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糯米团子
一路向北的机构
2025-02-17 12:22:53
【沃尔德】低位机器人标的:丝杠旋风铣刀具龙头
🔥国金机械【沃尔德】低位机器人标的重点关注:丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于
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沃尔德
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糯米团子
一路向北的机构
2024-12-24 13:16:15
(转载) 和胜股份:低估眼镜&折叠手机标的
和胜股份: 低估眼镜&折叠手机标的 1、公司高强铝材料材料具备轻便强度高等优点,作为眼镜等可穿戴设备中框性能性能远超普通铝材,公司目前已配合H和ZJ等国内外眼镜龙头进行产品开发,产业链调研下一代产品将使用铝边框,单台价值量高100-200r。如果按照500w台计算,5-10亿收入增量,15%净利润1.5e,增厚非常大! 2、公司高强铝材逐步替代钢材成为折叠机中框材料,在HXR等客户折叠机中几乎独供高强铝材,公司并给A客户送样。 作者评:资金回流AR眼镜,选择新方向与新标的,龙头选择创维数字,新股
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和胜股份
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糯米团子
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2024-12-19 18:08:52
(转)微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益
微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益 事件:微信开发团队针对微信小店开发出“送礼物”新功能,并已开启灰度测试,未来在聊天框除了选择微信红包外,也可以选择“送礼物”,在小店选择礼品送给对方。 1、良品铺子与腾讯合作密切,2024年“齐乐龙龙”良品铺子与腾讯推出联名新年礼包,广受好评,形成具有“出圈效应”的跨界营销。今年春节“良品铺子X腾讯”的新年联名产品有望率先在“送礼物”功能上线 2、微信在2025年春节前测试“送礼物”功能,旨在该功能在新春佳节能成为爆款。农
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良品铺子
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三只松鼠
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糯米团子
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2024-12-16 22:33:11
(转)【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16
【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16 事件:今日在博通绩后大涨的催化下,A股ASIC推理芯片概念板块大涨,市场发酵方向主要是AEC铜缆。我们认为ASIC推理芯片普及,TGV技术因其低能耗等优势,将被广泛应用。盘后我们邀请行业专家交流。 1、TGV技术采用的玻璃材料具有优秀介电性能和热膨胀系数,与硅的特性相近,能够减少芯片工作时的发热问题,从而使得AI系统能够在更稳定的温度环境下运行,延长使用寿命并提高可靠性 (a)堆叠互联:TGV技术允许更高效的芯片堆叠和互连,如在2
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沃格光电
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科德教育
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瑞可达
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糯米团子
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2024-11-12 08:48:14
【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展
重点推荐【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展 1、化债:公司主业智慧供热解决方案,是我国唯一软硬件一体化智慧供热企业。2023年前五大地方政府客户采购金额占比高达58%。化债对公司的利好主要体现在: (1)降应收冲回坏账减值,现金流有望显著回升。公司应收/营收高达120%,地方政府化债将有助增加公司经营现金流储备,拓展业务 (2)地方政府债务缓解,城市智慧供热项目需求回暖。19-22年公司高速发展,收入复合增速近30%。23年地方政府受制债务问题,需求骤降,公司收入断崖下降近30
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瑞纳智能
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2024-05-20 11:45:49
瑜欣电子:低空飞行器混动方案,丰田核心供应商
瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠 1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品 2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长 3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公
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瑜欣电子
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2024-04-21 16:22:30
精锻科技:小鹏汇天起落架与螺旋桨精密部件合作商
天风汽车 【精锻科技】业绩会交流更新20240420 1、经营目标:24年收入目标25%+,毛利率Q1开始逐季上升,利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万,加回后Q1经营利润增长18%,已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量,规模效应下,公司利润增速和利润率将同步上升 2、飞行汽车:公司与小鹏汇天有多个飞行汽车轻量化在研项目,涵盖起落架、螺旋桨等精密部件和轻量化部件,单台价值量达1000元以上。项目负责人曾在日本三菱材料任职,具备广泛航天航空材
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精锻科技
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2024-03-06 19:31:44
和林微纳:人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期
【ZX电子】人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期。关注【和林微纳】 微型齿轮有望应用在机器人手指等精细关节,单台机器人用量大约40-50个,价值量超2000元/台 1、微型齿轮今年放量,预计收入7-8千万,目前客户包括追觅,科沃斯。送样T客户及其他工业机器人精密传动件,有望突破,空间巨大 2、高端潜望式镂空型摄像模组供应华为P60和Mate 60Pro高端机,单机价值30-50元。在P70有望提份额,按1000w台出货量测算,增量收入3-5亿 3、英伟达探针需求每年约10亿,目前占英伟达采
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和林微纳
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兆威机电
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糯米团子
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2024-01-29 19:04:46
中辰股份:限制升级,算力卡脖子稀缺性凸显,首批GPU刚到位
【东北证券AI算力先锋】中辰股份:首批超微GPU已验收,积极布局算力业务-0128 要点: 主业扎实:线缆每年0.7-0.8亿元利润,账上还有6亿元现金。 算力业务:合作星临布局算力业务,星临深耕算力领域,有大量的下游客户,同时液冷技术也积累深厚。目前首批8台超微H系列服务器已到货,预计24年先投入5亿元资金,第一批业务跑起来后可以通过融资租赁1:4加杠杆。25年会进一步加大投资规模。目前单台服务器成本约为300万元、年租金约130万元,回报率很高。 感兴趣可约公司或我们进行进一步交流 今天市场
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中辰股份
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2024-01-02 12:46:38
特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技
【开源机械】特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器,有望新增约90亿元线束市场 Optimus-Gen2视频中,特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务,对线缆的耐弯折、寿命要求提升,人形机器人“限重”也推动轻量化材料在线缆上应用。特斯拉人形机器人出货放量有望带来90亿元增量市场 线缆/线束:机器人的“神经和血管”,半年替换周期 机器人线缆是连接机器人各个部件的重要组成部分。目前工业机器人线缆平均半年
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2023-12-27 19:41:33
【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的
财通电子:重点提示【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的 1、预训练数据有助于优化算力配置、精准实现客户需求、助力AI 模型快速迭代。高质量预训练数据集是大模型自反馈强化学习机制的前提。预训练数据服务商有望伴随着 AI 场景落地而快速成长。 2、公司是数据预训练稀缺标的。全资子公司热热文化和人民中科数商的数据标注产品已进入行业前列水平,实现针对文本、图片、语音、视频等数据类型的标注预训练。公司具备超1500个成品数据集,NLP数据集300个,计算机视觉数据集 150个,行业
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汇洲智能
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2023-11-19 17:44:00
聚飞光电:背光电视销量超预期+理想MEGA大定火爆,Miniled卖铲人深度受益
1、MiniLED背光电视双十一销量超预期,中大尺寸升级拉动行业涨价。国内Miniled卖铲人,唯一真正可以做中大尺寸的供应商(同行如汉博等在国内都是采购聚飞的),下游笔电、车载和背光电视。公司是小米、海信背光电视等独供。聚飞单台价值量500-800元。目前Miniled电视渗透率仅3%,预计到26年将提升至15%,全球出货量将从600万台左右增至3000万台以上。 2、弹性测算:短期看,假设24年中国Miniled电视出货200万台,由于聚飞是国内独供,按80%份额算,单台价值量保守估计500
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聚飞光电
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2023-11-16 17:58:59
国泰君安电子:磁谷科技,高端磁悬浮分子泵龙头,GKJ核心零部件遗珠
国君电子 王聪团队 【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐 节能环保政策催化高环境要求,磁悬浮空压机加速渗透 1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场,渗透率低,正逐步替代传统市场,成长空间大。 (1) 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术,相对于传统螺杆机、活塞机等,具有无油、振动小、噪音低、可节能约20%等优势,相对于无油螺杆机性价比也更高,在制药、玻璃等高环境要求领域加速渗透。真空泵广泛应用于半导体各类制程,国内市场空间约60亿元。其中分子泵难度最高,适用于60-70%半导体工艺,包
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磁谷科技
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浙商证券:旭光电子,氮化铝进展超预期,迅速切入先进封装/光刻机赛道
【旭光电子】氮化铝业务进展更新231115 1、【氮化铝产能供不应求】:氮化铝是新一代散热基板和先进封装的理想材料。公司是国内唯一实现氮化铝业务“从0到1”突破,打破日本企业垄断。近期日本断供传闻加速国产替代趋势,目前公司产能供不应求,在手订单超5亿 2、【公司扩产推进超预期】:AI消费电子驱动下氮化铝用量大幅提升,公司扩产速度远超定增规划。预计今年底投产300吨,明年完成500吨产能,25年产能翻倍至1000吨。大客户验证超预期,半导体和新能源领域均有大客户订单落地 3、【弹性测算】:明年50
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旭光电子
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2023-10-31 20:52:48
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商,50亿市场空间有望再造一个当虹 事件:在中国卫星应用大会上,当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩,实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下,依旧能清晰、流畅调阅视频 1、公司深耕图像和视频压缩,其编解码盒产品,前期主要服务高轨高通量卫星、窄带卫星,主要用于图像传输,可以每秒1帧图片回传。目前伴随低轨高通量卫星等发射加速,将进一步拓展低轨卫星的视频传输,主要用于远洋
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当虹科技
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2025-02-17 12:22:53
【沃尔德】低位机器人标的:丝杠旋风铣刀具龙头
🔥国金机械【沃尔德】低位机器人标的重点关注:丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于
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2024-12-24 13:16:15
(转载) 和胜股份:低估眼镜&折叠手机标的
和胜股份: 低估眼镜&折叠手机标的 1、公司高强铝材料材料具备轻便强度高等优点,作为眼镜等可穿戴设备中框性能性能远超普通铝材,公司目前已配合H和ZJ等国内外眼镜龙头进行产品开发,产业链调研下一代产品将使用铝边框,单台价值量高100-200r。如果按照500w台计算,5-10亿收入增量,15%净利润1.5e,增厚非常大! 2、公司高强铝材逐步替代钢材成为折叠机中框材料,在HXR等客户折叠机中几乎独供高强铝材,公司并给A客户送样。 作者评:资金回流AR眼镜,选择新方向与新标的,龙头选择创维数字,新股
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和胜股份
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(转)微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益
微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益 事件:微信开发团队针对微信小店开发出“送礼物”新功能,并已开启灰度测试,未来在聊天框除了选择微信红包外,也可以选择“送礼物”,在小店选择礼品送给对方。 1、良品铺子与腾讯合作密切,2024年“齐乐龙龙”良品铺子与腾讯推出联名新年礼包,广受好评,形成具有“出圈效应”的跨界营销。今年春节“良品铺子X腾讯”的新年联名产品有望率先在“送礼物”功能上线 2、微信在2025年春节前测试“送礼物”功能,旨在该功能在新春佳节能成为爆款。农
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(转)【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16
【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16 事件:今日在博通绩后大涨的催化下,A股ASIC推理芯片概念板块大涨,市场发酵方向主要是AEC铜缆。我们认为ASIC推理芯片普及,TGV技术因其低能耗等优势,将被广泛应用。盘后我们邀请行业专家交流。 1、TGV技术采用的玻璃材料具有优秀介电性能和热膨胀系数,与硅的特性相近,能够减少芯片工作时的发热问题,从而使得AI系统能够在更稳定的温度环境下运行,延长使用寿命并提高可靠性 (a)堆叠互联:TGV技术允许更高效的芯片堆叠和互连,如在2
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【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展
重点推荐【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展 1、化债:公司主业智慧供热解决方案,是我国唯一软硬件一体化智慧供热企业。2023年前五大地方政府客户采购金额占比高达58%。化债对公司的利好主要体现在: (1)降应收冲回坏账减值,现金流有望显著回升。公司应收/营收高达120%,地方政府化债将有助增加公司经营现金流储备,拓展业务 (2)地方政府债务缓解,城市智慧供热项目需求回暖。19-22年公司高速发展,收入复合增速近30%。23年地方政府受制债务问题,需求骤降,公司收入断崖下降近30
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瑞纳智能
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瑜欣电子:低空飞行器混动方案,丰田核心供应商
瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠 1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品 2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长 3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公
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瑜欣电子
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2024-04-21 16:22:30
精锻科技:小鹏汇天起落架与螺旋桨精密部件合作商
天风汽车 【精锻科技】业绩会交流更新20240420 1、经营目标:24年收入目标25%+,毛利率Q1开始逐季上升,利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万,加回后Q1经营利润增长18%,已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量,规模效应下,公司利润增速和利润率将同步上升 2、飞行汽车:公司与小鹏汇天有多个飞行汽车轻量化在研项目,涵盖起落架、螺旋桨等精密部件和轻量化部件,单台价值量达1000元以上。项目负责人曾在日本三菱材料任职,具备广泛航天航空材
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精锻科技
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2024-03-06 19:31:44
和林微纳:人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期
【ZX电子】人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期。关注【和林微纳】 微型齿轮有望应用在机器人手指等精细关节,单台机器人用量大约40-50个,价值量超2000元/台 1、微型齿轮今年放量,预计收入7-8千万,目前客户包括追觅,科沃斯。送样T客户及其他工业机器人精密传动件,有望突破,空间巨大 2、高端潜望式镂空型摄像模组供应华为P60和Mate 60Pro高端机,单机价值30-50元。在P70有望提份额,按1000w台出货量测算,增量收入3-5亿 3、英伟达探针需求每年约10亿,目前占英伟达采
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和林微纳
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2024-01-29 19:04:46
中辰股份:限制升级,算力卡脖子稀缺性凸显,首批GPU刚到位
【东北证券AI算力先锋】中辰股份:首批超微GPU已验收,积极布局算力业务-0128 要点: 主业扎实:线缆每年0.7-0.8亿元利润,账上还有6亿元现金。 算力业务:合作星临布局算力业务,星临深耕算力领域,有大量的下游客户,同时液冷技术也积累深厚。目前首批8台超微H系列服务器已到货,预计24年先投入5亿元资金,第一批业务跑起来后可以通过融资租赁1:4加杠杆。25年会进一步加大投资规模。目前单台服务器成本约为300万元、年租金约130万元,回报率很高。 感兴趣可约公司或我们进行进一步交流 今天市场
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2024-01-02 12:46:38
特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技
【开源机械】特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器,有望新增约90亿元线束市场 Optimus-Gen2视频中,特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务,对线缆的耐弯折、寿命要求提升,人形机器人“限重”也推动轻量化材料在线缆上应用。特斯拉人形机器人出货放量有望带来90亿元增量市场 线缆/线束:机器人的“神经和血管”,半年替换周期 机器人线缆是连接机器人各个部件的重要组成部分。目前工业机器人线缆平均半年
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【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的
财通电子:重点提示【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的 1、预训练数据有助于优化算力配置、精准实现客户需求、助力AI 模型快速迭代。高质量预训练数据集是大模型自反馈强化学习机制的前提。预训练数据服务商有望伴随着 AI 场景落地而快速成长。 2、公司是数据预训练稀缺标的。全资子公司热热文化和人民中科数商的数据标注产品已进入行业前列水平,实现针对文本、图片、语音、视频等数据类型的标注预训练。公司具备超1500个成品数据集,NLP数据集300个,计算机视觉数据集 150个,行业
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汇洲智能
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聚飞光电:背光电视销量超预期+理想MEGA大定火爆,Miniled卖铲人深度受益
1、MiniLED背光电视双十一销量超预期,中大尺寸升级拉动行业涨价。国内Miniled卖铲人,唯一真正可以做中大尺寸的供应商(同行如汉博等在国内都是采购聚飞的),下游笔电、车载和背光电视。公司是小米、海信背光电视等独供。聚飞单台价值量500-800元。目前Miniled电视渗透率仅3%,预计到26年将提升至15%,全球出货量将从600万台左右增至3000万台以上。 2、弹性测算:短期看,假设24年中国Miniled电视出货200万台,由于聚飞是国内独供,按80%份额算,单台价值量保守估计500
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国泰君安电子:磁谷科技,高端磁悬浮分子泵龙头,GKJ核心零部件遗珠
国君电子 王聪团队 【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐 节能环保政策催化高环境要求,磁悬浮空压机加速渗透 1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场,渗透率低,正逐步替代传统市场,成长空间大。 (1) 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术,相对于传统螺杆机、活塞机等,具有无油、振动小、噪音低、可节能约20%等优势,相对于无油螺杆机性价比也更高,在制药、玻璃等高环境要求领域加速渗透。真空泵广泛应用于半导体各类制程,国内市场空间约60亿元。其中分子泵难度最高,适用于60-70%半导体工艺,包
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磁谷科技
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2023-11-15 20:43:45
浙商证券:旭光电子,氮化铝进展超预期,迅速切入先进封装/光刻机赛道
【旭光电子】氮化铝业务进展更新231115 1、【氮化铝产能供不应求】:氮化铝是新一代散热基板和先进封装的理想材料。公司是国内唯一实现氮化铝业务“从0到1”突破,打破日本企业垄断。近期日本断供传闻加速国产替代趋势,目前公司产能供不应求,在手订单超5亿 2、【公司扩产推进超预期】:AI消费电子驱动下氮化铝用量大幅提升,公司扩产速度远超定增规划。预计今年底投产300吨,明年完成500吨产能,25年产能翻倍至1000吨。大客户验证超预期,半导体和新能源领域均有大客户订单落地 3、【弹性测算】:明年50
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2023-10-31 20:52:48
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商,50亿市场空间有望再造一个当虹 事件:在中国卫星应用大会上,当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩,实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下,依旧能清晰、流畅调阅视频 1、公司深耕图像和视频压缩,其编解码盒产品,前期主要服务高轨高通量卫星、窄带卫星,主要用于图像传输,可以每秒1帧图片回传。目前伴随低轨高通量卫星等发射加速,将进一步拓展低轨卫星的视频传输,主要用于远洋
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2025-02-17 12:22:53
【沃尔德】低位机器人标的:丝杠旋风铣刀具龙头
🔥国金机械【沃尔德】低位机器人标的重点关注:丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于
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2024-12-24 13:16:15
(转载) 和胜股份:低估眼镜&折叠手机标的
和胜股份: 低估眼镜&折叠手机标的 1、公司高强铝材料材料具备轻便强度高等优点,作为眼镜等可穿戴设备中框性能性能远超普通铝材,公司目前已配合H和ZJ等国内外眼镜龙头进行产品开发,产业链调研下一代产品将使用铝边框,单台价值量高100-200r。如果按照500w台计算,5-10亿收入增量,15%净利润1.5e,增厚非常大! 2、公司高强铝材逐步替代钢材成为折叠机中框材料,在HXR等客户折叠机中几乎独供高强铝材,公司并给A客户送样。 作者评:资金回流AR眼镜,选择新方向与新标的,龙头选择创维数字,新股
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和胜股份
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2024-12-19 18:08:52
(转)微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益
微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益 事件:微信开发团队针对微信小店开发出“送礼物”新功能,并已开启灰度测试,未来在聊天框除了选择微信红包外,也可以选择“送礼物”,在小店选择礼品送给对方。 1、良品铺子与腾讯合作密切,2024年“齐乐龙龙”良品铺子与腾讯推出联名新年礼包,广受好评,形成具有“出圈效应”的跨界营销。今年春节“良品铺子X腾讯”的新年联名产品有望率先在“送礼物”功能上线 2、微信在2025年春节前测试“送礼物”功能,旨在该功能在新春佳节能成为爆款。农
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2024-12-16 22:33:11
(转)【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16
【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16 事件:今日在博通绩后大涨的催化下,A股ASIC推理芯片概念板块大涨,市场发酵方向主要是AEC铜缆。我们认为ASIC推理芯片普及,TGV技术因其低能耗等优势,将被广泛应用。盘后我们邀请行业专家交流。 1、TGV技术采用的玻璃材料具有优秀介电性能和热膨胀系数,与硅的特性相近,能够减少芯片工作时的发热问题,从而使得AI系统能够在更稳定的温度环境下运行,延长使用寿命并提高可靠性 (a)堆叠互联:TGV技术允许更高效的芯片堆叠和互连,如在2
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科德教育
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2024-11-12 08:48:14
【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展
重点推荐【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展 1、化债:公司主业智慧供热解决方案,是我国唯一软硬件一体化智慧供热企业。2023年前五大地方政府客户采购金额占比高达58%。化债对公司的利好主要体现在: (1)降应收冲回坏账减值,现金流有望显著回升。公司应收/营收高达120%,地方政府化债将有助增加公司经营现金流储备,拓展业务 (2)地方政府债务缓解,城市智慧供热项目需求回暖。19-22年公司高速发展,收入复合增速近30%。23年地方政府受制债务问题,需求骤降,公司收入断崖下降近30
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瑜欣电子:低空飞行器混动方案,丰田核心供应商
瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠 1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品 2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长 3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公
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瑜欣电子
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2024-04-21 16:22:30
精锻科技:小鹏汇天起落架与螺旋桨精密部件合作商
天风汽车 【精锻科技】业绩会交流更新20240420 1、经营目标:24年收入目标25%+,毛利率Q1开始逐季上升,利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万,加回后Q1经营利润增长18%,已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量,规模效应下,公司利润增速和利润率将同步上升 2、飞行汽车:公司与小鹏汇天有多个飞行汽车轻量化在研项目,涵盖起落架、螺旋桨等精密部件和轻量化部件,单台价值量达1000元以上。项目负责人曾在日本三菱材料任职,具备广泛航天航空材
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精锻科技
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2024-03-06 19:31:44
和林微纳:人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期
【ZX电子】人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期。关注【和林微纳】 微型齿轮有望应用在机器人手指等精细关节,单台机器人用量大约40-50个,价值量超2000元/台 1、微型齿轮今年放量,预计收入7-8千万,目前客户包括追觅,科沃斯。送样T客户及其他工业机器人精密传动件,有望突破,空间巨大 2、高端潜望式镂空型摄像模组供应华为P60和Mate 60Pro高端机,单机价值30-50元。在P70有望提份额,按1000w台出货量测算,增量收入3-5亿 3、英伟达探针需求每年约10亿,目前占英伟达采
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和林微纳
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中辰股份:限制升级,算力卡脖子稀缺性凸显,首批GPU刚到位
【东北证券AI算力先锋】中辰股份:首批超微GPU已验收,积极布局算力业务-0128 要点: 主业扎实:线缆每年0.7-0.8亿元利润,账上还有6亿元现金。 算力业务:合作星临布局算力业务,星临深耕算力领域,有大量的下游客户,同时液冷技术也积累深厚。目前首批8台超微H系列服务器已到货,预计24年先投入5亿元资金,第一批业务跑起来后可以通过融资租赁1:4加杠杆。25年会进一步加大投资规模。目前单台服务器成本约为300万元、年租金约130万元,回报率很高。 感兴趣可约公司或我们进行进一步交流 今天市场
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特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技
【开源机械】特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器,有望新增约90亿元线束市场 Optimus-Gen2视频中,特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务,对线缆的耐弯折、寿命要求提升,人形机器人“限重”也推动轻量化材料在线缆上应用。特斯拉人形机器人出货放量有望带来90亿元增量市场 线缆/线束:机器人的“神经和血管”,半年替换周期 机器人线缆是连接机器人各个部件的重要组成部分。目前工业机器人线缆平均半年
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【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的
财通电子:重点提示【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的 1、预训练数据有助于优化算力配置、精准实现客户需求、助力AI 模型快速迭代。高质量预训练数据集是大模型自反馈强化学习机制的前提。预训练数据服务商有望伴随着 AI 场景落地而快速成长。 2、公司是数据预训练稀缺标的。全资子公司热热文化和人民中科数商的数据标注产品已进入行业前列水平,实现针对文本、图片、语音、视频等数据类型的标注预训练。公司具备超1500个成品数据集,NLP数据集300个,计算机视觉数据集 150个,行业
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汇洲智能
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2023-11-19 17:44:00
聚飞光电:背光电视销量超预期+理想MEGA大定火爆,Miniled卖铲人深度受益
1、MiniLED背光电视双十一销量超预期,中大尺寸升级拉动行业涨价。国内Miniled卖铲人,唯一真正可以做中大尺寸的供应商(同行如汉博等在国内都是采购聚飞的),下游笔电、车载和背光电视。公司是小米、海信背光电视等独供。聚飞单台价值量500-800元。目前Miniled电视渗透率仅3%,预计到26年将提升至15%,全球出货量将从600万台左右增至3000万台以上。 2、弹性测算:短期看,假设24年中国Miniled电视出货200万台,由于聚飞是国内独供,按80%份额算,单台价值量保守估计500
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国泰君安电子:磁谷科技,高端磁悬浮分子泵龙头,GKJ核心零部件遗珠
国君电子 王聪团队 【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐 节能环保政策催化高环境要求,磁悬浮空压机加速渗透 1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场,渗透率低,正逐步替代传统市场,成长空间大。 (1) 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术,相对于传统螺杆机、活塞机等,具有无油、振动小、噪音低、可节能约20%等优势,相对于无油螺杆机性价比也更高,在制药、玻璃等高环境要求领域加速渗透。真空泵广泛应用于半导体各类制程,国内市场空间约60亿元。其中分子泵难度最高,适用于60-70%半导体工艺,包
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浙商证券:旭光电子,氮化铝进展超预期,迅速切入先进封装/光刻机赛道
【旭光电子】氮化铝业务进展更新231115 1、【氮化铝产能供不应求】:氮化铝是新一代散热基板和先进封装的理想材料。公司是国内唯一实现氮化铝业务“从0到1”突破,打破日本企业垄断。近期日本断供传闻加速国产替代趋势,目前公司产能供不应求,在手订单超5亿 2、【公司扩产推进超预期】:AI消费电子驱动下氮化铝用量大幅提升,公司扩产速度远超定增规划。预计今年底投产300吨,明年完成500吨产能,25年产能翻倍至1000吨。大客户验证超预期,半导体和新能源领域均有大客户订单落地 3、【弹性测算】:明年50
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当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商,50亿市场空间有望再造一个当虹 事件:在中国卫星应用大会上,当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩,实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下,依旧能清晰、流畅调阅视频 1、公司深耕图像和视频压缩,其编解码盒产品,前期主要服务高轨高通量卫星、窄带卫星,主要用于图像传输,可以每秒1帧图片回传。目前伴随低轨高通量卫星等发射加速,将进一步拓展低轨卫星的视频传输,主要用于远洋
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【沃尔德】低位机器人标的:丝杠旋风铣刀具龙头
🔥国金机械【沃尔德】低位机器人标的重点关注:丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于
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(转载) 和胜股份:低估眼镜&折叠手机标的
和胜股份: 低估眼镜&折叠手机标的 1、公司高强铝材料材料具备轻便强度高等优点,作为眼镜等可穿戴设备中框性能性能远超普通铝材,公司目前已配合H和ZJ等国内外眼镜龙头进行产品开发,产业链调研下一代产品将使用铝边框,单台价值量高100-200r。如果按照500w台计算,5-10亿收入增量,15%净利润1.5e,增厚非常大! 2、公司高强铝材逐步替代钢材成为折叠机中框材料,在HXR等客户折叠机中几乎独供高强铝材,公司并给A客户送样。 作者评:资金回流AR眼镜,选择新方向与新标的,龙头选择创维数字,新股
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(转)微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益
微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益 事件:微信开发团队针对微信小店开发出“送礼物”新功能,并已开启灰度测试,未来在聊天框除了选择微信红包外,也可以选择“送礼物”,在小店选择礼品送给对方。 1、良品铺子与腾讯合作密切,2024年“齐乐龙龙”良品铺子与腾讯推出联名新年礼包,广受好评,形成具有“出圈效应”的跨界营销。今年春节“良品铺子X腾讯”的新年联名产品有望率先在“送礼物”功能上线 2、微信在2025年春节前测试“送礼物”功能,旨在该功能在新春佳节能成为爆款。农
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(转)【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16
【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16 事件:今日在博通绩后大涨的催化下,A股ASIC推理芯片概念板块大涨,市场发酵方向主要是AEC铜缆。我们认为ASIC推理芯片普及,TGV技术因其低能耗等优势,将被广泛应用。盘后我们邀请行业专家交流。 1、TGV技术采用的玻璃材料具有优秀介电性能和热膨胀系数,与硅的特性相近,能够减少芯片工作时的发热问题,从而使得AI系统能够在更稳定的温度环境下运行,延长使用寿命并提高可靠性 (a)堆叠互联:TGV技术允许更高效的芯片堆叠和互连,如在2
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【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展
重点推荐【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展 1、化债:公司主业智慧供热解决方案,是我国唯一软硬件一体化智慧供热企业。2023年前五大地方政府客户采购金额占比高达58%。化债对公司的利好主要体现在: (1)降应收冲回坏账减值,现金流有望显著回升。公司应收/营收高达120%,地方政府化债将有助增加公司经营现金流储备,拓展业务 (2)地方政府债务缓解,城市智慧供热项目需求回暖。19-22年公司高速发展,收入复合增速近30%。23年地方政府受制债务问题,需求骤降,公司收入断崖下降近30
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瑜欣电子:低空飞行器混动方案,丰田核心供应商
瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠 1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品 2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长 3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公
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精锻科技:小鹏汇天起落架与螺旋桨精密部件合作商
天风汽车 【精锻科技】业绩会交流更新20240420 1、经营目标:24年收入目标25%+,毛利率Q1开始逐季上升,利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万,加回后Q1经营利润增长18%,已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量,规模效应下,公司利润增速和利润率将同步上升 2、飞行汽车:公司与小鹏汇天有多个飞行汽车轻量化在研项目,涵盖起落架、螺旋桨等精密部件和轻量化部件,单台价值量达1000元以上。项目负责人曾在日本三菱材料任职,具备广泛航天航空材
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和林微纳:人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期
【ZX电子】人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期。关注【和林微纳】 微型齿轮有望应用在机器人手指等精细关节,单台机器人用量大约40-50个,价值量超2000元/台 1、微型齿轮今年放量,预计收入7-8千万,目前客户包括追觅,科沃斯。送样T客户及其他工业机器人精密传动件,有望突破,空间巨大 2、高端潜望式镂空型摄像模组供应华为P60和Mate 60Pro高端机,单机价值30-50元。在P70有望提份额,按1000w台出货量测算,增量收入3-5亿 3、英伟达探针需求每年约10亿,目前占英伟达采
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中辰股份:限制升级,算力卡脖子稀缺性凸显,首批GPU刚到位
【东北证券AI算力先锋】中辰股份:首批超微GPU已验收,积极布局算力业务-0128 要点: 主业扎实:线缆每年0.7-0.8亿元利润,账上还有6亿元现金。 算力业务:合作星临布局算力业务,星临深耕算力领域,有大量的下游客户,同时液冷技术也积累深厚。目前首批8台超微H系列服务器已到货,预计24年先投入5亿元资金,第一批业务跑起来后可以通过融资租赁1:4加杠杆。25年会进一步加大投资规模。目前单台服务器成本约为300万元、年租金约130万元,回报率很高。 感兴趣可约公司或我们进行进一步交流 今天市场
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特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技
【开源机械】特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器,有望新增约90亿元线束市场 Optimus-Gen2视频中,特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务,对线缆的耐弯折、寿命要求提升,人形机器人“限重”也推动轻量化材料在线缆上应用。特斯拉人形机器人出货放量有望带来90亿元增量市场 线缆/线束:机器人的“神经和血管”,半年替换周期 机器人线缆是连接机器人各个部件的重要组成部分。目前工业机器人线缆平均半年
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【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的
财通电子:重点提示【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的 1、预训练数据有助于优化算力配置、精准实现客户需求、助力AI 模型快速迭代。高质量预训练数据集是大模型自反馈强化学习机制的前提。预训练数据服务商有望伴随着 AI 场景落地而快速成长。 2、公司是数据预训练稀缺标的。全资子公司热热文化和人民中科数商的数据标注产品已进入行业前列水平,实现针对文本、图片、语音、视频等数据类型的标注预训练。公司具备超1500个成品数据集,NLP数据集300个,计算机视觉数据集 150个,行业
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聚飞光电:背光电视销量超预期+理想MEGA大定火爆,Miniled卖铲人深度受益
1、MiniLED背光电视双十一销量超预期,中大尺寸升级拉动行业涨价。国内Miniled卖铲人,唯一真正可以做中大尺寸的供应商(同行如汉博等在国内都是采购聚飞的),下游笔电、车载和背光电视。公司是小米、海信背光电视等独供。聚飞单台价值量500-800元。目前Miniled电视渗透率仅3%,预计到26年将提升至15%,全球出货量将从600万台左右增至3000万台以上。 2、弹性测算:短期看,假设24年中国Miniled电视出货200万台,由于聚飞是国内独供,按80%份额算,单台价值量保守估计500
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国泰君安电子:磁谷科技,高端磁悬浮分子泵龙头,GKJ核心零部件遗珠
国君电子 王聪团队 【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐 节能环保政策催化高环境要求,磁悬浮空压机加速渗透 1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场,渗透率低,正逐步替代传统市场,成长空间大。 (1) 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术,相对于传统螺杆机、活塞机等,具有无油、振动小、噪音低、可节能约20%等优势,相对于无油螺杆机性价比也更高,在制药、玻璃等高环境要求领域加速渗透。真空泵广泛应用于半导体各类制程,国内市场空间约60亿元。其中分子泵难度最高,适用于60-70%半导体工艺,包
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2023-11-15 20:43:45
浙商证券:旭光电子,氮化铝进展超预期,迅速切入先进封装/光刻机赛道
【旭光电子】氮化铝业务进展更新231115 1、【氮化铝产能供不应求】:氮化铝是新一代散热基板和先进封装的理想材料。公司是国内唯一实现氮化铝业务“从0到1”突破,打破日本企业垄断。近期日本断供传闻加速国产替代趋势,目前公司产能供不应求,在手订单超5亿 2、【公司扩产推进超预期】:AI消费电子驱动下氮化铝用量大幅提升,公司扩产速度远超定增规划。预计今年底投产300吨,明年完成500吨产能,25年产能翻倍至1000吨。大客户验证超预期,半导体和新能源领域均有大客户订单落地 3、【弹性测算】:明年50
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2023-10-31 20:52:48
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商,50亿市场空间有望再造一个当虹 事件:在中国卫星应用大会上,当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩,实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下,依旧能清晰、流畅调阅视频 1、公司深耕图像和视频压缩,其编解码盒产品,前期主要服务高轨高通量卫星、窄带卫星,主要用于图像传输,可以每秒1帧图片回传。目前伴随低轨高通量卫星等发射加速,将进一步拓展低轨卫星的视频传输,主要用于远洋
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2025-02-17 12:22:53
【沃尔德】低位机器人标的:丝杠旋风铣刀具龙头
🔥国金机械【沃尔德】低位机器人标的重点关注:丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于
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2024-12-24 13:16:15
(转载) 和胜股份:低估眼镜&折叠手机标的
和胜股份: 低估眼镜&折叠手机标的 1、公司高强铝材料材料具备轻便强度高等优点,作为眼镜等可穿戴设备中框性能性能远超普通铝材,公司目前已配合H和ZJ等国内外眼镜龙头进行产品开发,产业链调研下一代产品将使用铝边框,单台价值量高100-200r。如果按照500w台计算,5-10亿收入增量,15%净利润1.5e,增厚非常大! 2、公司高强铝材逐步替代钢材成为折叠机中框材料,在HXR等客户折叠机中几乎独供高强铝材,公司并给A客户送样。 作者评:资金回流AR眼镜,选择新方向与新标的,龙头选择创维数字,新股
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和胜股份
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2024-12-19 18:08:52
(转)微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益
微信开启“送礼物”功能,重点关注腾讯系零食核心标【良品铺子】有望率先受益 事件:微信开发团队针对微信小店开发出“送礼物”新功能,并已开启灰度测试,未来在聊天框除了选择微信红包外,也可以选择“送礼物”,在小店选择礼品送给对方。 1、良品铺子与腾讯合作密切,2024年“齐乐龙龙”良品铺子与腾讯推出联名新年礼包,广受好评,形成具有“出圈效应”的跨界营销。今年春节“良品铺子X腾讯”的新年联名产品有望率先在“送礼物”功能上线 2、微信在2025年春节前测试“送礼物”功能,旨在该功能在新春佳节能成为爆款。农
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2024-12-16 22:33:11
(转)【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16
【沃格光电】TGV技术在ASIC推理芯片的应用交流要点12/16 事件:今日在博通绩后大涨的催化下,A股ASIC推理芯片概念板块大涨,市场发酵方向主要是AEC铜缆。我们认为ASIC推理芯片普及,TGV技术因其低能耗等优势,将被广泛应用。盘后我们邀请行业专家交流。 1、TGV技术采用的玻璃材料具有优秀介电性能和热膨胀系数,与硅的特性相近,能够减少芯片工作时的发热问题,从而使得AI系统能够在更稳定的温度环境下运行,延长使用寿命并提高可靠性 (a)堆叠互联:TGV技术允许更高效的芯片堆叠和互连,如在2
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沃格光电
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科德教育
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瑞可达
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2024-11-12 08:48:14
【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展
重点推荐【瑞纳智能】化债受益显著+半导体碳化硅0到1重大进展 1、化债:公司主业智慧供热解决方案,是我国唯一软硬件一体化智慧供热企业。2023年前五大地方政府客户采购金额占比高达58%。化债对公司的利好主要体现在: (1)降应收冲回坏账减值,现金流有望显著回升。公司应收/营收高达120%,地方政府化债将有助增加公司经营现金流储备,拓展业务 (2)地方政府债务缓解,城市智慧供热项目需求回暖。19-22年公司高速发展,收入复合增速近30%。23年地方政府受制债务问题,需求骤降,公司收入断崖下降近30
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瑞纳智能
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2024-05-20 11:45:49
瑜欣电子:低空飞行器混动方案,丰田核心供应商
瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠 1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品 2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长 3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公
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2024-04-21 16:22:30
精锻科技:小鹏汇天起落架与螺旋桨精密部件合作商
天风汽车 【精锻科技】业绩会交流更新20240420 1、经营目标:24年收入目标25%+,毛利率Q1开始逐季上升,利润增速目标高于收入增速。Q1可转债利息支出和员工持股成本摊销合计1000万,加回后Q1经营利润增长18%,已超过收入增速。Q2开始小米、理想、H客户等项目放量,规模效应下,公司利润增速和利润率将同步上升 2、飞行汽车:公司与小鹏汇天有多个飞行汽车轻量化在研项目,涵盖起落架、螺旋桨等精密部件和轻量化部件,单台价值量达1000元以上。项目负责人曾在日本三菱材料任职,具备广泛航天航空材
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2024-03-06 19:31:44
和林微纳:人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期
【ZX电子】人形机器人细分赛道微型齿轮,送样进展超预期。关注【和林微纳】 微型齿轮有望应用在机器人手指等精细关节,单台机器人用量大约40-50个,价值量超2000元/台 1、微型齿轮今年放量,预计收入7-8千万,目前客户包括追觅,科沃斯。送样T客户及其他工业机器人精密传动件,有望突破,空间巨大 2、高端潜望式镂空型摄像模组供应华为P60和Mate 60Pro高端机,单机价值30-50元。在P70有望提份额,按1000w台出货量测算,增量收入3-5亿 3、英伟达探针需求每年约10亿,目前占英伟达采
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和林微纳
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2024-01-29 19:04:46
中辰股份:限制升级,算力卡脖子稀缺性凸显,首批GPU刚到位
【东北证券AI算力先锋】中辰股份:首批超微GPU已验收,积极布局算力业务-0128 要点: 主业扎实:线缆每年0.7-0.8亿元利润,账上还有6亿元现金。 算力业务:合作星临布局算力业务,星临深耕算力领域,有大量的下游客户,同时液冷技术也积累深厚。目前首批8台超微H系列服务器已到货,预计24年先投入5亿元资金,第一批业务跑起来后可以通过融资租赁1:4加杠杆。25年会进一步加大投资规模。目前单台服务器成本约为300万元、年租金约130万元,回报率很高。 感兴趣可约公司或我们进行进一步交流 今天市场
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2024-01-02 12:46:38
特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技
【开源机械】特斯拉机器人新方向:线束执行器和标准化充电接口,重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器,有望新增约90亿元线束市场 Optimus-Gen2视频中,特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务,对线缆的耐弯折、寿命要求提升,人形机器人“限重”也推动轻量化材料在线缆上应用。特斯拉人形机器人出货放量有望带来90亿元增量市场 线缆/线束:机器人的“神经和血管”,半年替换周期 机器人线缆是连接机器人各个部件的重要组成部分。目前工业机器人线缆平均半年
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2023-12-27 19:41:33
【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的
财通电子:重点提示【汇洲智能】卡位大模型的数据预训练新秀,优化算力配置稀缺标的 1、预训练数据有助于优化算力配置、精准实现客户需求、助力AI 模型快速迭代。高质量预训练数据集是大模型自反馈强化学习机制的前提。预训练数据服务商有望伴随着 AI 场景落地而快速成长。 2、公司是数据预训练稀缺标的。全资子公司热热文化和人民中科数商的数据标注产品已进入行业前列水平,实现针对文本、图片、语音、视频等数据类型的标注预训练。公司具备超1500个成品数据集,NLP数据集300个,计算机视觉数据集 150个,行业
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2023-11-19 17:44:00
聚飞光电:背光电视销量超预期+理想MEGA大定火爆,Miniled卖铲人深度受益
1、MiniLED背光电视双十一销量超预期,中大尺寸升级拉动行业涨价。国内Miniled卖铲人,唯一真正可以做中大尺寸的供应商(同行如汉博等在国内都是采购聚飞的),下游笔电、车载和背光电视。公司是小米、海信背光电视等独供。聚飞单台价值量500-800元。目前Miniled电视渗透率仅3%,预计到26年将提升至15%,全球出货量将从600万台左右增至3000万台以上。 2、弹性测算:短期看,假设24年中国Miniled电视出货200万台,由于聚飞是国内独供,按80%份额算,单台价值量保守估计500
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聚飞光电
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国泰君安电子:磁谷科技,高端磁悬浮分子泵龙头,GKJ核心零部件遗珠
国君电子 王聪团队 【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐 节能环保政策催化高环境要求,磁悬浮空压机加速渗透 1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场,渗透率低,正逐步替代传统市场,成长空间大。 (1) 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术,相对于传统螺杆机、活塞机等,具有无油、振动小、噪音低、可节能约20%等优势,相对于无油螺杆机性价比也更高,在制药、玻璃等高环境要求领域加速渗透。真空泵广泛应用于半导体各类制程,国内市场空间约60亿元。其中分子泵难度最高,适用于60-70%半导体工艺,包
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磁谷科技
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浙商证券:旭光电子,氮化铝进展超预期,迅速切入先进封装/光刻机赛道
【旭光电子】氮化铝业务进展更新231115 1、【氮化铝产能供不应求】:氮化铝是新一代散热基板和先进封装的理想材料。公司是国内唯一实现氮化铝业务“从0到1”突破,打破日本企业垄断。近期日本断供传闻加速国产替代趋势,目前公司产能供不应求,在手订单超5亿 2、【公司扩产推进超预期】:AI消费电子驱动下氮化铝用量大幅提升,公司扩产速度远超定增规划。预计今年底投产300吨,明年完成500吨产能,25年产能翻倍至1000吨。大客户验证超预期,半导体和新能源领域均有大客户订单落地 3、【弹性测算】:明年50
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当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商
当虹科技:低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商,50亿市场空间有望再造一个当虹 事件:在中国卫星应用大会上,当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩,实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下,依旧能清晰、流畅调阅视频 1、公司深耕图像和视频压缩,其编解码盒产品,前期主要服务高轨高通量卫星、窄带卫星,主要用于图像传输,可以每秒1帧图片回传。目前伴随低轨高通量卫星等发射加速,将进一步拓展低轨卫星的视频传输,主要用于远洋
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