政策要求：国家卫健委近日印发《公共场所自动体外除颤器配置指南（试行）》。指南明确，优先在人口流动量大、意外发生率高、环境相对封闭或发生意外后短时间内无法获得院前医疗急救服务的公共场所配置自动体外除颤器（AED）。政策是强制性的，要求几乎所有公共场合专门为急救突发猝死病患的可携带设备（AED），这点非

在中国，政策是第一市场驱动力。2021年12月30日，医保局发布支持中药传承创新发展的指导意见，正式给中药创新打开了市场。 在政策还未实行的情况下，2021年获批中药创新药数量已创历史新高。 中药企业22年业绩大好之后，必然大量投入研发。博济医药正是中药CRO唯一标的。 

一、辉瑞线（Paxlovid是3CL蛋白酶抑制剂PF与利托那韦复方制剂）1、合成PF的中间体卡龙酸酐：雅本化学：11月4日公布卡龙酸酐的产能月产20吨，时间非常巧合，逻辑性很强，受益于辉瑞药被批准后暴力拉升翻倍尖峰集团：（子公司北卡有做，异动公告工艺路线收率较低，成本偏高，不具有竞争优势）。飞凯材料

本文着重讨论以下几个问题：1、辉瑞新冠口服药由什么组成？关键材料有哪些？2、雅本、飞凯等公司产品、订单对比3、飞凯的炒作逻辑在11月初，本人曾深度挖掘过卡龙酸酐相关产业与公司。2022年伊始，这将是我最后一篇长文分析新冠口服药相关逻辑。随着国外疫情爆发及对辉瑞新冠口服药的巨大需求，以及巨大仿制需求。

市场上辉瑞新冠药物的行情还会继续进行，不排除会成为贯穿22年上半年的主流赛道。但随着行情的扩展，相关个股会不断分化。整体逻辑会表现出不断有股票被证伪（比如今天的尖峰集团），也会有新的股票被挖掘出来。板块的龙头雅本化学已经涨幅巨大，被停牌。而目前由于信息的保密等因素，市场对产业链的挖掘还很不充分，这就

目前市面上几种新冠药物1、默沙东 Molnupiravir（RNA聚合酶抑制剂）2、辉瑞 Paxlovid（口服 3CL 蛋白抑制剂）：降低轻中度新冠患者住院或死亡率89%核心原料药供应商：凯莱英。（目前正在爆炒它的各种中间体）3、真实生物口服阿兹夫定（核苷类

还有两个交易日，就要跨年了。一般博跨年行情的资金会抢先下手，所以明后天留意盘中的新热点或仍有预期的人气股，运气好，元旦一发酵，下周回来躺赢。这里凭经验，讲几个一月份容易炒作的方向。一，业绩一月份是年报预告的密集披露期，尤其是业绩波动比较大的会在15号之前预告。炒业绩是股市恒久不变的题材，因此1月份尤

泰和科技是一家主做水处理剂的公司，水处理剂和副产品营收占比超过了99%，主要产品包括了阻垢缓蚀剂、阻垢分散剂、杀菌灭藻剂等。一、行业状况：根据BBC Research数据，2018年全球水处理剂市场规模为344亿美元，预计到2023年有望增长到465亿美元，平均复合增速6.2%。细分来看，工业/生产

优宁维盘后互动易回复，子公司爱必信实锤生产卡龙酸酐，这是辉瑞新冠特效药Paxlovid的重要原料。 OEM意思是找他厂代工，做到这一点同样需要掌握生产卡龙酸酐的核心技术。这是一种提高公司ROE的常见模式，类似苹果找富士康代工，估值应该给到哪边显而易见。 雅本化学因为对业绩影响忽略

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九安医疗自该互动回复以来，能敲计算机业绩预期，开启一个月高达5倍多的疯狂上涨模式。万里马最新互动：同样能敲计算机，军工低价股，PE竟然不到9倍，与军工板块60倍PE有高达超过6倍的补涨空间，三羊马已停牌，计算机业绩逻辑且短期无法被证伪的万里马能否接力？我们拭目以待！这次发现万里马才是真的补涨，万里马

1、风起于北京电子工程总体研究所所发布的“虚拟孪生-元宇宙协同建模仿真方法研究”的军工需求公告。2、同板块的数字孪生的赛摩智能已经2个20CM了，赛摩智能的大股东也是洛阳国资委。川大智胜2个10CM。观想科技2个20CM+。延华智能1个10CM。   这让国泰集团情何以

凯龙股份制氢产能堪比美锦能源，制氢的利润+所布局氢能源的股权+公司其他业务，合理估值远超300亿。凯龙股份在氢能源领域布局深远，参股22%的武汉地质资源环境工业技术研究院有限公司是氢能源的国家队，承接了多个国家级平台运营，先后培育了格罗夫、中极氢能、泰歌氢能、氢阳能源，从制氢、储氢、燃料电池电堆、氢

关注到金智科技是近期一家机构关于智能电网设备的路演PPT，其中四方，许继，南瑞，甚至东方电子都早已N倍涨幅，金智科技作为最后一个底部标的，具有强烈补涨需求。 公司自主开发基于国产芯片的iPACS-5612系列智能配电终端打破国外垄断，是不可或缺的智能电网基础设施。该产品属于新型设备TTU，

关于DRG/DIP改革带来增量市场的基础逻辑，公开平台已有很多详细帖子，这里不再重复。本文仅从未被关注的三个角度分析，国新健康乍一看和启明信息非常相似，但看完相信本文你会有完全不同的判断。1、国新健康将成为3万亿市场规模的健康险龙头企业。思考一个问题，为什么医保局在这一时点突然强制实施DRG/DIP

政策要求：国家卫健委近日印发《公共场所自动体外除颤器配置指南（试行）》。指南明确，优先在人口流动量大、意外发生率高、环境相对封闭或发生意外后短时间内无法获得院前医疗急救服务的公共场所配置自动体外除颤器（AED）。政策是强制性的，要求几乎所有公共场合专门为急救突发猝死病患的可携带设备（AED），这点非

在中国，政策是第一市场驱动力。2021年12月30日，医保局发布支持中药传承创新发展的指导意见，正式给中药创新打开了市场。 在政策还未实行的情况下，2021年获批中药创新药数量已创历史新高。 中药企业22年业绩大好之后，必然大量投入研发。博济医药正是中药CRO唯一标的。 

一、辉瑞线（Paxlovid是3CL蛋白酶抑制剂PF与利托那韦复方制剂）1、合成PF的中间体卡龙酸酐：雅本化学：11月4日公布卡龙酸酐的产能月产20吨，时间非常巧合，逻辑性很强，受益于辉瑞药被批准后暴力拉升翻倍尖峰集团：（子公司北卡有做，异动公告工艺路线收率较低，成本偏高，不具有竞争优势）。飞凯材料

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市场上辉瑞新冠药物的行情还会继续进行，不排除会成为贯穿22年上半年的主流赛道。但随着行情的扩展，相关个股会不断分化。整体逻辑会表现出不断有股票被证伪（比如今天的尖峰集团），也会有新的股票被挖掘出来。板块的龙头雅本化学已经涨幅巨大，被停牌。而目前由于信息的保密等因素，市场对产业链的挖掘还很不充分，这就

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凯龙股份制氢产能堪比美锦能源，制氢的利润+所布局氢能源的股权+公司其他业务，合理估值远超300亿。凯龙股份在氢能源领域布局深远，参股22%的武汉地质资源环境工业技术研究院有限公司是氢能源的国家队，承接了多个国家级平台运营，先后培育了格罗夫、中极氢能、泰歌氢能、氢阳能源，从制氢、储氢、燃料电池电堆、氢

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市场上辉瑞新冠药物的行情还会继续进行，不排除会成为贯穿22年上半年的主流赛道。但随着行情的扩展，相关个股会不断分化。整体逻辑会表现出不断有股票被证伪（比如今天的尖峰集团），也会有新的股票被挖掘出来。板块的龙头雅本化学已经涨幅巨大，被停牌。而目前由于信息的保密等因素，市场对产业链的挖掘还很不充分，这就

目前市面上几种新冠药物1、默沙东 Molnupiravir（RNA聚合酶抑制剂）2、辉瑞 Paxlovid（口服 3CL 蛋白抑制剂）：降低轻中度新冠患者住院或死亡率89%核心原料药供应商：凯莱英。（目前正在爆炒它的各种中间体）3、真实生物口服阿兹夫定（核苷类

还有两个交易日，就要跨年了。一般博跨年行情的资金会抢先下手，所以明后天留意盘中的新热点或仍有预期的人气股，运气好，元旦一发酵，下周回来躺赢。这里凭经验，讲几个一月份容易炒作的方向。一，业绩一月份是年报预告的密集披露期，尤其是业绩波动比较大的会在15号之前预告。炒业绩是股市恒久不变的题材，因此1月份尤

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市场上辉瑞新冠药物的行情还会继续进行，不排除会成为贯穿22年上半年的主流赛道。但随着行情的扩展，相关个股会不断分化。整体逻辑会表现出不断有股票被证伪（比如今天的尖峰集团），也会有新的股票被挖掘出来。板块的龙头雅本化学已经涨幅巨大，被停牌。而目前由于信息的保密等因素，市场对产业链的挖掘还很不充分，这就

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