从何谈起：宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上，宏观数据显示，中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计，今年1-8月我国实际利用外商直接投资（Foreign Direct Investment, FDI）累计1,384亿美元，同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察，进入

📪一体化压铸标的推荐 【电车陈传红】 ️一体化压铸产业趋势明确。一体化压铸可将制造成本下降40%，零部件重量将进一步降低10%，对应续航里程可增加14%。一体化压铸单车价值量3000-10000元，未来前景广阔。 ️主机厂积极拥抱变化，新技术使用意愿强。蔚来ET5已开始采用一体化压铸，小鹏预计23

财联社9月23日讯   随着俄罗斯不断削减天然气供应，欧盟能源批发价格已经飙升至过去5年内平均价格的10倍以上。 为了摆脱对俄罗斯天然气的依赖，加快向可再生能源的过渡，欧盟又想出新招。 欧盟拟推出能源系统数字化计划 据外媒报道，欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划。根据一份文件草案显示，这一行

一、行业&题材 （一）热点题材 1、炭黑：欧美紧缺，国内需求增长 ＞今日炭黑价格上涨4.74%，达10741元/吨，创年内新高，年涨幅约22.3%。欧洲84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰，在制裁与战争的双重打击之下，该三国的炭黑供给几乎被切断。

【天风建筑建材】金晶科技再次买入机会 核心逻辑: 1)行业需求:国内来看:预计25年碲化镉组件+钙钛矿电池总产能有望突破10GW(vs21年不足1GW)，国外来看，美国第一太阳能公司25年产能将扩充至20GW(vs21年8GW)，按照1GW对应600万平米TCO玻璃，预计25年行业 TCO玻璃需求达

一、汇总概述 拓积极展下沉市场、“微醺”酒饮或迎新增长点（百润股份、泸州老窖、燕京啤酒）宠物家庭渗透率将达到20%、关注国内宠物品牌运营商（中宠股份、源飞宠物）三星有意导入中国制冷剂、相关供应商或引关注（巨化股份、中欣氟材）落地加速、云南抢先一步发放补贴鼓励生育（麦迪科技、爱婴室）千亿露营

【东吴电新】观点更新&思考：低点明确，随时反转，最佳布局时机！！ 电新总体底部特征明显，原因有：1）估值底部区间（储能明年30倍、电池20-25倍、组件20倍、锂电材料15-20倍）；2）位置低，电新指数跌19%，基本面未超预期的龙头公司股价在5月初的位置；3）能想到的利空市场都已预期，其中美国抗通

提纲：一、行业题材：光伏：德国免税政策，有望刺激户用光储装机；锂矿: PLS锂精矿第九次拍卖，价格大超预期；钠电池：锂矿价格持续上涨催生低成本钠电替代；二、涨停解析：新金路：收购公司跨界军工电子；三、一字板研究：四、机构净买入：五、明日复牌：汇通能源:控制权或发生变更；六、新股研究：捷邦科技（创业板

【国君电新】重视钠离子电池应用从0到1的机会 近期宁德时代在互动平台回答投资者问答时再次提到公司钠离子电池在2023年实现产业化，我们认为23年将是钠离子电池从0到1发展的元年。 参数:目前从产业调研反馈，行业主要钠电龙头企业电芯能量密度130-140wh/kg，3000次+的循环是没有问题的，当前

(中信证券能源化工）宝丰能源异动快评 公司内蒙烯烃一期项目进行环评报批前公示。9月19日，乌审旗政府官网发布内蒙古宝丰煤基新材料有限公司绿氢与煤化工耦合碳减排创新示范项目环境影响评价公众参与报批前公示，项目规划维持300万吨烯烃产能，其中260万吨为煤制烯烃，剩余部分为绿氢耦合增产。 报批前公示释放

近期随着公社注册用户的增多，我们观察到公社的生态中出现一些不友好评论或一些明显违规的文章和私信，本期中我们将列举一些典型案例，公社是大家的逻辑家园，希望大家为维护公社生态做出自己的努力。   一、一些不友好评论和私信 &nb

东土科技：打破欧美垄断！首款TSN时间敏感网络芯片获准商用工业和信息化部工业互联网产业联盟近日公布最新“时间敏感网络（TSN）产业链名录计划”，其中东土科技刚刚发布的中国首颗自主设计的TSN芯片—KD6530成为首款进入该名录的TSN芯片。这标志着国产芯片正式进入TSN商用领域，拉开国产TSN大规模

成功的路上并不挤，只是你淘汰了你自己。全天截止收盘，上证下跌2.3%，深证下跌2.3%，创业板下跌2.34%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析：  与君一起欣赏诗词：初夏江村高启 〔明代〕轻衣软履步江沙，树暗前村定几家。水满乳凫翻藕叶，风疏飞燕拂桐花。渡头

格林达：严重被忽视的高成长兼低估值电子材料公司（对应23年15倍PE） 公司专业从事超净高纯湿电子化学品的研发、生产和销售业务，产品主要有显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。其中显影液业务占比超过80%，产能10万吨以上。 成长性1：新增产能即将投产。杭州格林达二期1.6万吨超高纯TMAH显影液将于2

9月14日至16日，大大将出席上合峰会，那么有哪些最确定的大项目将在上合峰会上敲定呢？结合俄罗斯卫星通讯社的报道：俄中蒙三国元首将在上合峰会上会晤，那么谈的项目一定是中俄西线管道，也就是西伯利亚力量2号！9月7日，普京在第七届东方经济论坛全体会议上表示，通过蒙古向中国供应天然气的所有主要参数都已达成

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