2月Call到现在，连Call 3次，继续CallHi JARVIS, AI的物理载体-智能音箱（小度灵机） (jiuyangongshe.com)再Call国光电器-小度（智能音箱）+MR+果链 (jiuyangongshe.com)TMT演绎四阶段——认了游戏，不认硬件入口？ (jiuyango

 1.出版行业产业链出版、发行行业全产业链包含“编、印、发、供”环节，即出版、印刷、发行、出版物资贸易四个基本环节。其中，出版环节为龙头，带动印刷、发行和出版物资贸易三个环节的发展。出版发行行业的一般运作模式为:出版社把型版交给印刷企业;物资供应企业向印刷企业提供物资;印刷企业进行印刷;出

【海通传媒】凯撒文化：字节系游戏CP代表，IP储备丰富，头部平台助力自研大作发行，持续探索AI+游戏研发，加快游戏出海业务发展1、公司15-16年通过收购转型手游研发商，旗下天上友嘉擅长3D卡牌RPG和SLG手游研发、酷牛互动擅长卡牌与MMORPG手游研发，经典产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:

4月10日，中国支付清算协会倡议，行业从业人员使用ChatGPT时不得上传国家及金融行业涉密文件及数据等，正确认识ChatGPT等工具的机遇和风险，全面评估使用ChatGPT等工具处理工作内容的风险，依法合规使用ChatGPT等工具。4月1日，OpenAI在意大利下线ChatGPT，前一日，意大利数

GPU：算力的核心硬件，海外绝对垄断。根据Verified Market Research数据，2021年全球GPU市场规模为334.7亿美金，预计到2030年将达到4473.7亿美金，期间CAGR 33.3%。全球GPU市场目前被海外企业垄断，根据Jon Peddie Research数据，202

在算力底座建设中，以计算、存储、传输为核心组成数据中心与光传输纤网络，光芯片、光器件、光模块居于核心的核心。AI时代的“逆变器”！光模块牛股辈出 未来还有多少上升空间？财联社----AIGC催涨光模块需求得益于移动互联网、云计算、数字经济、物联网的快速发展和线上化加速，5G、固网宽带及数据中心建设的

1、上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北京君正，乐鑫科技，博通集成，全志科技，上海贝岭，国科微，富瀚微，中颖电子，景嘉微，富满电子，晶丰明源，明微电子等。重点关注：韦尔股份、汇顶科技、兆易创新、上海贝岭2、上游半导体设备产业链中微公司：等离子刻蚀

ChatGPT需求过载暂停Plus销售，持续看好算力芯片作为AI底层土壤核心受益事件：因访问需求量过大，ChatGPT近日暂停Plus销售服务。Plus服务能够提供高峰时期正常访问、更快响应速度以及优先获取新功能等，拥有GPT-4试用资格。而用户需求量的快速增长，会导致算力需求激增或过载，从而影响G

错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB GPU 寒武纪 CPU 海光信息 内存 北京君正 兆易创新 PCB 沪电股份 【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显 事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。 观点重申： ️算力是人工智能发展的硬件

  No1：盘前热点事件   一、一带一路事件 今年是一带一路倡议提出十周年与第三届一带一路国际合作高峰论坛，或有更多支持政策出台、国际合作协议落地。 近日刚访问完中国的马来西亚总理安瓦尔4日表示，没有理由继续依赖美元，他已向中国提出成立“亚洲货币基金”的构想。 法国

1.1 光模块的功能与结构 光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收

顺网科技：稀缺GPU算力价值重估，英伟达重要合作伙伴传统业务强复苏，GPU云弹性大。受益于ChatGPT崛起，GPU云算力和边缘算力需求有望迎来爆发。在云算力端，运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片，目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备，算力缺口巨大。公司在手GPU

看好边缘端芯片量价齐升的机会！1、量增：预计在ChatGPT加持下，音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等，其价值预计将得到提升。根据IDC，2022年国内智能音箱出货量达到3940万台，相比全国家庭户数（4.9亿）的渗透率仍低。除开智能音箱，TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大

光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

一.锂电池各类细分1.电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料：a.三元正极：容百科技、当升科技、杉杉能源（杉杉股份）、格林美、中伟股份、厦钨新能（厦门钨业）。b.磷酸铁锂正极：德方纳米。c.钴酸锂和锰酸锂正极：湘潭电化。3.隔膜：恩捷股份。天赐材料4.电

2月Call到现在，连Call 3次，继续CallHi JARVIS, AI的物理载体-智能音箱（小度灵机） (jiuyangongshe.com)再Call国光电器-小度（智能音箱）+MR+果链 (jiuyangongshe.com)TMT演绎四阶段——认了游戏，不认硬件入口？ (jiuyango

 1.出版行业产业链出版、发行行业全产业链包含“编、印、发、供”环节，即出版、印刷、发行、出版物资贸易四个基本环节。其中，出版环节为龙头，带动印刷、发行和出版物资贸易三个环节的发展。出版发行行业的一般运作模式为:出版社把型版交给印刷企业;物资供应企业向印刷企业提供物资;印刷企业进行印刷;出

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GPU：算力的核心硬件，海外绝对垄断。根据Verified Market Research数据，2021年全球GPU市场规模为334.7亿美金，预计到2030年将达到4473.7亿美金，期间CAGR 33.3%。全球GPU市场目前被海外企业垄断，根据Jon Peddie Research数据，202

在算力底座建设中，以计算、存储、传输为核心组成数据中心与光传输纤网络，光芯片、光器件、光模块居于核心的核心。AI时代的“逆变器”！光模块牛股辈出 未来还有多少上升空间？财联社----AIGC催涨光模块需求得益于移动互联网、云计算、数字经济、物联网的快速发展和线上化加速，5G、固网宽带及数据中心建设的

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错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB GPU 寒武纪 CPU 海光信息 内存 北京君正 兆易创新 PCB 沪电股份 【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显 事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。 观点重申： ️算力是人工智能发展的硬件

  No1：盘前热点事件   一、一带一路事件 今年是一带一路倡议提出十周年与第三届一带一路国际合作高峰论坛，或有更多支持政策出台、国际合作协议落地。 近日刚访问完中国的马来西亚总理安瓦尔4日表示，没有理由继续依赖美元，他已向中国提出成立“亚洲货币基金”的构想。 法国

1.1 光模块的功能与结构 光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收

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光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

一.锂电池各类细分1.电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料：a.三元正极：容百科技、当升科技、杉杉能源（杉杉股份）、格林美、中伟股份、厦钨新能（厦门钨业）。b.磷酸铁锂正极：德方纳米。c.钴酸锂和锰酸锂正极：湘潭电化。3.隔膜：恩捷股份。天赐材料4.电

2月Call到现在，连Call 3次，继续CallHi JARVIS, AI的物理载体-智能音箱（小度灵机） (jiuyangongshe.com)再Call国光电器-小度（智能音箱）+MR+果链 (jiuyangongshe.com)TMT演绎四阶段——认了游戏，不认硬件入口？ (jiuyango

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4月10日，中国支付清算协会倡议，行业从业人员使用ChatGPT时不得上传国家及金融行业涉密文件及数据等，正确认识ChatGPT等工具的机遇和风险，全面评估使用ChatGPT等工具处理工作内容的风险，依法合规使用ChatGPT等工具。4月1日，OpenAI在意大利下线ChatGPT，前一日，意大利数

GPU：算力的核心硬件，海外绝对垄断。根据Verified Market Research数据，2021年全球GPU市场规模为334.7亿美金，预计到2030年将达到4473.7亿美金，期间CAGR 33.3%。全球GPU市场目前被海外企业垄断，根据Jon Peddie Research数据，202

在算力底座建设中，以计算、存储、传输为核心组成数据中心与光传输纤网络，光芯片、光器件、光模块居于核心的核心。AI时代的“逆变器”！光模块牛股辈出 未来还有多少上升空间？财联社----AIGC催涨光模块需求得益于移动互联网、云计算、数字经济、物联网的快速发展和线上化加速，5G、固网宽带及数据中心建设的

1、上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北京君正，乐鑫科技，博通集成，全志科技，上海贝岭，国科微，富瀚微，中颖电子，景嘉微，富满电子，晶丰明源，明微电子等。重点关注：韦尔股份、汇顶科技、兆易创新、上海贝岭2、上游半导体设备产业链中微公司：等离子刻蚀

ChatGPT需求过载暂停Plus销售，持续看好算力芯片作为AI底层土壤核心受益事件：因访问需求量过大，ChatGPT近日暂停Plus销售服务。Plus服务能够提供高峰时期正常访问、更快响应速度以及优先获取新功能等，拥有GPT-4试用资格。而用户需求量的快速增长，会导致算力需求激增或过载，从而影响G

错过了GPU、光模块不要错过电子产品之母PCB GPU 寒武纪 CPU 海光信息 内存 北京君正 兆易创新 PCB 沪电股份 【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显 事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。 观点重申： ️算力是人工智能发展的硬件

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1.1 光模块的功能与结构 光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收

顺网科技：稀缺GPU算力价值重估，英伟达重要合作伙伴传统业务强复苏，GPU云弹性大。受益于ChatGPT崛起，GPU云算力和边缘算力需求有望迎来爆发。在云算力端，运行ChatGPT至少需要1万张A100芯片，目前国内只有商汤、百度、腾讯、字节、阿里和幻方有超过1万张储备，算力缺口巨大。公司在手GPU

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光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

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4月10日，中国支付清算协会倡议，行业从业人员使用ChatGPT时不得上传国家及金融行业涉密文件及数据等，正确认识ChatGPT等工具的机遇和风险，全面评估使用ChatGPT等工具处理工作内容的风险，依法合规使用ChatGPT等工具。4月1日，OpenAI在意大利下线ChatGPT，前一日，意大利数

GPU：算力的核心硬件，海外绝对垄断。根据Verified Market Research数据，2021年全球GPU市场规模为334.7亿美金，预计到2030年将达到4473.7亿美金，期间CAGR 33.3%。全球GPU市场目前被海外企业垄断，根据Jon Peddie Research数据，202

在算力底座建设中，以计算、存储、传输为核心组成数据中心与光传输纤网络，光芯片、光器件、光模块居于核心的核心。AI时代的“逆变器”！光模块牛股辈出 未来还有多少上升空间？财联社----AIGC催涨光模块需求得益于移动互联网、云计算、数字经济、物联网的快速发展和线上化加速，5G、固网宽带及数据中心建设的

1、上游芯片设计产业链：韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北京君正，乐鑫科技，博通集成，全志科技，上海贝岭，国科微，富瀚微，中颖电子，景嘉微，富满电子，晶丰明源，明微电子等。重点关注：韦尔股份、汇顶科技、兆易创新、上海贝岭2、上游半导体设备产业链中微公司：等离子刻蚀

ChatGPT需求过载暂停Plus销售，持续看好算力芯片作为AI底层土壤核心受益事件：因访问需求量过大，ChatGPT近日暂停Plus销售服务。Plus服务能够提供高峰时期正常访问、更快响应速度以及优先获取新功能等，拥有GPT-4试用资格。而用户需求量的快速增长，会导致算力需求激增或过载，从而影响G

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1.1 光模块的功能与结构 光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收

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光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

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