这两天的热点怎么说呢，有点要退潮但里面资金还不甘心，又开始抱团的意思   比如今天早上有关于光刻机的利好，光刻机的在早盘还高开了挺多，结果早盘高开后开始一路回落，比如波长光电，这就是资金没认可，快速大涨回落，不只是光刻机，像最近启动的自动驾驶、消费、可控核聚变等都是如此，资金再试错，但

宏观新闻17:10:28【央行：11月25日开展10000亿元MLF操作 期限为1年期】11月24日【小表格见评论区】行业信息双王链：（东阿里、西谷歌）后英伟达时代，旧帝落幕，新王登基谷歌链：2026斜率最陡峭环节！谷歌打破Ai泡沫，重塑Ai叙事！为什么强call谷歌？因为市场所有人都能在谷歌上找到

驱动逻辑：阿里千问APP上线公测！11月17日，阿里宣布旗下千问APP启动全平台公测，以“会聊天、能办事”为核心定位，正式加入个人AI助手市场的角逐；此次发布的是初级版本，国际版将在近期上线，未来与ChatGPT展开全面竞争；阿里千问APP，基于阿里最强大模型Qwen3打造，具有对话问答、智能写作、

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

一、事件背景与核心信息梳理2025 年 11 月 7 日，特斯拉 CEO 埃隆・马斯克在年度股东大会上宣布，特斯拉全自动驾驶系统（FSD）预计于 2026 年 2 月或 3 月在中国获得全面批准。这一表态是继 2025 年 2 月特斯拉在中国推出简化版 FSD（城市道路 Autopilot 辅助驾驶

【驱动事件：量子技术催化不断】1、在华盛顿特区举行的英伟达全球技术大会上，英伟达（NVIDIA）正式发布了 NVQLink—— 一种开放系统架构，旨在将量子处理器直接与基于 GPU 的超级计算机相连接。（新闻来源：IT之家）2、十五五规划建议发布：推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具

NVIDIA在GTC演讲中宣布了AI工厂、物理AI和机器人技术等创新，强调加速计算和AI驱动的双重平台转型。推出Grace Blackwell NVLink 72和Vera Rubin等高性能计算平台，降低Token生成成本。与富士康、迪士尼等合作开发数字孪生工厂和机器人。同时推动6G、量子计算和美

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【果链/OPEN AI复用】图表1）2025年9月20日券商纪要， 海外信源报道，OAI 正从 AAPL 招募硬件/设计/供应链人才，目标在 26年底-27年初推出首批设备；团队有果味，对于熟悉、

🥇🥇🥇【东财建筑孟杰&王翩翩】罗曼股份重要更新：股东大会通过收购武桐树科技议案，AIDC新星冉冉升起[玫瑰]公司9月22日晚发布公告，以93.2%的支持比例，通过关于收购上海武桐树高新技术有限公司控股权暨关联交易的议案。[太阳]武桐树技术优势突出：根据武桐树公众号信息披露，公司是国内领先AID

S光库科技(sz300620)SS中际旭创(sz300308)S 光库科技，这个位置要足够重视了 1：扣掉前期并购的安捷讯（全球最大的FAU光纤矩阵生产企业）的涨幅后，光库科技的涨幅甚至远远低于去年9月24日。要知道所有的CPO企业几乎在去年9月24日基础上涨了几倍了。 2：光库科技的主营业务已经是

                                         &nbs

作者：潘暕，李泓依，骆奕扬AI眼镜密集发布，关注产业链迎催化窗口。字节跳动：自研AI眼镜进入实质研发阶段，深度集成“豆包大模型”，聚焦视觉交互与轻量化设计，或采用恒玄主控芯片方案。小米：根据XR控公众号，小米在智能眼镜领域有着深厚积累，切入AI智能眼镜赛道。关注相关端侧端侧AISoC等芯片公司+配套

五一将要结束，展望节后市场的演化，当下市场正处于妖股+抱团炒作到主流题材炒作的过度阶段。 而当下市场的主流题材一边依然是铁打的机器人，另一侧则是流水的Ai。 在沉寂了一个半月后的Ai板块再度因为DS和华为的催化有了些许声音，相比于炒作了一段时间的机器人，位置更低调整更久的AI或许拥有更高的性价比

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

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