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常清静
人能常清静,天地悉皆归
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 10:37:22
【海通电新】供需需求新平衡将达成,重申Q2光伏拐点来临
我们认为今年行业的主要矛盾,是制造端成本上升与需求端容忍度之间的矛盾,当前时点产业链新的供求平衡点接近达成,底部拐点已明确,行业进入最好布局时间: 成本端:制约三个要素为硅料/辅材/运费,合计成本在3-4月已达到高点,玻璃率先降价拐点显现,运费高点已过后续有望逐渐下降,硅料虽坚挺但上涨空间受到下游开工率、库存因素影响,整体成本端拐点已现,这是前期提示拐点的核心原因; 需求端:电站企业对成本容忍度在提升,华电最新招标落地,电站对收益率目标具有一定弹性,当前产业链硅料、逆变器价格仍可能上涨,但对总成
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隆基绿能
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 09:39:18
轮胎行业事件点评
事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单共计18家企业合计3117万条轮胎产能。其中,影响全钢和半钢
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玲珑轮胎
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 09:38:39
【保利协鑫能源】扩产计划点评
保利协鑫与上机数控合作投资颗粒硅项目。保利协鑫能源下属江苏中能硅业科技发展有限公司与无锡上机数控股份有限公司签订战略合作框架协议书,拟于中国内蒙古自治区共同投资建设30万吨颗粒硅的研发及生产项目。项目总投资预计为人民币180亿元。项目将分为三期具体实施,第一期设计产能拟为6万吨,拟投资人民币36亿元,江苏中能拟于合资公司中持股65%,无锡上机拟于合资公司中持股35%。 颗粒硅之火已成燎原之势。目前高纯多晶硅生产所采用的西门子法已经沿用超50年,在下游硅片、电池环节频繁出现技术迭代的情况下,硅料生
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协鑫科技
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 09:18:18
徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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徐工机械
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 08:57:20
【长江电新】光伏2-3月需求跟踪
1、印度3月装机超1GW,同环比高增:3月印度新增装机规模1.002GW,同比增长350.89%,环比增长245.40%;2021Q1印度累计新增装机规模为2.62GW,已达到2020年全年的70%以上。2021年为印度零关税窗口期,抢装明确,预计全年装机规模超10GW,贡献重要增量。 2、美国装机同比稳增:2021年2月美国新增装机为1729MW,同比增长26.86%,环比稳步增长。此前美国2021年从26%降至22%的太阳能投资税收抵免(ITC)宣布未来两年保持26%的抵免额度,3月底拜登政
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隆基绿能
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 08:47:48
【海通医药】医药股20年报/21Q1季报业绩速递
智飞生物21Q1业绩大超预期,新冠下传统自主业务逆势大幅增长,看好公司全年自主业务+新冠双重高增长:2021Q1营收39.3亿元(+49%),归母9.4亿元(+82%),扣非9.4亿元(+80%)。 康华生物21Q1业绩超预期,股权激励业绩考核目标高增速,持续看好的疫苗新秀:2021Q1收入2.4亿元(+51%),归母净利润1亿元(+55%,归母净利率42%),扣非净利润9920万元(+54%)。 金域医学业绩超预期,常规业务恢复快速增长,核酸检测业务持续放量:2020年公司营收82亿元(+56
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智飞生物
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 08:37:51
基础化工行业-碳中和深度报告
本篇报告深入研究了碳中和对基础化工行业的影响,认为短期随着国内经济发展,化工行业碳排放量仍将保持一定增长,但碳排放压力不断增加,高能耗、高碳排放企业发展将受到严格限制,资源有望向优质龙头企业倾斜,有助于行业格局优化。中长期看,碳中和将加速化工行业转型升级,促使行业开启新一轮供给侧改革,落后产能可能逐步被淘汰,有助于行业集中度提高,优质化工龙头企业将占据更有利地位并长期受益,维持行业投资评级为“推荐”。 能源消费是碳排放主力,高耗能行业发展空间受限。我国二氧化碳排放量全球占比达到28.8%,其中能
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万华化学
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 07:29:09
新能源与电力设备行业周报
如上周所述,近期多数电动车中游公司已披露一季报预告,普遍强劲增长,部分公司估值也已经进入比较合理的区间,我们坚定看好电动车中游的机会,并分析Q2 可能是建仓机会。本周,上海车展掀起全社会对汽车智能化的关注,我们分析,除了智能化的硬件等产业受益外,智能化又将加速电动化发展。光伏板块近期调整较多,预计Q2 到Q3 初围绕组件及上游价格、国内业主装机的博弈将基本结束,后续可能看到组件涨价与招投标继续恢复。与新能源相关的两个延伸方向,储能与BIPV 可能都值得关注。此外,继续建议关注和跟进自动化与电力设
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思源电气
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 07:28:21
2021年中国光伏逆变器产业链及发展洞察
2021年中国光伏逆变器产业链及发展洞察
2021年中国光伏逆变器产业链及发展洞察.pdf
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阳光电源
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 07:27:24
食品饮料行业:当下买二三线酒赚的是什么钱
投资要点:【本周推荐】维持行业“推荐”评级,4 月组合:今世缘/绝味食品/五粮液/贵州茅台/泸州老窖/伊利股份/青岛啤酒/安井食品。 【周观点】当下买二三线酒赚的是什么钱 我们在此前市场低迷期坚定推荐,很早提出向次高端和区域酒倾斜的逻辑,3月14 日起连续多次在周报中强调“季报期寻找业绩超预期个股”、“反弹时精选性价比”,近期板块大涨也验证了我们此前的逻辑!我们认为行情火热的本质不是低基数高增长的数字游戏,是逻辑和基本面的超预期。 二三线成长性凸显,次高端延续扩容趋势。水井、酒鬼、汾
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今世缘
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 07:25:29
隆基股份年报及一季报简评
1、公司发布2020年报及一季报公告,2020年实现收入545.83亿元,同比增长65.92%;归属母公司净利润85.52亿元,同比增长61.99%。2021Q1公司实现收入158.54亿元,同比增长84.36%,环比下降23.6%;归属母公司净利润25.02亿元,同比增长34.24%。一季度业绩大超机构前期预测的19亿左右的预期,硅片盈利及出货超预期或为核心因素,毕竟跟踪的组件开工率从去年四季度末开始至今一直是下调开工率的,顺便也印证了那晚我们辟谣的砖家观点。 2、2020年,硅片全年出货58
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隆基绿能
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常清静
一卖就涨
2021-04-21 07:24:16
面板行业跟踪:景气度持续超预期,面板涨价再度加速
4月20日,Witsview发布4月下旬面板价格数据,TV/IT面板价格均加速上行:TV面板价格环比上涨6-12%,IT面板价格环比上涨5-8%,涨幅均扩大1-3%。 机构认为本月面板价格加速上行主要受供给受限叠加旺季效应的影响。首先,面板出货受驱动IC掣肘出现同比下滑,根据DISCIEN最新预测,4月面板出货将同比下滑1.9%。与此同时,4月开始进入传统备货旺季,再加之体育赛事临近及拜登刺激政策落地,终端厂备货需求旺盛,根据Omdia数据,主流终端厂Q2面板采购量将同比增加30%以上。 面板景
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TCL科技
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常清静
一卖就涨
2021-04-20 21:07:56
天赐材料调研20210420
1、请简单介绍下公司一季度业绩情况? 答:公司2021年一季度实现营业收入15.62亿元,同比增长197.47%,实现归属于上市公司股东的净利润2.87亿元,同比增长591.15%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.84亿元,同比增长592.88%。总体来说,一季度电解液持续放量,同比去年一季度销量大幅增长,且受益于公司原材料产业链一体化布局,公司部分原材料自供率进一步上升,公司整体的毛利率无论是同比还是环比均有较明显的增幅。 2、目前公司电解液价格如何?原材料价格的传导顺畅吗
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天赐材料
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常清静
一卖就涨
2021-04-20 15:26:55
【海通电新】供需需求新平衡将达成,重申Q2光伏拐点来临
我们认为今年行业的主要矛盾,是制造端成本上升与需求端容忍度之间的矛盾,当前时点产业链新的供求平衡点接近达成,底部拐点已明确,行业进入最好布局时间: 成本端:制约三个要素为硅料/辅材/运费,合计成本在3-4月已达到高点,玻璃率先降价拐点显现,运费高点已过后续有望逐渐下降,硅料虽坚挺但上涨空间受到下游开工率、库存因素影响,整体成本端拐点已现,这是前期提示拐点的核心原因; 需求端:电站企业对成本容忍度在提升,华电最新招标落地,电站对收益率目标具有一定弹性,当前产业链硅料、逆变器价格仍可能上涨,但对总成
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隆基绿能
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常清静
一卖就涨
2021-04-20 12:38:23
机械行业:工业自动化延续高景气 新能源板块政策利好
行业近况 中金机械组合过去5 个交易日(2021/04/13-2021/04/19)上涨5.41%,同期沪深300 指数上涨2.81%。本周组合为A 股三一重工、恒立液压、华测检测、美亚光电、捷佳伟创、巨星科技、中联重科、拓斯达、捷昌驱动、应流股份;H 股中联重科、海天国际。本期组合维持不变。 评论 工业自动化:1Q21 代表性行业高景气,机床产业链需求旺盛。上周我们组织调研了15 家机床产业链企业,从数控系统、功能配件到主机厂均需求旺盛。3 月我国金属切削机床产量同比增长42.
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三一重工
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