市场在交易什么？在交易的是大安全的长期国策，那么信创是其中重要分支，同样，农业的自主可控也是大安全的重要细分之一！信创只是大安全的分支，一定要注意大安全总方向里面的细分轮换机会！！粮食安全事关经济社会发展大局，实现全年稳产增产的目标，南方省份也要坚决承担重任。农民是保障粮食安全的主力军，增加农民种粮

一、汇总概述 全国首例 辽宁出台全国统一电力市场纲领性文件（国电南瑞、远光软件、朗新科技）德国出炉关于大麻合法化计划 主题关注度再升温（仁和药业、福安药业）国办发文 明年底建成全国一体化政务大数据体系（南威软件、美亚柏科、星环科技、数字政通、安恒信息、思特奇）国家标准智能井盖下月将实施 相

一、本周回顾本周市场情绪非常脆弱，调整幅度较大，尤其权重股跌幅较深，沪深300指数下跌5.39%，上证50指数下跌6.44%。行业层面，除计算机，国防军工外其他行业全部下跌。组合持仓主要行业本周均为负贡献。 二、市场下跌解读周一北上资金大幅抛售创有记录以来单日最大净流出，反映出部分外资对于

10月27日晚上，锂盐龙头企业天齐锂业公布了2022年的三季度业绩，天齐锂业在2022年前三个季度实现了营业收入246.45亿元，同比增长536.4%；归母净利润达到159.81亿元，同比增长2916%，处于此前预告中值，扣非净利润达到149.2亿元，同比增长123.39倍。 其中三季度单季，天齐

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，

新北洋：公司的各类自助设备和自动化装备已广泛应用于金融、物流、新零售等行业领域，在新能源领域，公司拥有新能源充换电柜产品用于电动单车等的充换电。新北洋凭借多年在光、机、电、软等产品技术领域深厚的技术积累和丰富经验，致力于各行业、细分领域自动化、智能化产品及解决方案的创新。秉持创新精神，近年来，结合云

1， 从市值来说，曾经千亿市值的用友网络一直是软件行业的一哥，直到金山办公上市。金山靠一款产品就拿走了软件市值第一的宝座，确实让用友一直非常尴尬。2， 业内对用友的期待一直是Saas化转型成功，能从一家项目型公司转变为云服务公司。从半年报显示的云收入数据来看，大型企业云收入15.

调研要点公司10月24日接受多家机构调研表示，公司营收利润达历史新高，凭借头部竞争优势，逆市增长，好于全球汽车行业20个百分点；产品结构加速优化，高附加值产品大幅提升 一、海运成本及原料成本变化 海运成本基本与年初持平，略有下降；纯碱成本下降1.2千万，天然气成本上升2.7千万。综合来看成本端，

【天风能源张樨樨】荣盛石化Q3点评： 归母净利润0.8亿=浙石化（4*51%）+中金（-3）+聚酯pta（2） 环比大幅下降主要原因：1）库存损失估算14亿（按照季度约800万吨加工量、一个月库存周期对应9美金/桶跌幅，对应浙石化库存损失27亿，对上市公司影响14亿）；2）汇率影响估算3亿（按照2%

Q:拆分和展望一下美国包括欧洲这边光伏整体的需求， 2022年的装机规模，拆分为地面和分布式，以及23年整体的展望A:今年实际上整个欧洲市场光伏需求应该是能够达到65GW，甚至有可能还要超过。最主要的增长点来自于能源危机下的需求增长，从电站产品到工商业户用。户用今年增长要更多一些。65GW当中有40

投资亮点 1十四五期间重视核生化安全，行业空间将提升，公司目标客户群体的需求规模扩大 2核生化行业市场准入要求高，技术壁垒高，公司具备相关准入资质，产品核心技术壁垒高，有望受益行业发展 3拟收购的卡迪诺科技将与公司业务形成协同，并明显提升公司的未来盈利能力 捷强装备最新观点： 长城证券分析师于

要点：储能电芯供给较为紧张，施工方有本土化现象，业主消防需求上升。•储能对电芯的要求是6000次循环、10年寿命、每天两充两放、一年300天运行时间。宁德是第一梯队，海辰、亿纬、瑞普是第二梯队。•电芯目前拿货比较紧张，签单到拿货需两个月。•储能建设设计端需要电力设计甲级资质，设备端多数是集成商提供储

重大公告>>>曲美家居：与高瓴投资签署战略合作之投资协议书曲美家居公告，全资子公司Qumei Runto就股权融资事项与高瓴投资签署了《曲美家居战略合作之投资协议书》，约定珠海德祐诺晖股权投资合伙企业(有限合伙)以向Qumei Runto增资的方式投资2亿元，投资人认购股份应支付的总价款对应Qume

​这是一家国内最大的风力发电机组整机制造厂商，目前公司在全国风电市场的占率已经连续10年位居第一，并在全球风电市场中排名第二。凭借着在风电领域的强大竞争力，这家企业竟然同时获得了中国证券金融公司和全国社保基金的战略入股。目前证券公司是其第六大流通股东，而社保基金是其第七大流通股东。从2020年开始，

【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产，轻量化产品持续开拓 “一体压铸”临近收获期，新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列，已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议，用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。

市场在交易什么？在交易的是大安全的长期国策，那么信创是其中重要分支，同样，农业的自主可控也是大安全的重要细分之一！信创只是大安全的分支，一定要注意大安全总方向里面的细分轮换机会！！粮食安全事关经济社会发展大局，实现全年稳产增产的目标，南方省份也要坚决承担重任。农民是保障粮食安全的主力军，增加农民种粮

一、汇总概述 全国首例 辽宁出台全国统一电力市场纲领性文件（国电南瑞、远光软件、朗新科技）德国出炉关于大麻合法化计划 主题关注度再升温（仁和药业、福安药业）国办发文 明年底建成全国一体化政务大数据体系（南威软件、美亚柏科、星环科技、数字政通、安恒信息、思特奇）国家标准智能井盖下月将实施 相

一、本周回顾本周市场情绪非常脆弱，调整幅度较大，尤其权重股跌幅较深，沪深300指数下跌5.39%，上证50指数下跌6.44%。行业层面，除计算机，国防军工外其他行业全部下跌。组合持仓主要行业本周均为负贡献。 二、市场下跌解读周一北上资金大幅抛售创有记录以来单日最大净流出，反映出部分外资对于

10月27日晚上，锂盐龙头企业天齐锂业公布了2022年的三季度业绩，天齐锂业在2022年前三个季度实现了营业收入246.45亿元，同比增长536.4%；归母净利润达到159.81亿元，同比增长2916%，处于此前预告中值，扣非净利润达到149.2亿元，同比增长123.39倍。 其中三季度单季，天齐

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，

新北洋：公司的各类自助设备和自动化装备已广泛应用于金融、物流、新零售等行业领域，在新能源领域，公司拥有新能源充换电柜产品用于电动单车等的充换电。新北洋凭借多年在光、机、电、软等产品技术领域深厚的技术积累和丰富经验，致力于各行业、细分领域自动化、智能化产品及解决方案的创新。秉持创新精神，近年来，结合云

1， 从市值来说，曾经千亿市值的用友网络一直是软件行业的一哥，直到金山办公上市。金山靠一款产品就拿走了软件市值第一的宝座，确实让用友一直非常尴尬。2， 业内对用友的期待一直是Saas化转型成功，能从一家项目型公司转变为云服务公司。从半年报显示的云收入数据来看，大型企业云收入15.

调研要点公司10月24日接受多家机构调研表示，公司营收利润达历史新高，凭借头部竞争优势，逆市增长，好于全球汽车行业20个百分点；产品结构加速优化，高附加值产品大幅提升 一、海运成本及原料成本变化 海运成本基本与年初持平，略有下降；纯碱成本下降1.2千万，天然气成本上升2.7千万。综合来看成本端，

【天风能源张樨樨】荣盛石化Q3点评： 归母净利润0.8亿=浙石化（4*51%）+中金（-3）+聚酯pta（2） 环比大幅下降主要原因：1）库存损失估算14亿（按照季度约800万吨加工量、一个月库存周期对应9美金/桶跌幅，对应浙石化库存损失27亿，对上市公司影响14亿）；2）汇率影响估算3亿（按照2%

Q:拆分和展望一下美国包括欧洲这边光伏整体的需求， 2022年的装机规模，拆分为地面和分布式，以及23年整体的展望A:今年实际上整个欧洲市场光伏需求应该是能够达到65GW，甚至有可能还要超过。最主要的增长点来自于能源危机下的需求增长，从电站产品到工商业户用。户用今年增长要更多一些。65GW当中有40

投资亮点 1十四五期间重视核生化安全，行业空间将提升，公司目标客户群体的需求规模扩大 2核生化行业市场准入要求高，技术壁垒高，公司具备相关准入资质，产品核心技术壁垒高，有望受益行业发展 3拟收购的卡迪诺科技将与公司业务形成协同，并明显提升公司的未来盈利能力 捷强装备最新观点： 长城证券分析师于

要点：储能电芯供给较为紧张，施工方有本土化现象，业主消防需求上升。•储能对电芯的要求是6000次循环、10年寿命、每天两充两放、一年300天运行时间。宁德是第一梯队，海辰、亿纬、瑞普是第二梯队。•电芯目前拿货比较紧张，签单到拿货需两个月。•储能建设设计端需要电力设计甲级资质，设备端多数是集成商提供储

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​这是一家国内最大的风力发电机组整机制造厂商，目前公司在全国风电市场的占率已经连续10年位居第一，并在全球风电市场中排名第二。凭借着在风电领域的强大竞争力，这家企业竟然同时获得了中国证券金融公司和全国社保基金的战略入股。目前证券公司是其第六大流通股东，而社保基金是其第七大流通股东。从2020年开始，

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市场在交易什么？在交易的是大安全的长期国策，那么信创是其中重要分支，同样，农业的自主可控也是大安全的重要细分之一！信创只是大安全的分支，一定要注意大安全总方向里面的细分轮换机会！！粮食安全事关经济社会发展大局，实现全年稳产增产的目标，南方省份也要坚决承担重任。农民是保障粮食安全的主力军，增加农民种粮

一、汇总概述 全国首例 辽宁出台全国统一电力市场纲领性文件（国电南瑞、远光软件、朗新科技）德国出炉关于大麻合法化计划 主题关注度再升温（仁和药业、福安药业）国办发文 明年底建成全国一体化政务大数据体系（南威软件、美亚柏科、星环科技、数字政通、安恒信息、思特奇）国家标准智能井盖下月将实施 相

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10月27日晚上，锂盐龙头企业天齐锂业公布了2022年的三季度业绩，天齐锂业在2022年前三个季度实现了营业收入246.45亿元，同比增长536.4%；归母净利润达到159.81亿元，同比增长2916%，处于此前预告中值，扣非净利润达到149.2亿元，同比增长123.39倍。 其中三季度单季，天齐

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，

新北洋：公司的各类自助设备和自动化装备已广泛应用于金融、物流、新零售等行业领域，在新能源领域，公司拥有新能源充换电柜产品用于电动单车等的充换电。新北洋凭借多年在光、机、电、软等产品技术领域深厚的技术积累和丰富经验，致力于各行业、细分领域自动化、智能化产品及解决方案的创新。秉持创新精神，近年来，结合云

1， 从市值来说，曾经千亿市值的用友网络一直是软件行业的一哥，直到金山办公上市。金山靠一款产品就拿走了软件市值第一的宝座，确实让用友一直非常尴尬。2， 业内对用友的期待一直是Saas化转型成功，能从一家项目型公司转变为云服务公司。从半年报显示的云收入数据来看，大型企业云收入15.

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【天风能源张樨樨】荣盛石化Q3点评： 归母净利润0.8亿=浙石化（4*51%）+中金（-3）+聚酯pta（2） 环比大幅下降主要原因：1）库存损失估算14亿（按照季度约800万吨加工量、一个月库存周期对应9美金/桶跌幅，对应浙石化库存损失27亿，对上市公司影响14亿）；2）汇率影响估算3亿（按照2%

Q:拆分和展望一下美国包括欧洲这边光伏整体的需求， 2022年的装机规模，拆分为地面和分布式，以及23年整体的展望A:今年实际上整个欧洲市场光伏需求应该是能够达到65GW，甚至有可能还要超过。最主要的增长点来自于能源危机下的需求增长，从电站产品到工商业户用。户用今年增长要更多一些。65GW当中有40

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​这是一家国内最大的风力发电机组整机制造厂商，目前公司在全国风电市场的占率已经连续10年位居第一，并在全球风电市场中排名第二。凭借着在风电领域的强大竞争力，这家企业竟然同时获得了中国证券金融公司和全国社保基金的战略入股。目前证券公司是其第六大流通股东，而社保基金是其第七大流通股东。从2020年开始，

【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产，轻量化产品持续开拓 “一体压铸”临近收获期，新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列，已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议，用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。

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10月27日晚上，锂盐龙头企业天齐锂业公布了2022年的三季度业绩，天齐锂业在2022年前三个季度实现了营业收入246.45亿元，同比增长536.4%；归母净利润达到159.81亿元，同比增长2916%，处于此前预告中值，扣非净利润达到149.2亿元，同比增长123.39倍。 其中三季度单季，天齐

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，

新北洋：公司的各类自助设备和自动化装备已广泛应用于金融、物流、新零售等行业领域，在新能源领域，公司拥有新能源充换电柜产品用于电动单车等的充换电。新北洋凭借多年在光、机、电、软等产品技术领域深厚的技术积累和丰富经验，致力于各行业、细分领域自动化、智能化产品及解决方案的创新。秉持创新精神，近年来，结合云

1， 从市值来说，曾经千亿市值的用友网络一直是软件行业的一哥，直到金山办公上市。金山靠一款产品就拿走了软件市值第一的宝座，确实让用友一直非常尴尬。2， 业内对用友的期待一直是Saas化转型成功，能从一家项目型公司转变为云服务公司。从半年报显示的云收入数据来看，大型企业云收入15.

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【天风能源张樨樨】荣盛石化Q3点评： 归母净利润0.8亿=浙石化（4*51%）+中金（-3）+聚酯pta（2） 环比大幅下降主要原因：1）库存损失估算14亿（按照季度约800万吨加工量、一个月库存周期对应9美金/桶跌幅，对应浙石化库存损失27亿，对上市公司影响14亿）；2）汇率影响估算3亿（按照2%

Q:拆分和展望一下美国包括欧洲这边光伏整体的需求， 2022年的装机规模，拆分为地面和分布式，以及23年整体的展望A:今年实际上整个欧洲市场光伏需求应该是能够达到65GW，甚至有可能还要超过。最主要的增长点来自于能源危机下的需求增长，从电站产品到工商业户用。户用今年增长要更多一些。65GW当中有40

投资亮点 1十四五期间重视核生化安全，行业空间将提升，公司目标客户群体的需求规模扩大 2核生化行业市场准入要求高，技术壁垒高，公司具备相关准入资质，产品核心技术壁垒高，有望受益行业发展 3拟收购的卡迪诺科技将与公司业务形成协同，并明显提升公司的未来盈利能力 捷强装备最新观点： 长城证券分析师于

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【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产，轻量化产品持续开拓 “一体压铸”临近收获期，新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列，已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议，用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。