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蚍蜉撼树谈何易
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韭牛一毛
为国接盘的站岗小能手
2023-06-02 13:06:43
【通信模组大涨点评】
边缘智能崛起带来算力模组新机遇,关注龙头厂商底部布局机会 AI+向边缘侧转移,智能模组补充边缘算力不足问题。AIGC赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战,除了部署边缘服务器外,应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多,未来有望扩展至更多AIoT场景如机器人、零售终端等 投资建议: 美格智能:专注算力模组研发,形成了从0.2Tops到48Tops的产品矩阵,是高通国内战略伙伴、比亚迪车载模组核心供应商,有望受益于运营商FWA放量与泛IoT
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为国接盘的站岗小能手
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【CT电新】泰胜风能基本面更新:Q2排产环比提升,6月单月排产大幅上涨
出货及排产情况:Q2排产13.4万吨,单6月6.5万吨,具体出货量有赖于客户要货节奏。Q1出货9.3万吨,其中4.5万吨出口,4.81万吨国内(1.4万吨海上)。全年出货70万吨,陆塔30万吨、出口20万吨、海工20万吨(塔筒和管桩14-15万吨、导管架2万吨、升压2个) [庆祝]单吨价格&单吨盈利:单吨售价陆塔8000、海塔9500-10000、导管架10000+、大单桩10000+。陆塔单吨净利600-700,加工费1400-1600;海工单吨净利800;导管架单吨净利1200。 [礼物]产
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【天风轻纺 | 新澳股份】接单高增,出货新高,为什么毛纺表现优于棉纺
■近期我们持续提示新澳机会,过去三年验证产业变化今年以来延续强劲势头;我们此前逻辑类比伟星,依靠宽带战略(品类扩充+制造升级)、快反服务及能动性提升,加速全球份额增长。 ■市场关注点在于为什么当下棉纺及供应链仍受品牌去库影响,而新澳表现突出;我们认为部分原因系: 1、原材料供给集中且成熟,近两年我国传统制造较大受新疆棉影响;毛纺原料80%由澳洲供应,有成熟周度拍卖机制以及价格维护手段,极端向下概率低且产业链短期东南亚转移压力小。 2、羊毛可替代性弱且当前处于历史价格低位;毛纱具有天然透气舒适高端
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为国接盘的站岗小能手
2023-06-01 22:44:17
【浙商金属+汽车】
特斯拉FSD有望在中国放行2023年5月12日,上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示,下阶段,上海将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。百度智能汽车事业部总经理储瑞松更是直接预言, FSD会在今年或明年进入中国市场,并在2025年规模化开放。种种迹象表明,特斯拉FSD将在中国放行。 FSD是特斯拉推出的完全自动驾驶选装功能。相较于特斯拉当前装车应用的Autopilot功能,FSD的功能更加先进,能够实现
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【中银策略】市场点评:AI主线反弹,配置软件端成长弹性20230601
近期A股持续调整,今日创业板指有所反弹,上涨0.59%,上证指数平收,涨幅0.00%。TMT特别是“AI+应用”领涨,传媒、计算机、通信、电子分别上涨2.62%、2.13%、1.00%、0.25%,科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、昆仑万维、蓝色光标等多支 “AI+”软件应用端个股冲高。 受到国内经济复苏与政策预期、美国债务上限等不确定性因素的扰动,近期市场持续调整。5月31日晚美国国会众议院通过债务上限法案,市场风险偏好受到一定提振。今年市场的强主线是TMT科技的AI方向,4月中旬以来受前
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2023-06-01 22:43:04
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031)
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031):深耕海外游戏发行,获国内爆款二次元游戏海外发行权,布局AI赋能工业物联网与移动互联网业务 ●游戏:全资子公司易幻网络是国内首批优质游戏出海发行商,成立至今已发行290余款游戏,覆盖全球130个国家及地区,在运营近60款产品。2023年储备20款不同语言版本游戏,重点包括《重返未来1999》(获中国港澳台地区独代权,中国大陆5月30日上线,至今稳居iOS免费榜榜首,最高位居畅销榜第3)、《白荆回廊》、《龙骑士学院》等。研发储备自研+定制产品6款,包括
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2023-06-01 10:56:33
招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-31 15:19:22
【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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2023-05-31 14:38:36
景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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2023-05-31 14:38:01
【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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2023-05-31 14:37:41
【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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为国接盘的站岗小能手
2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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2023-05-31 10:21:59
【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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2023-05-30 15:34:23
【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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【通信模组大涨点评】
边缘智能崛起带来算力模组新机遇,关注龙头厂商底部布局机会 AI+向边缘侧转移,智能模组补充边缘算力不足问题。AIGC赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战,除了部署边缘服务器外,应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多,未来有望扩展至更多AIoT场景如机器人、零售终端等 投资建议: 美格智能:专注算力模组研发,形成了从0.2Tops到48Tops的产品矩阵,是高通国内战略伙伴、比亚迪车载模组核心供应商,有望受益于运营商FWA放量与泛IoT
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【CT电新】泰胜风能基本面更新:Q2排产环比提升,6月单月排产大幅上涨
出货及排产情况:Q2排产13.4万吨,单6月6.5万吨,具体出货量有赖于客户要货节奏。Q1出货9.3万吨,其中4.5万吨出口,4.81万吨国内(1.4万吨海上)。全年出货70万吨,陆塔30万吨、出口20万吨、海工20万吨(塔筒和管桩14-15万吨、导管架2万吨、升压2个) [庆祝]单吨价格&单吨盈利:单吨售价陆塔8000、海塔9500-10000、导管架10000+、大单桩10000+。陆塔单吨净利600-700,加工费1400-1600;海工单吨净利800;导管架单吨净利1200。 [礼物]产
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【天风轻纺 | 新澳股份】接单高增,出货新高,为什么毛纺表现优于棉纺
■近期我们持续提示新澳机会,过去三年验证产业变化今年以来延续强劲势头;我们此前逻辑类比伟星,依靠宽带战略(品类扩充+制造升级)、快反服务及能动性提升,加速全球份额增长。 ■市场关注点在于为什么当下棉纺及供应链仍受品牌去库影响,而新澳表现突出;我们认为部分原因系: 1、原材料供给集中且成熟,近两年我国传统制造较大受新疆棉影响;毛纺原料80%由澳洲供应,有成熟周度拍卖机制以及价格维护手段,极端向下概率低且产业链短期东南亚转移压力小。 2、羊毛可替代性弱且当前处于历史价格低位;毛纱具有天然透气舒适高端
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【浙商金属+汽车】
特斯拉FSD有望在中国放行2023年5月12日,上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示,下阶段,上海将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。百度智能汽车事业部总经理储瑞松更是直接预言, FSD会在今年或明年进入中国市场,并在2025年规模化开放。种种迹象表明,特斯拉FSD将在中国放行。 FSD是特斯拉推出的完全自动驾驶选装功能。相较于特斯拉当前装车应用的Autopilot功能,FSD的功能更加先进,能够实现
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【中银策略】市场点评:AI主线反弹,配置软件端成长弹性20230601
近期A股持续调整,今日创业板指有所反弹,上涨0.59%,上证指数平收,涨幅0.00%。TMT特别是“AI+应用”领涨,传媒、计算机、通信、电子分别上涨2.62%、2.13%、1.00%、0.25%,科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、昆仑万维、蓝色光标等多支 “AI+”软件应用端个股冲高。 受到国内经济复苏与政策预期、美国债务上限等不确定性因素的扰动,近期市场持续调整。5月31日晚美国国会众议院通过债务上限法案,市场风险偏好受到一定提振。今年市场的强主线是TMT科技的AI方向,4月中旬以来受前
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【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031)
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031):深耕海外游戏发行,获国内爆款二次元游戏海外发行权,布局AI赋能工业物联网与移动互联网业务 ●游戏:全资子公司易幻网络是国内首批优质游戏出海发行商,成立至今已发行290余款游戏,覆盖全球130个国家及地区,在运营近60款产品。2023年储备20款不同语言版本游戏,重点包括《重返未来1999》(获中国港澳台地区独代权,中国大陆5月30日上线,至今稳居iOS免费榜榜首,最高位居畅销榜第3)、《白荆回廊》、《龙骑士学院》等。研发储备自研+定制产品6款,包括
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招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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边缘智能崛起带来算力模组新机遇,关注龙头厂商底部布局机会 AI+向边缘侧转移,智能模组补充边缘算力不足问题。AIGC赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战,除了部署边缘服务器外,应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多,未来有望扩展至更多AIoT场景如机器人、零售终端等 投资建议: 美格智能:专注算力模组研发,形成了从0.2Tops到48Tops的产品矩阵,是高通国内战略伙伴、比亚迪车载模组核心供应商,有望受益于运营商FWA放量与泛IoT
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出货及排产情况:Q2排产13.4万吨,单6月6.5万吨,具体出货量有赖于客户要货节奏。Q1出货9.3万吨,其中4.5万吨出口,4.81万吨国内(1.4万吨海上)。全年出货70万吨,陆塔30万吨、出口20万吨、海工20万吨(塔筒和管桩14-15万吨、导管架2万吨、升压2个) [庆祝]单吨价格&单吨盈利:单吨售价陆塔8000、海塔9500-10000、导管架10000+、大单桩10000+。陆塔单吨净利600-700,加工费1400-1600;海工单吨净利800;导管架单吨净利1200。 [礼物]产
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为国接盘的站岗小能手
2023-06-02 13:05:45
【天风轻纺 | 新澳股份】接单高增,出货新高,为什么毛纺表现优于棉纺
■近期我们持续提示新澳机会,过去三年验证产业变化今年以来延续强劲势头;我们此前逻辑类比伟星,依靠宽带战略(品类扩充+制造升级)、快反服务及能动性提升,加速全球份额增长。 ■市场关注点在于为什么当下棉纺及供应链仍受品牌去库影响,而新澳表现突出;我们认为部分原因系: 1、原材料供给集中且成熟,近两年我国传统制造较大受新疆棉影响;毛纺原料80%由澳洲供应,有成熟周度拍卖机制以及价格维护手段,极端向下概率低且产业链短期东南亚转移压力小。 2、羊毛可替代性弱且当前处于历史价格低位;毛纱具有天然透气舒适高端
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2023-06-01 22:44:17
【浙商金属+汽车】
特斯拉FSD有望在中国放行2023年5月12日,上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示,下阶段,上海将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。百度智能汽车事业部总经理储瑞松更是直接预言, FSD会在今年或明年进入中国市场,并在2025年规模化开放。种种迹象表明,特斯拉FSD将在中国放行。 FSD是特斯拉推出的完全自动驾驶选装功能。相较于特斯拉当前装车应用的Autopilot功能,FSD的功能更加先进,能够实现
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2023-06-01 22:43:33
【中银策略】市场点评:AI主线反弹,配置软件端成长弹性20230601
近期A股持续调整,今日创业板指有所反弹,上涨0.59%,上证指数平收,涨幅0.00%。TMT特别是“AI+应用”领涨,传媒、计算机、通信、电子分别上涨2.62%、2.13%、1.00%、0.25%,科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、昆仑万维、蓝色光标等多支 “AI+”软件应用端个股冲高。 受到国内经济复苏与政策预期、美国债务上限等不确定性因素的扰动,近期市场持续调整。5月31日晚美国国会众议院通过债务上限法案,市场风险偏好受到一定提振。今年市场的强主线是TMT科技的AI方向,4月中旬以来受前
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【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031)
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031):深耕海外游戏发行,获国内爆款二次元游戏海外发行权,布局AI赋能工业物联网与移动互联网业务 ●游戏:全资子公司易幻网络是国内首批优质游戏出海发行商,成立至今已发行290余款游戏,覆盖全球130个国家及地区,在运营近60款产品。2023年储备20款不同语言版本游戏,重点包括《重返未来1999》(获中国港澳台地区独代权,中国大陆5月30日上线,至今稳居iOS免费榜榜首,最高位居畅销榜第3)、《白荆回廊》、《龙骑士学院》等。研发储备自研+定制产品6款,包括
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招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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2023-05-31 15:19:22
【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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2023-06-02 13:06:43
【通信模组大涨点评】
边缘智能崛起带来算力模组新机遇,关注龙头厂商底部布局机会 AI+向边缘侧转移,智能模组补充边缘算力不足问题。AIGC赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战,除了部署边缘服务器外,应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多,未来有望扩展至更多AIoT场景如机器人、零售终端等 投资建议: 美格智能:专注算力模组研发,形成了从0.2Tops到48Tops的产品矩阵,是高通国内战略伙伴、比亚迪车载模组核心供应商,有望受益于运营商FWA放量与泛IoT
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【CT电新】泰胜风能基本面更新:Q2排产环比提升,6月单月排产大幅上涨
出货及排产情况:Q2排产13.4万吨,单6月6.5万吨,具体出货量有赖于客户要货节奏。Q1出货9.3万吨,其中4.5万吨出口,4.81万吨国内(1.4万吨海上)。全年出货70万吨,陆塔30万吨、出口20万吨、海工20万吨(塔筒和管桩14-15万吨、导管架2万吨、升压2个) [庆祝]单吨价格&单吨盈利:单吨售价陆塔8000、海塔9500-10000、导管架10000+、大单桩10000+。陆塔单吨净利600-700,加工费1400-1600;海工单吨净利800;导管架单吨净利1200。 [礼物]产
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【天风轻纺 | 新澳股份】接单高增,出货新高,为什么毛纺表现优于棉纺
■近期我们持续提示新澳机会,过去三年验证产业变化今年以来延续强劲势头;我们此前逻辑类比伟星,依靠宽带战略(品类扩充+制造升级)、快反服务及能动性提升,加速全球份额增长。 ■市场关注点在于为什么当下棉纺及供应链仍受品牌去库影响,而新澳表现突出;我们认为部分原因系: 1、原材料供给集中且成熟,近两年我国传统制造较大受新疆棉影响;毛纺原料80%由澳洲供应,有成熟周度拍卖机制以及价格维护手段,极端向下概率低且产业链短期东南亚转移压力小。 2、羊毛可替代性弱且当前处于历史价格低位;毛纱具有天然透气舒适高端
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【浙商金属+汽车】
特斯拉FSD有望在中国放行2023年5月12日,上海市经信委智能制造推进处副处长陈可乐表示,下阶段,上海将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。百度智能汽车事业部总经理储瑞松更是直接预言, FSD会在今年或明年进入中国市场,并在2025年规模化开放。种种迹象表明,特斯拉FSD将在中国放行。 FSD是特斯拉推出的完全自动驾驶选装功能。相较于特斯拉当前装车应用的Autopilot功能,FSD的功能更加先进,能够实现
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【中银策略】市场点评:AI主线反弹,配置软件端成长弹性20230601
近期A股持续调整,今日创业板指有所反弹,上涨0.59%,上证指数平收,涨幅0.00%。TMT特别是“AI+应用”领涨,传媒、计算机、通信、电子分别上涨2.62%、2.13%、1.00%、0.25%,科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、昆仑万维、蓝色光标等多支 “AI+”软件应用端个股冲高。 受到国内经济复苏与政策预期、美国债务上限等不确定性因素的扰动,近期市场持续调整。5月31日晚美国国会众议院通过债务上限法案,市场风险偏好受到一定提振。今年市场的强主线是TMT科技的AI方向,4月中旬以来受前
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【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031)
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031):深耕海外游戏发行,获国内爆款二次元游戏海外发行权,布局AI赋能工业物联网与移动互联网业务 ●游戏:全资子公司易幻网络是国内首批优质游戏出海发行商,成立至今已发行290余款游戏,覆盖全球130个国家及地区,在运营近60款产品。2023年储备20款不同语言版本游戏,重点包括《重返未来1999》(获中国港澳台地区独代权,中国大陆5月30日上线,至今稳居iOS免费榜榜首,最高位居畅销榜第3)、《白荆回廊》、《龙骑士学院》等。研发储备自研+定制产品6款,包括
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【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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边缘智能崛起带来算力模组新机遇,关注龙头厂商底部布局机会 AI+向边缘侧转移,智能模组补充边缘算力不足问题。AIGC赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战,除了部署边缘服务器外,应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多,未来有望扩展至更多AIoT场景如机器人、零售终端等 投资建议: 美格智能:专注算力模组研发,形成了从0.2Tops到48Tops的产品矩阵,是高通国内战略伙伴、比亚迪车载模组核心供应商,有望受益于运营商FWA放量与泛IoT
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【CT电新】泰胜风能基本面更新:Q2排产环比提升,6月单月排产大幅上涨
出货及排产情况:Q2排产13.4万吨,单6月6.5万吨,具体出货量有赖于客户要货节奏。Q1出货9.3万吨,其中4.5万吨出口,4.81万吨国内(1.4万吨海上)。全年出货70万吨,陆塔30万吨、出口20万吨、海工20万吨(塔筒和管桩14-15万吨、导管架2万吨、升压2个) [庆祝]单吨价格&单吨盈利:单吨售价陆塔8000、海塔9500-10000、导管架10000+、大单桩10000+。陆塔单吨净利600-700,加工费1400-1600;海工单吨净利800;导管架单吨净利1200。 [礼物]产
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■近期我们持续提示新澳机会,过去三年验证产业变化今年以来延续强劲势头;我们此前逻辑类比伟星,依靠宽带战略(品类扩充+制造升级)、快反服务及能动性提升,加速全球份额增长。 ■市场关注点在于为什么当下棉纺及供应链仍受品牌去库影响,而新澳表现突出;我们认为部分原因系: 1、原材料供给集中且成熟,近两年我国传统制造较大受新疆棉影响;毛纺原料80%由澳洲供应,有成熟周度拍卖机制以及价格维护手段,极端向下概率低且产业链短期东南亚转移压力小。 2、羊毛可替代性弱且当前处于历史价格低位;毛纱具有天然透气舒适高端
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2023-06-01 22:43:33
【中银策略】市场点评:AI主线反弹,配置软件端成长弹性20230601
近期A股持续调整,今日创业板指有所反弹,上涨0.59%,上证指数平收,涨幅0.00%。TMT特别是“AI+应用”领涨,传媒、计算机、通信、电子分别上涨2.62%、2.13%、1.00%、0.25%,科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、昆仑万维、蓝色光标等多支 “AI+”软件应用端个股冲高。 受到国内经济复苏与政策预期、美国债务上限等不确定性因素的扰动,近期市场持续调整。5月31日晚美国国会众议院通过债务上限法案,市场风险偏好受到一定提振。今年市场的强主线是TMT科技的AI方向,4月中旬以来受前
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2023-06-01 22:43:04
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031)
【国海传媒 姚蕾团队】宝通科技(300031):深耕海外游戏发行,获国内爆款二次元游戏海外发行权,布局AI赋能工业物联网与移动互联网业务 ●游戏:全资子公司易幻网络是国内首批优质游戏出海发行商,成立至今已发行290余款游戏,覆盖全球130个国家及地区,在运营近60款产品。2023年储备20款不同语言版本游戏,重点包括《重返未来1999》(获中国港澳台地区独代权,中国大陆5月30日上线,至今稳居iOS免费榜榜首,最高位居畅销榜第3)、《白荆回廊》、《龙骑士学院》等。研发储备自研+定制产品6款,包括
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2023-06-01 10:56:33
招商宏观:每日一图 5月国内宏观经济数据预测
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2023-05-31 15:19:22
【中金电新&机械】鼎智科技大涨点评,政策及事件性催化频频
今日盘中鼎智科技盘中大涨15%,广东人形机器人政策及马斯克访华等事件性催化频频,我们点评如下: 今日产业政策端密集,深圳发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》提出“千行百业+AI”孵化高度智能化的生产机器人行动方案;市科技创新委、发改委等提出,加快组建广东省人形机器人制造业创新中心,发挥粤港澳大湾区制造业优势,开展人形机器人规模化应用。此前月中上海经信委提出加快特斯拉自动驾驶和机器人落地。政策端持续出现人形机器人利好政策。 人形机器人的运控模组分为三类
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2023-05-31 14:38:36
景区大涨反馈:关注寺庙经济、交通改善标的【国金社服】
事件:今日景区板块大涨,其中峨眉山、九华旅游盘中涨停。 点评: 1、寺庙成为年轻人热门旅游目的地,或具备一定抗周期属性。携程数据显示23年以来寺庙相关景区门票订单量同比增长310%,预订寺庙景区门票人群中90后、00后占比接近50%。我们认为寺庙集文化、观光、社交、消费于一体,寺庙咖啡、转运手串、文创等产品以及祈福、放空体验吸引年轻人前往,同时在短期青年失业率上行、特种兵出行风靡情况下存在一定抗周期属性。 ?2、Q1自然景区业绩恢复领先社服整体,看好持续性。根据我们此前Q1业绩总结报告,Q1人工
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2023-05-31 14:38:01
【民生电新】鸣志电器:新基地投产在即,供需双击下业绩有望高增
公司技术实力领先,产能加速扩张。1)公司技术实力领先,重点下游优势明显。公司HB步进电机占据全球市场份额10%以上,海外子公司美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion电机及控制技术实力领先,在高端医疗、AGV、新能源等下游占据较大份额,并加速开拓新能源车泵阀等新下游。2)公司新基地投产在即,产能制约瓶颈有望打开。公司此前受制于产能瓶颈,公司太仓、越南两大新基地分别面向海外、国内市场,两大基地将于23年初投产,其中太仓基地满产后规模可达现有上海基地3倍,产能瓶颈有望显著缓解,空心杯、无刷等高增
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2023-05-31 14:37:41
【天风电子潘暕团队】科瑞技术
【天风电子潘暕团队】科瑞技术:苹果MR测试设备最主要供应商,持续受益MR扩产+数字化/AI赋能+机器人 判断MR销量超预期→进入扩产周期拉动设备capex提升,设备厂商优先受益。 公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,测算苹果每出货100万台给公司贡献0.8亿+的营收,苹果MR为后智能手机时代终极支撑产品,中长期千万级别出货量展望,拉动公司增长,有望再造一个科瑞,保守预计VR/AR设备业务23/24年贡献1.5/3亿元收入,此外持续关注公司眼动准专利产品化的进展。 电子行
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2023-05-31 10:22:28
汽车:底部看多 重点关注T链+智能化【华西汽车崔琰团队】
—————————————— 智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会!今年行业beta偏弱,优选结构性机会,当前时点重点推荐T链+智能化! ??如何看待当前板块? 1、需求企稳,基数预期已price in:终端价格战导致2月和3月的数据不及预期,4月起随着消费者观望情绪释放,数据开始企稳回升,6-9月为去年高基数,同比预计有压力,但看好23Q4数据同环比改善; 2、中期成长兑现,供应链加速出海:智能电动变革加速推进,自主崛起大势所趋,份额提升和新产品/新客户放量的逻辑将逐步在报表端体
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2023-05-31 10:21:59
【中泰电子|奥士康】AI浪潮算力再升级,深度受益服务器/交换机需求提升
#AI浪潮算力再升级·英伟达供应商深度受益 英伟达宣布DGX GH200投入量产,运算速度达1 Exaflop远超DGX H100,AI浪潮算力再升级。奥士康目前已成功进入AI核心厂商英伟达供应链,深度受益AI浪潮发展。公司目前正积极参与英伟达新产品的打样和测试工作,预计后续产品将持续放量,为公司贡献高成长! #算力提升拉动交换机需求·公司已成为海外龙头AWS供应商 算力提升必然带动起到数据传输作用的交换机需求提升,奥士康目前主要供应AWS 400G及以下交换机,AWS公有云份额全球第一,其在印
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2023-05-30 15:35:11
【正视差距,全力赶超】的A股计算机核心逻辑已不断得到验证!底部已探明,接下来就是不断买入加仓! 两个逻辑: 【1】深刻理解英伟达为何要推出GH200算力平台,从我们最近和一些公司业务人员沟通情况判断:1、大模型训练需要的GPU集群容量在变大,意味着算力需求还在急速扩张;2、算力集成化已成为AI下一阶段竞争的核心能力之一。 【2】上游核心算力的集成化越来越高,类似5年前新能源电池技术的快速进步与突破,都是产业爆发的前夜核心技术不断加速突破期! AI产业趋势已完全不可逆,我们认为大可不必纠结国内现状
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2023-05-30 15:34:23
【财通电新】特高压建设提速,迎业绩爆发周期
事件:“宁电入湘”直流特高压直流输电工程预计将于近期正式开工,特高压项目的开工节奏明显提速。 [庆祝]今年上半年金上湖北,陇东山东已开工建设,宁夏湖南线路将是今年开工的第三条特高压直流输电工程。展望下半年,哈密重庆,藏东南线路有望核准开标,维持23-25年将有5/4/4条直流线路开工判断。 随着风光大基地的建设,特高压外送通道将成为重要的消纳渠道,而特高压2年左右的建设周期需要提前布局,以匹配未来外送需求。在规划的9条直流项目中,其余几条线路情况如下:蒙西-京津冀在《2023年内蒙古自治区国民经
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