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言实6688
2021-11-01 09:46:34
龙磁科技:产能、业绩双倍增,做强磁瓦,进军电感,目标价87元
一、公司概况 龙磁科技(300835)注册地为安徽省合肥市庐江县郭河镇工业区,主营永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。高性能湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件,主要应用于汽车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。截止2021年10月29日公司总股本7067万股,股价53.16,总市值37.57亿。 二、增量市场 公司主要产品为磁瓦,磁瓦是直流电机的核心部件,无论是传统汽车还是新能源汽车,座椅调节、摇窗、天窗、雨刮、空调调节电机等都会用到铁氧体磁
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龙磁科技
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宁波韵升
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天通股份
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中钢天源
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伊戈尔
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言实6688
2021-10-27 13:07:15
冰轮环境:碳捕集利用龙头,长期受益于碳中和战略
(以下基础信息摘自冰轮环境的年报、半年报、董秘答复、券商研报及其他公开文件) 一、碳中和已经上升至国家战略高度 2021年10月25日,ZGZY GWY发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》;10月26日,GWY发布《2030年前碳达峰行动方案》。两份文件共7次提到“碳捕集利用与封存技术”,比如“意见”第三十条:充分发挥政府投资引导作用,构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系,加大对碳捕集利用与封存等项目的支持力度。 实现碳中和的路径:增量端主要靠清洁能源和节能减排,存
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汉钟精机
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冰轮环境
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雪人股份
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冰山冷热
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海容冷链
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言实6688
2021-10-08 09:18:30
平煤股份:煤炭行业高度景气,长协价上调将提振业绩
(以下基础信息主要来自平煤股份的年报、半年报、董秘答复、券商研报等相关公开材料;本文为个人复盘作业,不作为投资推荐。) 一、从“限电限产”说起 今年9月以来,部分省市因电力短缺出台了“限电限产”政策。有人不信科技发展到今天,还会缺电。但今年局部缺电是真实的。请看国家能源局9月18日发布的《全国电力工业统计数据一览表》: (一)今年1-8月全国全社会用电5.47亿度,同增13.8%;全国1-8月发电装机容量同增9.5%;需求同增大于供给同增4.3%。其结果是电力供小于求,供需存在缺口,部分省市局部
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开滦股份
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兰花科创
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山西焦煤
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冀中能源
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平煤股份
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言实6688
2021-10-05 11:16:11
新亚强:产能扩张、估值提升、产品涨价三重奏下的投资逻辑
(1.以下基础信息主要来自新亚强的招股意向书、年报、半年报、董秘答复、券商研报等;2.多位大神写过新亚强,我本不想再写,应网友要求,勉力梳理一下新亚强的投资逻辑。) 一、摘要 新亚强是有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷的龙头企业。目前主要有三重投资逻辑:一是今明两年产能增加近三倍;二是公司产品可用于光刻胶和电解液添加剂,应提升估值;三是产品价格9月下旬大幅跳涨将提振业绩。假设新亚强产品价格在今年第四季度能保持涨价后的现有水平,基于谨慎原则预估新亚强今年的净利润约为5.47亿,按45倍至55倍PE估值,
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新亚强
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清水源
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合盛硅业
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ST联创
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红宝丽
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言实6688
2021-09-19 10:54:45
赞宇科技:产能和业绩倍增的日化龙头,目标价31(59%)
一、企业概况 赞宇科技(002637)注册在浙江省杭州市西湖区古墩路702号,前身是创建于1965年的“浙江省轻工业研究所”,现为国内表面活性剂和油脂化学品的龙头企业。截止2021年9月17日,赞宇科技总股本4.7亿,股价19.5,总市值91.73亿,动态市盈率10.46倍。 二、产能扩张 (一)公司的表面活性剂(应用于生产日用洗涤产品和化妆品)产能2019年65万吨,2020年底80万吨,到2021年底有110余万吨,市占率超1/3;预计到2022年,表面活性剂产能从2019年的65万吨增加到
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皇马科技
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红宝丽
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赞宇科技
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晨化股份
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上海家化
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言实6688
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华邦健康:价值重估加事件驱动,目标价12.51(49%)
一、分拆法估值 (一)持股51.95%的凯盛新材拟于9月14日在创业板上市,凯盛新材今年前三季度净利润预计1.424亿,全年预计1.424/3*4=1.9亿,主营产品之一氯化亚砜产能全国第一,是锂电材料的添加剂。上市后暂按40倍PE计算,华邦健康持有市值为1.9*40*0+0.5195=39.48亿。 (二)颖泰生物,新三板精选层,预计北交所上市,今年上半年净利润2亿,全年预计大约4亿。华邦健康以对价8亿转让颖泰生物12.31%股权给新安股份后,还持有其股权54.44%。预计北交所上市后,暂按3
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华邦健康
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言实6688
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万顺新材:锂电铝箔项目年底投产,一年目标价12.3(64%)
一、概况 万顺新材(300057)注册在广东省汕头市濠江区保税区万顺工业园,主营为铝加工业务、纸包装材料和功能性薄膜三大业务。截止9月2日总股本为6.75亿,股价为7.54元,总市值为50.9亿。其投资要点主要为以下三个新项目: 二、年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目 万顺新材于2021年6月16日公告(2021-062):使用可转债募集资金6.3亿(投资总额为14亿)投资该项目,拟于2021年底投产,投产后预计年新增净利润1.06亿。 万顺新材6月30日接受机构调研表示:目前项目主设备五台进
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宁德时代
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鼎胜新材
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万顺新材
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紫江企业
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言实6688
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宝通科技:低估值和类创投的AR/VR股,目标价25.18
一、业绩优秀 宝通科技(300031)注册在无锡,主营业务为工业互联网(散货物料智能输送服务)和移动互联网(手机游戏运营)。 自2015年至今,宝通科技净利润连增7年。今年上半年营收13.34亿,归母扣非净利润2.42亿,全年净利润预计大于5亿。 按华泰证券、国金证券、海通证券于8月底出的宝通科技研报,一致预期明年和后年宝通科技的净利润大约分别超6.5亿和7.5亿。 二、估值超低 截止2021年8月27日,宝通科技股价为14.25元,总市值为56.54亿。根据前述业绩预估,其今年、明年和后年的预
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联创电子
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联合光电
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恒信东方
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金马游乐
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歌尔股份
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言实6688
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浅议投资的逻辑及简评当前部分热股
一、投资的功能:优化资源配置,促进社会生产效率,即把现金优先投入到生产效率更高和社会效益更好的公司。因此,股票投资是一项对社会有益的,正当的,伟大的事业。 二、投资收益公式:投资收益=(初始市盈率+市盈率变量)*净利润变量 (一)投资收益,与估值倍数和净利润为正比关系; (二)市盈率变量,与行业景气度和市场偏好为正相关关系; (三)净利润变量,与行业景气度、资源禀赋及公司经营能力为正相关关系; (四)投资要买入行业景气度高、未来净利润持续增长的公司;要卖出行业景气度下降,未来净利润持续下降的公司
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中国电信
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盐湖股份
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中远海控
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福能东方
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百川股份
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言实6688
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福能东方:超低估和高增长的锂电设备股,目标价16.46元
一、基本概况 福能东方(300173)的控股股东为佛山市公用事业控股有限公司,实际控制人为佛山市国资委。截止2021年8月19日其总股本为7.35亿,总市值为59亿。 福能东方目前的主要经营实体是控股88%的东莞市超业精密设备有限公司,另有全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司和广东福能大数据产业园建设有限公司等。 超业精密是一家专业的锂电池自动化生产设备供应商,可为锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产设备及覆盖冲片、叠片、焊接、包装包膜、注液、除气终封等锂电池生产中、后段环节的一站式自动化解决方案
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科恒股份
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宁德时代
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先导智能
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赢合科技
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福能东方
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言实6688
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新劲刚:转型射频微波和隐身材料的防务新星,目标价54元
一、成功转型 新劲刚注册地在广东佛山市,原主营业务为超硬材料,2019年全资收购宽普科技,2020年剥离超硬材料业务,目前主营业务全为军工业务。新劲刚的定位是以子公司宽普科技为基础,成为国内领先的军用射频微波供应商;以子公司康泰威为基础,成为国内领先的军用热障涂层、吸波复合功能材料供应商。 二、领先的射频微波供应商 宽普科技成立于2001年,核心团队成员来源于国营918厂。 宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务,致力于射频微波
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光启技术
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天和防务
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尤洛卡
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言实6688
2021-08-10 10:50:54
维科技术:困境反转和产能倍增的锂电池股,目标价19.77元
一、困境反转 维科技术在2017年以前,主业中外销以贴牌代加工为主,内销以“维科家纺”品牌生产和营销,经营困难,扣非净利润自2012年起连亏五年。 2017年,维科技术增发股份收购维科电池,主业转型为生产和销售锂电池。此次增发,杨东文(曾任创维数字董事长,创维数码CEO,创维集团总裁)出资3.75亿现金认购3668.68万股,之后出任维科技术副董事长兼总经理。 维科技术转型以锂电池为主业后,其原最大客户金立手机破产倒闭,维科技术不幸踩雷,扣非净利润又连亏四年。 2021年第一季度,维科技术实现营
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福能东方
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欣旺达
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维科技术
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盐湖股份
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蔚蓝锂芯
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言实6688
2021-08-04 12:15:48
贝斯特:极度低估的高精尖绩优成长股,一年预期139%
一、创业板所有公司中最低估的成长股 贝斯特2021年第一季度净利润0.6亿,预期全年净利润2.5亿。明年新增产能投产,预估明年净利润3.5亿。该公司截止8月3日总市值44亿,动态PE仅17.6倍,明年动态PE仅12.5倍(作为对比,创业板截止8月3日平均市盈率为70倍),几乎是创业板所有公司中估值最低的非周期性成长股。 二、具有新能源汽车概念 (一)贝斯特控股子公司赫贝斯是特斯拉长期零配件供应商。贝斯特自身已通过特斯拉审核组的现场审核,获得供应商资格,并于2020年2月份正式取得特斯拉供应商代码
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汉宇集团
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贝斯特
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汉威科技
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言实6688
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汉宇集团:小而美和低估值的消费升级受益股,一年预期86%
一、汉宇集团是全球领先的家用电器排水泵生产商。其生产的排水泵主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、搅拌式洗衣机、冷凝式干衣机等,目前,惠而浦、伊莱克斯、三星、西门子、GE、海尔、美的等家电龙头企业均为公司客户。随着中国城市化进程和经济水平的提高,人们对滚筒洗衣机、洗碗机、烘干机等需求将日益增加,汉宇集团的主要产品面对的是一个增量市场,汉于集团将受益于消费升级换代。 二、汉宇集团的全资子公司地尔健康研发和推出了智能水疗马桶。该马桶是电子智能座便器与肠道水疗仪的结合,是用户在家庭里可以非接触式灌洗直肠和清洁
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维宏股份
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百川股份
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汉威科技
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中来股份
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汉宇集团
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言实6688
2021-07-29 11:43:39
中来股份:增量赛道和产能倍增下携手华为与中电投,目标股价30
一、政策驱动 2021 年 5 月 20 日,国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021 年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。 2021年6月20日,国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,要求项目申报试点县(市、区)的dzjg建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%
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百川股份
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上能电气
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盛弘股份
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龙磁科技:产能、业绩双倍增,做强磁瓦,进军电感,目标价87元
一、公司概况 龙磁科技(300835)注册地为安徽省合肥市庐江县郭河镇工业区,主营永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。高性能湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件,主要应用于汽车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。截止2021年10月29日公司总股本7067万股,股价53.16,总市值37.57亿。 二、增量市场 公司主要产品为磁瓦,磁瓦是直流电机的核心部件,无论是传统汽车还是新能源汽车,座椅调节、摇窗、天窗、雨刮、空调调节电机等都会用到铁氧体磁
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冰轮环境:碳捕集利用龙头,长期受益于碳中和战略
(以下基础信息摘自冰轮环境的年报、半年报、董秘答复、券商研报及其他公开文件) 一、碳中和已经上升至国家战略高度 2021年10月25日,ZGZY GWY发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》;10月26日,GWY发布《2030年前碳达峰行动方案》。两份文件共7次提到“碳捕集利用与封存技术”,比如“意见”第三十条:充分发挥政府投资引导作用,构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系,加大对碳捕集利用与封存等项目的支持力度。 实现碳中和的路径:增量端主要靠清洁能源和节能减排,存
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平煤股份:煤炭行业高度景气,长协价上调将提振业绩
(以下基础信息主要来自平煤股份的年报、半年报、董秘答复、券商研报等相关公开材料;本文为个人复盘作业,不作为投资推荐。) 一、从“限电限产”说起 今年9月以来,部分省市因电力短缺出台了“限电限产”政策。有人不信科技发展到今天,还会缺电。但今年局部缺电是真实的。请看国家能源局9月18日发布的《全国电力工业统计数据一览表》: (一)今年1-8月全国全社会用电5.47亿度,同增13.8%;全国1-8月发电装机容量同增9.5%;需求同增大于供给同增4.3%。其结果是电力供小于求,供需存在缺口,部分省市局部
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山西焦煤
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新亚强:产能扩张、估值提升、产品涨价三重奏下的投资逻辑
(1.以下基础信息主要来自新亚强的招股意向书、年报、半年报、董秘答复、券商研报等;2.多位大神写过新亚强,我本不想再写,应网友要求,勉力梳理一下新亚强的投资逻辑。) 一、摘要 新亚强是有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷的龙头企业。目前主要有三重投资逻辑:一是今明两年产能增加近三倍;二是公司产品可用于光刻胶和电解液添加剂,应提升估值;三是产品价格9月下旬大幅跳涨将提振业绩。假设新亚强产品价格在今年第四季度能保持涨价后的现有水平,基于谨慎原则预估新亚强今年的净利润约为5.47亿,按45倍至55倍PE估值,
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新亚强
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赞宇科技:产能和业绩倍增的日化龙头,目标价31(59%)
一、企业概况 赞宇科技(002637)注册在浙江省杭州市西湖区古墩路702号,前身是创建于1965年的“浙江省轻工业研究所”,现为国内表面活性剂和油脂化学品的龙头企业。截止2021年9月17日,赞宇科技总股本4.7亿,股价19.5,总市值91.73亿,动态市盈率10.46倍。 二、产能扩张 (一)公司的表面活性剂(应用于生产日用洗涤产品和化妆品)产能2019年65万吨,2020年底80万吨,到2021年底有110余万吨,市占率超1/3;预计到2022年,表面活性剂产能从2019年的65万吨增加到
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皇马科技
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华邦健康:价值重估加事件驱动,目标价12.51(49%)
一、分拆法估值 (一)持股51.95%的凯盛新材拟于9月14日在创业板上市,凯盛新材今年前三季度净利润预计1.424亿,全年预计1.424/3*4=1.9亿,主营产品之一氯化亚砜产能全国第一,是锂电材料的添加剂。上市后暂按40倍PE计算,华邦健康持有市值为1.9*40*0+0.5195=39.48亿。 (二)颖泰生物,新三板精选层,预计北交所上市,今年上半年净利润2亿,全年预计大约4亿。华邦健康以对价8亿转让颖泰生物12.31%股权给新安股份后,还持有其股权54.44%。预计北交所上市后,暂按3
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华邦健康
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万顺新材:锂电铝箔项目年底投产,一年目标价12.3(64%)
一、概况 万顺新材(300057)注册在广东省汕头市濠江区保税区万顺工业园,主营为铝加工业务、纸包装材料和功能性薄膜三大业务。截止9月2日总股本为6.75亿,股价为7.54元,总市值为50.9亿。其投资要点主要为以下三个新项目: 二、年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目 万顺新材于2021年6月16日公告(2021-062):使用可转债募集资金6.3亿(投资总额为14亿)投资该项目,拟于2021年底投产,投产后预计年新增净利润1.06亿。 万顺新材6月30日接受机构调研表示:目前项目主设备五台进
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宝通科技:低估值和类创投的AR/VR股,目标价25.18
一、业绩优秀 宝通科技(300031)注册在无锡,主营业务为工业互联网(散货物料智能输送服务)和移动互联网(手机游戏运营)。 自2015年至今,宝通科技净利润连增7年。今年上半年营收13.34亿,归母扣非净利润2.42亿,全年净利润预计大于5亿。 按华泰证券、国金证券、海通证券于8月底出的宝通科技研报,一致预期明年和后年宝通科技的净利润大约分别超6.5亿和7.5亿。 二、估值超低 截止2021年8月27日,宝通科技股价为14.25元,总市值为56.54亿。根据前述业绩预估,其今年、明年和后年的预
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浅议投资的逻辑及简评当前部分热股
一、投资的功能:优化资源配置,促进社会生产效率,即把现金优先投入到生产效率更高和社会效益更好的公司。因此,股票投资是一项对社会有益的,正当的,伟大的事业。 二、投资收益公式:投资收益=(初始市盈率+市盈率变量)*净利润变量 (一)投资收益,与估值倍数和净利润为正比关系; (二)市盈率变量,与行业景气度和市场偏好为正相关关系; (三)净利润变量,与行业景气度、资源禀赋及公司经营能力为正相关关系; (四)投资要买入行业景气度高、未来净利润持续增长的公司;要卖出行业景气度下降,未来净利润持续下降的公司
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福能东方:超低估和高增长的锂电设备股,目标价16.46元
一、基本概况 福能东方(300173)的控股股东为佛山市公用事业控股有限公司,实际控制人为佛山市国资委。截止2021年8月19日其总股本为7.35亿,总市值为59亿。 福能东方目前的主要经营实体是控股88%的东莞市超业精密设备有限公司,另有全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司和广东福能大数据产业园建设有限公司等。 超业精密是一家专业的锂电池自动化生产设备供应商,可为锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产设备及覆盖冲片、叠片、焊接、包装包膜、注液、除气终封等锂电池生产中、后段环节的一站式自动化解决方案
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新劲刚:转型射频微波和隐身材料的防务新星,目标价54元
一、成功转型 新劲刚注册地在广东佛山市,原主营业务为超硬材料,2019年全资收购宽普科技,2020年剥离超硬材料业务,目前主营业务全为军工业务。新劲刚的定位是以子公司宽普科技为基础,成为国内领先的军用射频微波供应商;以子公司康泰威为基础,成为国内领先的军用热障涂层、吸波复合功能材料供应商。 二、领先的射频微波供应商 宽普科技成立于2001年,核心团队成员来源于国营918厂。 宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务,致力于射频微波
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2021-08-10 10:50:54
维科技术:困境反转和产能倍增的锂电池股,目标价19.77元
一、困境反转 维科技术在2017年以前,主业中外销以贴牌代加工为主,内销以“维科家纺”品牌生产和营销,经营困难,扣非净利润自2012年起连亏五年。 2017年,维科技术增发股份收购维科电池,主业转型为生产和销售锂电池。此次增发,杨东文(曾任创维数字董事长,创维数码CEO,创维集团总裁)出资3.75亿现金认购3668.68万股,之后出任维科技术副董事长兼总经理。 维科技术转型以锂电池为主业后,其原最大客户金立手机破产倒闭,维科技术不幸踩雷,扣非净利润又连亏四年。 2021年第一季度,维科技术实现营
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福能东方
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欣旺达
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维科技术
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言实6688
2021-08-04 12:15:48
贝斯特:极度低估的高精尖绩优成长股,一年预期139%
一、创业板所有公司中最低估的成长股 贝斯特2021年第一季度净利润0.6亿,预期全年净利润2.5亿。明年新增产能投产,预估明年净利润3.5亿。该公司截止8月3日总市值44亿,动态PE仅17.6倍,明年动态PE仅12.5倍(作为对比,创业板截止8月3日平均市盈率为70倍),几乎是创业板所有公司中估值最低的非周期性成长股。 二、具有新能源汽车概念 (一)贝斯特控股子公司赫贝斯是特斯拉长期零配件供应商。贝斯特自身已通过特斯拉审核组的现场审核,获得供应商资格,并于2020年2月份正式取得特斯拉供应商代码
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汉宇集团
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贝斯特
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汉威科技
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言实6688
2021-08-03 12:00:17
汉宇集团:小而美和低估值的消费升级受益股,一年预期86%
一、汉宇集团是全球领先的家用电器排水泵生产商。其生产的排水泵主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、搅拌式洗衣机、冷凝式干衣机等,目前,惠而浦、伊莱克斯、三星、西门子、GE、海尔、美的等家电龙头企业均为公司客户。随着中国城市化进程和经济水平的提高,人们对滚筒洗衣机、洗碗机、烘干机等需求将日益增加,汉宇集团的主要产品面对的是一个增量市场,汉于集团将受益于消费升级换代。 二、汉宇集团的全资子公司地尔健康研发和推出了智能水疗马桶。该马桶是电子智能座便器与肠道水疗仪的结合,是用户在家庭里可以非接触式灌洗直肠和清洁
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维宏股份
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百川股份
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汉威科技
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中来股份
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汉宇集团
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言实6688
2021-07-29 11:43:39
中来股份:增量赛道和产能倍增下携手华为与中电投,目标股价30
一、政策驱动 2021 年 5 月 20 日,国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021 年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。 2021年6月20日,国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,要求项目申报试点县(市、区)的dzjg建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%
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百川股份
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言实6688
2021-11-01 09:46:34
龙磁科技:产能、业绩双倍增,做强磁瓦,进军电感,目标价87元
一、公司概况 龙磁科技(300835)注册地为安徽省合肥市庐江县郭河镇工业区,主营永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。高性能湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件,主要应用于汽车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。截止2021年10月29日公司总股本7067万股,股价53.16,总市值37.57亿。 二、增量市场 公司主要产品为磁瓦,磁瓦是直流电机的核心部件,无论是传统汽车还是新能源汽车,座椅调节、摇窗、天窗、雨刮、空调调节电机等都会用到铁氧体磁
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龙磁科技
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宁波韵升
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天通股份
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中钢天源
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伊戈尔
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言实6688
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冰轮环境:碳捕集利用龙头,长期受益于碳中和战略
(以下基础信息摘自冰轮环境的年报、半年报、董秘答复、券商研报及其他公开文件) 一、碳中和已经上升至国家战略高度 2021年10月25日,ZGZY GWY发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》;10月26日,GWY发布《2030年前碳达峰行动方案》。两份文件共7次提到“碳捕集利用与封存技术”,比如“意见”第三十条:充分发挥政府投资引导作用,构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系,加大对碳捕集利用与封存等项目的支持力度。 实现碳中和的路径:增量端主要靠清洁能源和节能减排,存
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汉钟精机
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冰轮环境
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雪人股份
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冰山冷热
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言实6688
2021-10-08 09:18:30
平煤股份:煤炭行业高度景气,长协价上调将提振业绩
(以下基础信息主要来自平煤股份的年报、半年报、董秘答复、券商研报等相关公开材料;本文为个人复盘作业,不作为投资推荐。) 一、从“限电限产”说起 今年9月以来,部分省市因电力短缺出台了“限电限产”政策。有人不信科技发展到今天,还会缺电。但今年局部缺电是真实的。请看国家能源局9月18日发布的《全国电力工业统计数据一览表》: (一)今年1-8月全国全社会用电5.47亿度,同增13.8%;全国1-8月发电装机容量同增9.5%;需求同增大于供给同增4.3%。其结果是电力供小于求,供需存在缺口,部分省市局部
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开滦股份
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兰花科创
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山西焦煤
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冀中能源
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平煤股份
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言实6688
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新亚强:产能扩张、估值提升、产品涨价三重奏下的投资逻辑
(1.以下基础信息主要来自新亚强的招股意向书、年报、半年报、董秘答复、券商研报等;2.多位大神写过新亚强,我本不想再写,应网友要求,勉力梳理一下新亚强的投资逻辑。) 一、摘要 新亚强是有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷的龙头企业。目前主要有三重投资逻辑:一是今明两年产能增加近三倍;二是公司产品可用于光刻胶和电解液添加剂,应提升估值;三是产品价格9月下旬大幅跳涨将提振业绩。假设新亚强产品价格在今年第四季度能保持涨价后的现有水平,基于谨慎原则预估新亚强今年的净利润约为5.47亿,按45倍至55倍PE估值,
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新亚强
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清水源
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合盛硅业
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ST联创
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红宝丽
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言实6688
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赞宇科技:产能和业绩倍增的日化龙头,目标价31(59%)
一、企业概况 赞宇科技(002637)注册在浙江省杭州市西湖区古墩路702号,前身是创建于1965年的“浙江省轻工业研究所”,现为国内表面活性剂和油脂化学品的龙头企业。截止2021年9月17日,赞宇科技总股本4.7亿,股价19.5,总市值91.73亿,动态市盈率10.46倍。 二、产能扩张 (一)公司的表面活性剂(应用于生产日用洗涤产品和化妆品)产能2019年65万吨,2020年底80万吨,到2021年底有110余万吨,市占率超1/3;预计到2022年,表面活性剂产能从2019年的65万吨增加到
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皇马科技
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红宝丽
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赞宇科技
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晨化股份
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上海家化
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言实6688
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华邦健康:价值重估加事件驱动,目标价12.51(49%)
一、分拆法估值 (一)持股51.95%的凯盛新材拟于9月14日在创业板上市,凯盛新材今年前三季度净利润预计1.424亿,全年预计1.424/3*4=1.9亿,主营产品之一氯化亚砜产能全国第一,是锂电材料的添加剂。上市后暂按40倍PE计算,华邦健康持有市值为1.9*40*0+0.5195=39.48亿。 (二)颖泰生物,新三板精选层,预计北交所上市,今年上半年净利润2亿,全年预计大约4亿。华邦健康以对价8亿转让颖泰生物12.31%股权给新安股份后,还持有其股权54.44%。预计北交所上市后,暂按3
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华邦健康
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言实6688
2021-09-03 00:32:44
万顺新材:锂电铝箔项目年底投产,一年目标价12.3(64%)
一、概况 万顺新材(300057)注册在广东省汕头市濠江区保税区万顺工业园,主营为铝加工业务、纸包装材料和功能性薄膜三大业务。截止9月2日总股本为6.75亿,股价为7.54元,总市值为50.9亿。其投资要点主要为以下三个新项目: 二、年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目 万顺新材于2021年6月16日公告(2021-062):使用可转债募集资金6.3亿(投资总额为14亿)投资该项目,拟于2021年底投产,投产后预计年新增净利润1.06亿。 万顺新材6月30日接受机构调研表示:目前项目主设备五台进
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宁德时代
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ST新纶
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鼎胜新材
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万顺新材
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紫江企业
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言实6688
2021-08-30 09:08:05
宝通科技:低估值和类创投的AR/VR股,目标价25.18
一、业绩优秀 宝通科技(300031)注册在无锡,主营业务为工业互联网(散货物料智能输送服务)和移动互联网(手机游戏运营)。 自2015年至今,宝通科技净利润连增7年。今年上半年营收13.34亿,归母扣非净利润2.42亿,全年净利润预计大于5亿。 按华泰证券、国金证券、海通证券于8月底出的宝通科技研报,一致预期明年和后年宝通科技的净利润大约分别超6.5亿和7.5亿。 二、估值超低 截止2021年8月27日,宝通科技股价为14.25元,总市值为56.54亿。根据前述业绩预估,其今年、明年和后年的预
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联创电子
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联合光电
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恒信东方
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金马游乐
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歌尔股份
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言实6688
2021-08-22 07:49:20
浅议投资的逻辑及简评当前部分热股
一、投资的功能:优化资源配置,促进社会生产效率,即把现金优先投入到生产效率更高和社会效益更好的公司。因此,股票投资是一项对社会有益的,正当的,伟大的事业。 二、投资收益公式:投资收益=(初始市盈率+市盈率变量)*净利润变量 (一)投资收益,与估值倍数和净利润为正比关系; (二)市盈率变量,与行业景气度和市场偏好为正相关关系; (三)净利润变量,与行业景气度、资源禀赋及公司经营能力为正相关关系; (四)投资要买入行业景气度高、未来净利润持续增长的公司;要卖出行业景气度下降,未来净利润持续下降的公司
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中国电信
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盐湖股份
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中远海控
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福能东方
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百川股份
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言实6688
2021-08-20 10:12:43
福能东方:超低估和高增长的锂电设备股,目标价16.46元
一、基本概况 福能东方(300173)的控股股东为佛山市公用事业控股有限公司,实际控制人为佛山市国资委。截止2021年8月19日其总股本为7.35亿,总市值为59亿。 福能东方目前的主要经营实体是控股88%的东莞市超业精密设备有限公司,另有全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司和广东福能大数据产业园建设有限公司等。 超业精密是一家专业的锂电池自动化生产设备供应商,可为锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产设备及覆盖冲片、叠片、焊接、包装包膜、注液、除气终封等锂电池生产中、后段环节的一站式自动化解决方案
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科恒股份
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宁德时代
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先导智能
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赢合科技
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福能东方
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言实6688
2021-08-19 14:04:18
新劲刚:转型射频微波和隐身材料的防务新星,目标价54元
一、成功转型 新劲刚注册地在广东佛山市,原主营业务为超硬材料,2019年全资收购宽普科技,2020年剥离超硬材料业务,目前主营业务全为军工业务。新劲刚的定位是以子公司宽普科技为基础,成为国内领先的军用射频微波供应商;以子公司康泰威为基础,成为国内领先的军用热障涂层、吸波复合功能材料供应商。 二、领先的射频微波供应商 宽普科技成立于2001年,核心团队成员来源于国营918厂。 宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务,致力于射频微波
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光启技术
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天和防务
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新劲刚
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雷科防务
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尤洛卡
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言实6688
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维科技术:困境反转和产能倍增的锂电池股,目标价19.77元
一、困境反转 维科技术在2017年以前,主业中外销以贴牌代加工为主,内销以“维科家纺”品牌生产和营销,经营困难,扣非净利润自2012年起连亏五年。 2017年,维科技术增发股份收购维科电池,主业转型为生产和销售锂电池。此次增发,杨东文(曾任创维数字董事长,创维数码CEO,创维集团总裁)出资3.75亿现金认购3668.68万股,之后出任维科技术副董事长兼总经理。 维科技术转型以锂电池为主业后,其原最大客户金立手机破产倒闭,维科技术不幸踩雷,扣非净利润又连亏四年。 2021年第一季度,维科技术实现营
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贝斯特:极度低估的高精尖绩优成长股,一年预期139%
一、创业板所有公司中最低估的成长股 贝斯特2021年第一季度净利润0.6亿,预期全年净利润2.5亿。明年新增产能投产,预估明年净利润3.5亿。该公司截止8月3日总市值44亿,动态PE仅17.6倍,明年动态PE仅12.5倍(作为对比,创业板截止8月3日平均市盈率为70倍),几乎是创业板所有公司中估值最低的非周期性成长股。 二、具有新能源汽车概念 (一)贝斯特控股子公司赫贝斯是特斯拉长期零配件供应商。贝斯特自身已通过特斯拉审核组的现场审核,获得供应商资格,并于2020年2月份正式取得特斯拉供应商代码
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汉宇集团:小而美和低估值的消费升级受益股,一年预期86%
一、汉宇集团是全球领先的家用电器排水泵生产商。其生产的排水泵主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、搅拌式洗衣机、冷凝式干衣机等,目前,惠而浦、伊莱克斯、三星、西门子、GE、海尔、美的等家电龙头企业均为公司客户。随着中国城市化进程和经济水平的提高,人们对滚筒洗衣机、洗碗机、烘干机等需求将日益增加,汉宇集团的主要产品面对的是一个增量市场,汉于集团将受益于消费升级换代。 二、汉宇集团的全资子公司地尔健康研发和推出了智能水疗马桶。该马桶是电子智能座便器与肠道水疗仪的结合,是用户在家庭里可以非接触式灌洗直肠和清洁
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中来股份:增量赛道和产能倍增下携手华为与中电投,目标股价30
一、政策驱动 2021 年 5 月 20 日,国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021 年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。 2021年6月20日,国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,要求项目申报试点县(市、区)的dzjg建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%
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龙磁科技:产能、业绩双倍增,做强磁瓦,进军电感,目标价87元
一、公司概况 龙磁科技(300835)注册地为安徽省合肥市庐江县郭河镇工业区,主营永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。高性能湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件,主要应用于汽车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。截止2021年10月29日公司总股本7067万股,股价53.16,总市值37.57亿。 二、增量市场 公司主要产品为磁瓦,磁瓦是直流电机的核心部件,无论是传统汽车还是新能源汽车,座椅调节、摇窗、天窗、雨刮、空调调节电机等都会用到铁氧体磁
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冰轮环境:碳捕集利用龙头,长期受益于碳中和战略
(以下基础信息摘自冰轮环境的年报、半年报、董秘答复、券商研报及其他公开文件) 一、碳中和已经上升至国家战略高度 2021年10月25日,ZGZY GWY发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》;10月26日,GWY发布《2030年前碳达峰行动方案》。两份文件共7次提到“碳捕集利用与封存技术”,比如“意见”第三十条:充分发挥政府投资引导作用,构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系,加大对碳捕集利用与封存等项目的支持力度。 实现碳中和的路径:增量端主要靠清洁能源和节能减排,存
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平煤股份:煤炭行业高度景气,长协价上调将提振业绩
(以下基础信息主要来自平煤股份的年报、半年报、董秘答复、券商研报等相关公开材料;本文为个人复盘作业,不作为投资推荐。) 一、从“限电限产”说起 今年9月以来,部分省市因电力短缺出台了“限电限产”政策。有人不信科技发展到今天,还会缺电。但今年局部缺电是真实的。请看国家能源局9月18日发布的《全国电力工业统计数据一览表》: (一)今年1-8月全国全社会用电5.47亿度,同增13.8%;全国1-8月发电装机容量同增9.5%;需求同增大于供给同增4.3%。其结果是电力供小于求,供需存在缺口,部分省市局部
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新亚强:产能扩张、估值提升、产品涨价三重奏下的投资逻辑
(1.以下基础信息主要来自新亚强的招股意向书、年报、半年报、董秘答复、券商研报等;2.多位大神写过新亚强,我本不想再写,应网友要求,勉力梳理一下新亚强的投资逻辑。) 一、摘要 新亚强是有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷的龙头企业。目前主要有三重投资逻辑:一是今明两年产能增加近三倍;二是公司产品可用于光刻胶和电解液添加剂,应提升估值;三是产品价格9月下旬大幅跳涨将提振业绩。假设新亚强产品价格在今年第四季度能保持涨价后的现有水平,基于谨慎原则预估新亚强今年的净利润约为5.47亿,按45倍至55倍PE估值,
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赞宇科技:产能和业绩倍增的日化龙头,目标价31(59%)
一、企业概况 赞宇科技(002637)注册在浙江省杭州市西湖区古墩路702号,前身是创建于1965年的“浙江省轻工业研究所”,现为国内表面活性剂和油脂化学品的龙头企业。截止2021年9月17日,赞宇科技总股本4.7亿,股价19.5,总市值91.73亿,动态市盈率10.46倍。 二、产能扩张 (一)公司的表面活性剂(应用于生产日用洗涤产品和化妆品)产能2019年65万吨,2020年底80万吨,到2021年底有110余万吨,市占率超1/3;预计到2022年,表面活性剂产能从2019年的65万吨增加到
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华邦健康:价值重估加事件驱动,目标价12.51(49%)
一、分拆法估值 (一)持股51.95%的凯盛新材拟于9月14日在创业板上市,凯盛新材今年前三季度净利润预计1.424亿,全年预计1.424/3*4=1.9亿,主营产品之一氯化亚砜产能全国第一,是锂电材料的添加剂。上市后暂按40倍PE计算,华邦健康持有市值为1.9*40*0+0.5195=39.48亿。 (二)颖泰生物,新三板精选层,预计北交所上市,今年上半年净利润2亿,全年预计大约4亿。华邦健康以对价8亿转让颖泰生物12.31%股权给新安股份后,还持有其股权54.44%。预计北交所上市后,暂按3
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万顺新材:锂电铝箔项目年底投产,一年目标价12.3(64%)
一、概况 万顺新材(300057)注册在广东省汕头市濠江区保税区万顺工业园,主营为铝加工业务、纸包装材料和功能性薄膜三大业务。截止9月2日总股本为6.75亿,股价为7.54元,总市值为50.9亿。其投资要点主要为以下三个新项目: 二、年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目 万顺新材于2021年6月16日公告(2021-062):使用可转债募集资金6.3亿(投资总额为14亿)投资该项目,拟于2021年底投产,投产后预计年新增净利润1.06亿。 万顺新材6月30日接受机构调研表示:目前项目主设备五台进
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言实6688
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宝通科技:低估值和类创投的AR/VR股,目标价25.18
一、业绩优秀 宝通科技(300031)注册在无锡,主营业务为工业互联网(散货物料智能输送服务)和移动互联网(手机游戏运营)。 自2015年至今,宝通科技净利润连增7年。今年上半年营收13.34亿,归母扣非净利润2.42亿,全年净利润预计大于5亿。 按华泰证券、国金证券、海通证券于8月底出的宝通科技研报,一致预期明年和后年宝通科技的净利润大约分别超6.5亿和7.5亿。 二、估值超低 截止2021年8月27日,宝通科技股价为14.25元,总市值为56.54亿。根据前述业绩预估,其今年、明年和后年的预
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联创电子
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联合光电
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恒信东方
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金马游乐
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歌尔股份
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言实6688
2021-08-22 07:49:20
浅议投资的逻辑及简评当前部分热股
一、投资的功能:优化资源配置,促进社会生产效率,即把现金优先投入到生产效率更高和社会效益更好的公司。因此,股票投资是一项对社会有益的,正当的,伟大的事业。 二、投资收益公式:投资收益=(初始市盈率+市盈率变量)*净利润变量 (一)投资收益,与估值倍数和净利润为正比关系; (二)市盈率变量,与行业景气度和市场偏好为正相关关系; (三)净利润变量,与行业景气度、资源禀赋及公司经营能力为正相关关系; (四)投资要买入行业景气度高、未来净利润持续增长的公司;要卖出行业景气度下降,未来净利润持续下降的公司
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中国电信
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盐湖股份
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中远海控
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福能东方
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百川股份
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言实6688
2021-08-20 10:12:43
福能东方:超低估和高增长的锂电设备股,目标价16.46元
一、基本概况 福能东方(300173)的控股股东为佛山市公用事业控股有限公司,实际控制人为佛山市国资委。截止2021年8月19日其总股本为7.35亿,总市值为59亿。 福能东方目前的主要经营实体是控股88%的东莞市超业精密设备有限公司,另有全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司和广东福能大数据产业园建设有限公司等。 超业精密是一家专业的锂电池自动化生产设备供应商,可为锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产设备及覆盖冲片、叠片、焊接、包装包膜、注液、除气终封等锂电池生产中、后段环节的一站式自动化解决方案
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科恒股份
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先导智能
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赢合科技
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福能东方
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言实6688
2021-08-19 14:04:18
新劲刚:转型射频微波和隐身材料的防务新星,目标价54元
一、成功转型 新劲刚注册地在广东佛山市,原主营业务为超硬材料,2019年全资收购宽普科技,2020年剥离超硬材料业务,目前主营业务全为军工业务。新劲刚的定位是以子公司宽普科技为基础,成为国内领先的军用射频微波供应商;以子公司康泰威为基础,成为国内领先的军用热障涂层、吸波复合功能材料供应商。 二、领先的射频微波供应商 宽普科技成立于2001年,核心团队成员来源于国营918厂。 宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务,致力于射频微波
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光启技术
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言实6688
2021-08-10 10:50:54
维科技术:困境反转和产能倍增的锂电池股,目标价19.77元
一、困境反转 维科技术在2017年以前,主业中外销以贴牌代加工为主,内销以“维科家纺”品牌生产和营销,经营困难,扣非净利润自2012年起连亏五年。 2017年,维科技术增发股份收购维科电池,主业转型为生产和销售锂电池。此次增发,杨东文(曾任创维数字董事长,创维数码CEO,创维集团总裁)出资3.75亿现金认购3668.68万股,之后出任维科技术副董事长兼总经理。 维科技术转型以锂电池为主业后,其原最大客户金立手机破产倒闭,维科技术不幸踩雷,扣非净利润又连亏四年。 2021年第一季度,维科技术实现营
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福能东方
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欣旺达
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维科技术
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盐湖股份
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蔚蓝锂芯
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言实6688
2021-08-04 12:15:48
贝斯特:极度低估的高精尖绩优成长股,一年预期139%
一、创业板所有公司中最低估的成长股 贝斯特2021年第一季度净利润0.6亿,预期全年净利润2.5亿。明年新增产能投产,预估明年净利润3.5亿。该公司截止8月3日总市值44亿,动态PE仅17.6倍,明年动态PE仅12.5倍(作为对比,创业板截止8月3日平均市盈率为70倍),几乎是创业板所有公司中估值最低的非周期性成长股。 二、具有新能源汽车概念 (一)贝斯特控股子公司赫贝斯是特斯拉长期零配件供应商。贝斯特自身已通过特斯拉审核组的现场审核,获得供应商资格,并于2020年2月份正式取得特斯拉供应商代码
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汉宇集团
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贝斯特
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汉威科技
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维宏股份
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言实6688
2021-08-03 12:00:17
汉宇集团:小而美和低估值的消费升级受益股,一年预期86%
一、汉宇集团是全球领先的家用电器排水泵生产商。其生产的排水泵主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、搅拌式洗衣机、冷凝式干衣机等,目前,惠而浦、伊莱克斯、三星、西门子、GE、海尔、美的等家电龙头企业均为公司客户。随着中国城市化进程和经济水平的提高,人们对滚筒洗衣机、洗碗机、烘干机等需求将日益增加,汉宇集团的主要产品面对的是一个增量市场,汉于集团将受益于消费升级换代。 二、汉宇集团的全资子公司地尔健康研发和推出了智能水疗马桶。该马桶是电子智能座便器与肠道水疗仪的结合,是用户在家庭里可以非接触式灌洗直肠和清洁
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维宏股份
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百川股份
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汉威科技
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中来股份
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汉宇集团
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言实6688
2021-07-29 11:43:39
中来股份:增量赛道和产能倍增下携手华为与中电投,目标股价30
一、政策驱动 2021 年 5 月 20 日,国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021 年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。 2021年6月20日,国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,要求项目申报试点县(市、区)的dzjg建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%
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百川股份
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上能电气
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言实6688
2021-11-01 09:46:34
龙磁科技:产能、业绩双倍增,做强磁瓦,进军电感,目标价87元
一、公司概况 龙磁科技(300835)注册地为安徽省合肥市庐江县郭河镇工业区,主营永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。高性能湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件,主要应用于汽车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。截止2021年10月29日公司总股本7067万股,股价53.16,总市值37.57亿。 二、增量市场 公司主要产品为磁瓦,磁瓦是直流电机的核心部件,无论是传统汽车还是新能源汽车,座椅调节、摇窗、天窗、雨刮、空调调节电机等都会用到铁氧体磁
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龙磁科技
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宁波韵升
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天通股份
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中钢天源
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伊戈尔
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言实6688
2021-10-27 13:07:15
冰轮环境:碳捕集利用龙头,长期受益于碳中和战略
(以下基础信息摘自冰轮环境的年报、半年报、董秘答复、券商研报及其他公开文件) 一、碳中和已经上升至国家战略高度 2021年10月25日,ZGZY GWY发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》;10月26日,GWY发布《2030年前碳达峰行动方案》。两份文件共7次提到“碳捕集利用与封存技术”,比如“意见”第三十条:充分发挥政府投资引导作用,构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系,加大对碳捕集利用与封存等项目的支持力度。 实现碳中和的路径:增量端主要靠清洁能源和节能减排,存
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汉钟精机
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冰轮环境
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雪人股份
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冰山冷热
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海容冷链
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言实6688
2021-10-08 09:18:30
平煤股份:煤炭行业高度景气,长协价上调将提振业绩
(以下基础信息主要来自平煤股份的年报、半年报、董秘答复、券商研报等相关公开材料;本文为个人复盘作业,不作为投资推荐。) 一、从“限电限产”说起 今年9月以来,部分省市因电力短缺出台了“限电限产”政策。有人不信科技发展到今天,还会缺电。但今年局部缺电是真实的。请看国家能源局9月18日发布的《全国电力工业统计数据一览表》: (一)今年1-8月全国全社会用电5.47亿度,同增13.8%;全国1-8月发电装机容量同增9.5%;需求同增大于供给同增4.3%。其结果是电力供小于求,供需存在缺口,部分省市局部
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开滦股份
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兰花科创
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山西焦煤
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冀中能源
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平煤股份
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言实6688
2021-10-05 11:16:11
新亚强:产能扩张、估值提升、产品涨价三重奏下的投资逻辑
(1.以下基础信息主要来自新亚强的招股意向书、年报、半年报、董秘答复、券商研报等;2.多位大神写过新亚强,我本不想再写,应网友要求,勉力梳理一下新亚强的投资逻辑。) 一、摘要 新亚强是有机硅功能性助剂和苯基氯硅烷的龙头企业。目前主要有三重投资逻辑:一是今明两年产能增加近三倍;二是公司产品可用于光刻胶和电解液添加剂,应提升估值;三是产品价格9月下旬大幅跳涨将提振业绩。假设新亚强产品价格在今年第四季度能保持涨价后的现有水平,基于谨慎原则预估新亚强今年的净利润约为5.47亿,按45倍至55倍PE估值,
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新亚强
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清水源
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合盛硅业
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ST联创
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红宝丽
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言实6688
2021-09-19 10:54:45
赞宇科技:产能和业绩倍增的日化龙头,目标价31(59%)
一、企业概况 赞宇科技(002637)注册在浙江省杭州市西湖区古墩路702号,前身是创建于1965年的“浙江省轻工业研究所”,现为国内表面活性剂和油脂化学品的龙头企业。截止2021年9月17日,赞宇科技总股本4.7亿,股价19.5,总市值91.73亿,动态市盈率10.46倍。 二、产能扩张 (一)公司的表面活性剂(应用于生产日用洗涤产品和化妆品)产能2019年65万吨,2020年底80万吨,到2021年底有110余万吨,市占率超1/3;预计到2022年,表面活性剂产能从2019年的65万吨增加到
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皇马科技
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红宝丽
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赞宇科技
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晨化股份
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上海家化
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言实6688
2021-09-10 10:03:56
华邦健康:价值重估加事件驱动,目标价12.51(49%)
一、分拆法估值 (一)持股51.95%的凯盛新材拟于9月14日在创业板上市,凯盛新材今年前三季度净利润预计1.424亿,全年预计1.424/3*4=1.9亿,主营产品之一氯化亚砜产能全国第一,是锂电材料的添加剂。上市后暂按40倍PE计算,华邦健康持有市值为1.9*40*0+0.5195=39.48亿。 (二)颖泰生物,新三板精选层,预计北交所上市,今年上半年净利润2亿,全年预计大约4亿。华邦健康以对价8亿转让颖泰生物12.31%股权给新安股份后,还持有其股权54.44%。预计北交所上市后,暂按3
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华邦健康
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言实6688
2021-09-03 00:32:44
万顺新材:锂电铝箔项目年底投产,一年目标价12.3(64%)
一、概况 万顺新材(300057)注册在广东省汕头市濠江区保税区万顺工业园,主营为铝加工业务、纸包装材料和功能性薄膜三大业务。截止9月2日总股本为6.75亿,股价为7.54元,总市值为50.9亿。其投资要点主要为以下三个新项目: 二、年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目 万顺新材于2021年6月16日公告(2021-062):使用可转债募集资金6.3亿(投资总额为14亿)投资该项目,拟于2021年底投产,投产后预计年新增净利润1.06亿。 万顺新材6月30日接受机构调研表示:目前项目主设备五台进
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宁德时代
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ST新纶
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鼎胜新材
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万顺新材
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紫江企业
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言实6688
2021-08-30 09:08:05
宝通科技:低估值和类创投的AR/VR股,目标价25.18
一、业绩优秀 宝通科技(300031)注册在无锡,主营业务为工业互联网(散货物料智能输送服务)和移动互联网(手机游戏运营)。 自2015年至今,宝通科技净利润连增7年。今年上半年营收13.34亿,归母扣非净利润2.42亿,全年净利润预计大于5亿。 按华泰证券、国金证券、海通证券于8月底出的宝通科技研报,一致预期明年和后年宝通科技的净利润大约分别超6.5亿和7.5亿。 二、估值超低 截止2021年8月27日,宝通科技股价为14.25元,总市值为56.54亿。根据前述业绩预估,其今年、明年和后年的预
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联创电子
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浅议投资的逻辑及简评当前部分热股
一、投资的功能:优化资源配置,促进社会生产效率,即把现金优先投入到生产效率更高和社会效益更好的公司。因此,股票投资是一项对社会有益的,正当的,伟大的事业。 二、投资收益公式:投资收益=(初始市盈率+市盈率变量)*净利润变量 (一)投资收益,与估值倍数和净利润为正比关系; (二)市盈率变量,与行业景气度和市场偏好为正相关关系; (三)净利润变量,与行业景气度、资源禀赋及公司经营能力为正相关关系; (四)投资要买入行业景气度高、未来净利润持续增长的公司;要卖出行业景气度下降,未来净利润持续下降的公司
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中国电信
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福能东方:超低估和高增长的锂电设备股,目标价16.46元
一、基本概况 福能东方(300173)的控股股东为佛山市公用事业控股有限公司,实际控制人为佛山市国资委。截止2021年8月19日其总股本为7.35亿,总市值为59亿。 福能东方目前的主要经营实体是控股88%的东莞市超业精密设备有限公司,另有全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司和广东福能大数据产业园建设有限公司等。 超业精密是一家专业的锂电池自动化生产设备供应商,可为锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产设备及覆盖冲片、叠片、焊接、包装包膜、注液、除气终封等锂电池生产中、后段环节的一站式自动化解决方案
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新劲刚:转型射频微波和隐身材料的防务新星,目标价54元
一、成功转型 新劲刚注册地在广东佛山市,原主营业务为超硬材料,2019年全资收购宽普科技,2020年剥离超硬材料业务,目前主营业务全为军工业务。新劲刚的定位是以子公司宽普科技为基础,成为国内领先的军用射频微波供应商;以子公司康泰威为基础,成为国内领先的军用热障涂层、吸波复合功能材料供应商。 二、领先的射频微波供应商 宽普科技成立于2001年,核心团队成员来源于国营918厂。 宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务,致力于射频微波
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维科技术:困境反转和产能倍增的锂电池股,目标价19.77元
一、困境反转 维科技术在2017年以前,主业中外销以贴牌代加工为主,内销以“维科家纺”品牌生产和营销,经营困难,扣非净利润自2012年起连亏五年。 2017年,维科技术增发股份收购维科电池,主业转型为生产和销售锂电池。此次增发,杨东文(曾任创维数字董事长,创维数码CEO,创维集团总裁)出资3.75亿现金认购3668.68万股,之后出任维科技术副董事长兼总经理。 维科技术转型以锂电池为主业后,其原最大客户金立手机破产倒闭,维科技术不幸踩雷,扣非净利润又连亏四年。 2021年第一季度,维科技术实现营
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贝斯特:极度低估的高精尖绩优成长股,一年预期139%
一、创业板所有公司中最低估的成长股 贝斯特2021年第一季度净利润0.6亿,预期全年净利润2.5亿。明年新增产能投产,预估明年净利润3.5亿。该公司截止8月3日总市值44亿,动态PE仅17.6倍,明年动态PE仅12.5倍(作为对比,创业板截止8月3日平均市盈率为70倍),几乎是创业板所有公司中估值最低的非周期性成长股。 二、具有新能源汽车概念 (一)贝斯特控股子公司赫贝斯是特斯拉长期零配件供应商。贝斯特自身已通过特斯拉审核组的现场审核,获得供应商资格,并于2020年2月份正式取得特斯拉供应商代码
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汉宇集团:小而美和低估值的消费升级受益股,一年预期86%
一、汉宇集团是全球领先的家用电器排水泵生产商。其生产的排水泵主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、搅拌式洗衣机、冷凝式干衣机等,目前,惠而浦、伊莱克斯、三星、西门子、GE、海尔、美的等家电龙头企业均为公司客户。随着中国城市化进程和经济水平的提高,人们对滚筒洗衣机、洗碗机、烘干机等需求将日益增加,汉宇集团的主要产品面对的是一个增量市场,汉于集团将受益于消费升级换代。 二、汉宇集团的全资子公司地尔健康研发和推出了智能水疗马桶。该马桶是电子智能座便器与肠道水疗仪的结合,是用户在家庭里可以非接触式灌洗直肠和清洁
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中来股份:增量赛道和产能倍增下携手华为与中电投,目标股价30
一、政策驱动 2021 年 5 月 20 日,国家能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021 年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。 2021年6月20日,国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,要求项目申报试点县(市、区)的dzjg建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%,学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%
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