看完了社融数据以及5月各经济数据，第一时间想到了一个标的，为了赚取”不确定性中的确定性“收入，将贝塔收入囊中，建议配置：本周配置：建材ETF,代码：159745。 关于社融数据，提两点：1 地方政府专项债增加1.06万亿，同比多增3899亿。专项债主要用来搞基建，说明现在基建项目，是有谱的；2 短期

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包括凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。特斯拉的人性机器人把机器视觉顶上了风口，前期选择的创世纪(消息出来前)只喝到了一点汤，在特斯拉9月正式发布前，都有得玩。 凌云光，02年成立，以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及

事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包括凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。特斯拉的人性机器人把机器视觉顶上了风口，前期选择的创世纪(消息出来前)只喝到了一点汤，在特斯拉9月正式发布前，都有得玩。 凌云光，02年成立，以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

玩的是从0-1和“替代”逻辑。 在电动车、光伏等需求带动下，全球碳化硅市场正在快速成长。法国市场调研机构Yole统计，2021年碳化硅功率器件的市场规模约10亿美元，预计到2025年将超过37亿美元。在需求的拉动下，国内碳化硅全产业链正在快速突破当中。 ①碳化硅主要应用于售价30万元以上的高端车型，

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

进入眼帘并建仓：2022年5月31日淅江诺华年产520吨的溶济车间发生火灾。当天盘中跌停，上午11时17分随着官方公布损失可控且不影响主业（迅速进场打了底仓），1分钟后拉升，与此同时，在常交流的微信群也进行了打CALL。 建仓理由如下：①技术面上当天跌停价正好刺穿日线MA120和周线MA120，属于

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包括凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。特斯拉的人性机器人把机器视觉顶上了风口，前期选择的创世纪(消息出来前)只喝到了一点汤，在特斯拉9月正式发布前，都有得玩。 凌云光，02年成立，以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及

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事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

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玩的是从0-1和“替代”逻辑。 在电动车、光伏等需求带动下，全球碳化硅市场正在快速成长。法国市场调研机构Yole统计，2021年碳化硅功率器件的市场规模约10亿美元，预计到2025年将超过37亿美元。在需求的拉动下，国内碳化硅全产业链正在快速突破当中。 ①碳化硅主要应用于售价30万元以上的高端车型，

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

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事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

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政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包括凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。特斯拉的人性机器人把机器视觉顶上了风口，前期选择的创世纪(消息出来前)只喝到了一点汤，在特斯拉9月正式发布前，都有得玩。 凌云光，02年成立，以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

玩的是从0-1和“替代”逻辑。 在电动车、光伏等需求带动下，全球碳化硅市场正在快速成长。法国市场调研机构Yole统计，2021年碳化硅功率器件的市场规模约10亿美元，预计到2025年将超过37亿美元。在需求的拉动下，国内碳化硅全产业链正在快速突破当中。 ①碳化硅主要应用于售价30万元以上的高端车型，

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

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政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

机器视觉被视作智能制造之眼，在中国起步较晚，包括凌云光在内的企业最初是以代理国外机器视觉产品起家，之后转型自主研发之路。特斯拉的人性机器人把机器视觉顶上了风口，前期选择的创世纪(消息出来前)只喝到了一点汤，在特斯拉9月正式发布前，都有得玩。 凌云光，02年成立，以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及

6月30日盘后公司放出消息： ①2021年销售电量59.22亿千瓦时，较2020年同比增加6.3亿千瓦时，增幅为11.89%。公司部分电站积极参与市场化交易，2021年市场化交易电量约占总销售电量的28.72%。后续公司将积极研究参与绿电交易，进一步保障公司发电项目的收益。 ②太阳能电池产能1.5G

事件1：2022年4月29日晚，爱康回复深交所：公司组件在手订单约为31.14 亿元，支架在手订单约为5.94 亿元，边框在手订单约为0.55 亿元。2022 年刚过去三分之一的时间，公司一季度完成的营业收入和目前在手订单约为47.53 亿元，接近公司2021 年营业收入的200%，且不存在债券等逾

玩的是从0-1和“替代”逻辑。 在电动车、光伏等需求带动下，全球碳化硅市场正在快速成长。法国市场调研机构Yole统计，2021年碳化硅功率器件的市场规模约10亿美元，预计到2025年将超过37亿美元。在需求的拉动下，国内碳化硅全产业链正在快速突破当中。 ①碳化硅主要应用于售价30万元以上的高端车型，

政策解读①：《十四五新型储能发展实施方案》第四点：推动规模化发展，支撑构建新型电力系统中，首次提及电网侧储能，除常规功能外，首次提到在电网末端合理布局电肉侧新型储能或风光储电站，另外继续强调要建立容量电价的机制，同时探索电肉储能进入输配电价。 政策解读②：2022年5月20日，河南省人民政府办公厅发

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