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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-09 21:13:27
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脱水研报-早知道12/9
早知道: 1.今日大新闻:种药 2.潜伏什么:在线教育、 3.题材挖掘:3D玻璃、数字货币 4.公告淘金:新纶新材、力量钻石 调研日报:明泰铝业、用友网络、金杯电工 评级日报:长信科技、嵘泰股份、曲美家居 强势股脱水:三安光电、家具家装、百润股份 脱水研报:化工、温控、调味品、白酒
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-09 13:26:52
需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏
东兴证券:需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在疫情可控前提下,调味品板块最差的时点过去,明年餐饮端和C端需求均有望恢复。②原料价格方面,由于调味品发酵周期长,成本反应滞后,预计21Q4-22H1调味品公司将面临更大成本压力,下半年大宗价格回落后压力将明显减小,下半年业绩将好于上半年。③提价方面,预计本次提价3个月左右价格能够被传导至终端,对应利润在Q2-Q3体现。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】东兴
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-09 09:04:19
“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式
民生证券:“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,双碳政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 煤层气主要成分为甲烷,其与天然气、页岩气类似,均为清洁能源。从量上看,我国煤层气总储量为36.8万亿立方米,全球第三;从分布上看,我国煤层气主要集中在华北和西北,占比达84%,主要产气盆地有沁水和鄂尔多斯盆
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-09 09:03:30
家具家装下乡带动行业增速回暖
天风证券:家具家装下乡带动行业增速回暖,渠道下沉布局较好的建材龙头或进一步提升集中度 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①发改委农村经济司表示要推动农村居民消费梯次升级,实施农村消费促进行动,鼓励有条件的地方开展农村家电更新行动,实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡,促进农村居民耐用消费品更新换代。②随着农村生活水平的提高,农村居民家装潜在需求庞大,财政补贴有望进一步加速市场释放,进而对冲地产下行对家装建材行业的影响。对于渠道下沉布局较好的消费建材龙头企业,有望借助政策
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-08 22:11:35
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(补发)脱水研报-早知道12/8
脱水研报:汽车零部件、生物试剂、军工、FPC
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 21:58:58
脱水研报-早知道12/8
早知道: 1.今日大新闻:汽车整车、汽车零部件 2.潜伏什么:游戏 3.题材挖掘:云计算数据中心 4.海外风向:新冠疫苗 调研日报:苏奥传感、天顺风能、安琪酵母 评级日报:云路股份、新坐标、盛剑环境 强势股脱水:苹果产业链、完美世界、力合科创(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 21:25:56
FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入
五矿证券:FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①FPC受益于智能手机、汽车电子等行业的需求爆发,成为近年来PCB行业各细分产品中增速最快的品类,未来在新能源领域,FPC有望替代动力电池中传统线束的作用。②FPC在安全性、工艺灵活性、自动化生产等方面优势显著,在关键元器件温感方面更可数十倍地降低成本,此后动力电池FPC还能在采集板上集成NTC、保险丝,从而实现对动力电池实时监控温度和电压。③目前FPC正处于替代传统线束的
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鹏鼎控股
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 13:42:17
医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%
中泰证券:医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%,90%的进口依存度带来巨大国产替代空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①生物试剂行业当前处于爆发初期,预计2025年生物试剂市场规模有望达到615.90亿元,复合增速达19%,国内企业开始瞄准高端领域进行进口替代。②服务平台方面短期看品类扩张,中长期看专业化。③耗材端,目前进口依赖度达95%,是未来国产替代的重要方向,头部国产企业产品性能已经能够媲美进口品牌,未来几年市场复合增速将接近15%。【本文来
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 13:40:50
淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了
华创证券:淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理解汽车零部件的交易触发逻辑:β铺底,α演绎。②基本面展望靓丽:1-2Q22大概率实现销量双位数增长,政策托底预期也在加强。③汽车零部件成长逻辑正在重构,本轮投资周期估值有望超过前期高点。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】宣布降准后的第一个交易日,汽车尤其汽车零部件连同其它成长板块在年底一起调整。过去两个月市场一直在怀疑中追逐汽车零部件上涨步伐,现在迎来了查漏补缺
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 10:37:53
军工中游公司进入订单确认期
中信建投:军工中游公司进入订单确认期,扩产产能陆续达产,业绩加速拐点或将到来 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①以爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,军工相关产能建设期均在两到三年,因此可预计在2022年开始释放相应产能,在景气度传导效应的驱动下,继2020年上游公司普遍迎来业绩拐点的基础上,中游企业或将在2022年迎来业绩拐点。②中信建投认为,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,估值有望被业绩释放充分消化,具备较高的性价比。【
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 10:36:55
华为数据中心能源的业务布局梳理
国金证券:华为数据中心能源的业务布局梳理,高算效、低PUE将成为IDC行业大势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。1)华为入局数据中心能源,高算效、低PUE成为IDC行业
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一路向北的小韭菜
2021-12-07 20:46:05
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脱水研报-早知道12/7
早知道: 1.今日大新闻:干细胞、CAR-T疗法 2.潜伏什么:氢能源/燃料电池 3.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、5G消息/RCS 4.海外风向:养鸡、动物保健 调研日报:东方雨虹、南山铝业、石化机械 评级日报:立讯精密、贝斯特、雅创电子 强势股脱水:华录百纳、房地产/家居/厨卫、思进智能 脱水研报:汽车零部件、酒店、光伏、电解铝
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一路向北的小韭菜
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酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期
民生证券:酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期,关键看未来这几个信号和催化剂 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①当前国内零散疫情反复,但是国内酒店受每轮疫情冲击后复苏速度不断加快,民生证券预计,参照往年周期情况,周期反转后,行业有望迎来2年以上的景气上行期。②后续决定性信号是防疫政策的框架性调整,催化剂是境外出行复苏/特效药进展,国内龙头酒店将通过“整合扩张+结构升级+模式优化”实现“量+价+利润率”同升的复合成长,有望在复苏阶段迎来周期成长共振的“戴维斯双击”。 【
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一路向北的小韭菜
2021-12-07 13:40:07
N型电池步入产业化元年
中信建投:N型电池步入产业化元年,一文梳理电池材料、设备公司高效电池技术进展 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电池技术迭代驱动光伏降本增效,N型电池步入产业化元年。②TOPCON挖掘现有产线生命周期,工艺优化持续推进。③HJT性能优异降本清晰,有望成为下一代主流技术。④IBC技术难度及成本极高,叠加工艺具备潜力。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信建投发表了光伏行业技术变革2022年展望,认为当前高效电池技术已具备性价比,未来
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隆基绿能
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一路向北的小韭菜
2021-12-07 13:27:16
电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期
华创证券:电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电解铝是基本金属投资逻辑最强品种(供给强收缩+需求高增长)。中短期,铝价筑底反弹,板块下行概率及空间均小,铝价上涨带动板块上行概率大。同时叠加氧化铝下跌带动成本下降,电解铝盈利双向修复。②长期,供给端受产业政策和双碳影响,供给增长逐步停滞;新能源轻量化需求(新能源汽车+光伏等)带动需求增长,铝价中枢稳步上移利好企业应力释放。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立
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脱水研报-早知道12/9
早知道: 1.今日大新闻:种药 2.潜伏什么:在线教育、 3.题材挖掘:3D玻璃、数字货币 4.公告淘金:新纶新材、力量钻石 调研日报:明泰铝业、用友网络、金杯电工 评级日报:长信科技、嵘泰股份、曲美家居 强势股脱水:三安光电、家具家装、百润股份 脱水研报:化工、温控、调味品、白酒
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需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏
东兴证券:需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在疫情可控前提下,调味品板块最差的时点过去,明年餐饮端和C端需求均有望恢复。②原料价格方面,由于调味品发酵周期长,成本反应滞后,预计21Q4-22H1调味品公司将面临更大成本压力,下半年大宗价格回落后压力将明显减小,下半年业绩将好于上半年。③提价方面,预计本次提价3个月左右价格能够被传导至终端,对应利润在Q2-Q3体现。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】东兴
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安琪酵母
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“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式
民生证券:“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,双碳政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 煤层气主要成分为甲烷,其与天然气、页岩气类似,均为清洁能源。从量上看,我国煤层气总储量为36.8万亿立方米,全球第三;从分布上看,我国煤层气主要集中在华北和西北,占比达84%,主要产气盆地有沁水和鄂尔多斯盆
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一路向北的小韭菜
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家具家装下乡带动行业增速回暖
天风证券:家具家装下乡带动行业增速回暖,渠道下沉布局较好的建材龙头或进一步提升集中度 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①发改委农村经济司表示要推动农村居民消费梯次升级,实施农村消费促进行动,鼓励有条件的地方开展农村家电更新行动,实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡,促进农村居民耐用消费品更新换代。②随着农村生活水平的提高,农村居民家装潜在需求庞大,财政补贴有望进一步加速市场释放,进而对冲地产下行对家装建材行业的影响。对于渠道下沉布局较好的消费建材龙头企业,有望借助政策
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2021-12-08 22:11:35
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(补发)脱水研报-早知道12/8
脱水研报:汽车零部件、生物试剂、军工、FPC
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脱水研报-早知道12/8
早知道: 1.今日大新闻:汽车整车、汽车零部件 2.潜伏什么:游戏 3.题材挖掘:云计算数据中心 4.海外风向:新冠疫苗 调研日报:苏奥传感、天顺风能、安琪酵母 评级日报:云路股份、新坐标、盛剑环境 强势股脱水:苹果产业链、完美世界、力合科创(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)
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FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入
五矿证券:FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①FPC受益于智能手机、汽车电子等行业的需求爆发,成为近年来PCB行业各细分产品中增速最快的品类,未来在新能源领域,FPC有望替代动力电池中传统线束的作用。②FPC在安全性、工艺灵活性、自动化生产等方面优势显著,在关键元器件温感方面更可数十倍地降低成本,此后动力电池FPC还能在采集板上集成NTC、保险丝,从而实现对动力电池实时监控温度和电压。③目前FPC正处于替代传统线束的
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医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%
中泰证券:医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%,90%的进口依存度带来巨大国产替代空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①生物试剂行业当前处于爆发初期,预计2025年生物试剂市场规模有望达到615.90亿元,复合增速达19%,国内企业开始瞄准高端领域进行进口替代。②服务平台方面短期看品类扩张,中长期看专业化。③耗材端,目前进口依赖度达95%,是未来国产替代的重要方向,头部国产企业产品性能已经能够媲美进口品牌,未来几年市场复合增速将接近15%。【本文来
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2021-12-08 13:40:50
淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了
华创证券:淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理解汽车零部件的交易触发逻辑:β铺底,α演绎。②基本面展望靓丽:1-2Q22大概率实现销量双位数增长,政策托底预期也在加强。③汽车零部件成长逻辑正在重构,本轮投资周期估值有望超过前期高点。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】宣布降准后的第一个交易日,汽车尤其汽车零部件连同其它成长板块在年底一起调整。过去两个月市场一直在怀疑中追逐汽车零部件上涨步伐,现在迎来了查漏补缺
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军工中游公司进入订单确认期
中信建投:军工中游公司进入订单确认期,扩产产能陆续达产,业绩加速拐点或将到来 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①以爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,军工相关产能建设期均在两到三年,因此可预计在2022年开始释放相应产能,在景气度传导效应的驱动下,继2020年上游公司普遍迎来业绩拐点的基础上,中游企业或将在2022年迎来业绩拐点。②中信建投认为,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,估值有望被业绩释放充分消化,具备较高的性价比。【
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华为数据中心能源的业务布局梳理
国金证券:华为数据中心能源的业务布局梳理,高算效、低PUE将成为IDC行业大势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。1)华为入局数据中心能源,高算效、低PUE成为IDC行业
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早知道: 1.今日大新闻:干细胞、CAR-T疗法 2.潜伏什么:氢能源/燃料电池 3.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、5G消息/RCS 4.海外风向:养鸡、动物保健 调研日报:东方雨虹、南山铝业、石化机械 评级日报:立讯精密、贝斯特、雅创电子 强势股脱水:华录百纳、房地产/家居/厨卫、思进智能 脱水研报:汽车零部件、酒店、光伏、电解铝
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酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期
民生证券:酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期,关键看未来这几个信号和催化剂 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①当前国内零散疫情反复,但是国内酒店受每轮疫情冲击后复苏速度不断加快,民生证券预计,参照往年周期情况,周期反转后,行业有望迎来2年以上的景气上行期。②后续决定性信号是防疫政策的框架性调整,催化剂是境外出行复苏/特效药进展,国内龙头酒店将通过“整合扩张+结构升级+模式优化”实现“量+价+利润率”同升的复合成长,有望在复苏阶段迎来周期成长共振的“戴维斯双击”。 【
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N型电池步入产业化元年
中信建投:N型电池步入产业化元年,一文梳理电池材料、设备公司高效电池技术进展 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电池技术迭代驱动光伏降本增效,N型电池步入产业化元年。②TOPCON挖掘现有产线生命周期,工艺优化持续推进。③HJT性能优异降本清晰,有望成为下一代主流技术。④IBC技术难度及成本极高,叠加工艺具备潜力。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信建投发表了光伏行业技术变革2022年展望,认为当前高效电池技术已具备性价比,未来
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电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期
华创证券:电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电解铝是基本金属投资逻辑最强品种(供给强收缩+需求高增长)。中短期,铝价筑底反弹,板块下行概率及空间均小,铝价上涨带动板块上行概率大。同时叠加氧化铝下跌带动成本下降,电解铝盈利双向修复。②长期,供给端受产业政策和双碳影响,供给增长逐步停滞;新能源轻量化需求(新能源汽车+光伏等)带动需求增长,铝价中枢稳步上移利好企业应力释放。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立
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一路向北的小韭菜
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需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏
东兴证券:需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在疫情可控前提下,调味品板块最差的时点过去,明年餐饮端和C端需求均有望恢复。②原料价格方面,由于调味品发酵周期长,成本反应滞后,预计21Q4-22H1调味品公司将面临更大成本压力,下半年大宗价格回落后压力将明显减小,下半年业绩将好于上半年。③提价方面,预计本次提价3个月左右价格能够被传导至终端,对应利润在Q2-Q3体现。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】东兴
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“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式
民生证券:“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,双碳政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 煤层气主要成分为甲烷,其与天然气、页岩气类似,均为清洁能源。从量上看,我国煤层气总储量为36.8万亿立方米,全球第三;从分布上看,我国煤层气主要集中在华北和西北,占比达84%,主要产气盆地有沁水和鄂尔多斯盆
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家具家装下乡带动行业增速回暖
天风证券:家具家装下乡带动行业增速回暖,渠道下沉布局较好的建材龙头或进一步提升集中度 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①发改委农村经济司表示要推动农村居民消费梯次升级,实施农村消费促进行动,鼓励有条件的地方开展农村家电更新行动,实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡,促进农村居民耐用消费品更新换代。②随着农村生活水平的提高,农村居民家装潜在需求庞大,财政补贴有望进一步加速市场释放,进而对冲地产下行对家装建材行业的影响。对于渠道下沉布局较好的消费建材龙头企业,有望借助政策
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一路向北的小韭菜
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(补发)脱水研报-早知道12/8
脱水研报:汽车零部件、生物试剂、军工、FPC
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脱水研报-早知道12/8
早知道: 1.今日大新闻:汽车整车、汽车零部件 2.潜伏什么:游戏 3.题材挖掘:云计算数据中心 4.海外风向:新冠疫苗 调研日报:苏奥传感、天顺风能、安琪酵母 评级日报:云路股份、新坐标、盛剑环境 强势股脱水:苹果产业链、完美世界、力合科创(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)
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FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入
五矿证券:FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①FPC受益于智能手机、汽车电子等行业的需求爆发,成为近年来PCB行业各细分产品中增速最快的品类,未来在新能源领域,FPC有望替代动力电池中传统线束的作用。②FPC在安全性、工艺灵活性、自动化生产等方面优势显著,在关键元器件温感方面更可数十倍地降低成本,此后动力电池FPC还能在采集板上集成NTC、保险丝,从而实现对动力电池实时监控温度和电压。③目前FPC正处于替代传统线束的
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一路向北的小韭菜
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医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%
中泰证券:医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%,90%的进口依存度带来巨大国产替代空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①生物试剂行业当前处于爆发初期,预计2025年生物试剂市场规模有望达到615.90亿元,复合增速达19%,国内企业开始瞄准高端领域进行进口替代。②服务平台方面短期看品类扩张,中长期看专业化。③耗材端,目前进口依赖度达95%,是未来国产替代的重要方向,头部国产企业产品性能已经能够媲美进口品牌,未来几年市场复合增速将接近15%。【本文来
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淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了
华创证券:淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理解汽车零部件的交易触发逻辑:β铺底,α演绎。②基本面展望靓丽:1-2Q22大概率实现销量双位数增长,政策托底预期也在加强。③汽车零部件成长逻辑正在重构,本轮投资周期估值有望超过前期高点。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】宣布降准后的第一个交易日,汽车尤其汽车零部件连同其它成长板块在年底一起调整。过去两个月市场一直在怀疑中追逐汽车零部件上涨步伐,现在迎来了查漏补缺
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军工中游公司进入订单确认期
中信建投:军工中游公司进入订单确认期,扩产产能陆续达产,业绩加速拐点或将到来 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①以爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,军工相关产能建设期均在两到三年,因此可预计在2022年开始释放相应产能,在景气度传导效应的驱动下,继2020年上游公司普遍迎来业绩拐点的基础上,中游企业或将在2022年迎来业绩拐点。②中信建投认为,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,估值有望被业绩释放充分消化,具备较高的性价比。【
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华为数据中心能源的业务布局梳理
国金证券:华为数据中心能源的业务布局梳理,高算效、低PUE将成为IDC行业大势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。1)华为入局数据中心能源,高算效、低PUE成为IDC行业
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易华录
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脱水研报-早知道12/7
早知道: 1.今日大新闻:干细胞、CAR-T疗法 2.潜伏什么:氢能源/燃料电池 3.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、5G消息/RCS 4.海外风向:养鸡、动物保健 调研日报:东方雨虹、南山铝业、石化机械 评级日报:立讯精密、贝斯特、雅创电子 强势股脱水:华录百纳、房地产/家居/厨卫、思进智能 脱水研报:汽车零部件、酒店、光伏、电解铝
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酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期
民生证券:酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期,关键看未来这几个信号和催化剂 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①当前国内零散疫情反复,但是国内酒店受每轮疫情冲击后复苏速度不断加快,民生证券预计,参照往年周期情况,周期反转后,行业有望迎来2年以上的景气上行期。②后续决定性信号是防疫政策的框架性调整,催化剂是境外出行复苏/特效药进展,国内龙头酒店将通过“整合扩张+结构升级+模式优化”实现“量+价+利润率”同升的复合成长,有望在复苏阶段迎来周期成长共振的“戴维斯双击”。 【
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N型电池步入产业化元年
中信建投:N型电池步入产业化元年,一文梳理电池材料、设备公司高效电池技术进展 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电池技术迭代驱动光伏降本增效,N型电池步入产业化元年。②TOPCON挖掘现有产线生命周期,工艺优化持续推进。③HJT性能优异降本清晰,有望成为下一代主流技术。④IBC技术难度及成本极高,叠加工艺具备潜力。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信建投发表了光伏行业技术变革2022年展望,认为当前高效电池技术已具备性价比,未来
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一路向北的小韭菜
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电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期
华创证券:电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电解铝是基本金属投资逻辑最强品种(供给强收缩+需求高增长)。中短期,铝价筑底反弹,板块下行概率及空间均小,铝价上涨带动板块上行概率大。同时叠加氧化铝下跌带动成本下降,电解铝盈利双向修复。②长期,供给端受产业政策和双碳影响,供给增长逐步停滞;新能源轻量化需求(新能源汽车+光伏等)带动需求增长,铝价中枢稳步上移利好企业应力释放。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立
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脱水研报-早知道12/9
早知道: 1.今日大新闻:种药 2.潜伏什么:在线教育、 3.题材挖掘:3D玻璃、数字货币 4.公告淘金:新纶新材、力量钻石 调研日报:明泰铝业、用友网络、金杯电工 评级日报:长信科技、嵘泰股份、曲美家居 强势股脱水:三安光电、家具家装、百润股份 脱水研报:化工、温控、调味品、白酒
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三安光电
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需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏
东兴证券:需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在疫情可控前提下,调味品板块最差的时点过去,明年餐饮端和C端需求均有望恢复。②原料价格方面,由于调味品发酵周期长,成本反应滞后,预计21Q4-22H1调味品公司将面临更大成本压力,下半年大宗价格回落后压力将明显减小,下半年业绩将好于上半年。③提价方面,预计本次提价3个月左右价格能够被传导至终端,对应利润在Q2-Q3体现。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】东兴
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“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式
民生证券:“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,双碳政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 煤层气主要成分为甲烷,其与天然气、页岩气类似,均为清洁能源。从量上看,我国煤层气总储量为36.8万亿立方米,全球第三;从分布上看,我国煤层气主要集中在华北和西北,占比达84%,主要产气盆地有沁水和鄂尔多斯盆
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家具家装下乡带动行业增速回暖
天风证券:家具家装下乡带动行业增速回暖,渠道下沉布局较好的建材龙头或进一步提升集中度 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①发改委农村经济司表示要推动农村居民消费梯次升级,实施农村消费促进行动,鼓励有条件的地方开展农村家电更新行动,实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡,促进农村居民耐用消费品更新换代。②随着农村生活水平的提高,农村居民家装潜在需求庞大,财政补贴有望进一步加速市场释放,进而对冲地产下行对家装建材行业的影响。对于渠道下沉布局较好的消费建材龙头企业,有望借助政策
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脱水研报:汽车零部件、生物试剂、军工、FPC
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脱水研报-早知道12/8
早知道: 1.今日大新闻:汽车整车、汽车零部件 2.潜伏什么:游戏 3.题材挖掘:云计算数据中心 4.海外风向:新冠疫苗 调研日报:苏奥传感、天顺风能、安琪酵母 评级日报:云路股份、新坐标、盛剑环境 强势股脱水:苹果产业链、完美世界、力合科创(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)
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FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入
五矿证券:FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①FPC受益于智能手机、汽车电子等行业的需求爆发,成为近年来PCB行业各细分产品中增速最快的品类,未来在新能源领域,FPC有望替代动力电池中传统线束的作用。②FPC在安全性、工艺灵活性、自动化生产等方面优势显著,在关键元器件温感方面更可数十倍地降低成本,此后动力电池FPC还能在采集板上集成NTC、保险丝,从而实现对动力电池实时监控温度和电压。③目前FPC正处于替代传统线束的
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医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%
中泰证券:医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%,90%的进口依存度带来巨大国产替代空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①生物试剂行业当前处于爆发初期,预计2025年生物试剂市场规模有望达到615.90亿元,复合增速达19%,国内企业开始瞄准高端领域进行进口替代。②服务平台方面短期看品类扩张,中长期看专业化。③耗材端,目前进口依赖度达95%,是未来国产替代的重要方向,头部国产企业产品性能已经能够媲美进口品牌,未来几年市场复合增速将接近15%。【本文来
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淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了
华创证券:淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理解汽车零部件的交易触发逻辑:β铺底,α演绎。②基本面展望靓丽:1-2Q22大概率实现销量双位数增长,政策托底预期也在加强。③汽车零部件成长逻辑正在重构,本轮投资周期估值有望超过前期高点。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】宣布降准后的第一个交易日,汽车尤其汽车零部件连同其它成长板块在年底一起调整。过去两个月市场一直在怀疑中追逐汽车零部件上涨步伐,现在迎来了查漏补缺
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军工中游公司进入订单确认期
中信建投:军工中游公司进入订单确认期,扩产产能陆续达产,业绩加速拐点或将到来 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①以爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,军工相关产能建设期均在两到三年,因此可预计在2022年开始释放相应产能,在景气度传导效应的驱动下,继2020年上游公司普遍迎来业绩拐点的基础上,中游企业或将在2022年迎来业绩拐点。②中信建投认为,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,估值有望被业绩释放充分消化,具备较高的性价比。【
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华为数据中心能源的业务布局梳理
国金证券:华为数据中心能源的业务布局梳理,高算效、低PUE将成为IDC行业大势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。1)华为入局数据中心能源,高算效、低PUE成为IDC行业
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早知道: 1.今日大新闻:干细胞、CAR-T疗法 2.潜伏什么:氢能源/燃料电池 3.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、5G消息/RCS 4.海外风向:养鸡、动物保健 调研日报:东方雨虹、南山铝业、石化机械 评级日报:立讯精密、贝斯特、雅创电子 强势股脱水:华录百纳、房地产/家居/厨卫、思进智能 脱水研报:汽车零部件、酒店、光伏、电解铝
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酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期
民生证券:酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期,关键看未来这几个信号和催化剂 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①当前国内零散疫情反复,但是国内酒店受每轮疫情冲击后复苏速度不断加快,民生证券预计,参照往年周期情况,周期反转后,行业有望迎来2年以上的景气上行期。②后续决定性信号是防疫政策的框架性调整,催化剂是境外出行复苏/特效药进展,国内龙头酒店将通过“整合扩张+结构升级+模式优化”实现“量+价+利润率”同升的复合成长,有望在复苏阶段迎来周期成长共振的“戴维斯双击”。 【
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N型电池步入产业化元年
中信建投:N型电池步入产业化元年,一文梳理电池材料、设备公司高效电池技术进展 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电池技术迭代驱动光伏降本增效,N型电池步入产业化元年。②TOPCON挖掘现有产线生命周期,工艺优化持续推进。③HJT性能优异降本清晰,有望成为下一代主流技术。④IBC技术难度及成本极高,叠加工艺具备潜力。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信建投发表了光伏行业技术变革2022年展望,认为当前高效电池技术已具备性价比,未来
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电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期
华创证券:电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电解铝是基本金属投资逻辑最强品种(供给强收缩+需求高增长)。中短期,铝价筑底反弹,板块下行概率及空间均小,铝价上涨带动板块上行概率大。同时叠加氧化铝下跌带动成本下降,电解铝盈利双向修复。②长期,供给端受产业政策和双碳影响,供给增长逐步停滞;新能源轻量化需求(新能源汽车+光伏等)带动需求增长,铝价中枢稳步上移利好企业应力释放。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立
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早知道: 1.今日大新闻:种药 2.潜伏什么:在线教育、 3.题材挖掘:3D玻璃、数字货币 4.公告淘金:新纶新材、力量钻石 调研日报:明泰铝业、用友网络、金杯电工 评级日报:长信科技、嵘泰股份、曲美家居 强势股脱水:三安光电、家具家装、百润股份 脱水研报:化工、温控、调味品、白酒
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需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏
东兴证券:需求、库存、价格多因子共振,调味品迎来复苏 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在疫情可控前提下,调味品板块最差的时点过去,明年餐饮端和C端需求均有望恢复。②原料价格方面,由于调味品发酵周期长,成本反应滞后,预计21Q4-22H1调味品公司将面临更大成本压力,下半年大宗价格回落后压力将明显减小,下半年业绩将好于上半年。③提价方面,预计本次提价3个月左右价格能够被传导至终端,对应利润在Q2-Q3体现。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】东兴
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一路向北的小韭菜
2021-12-09 09:04:19
“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式
民生证券:“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,“双碳”政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 民生证券指出,双碳政策下,煤层气企业或迎来盈利新模式。 煤层气主要成分为甲烷,其与天然气、页岩气类似,均为清洁能源。从量上看,我国煤层气总储量为36.8万亿立方米,全球第三;从分布上看,我国煤层气主要集中在华北和西北,占比达84%,主要产气盆地有沁水和鄂尔多斯盆
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蓝焰控股
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-12-09 09:03:30
家具家装下乡带动行业增速回暖
天风证券:家具家装下乡带动行业增速回暖,渠道下沉布局较好的建材龙头或进一步提升集中度 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①发改委农村经济司表示要推动农村居民消费梯次升级,实施农村消费促进行动,鼓励有条件的地方开展农村家电更新行动,实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡,促进农村居民耐用消费品更新换代。②随着农村生活水平的提高,农村居民家装潜在需求庞大,财政补贴有望进一步加速市场释放,进而对冲地产下行对家装建材行业的影响。对于渠道下沉布局较好的消费建材龙头企业,有望借助政策
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浙农股份
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一路向北的小韭菜
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(补发)脱水研报-早知道12/8
脱水研报:汽车零部件、生物试剂、军工、FPC
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一路向北的小韭菜
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脱水研报-早知道12/8
早知道: 1.今日大新闻:汽车整车、汽车零部件 2.潜伏什么:游戏 3.题材挖掘:云计算数据中心 4.海外风向:新冠疫苗 调研日报:苏奥传感、天顺风能、安琪酵母 评级日报:云路股份、新坐标、盛剑环境 强势股脱水:苹果产业链、完美世界、力合科创(来自韭菜公社jiucaigongshe.com)
12月9日早知道1.pdf
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立讯精密
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一路向北的小韭菜
2021-12-08 21:25:56
FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入
五矿证券:FPC有望批量替代传统线束,在动力电池中开始大批量导入 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①FPC受益于智能手机、汽车电子等行业的需求爆发,成为近年来PCB行业各细分产品中增速最快的品类,未来在新能源领域,FPC有望替代动力电池中传统线束的作用。②FPC在安全性、工艺灵活性、自动化生产等方面优势显著,在关键元器件温感方面更可数十倍地降低成本,此后动力电池FPC还能在采集板上集成NTC、保险丝,从而实现对动力电池实时监控温度和电压。③目前FPC正处于替代传统线束的
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鹏鼎控股
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2021-12-08 13:42:17
医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%
中泰证券:医药板块中未来5-10年高景气大赛道,年均复合增速19%,90%的进口依存度带来巨大国产替代空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①生物试剂行业当前处于爆发初期,预计2025年生物试剂市场规模有望达到615.90亿元,复合增速达19%,国内企业开始瞄准高端领域进行进口替代。②服务平台方面短期看品类扩张,中长期看专业化。③耗材端,目前进口依赖度达95%,是未来国产替代的重要方向,头部国产企业产品性能已经能够媲美进口品牌,未来几年市场复合增速将接近15%。【本文来
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诺唯赞
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2021-12-08 13:40:50
淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了
华创证券:淘金汽车零部件,查漏补缺机会来了 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理解汽车零部件的交易触发逻辑:β铺底,α演绎。②基本面展望靓丽:1-2Q22大概率实现销量双位数增长,政策托底预期也在加强。③汽车零部件成长逻辑正在重构,本轮投资周期估值有望超过前期高点。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】宣布降准后的第一个交易日,汽车尤其汽车零部件连同其它成长板块在年底一起调整。过去两个月市场一直在怀疑中追逐汽车零部件上涨步伐,现在迎来了查漏补缺
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拓普集团
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2021-12-08 10:37:53
军工中游公司进入订单确认期
中信建投:军工中游公司进入订单确认期,扩产产能陆续达产,业绩加速拐点或将到来 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①以爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,军工相关产能建设期均在两到三年,因此可预计在2022年开始释放相应产能,在景气度传导效应的驱动下,继2020年上游公司普遍迎来业绩拐点的基础上,中游企业或将在2022年迎来业绩拐点。②中信建投认为,当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点,估值有望被业绩释放充分消化,具备较高的性价比。【
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光威复材
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湘电股份
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2021-12-08 10:36:55
华为数据中心能源的业务布局梳理
国金证券:华为数据中心能源的业务布局梳理,高算效、低PUE将成为IDC行业大势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国金证券研报指出,国金证券研报系统梳理了华为数据中心能源的业务布局及产业生态。其指出,高算效、低PUE将成为IDC行业大势。1)华为入局数据中心能源,高算效、低PUE成为IDC行业
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易华录
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2021-12-07 20:46:05
私密
脱水研报-早知道12/7
早知道: 1.今日大新闻:干细胞、CAR-T疗法 2.潜伏什么:氢能源/燃料电池 3.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、5G消息/RCS 4.海外风向:养鸡、动物保健 调研日报:东方雨虹、南山铝业、石化机械 评级日报:立讯精密、贝斯特、雅创电子 强势股脱水:华录百纳、房地产/家居/厨卫、思进智能 脱水研报:汽车零部件、酒店、光伏、电解铝
12月8日早知道1.pdf
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百纳千成
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思进智能
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2021-12-07 20:34:10
酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期
民生证券:酒店行业周期一旦反转就将迎来2年上行期,关键看未来这几个信号和催化剂 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①当前国内零散疫情反复,但是国内酒店受每轮疫情冲击后复苏速度不断加快,民生证券预计,参照往年周期情况,周期反转后,行业有望迎来2年以上的景气上行期。②后续决定性信号是防疫政策的框架性调整,催化剂是境外出行复苏/特效药进展,国内龙头酒店将通过“整合扩张+结构升级+模式优化”实现“量+价+利润率”同升的复合成长,有望在复苏阶段迎来周期成长共振的“戴维斯双击”。 【
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锦江酒店
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2021-12-07 13:40:07
N型电池步入产业化元年
中信建投:N型电池步入产业化元年,一文梳理电池材料、设备公司高效电池技术进展 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电池技术迭代驱动光伏降本增效,N型电池步入产业化元年。②TOPCON挖掘现有产线生命周期,工艺优化持续推进。③HJT性能优异降本清晰,有望成为下一代主流技术。④IBC技术难度及成本极高,叠加工艺具备潜力。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信建投发表了光伏行业技术变革2022年展望,认为当前高效电池技术已具备性价比,未来
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隆基绿能
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2021-12-07 13:27:16
电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期
华创证券:电解铝缺口需要进口弥补且在变大,价格触底稳步上涨可期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①电解铝是基本金属投资逻辑最强品种(供给强收缩+需求高增长)。中短期,铝价筑底反弹,板块下行概率及空间均小,铝价上涨带动板块上行概率大。同时叠加氧化铝下跌带动成本下降,电解铝盈利双向修复。②长期,供给端受产业政策和双碳影响,供给增长逐步停滞;新能源轻量化需求(新能源汽车+光伏等)带动需求增长,铝价中枢稳步上移利好企业应力释放。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立
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紫金矿业
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