午回放 1、洁净室:得益于AI芯片、存储、PCB的扩产计划,洁净室建设需求也在大幅释放。同时国内随着政策大力扶持以及先进制程工艺设备持续迭代,国产化进程有望加快。机构列出核心公司是它们。 2、交换机:网络可用性决定GPU集群算力的稳定性,AI推动数据中心交换机向更高速率发展,这家公司在200G/400G/2.0T/8.0T数据中心交换机上迭代12.8T等产品形态,启动了基于博通芯片的数据中心交换机产品开发,当前已实现交付客户。 3、大消费:机构预计12月中上旬即将召开中央政治局会议
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关注明确产业趋势 端侧AI与商业航天有望形成双主线(1202)
上交易日回顾 【重点跟踪】 广和通:端侧AI浪潮已至,AI算力模组将在多领域爆发,广和通作为智能模组龙头厂商之一有望受益。AI玩具方面,公司推出的MagiCore支持接入豆包等AI大模型,使玩具能够实现低时延的情感化对话、动态剧情生成及个性化内容推送,目前已与实丰文化达成战略合作(明天实丰文化可能巨量一字)。AI眼镜方面,公司近期与行业头部AR眼镜科技公司XREAL宣布达成战略合作,将作为ODM解决方案提供商,使AR眼镜能在本地高效处理如语音识别对话、拍图分析等AI任务。机器人方面,目前公司割草
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1201周一强势板块|这次端侧AI有希望吗?
1201周一下午回放 1、AI手机:此次字节跳动合作的产品被定义为一款“AI原生手机”,本质上是豆包尝试在操作系统底层的渗透,目前公司已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局,最终目标是推动Agent形态的形成。 2、影视:动画电影进入持续变现时期,《疯狂动物城2》IP联名70+,不仅拓展了影视IP的盈利空间,同时借助联名热度反哺电影传播,让超级IP的价值持续放大。明年春节档还有一票重磅选手。 3、AI玩具:华为合作的陪伴玩具秒售罄,这家公司在AI玩具产业上拥有成熟的解决方案,根据客户需求
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主线分歧加大市场无序轮动 关注涨价等相对独立的方向(1128周五)
上交易日回顾 【重点跟踪】 东材科技:M9 CCL材料凭借超低Df/Dk性能及优异的可靠性,已成为AI服务器及高速通信系统的关键材料。其应用主要集中在三大方向:一是Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9;二是1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率;三是未来ASIC升级迭代有望采用M9材料。受益于AI服务器与高速网络设备放量,M9材料对应的PCB产业链规模有望快速增长。根据专家调研纪要表示,M9配方含近10种成分,碳氢和PPO
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1127周四强势板块|新上加新的大赛道,显著提速、急速发射
1127周四下午回放 喜马拉雅 1、有机硅:截至上周有机硅DMC华东市场价为13200元/吨,本月涨幅达20%。行业分析称,产品供过于求的格局仍较为突出,企业响应“反内卷”号召,多数厂家封盘不报并计划减产涨价。 2、AI眼镜:XREAL与谷歌合作,将于2025年12月正式发布AR眼镜Project Aura,并计划于2026年推出市场。作为全球首款搭载Android XR系统的官方AR终端设备,该眼镜深度集成谷歌Gemini AI技术,旨在实现环境语义理解等智能交互。 3、出资3000万元参股卫
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