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价值选股,技术进出点
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tony2001
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2022-04-07 08:46:38
光大证券:三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场
动力电池退役期来临与锂资源约束,锂电回收势在必行 碳中和背景下,电动车和储能市场将快速增长。综合考虑环保因素、锂资源区域约束、锂价格因素,废旧锂电池回收是一项必要工作。然而当前政策正在完善,标准、价格是核心掣肘。 2030年三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场 对于三元电池,根据我们测算,在金属处于均价时,2030年三元电池锂/镍/钴/锰回收市场空间预计273/157/138/10亿元。2030年三元电池金属合计回收空间在均价情况下将达近600亿元。 磷酸铁锂电池通过梯次利用再回收,锂价高位带动
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天奇股份
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2022-04-06 15:23:55
国泰君安:基建投资旺季加速跳升,估值再次进入增持区间
导读 复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益;稳增长政策加快加码落实;基建龙头旺季业绩将超预期加速;推荐新能源电力/地产/设计/BIPV钢结构/地方基建等行业。 投资要点 1、复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益,基建龙头估值近十年新低再次进入配置区域。复盘历史宏观政策建筑五次行情均因经济下行财政货币发力所致,当下经济仍有下行压力尚不稳固,稳增长财政货币等政策将继续加码落实。基建作为稳增长抓手历史行情反弹明显,但近三年低于预期单边下行。受益稳增长加快加码,疫情缓解后进入旺季基建投资
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中国建筑
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tony2001
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2022-04-06 15:22:25
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北京自贸区条例5月1日起施行,哪些行业可能受益?
一、事件 3月31日,北京市第十五届人大常委会第三十八次会议表决通过《中国(北京)自由贸易试验区条例》,2022年5月1日起施行。 资料显示,2020年8月30日,国务院印发《中国(北京)自由贸易试验区总体方案》;9月24日,中国(北京)自由贸易试验区正式揭牌。 此次新《条例》除了提到推动投资开放与贸易便利外,还特别强调促进数字经济发展,探索制定信息技术安全、数据隐私保护、跨境数据流动管理规则,推进建立相关数据交易标准和流通服务体系等。 二、相关行业及公司 据华融证券研报,此次《条例》对于全面深
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中科金财
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2022-04-06 08:49:56
世卫鼓励成员国吸纳中医药,兴业证券称有利于其“出海”
据澎湃新闻4日报道,“世界卫生组织关于中医药治疗新冠肺炎专家评估会”的报告于3月31日在世卫组织官网发布,报告称中医药能有效治疗新冠,鼓励成员国考虑吸纳中医药。 兴业证券对此表示,世卫组织的认可有望助力针对新冠肺炎的中药进行海外市场开拓,长期也有望带动中医药在海外的准入、学术影响以及销售应用,因此具有国际化发展基础和战略的中医药企业以及拥有纳入新冠肺炎诊疗方案的中成药品种的中药企业有望受益。 此外,随着国内确诊病例呈现持续性走高态势,新冠疫情越发严峻复杂,中泰证券认为相关核酸检测、抗原检测产品服
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能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展
据国家能源局网站4月2日披露,国家能源局、科学技术部印发了《“十四五”能源领域科技创新规划》。 国家能源局科技司、科技部高新司负责同志就《“十四五”能源领域科技创新规划》答记者问表示,《规划》提出,攻克高效氢气制备、储运、加注和燃料电池关键技术,推动氢能与可再生能源融合发展。同时《规划》还提出了新型电力、核能技术、绿色高效化石能源、能源系统数字化智能化的技术攻克重点任务, 国家发展改革委、国家能源局日前联合印发了《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》, 明确了氢能源为未来国家能源体
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富瑞特装
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国泰君安:消费行业一季报前瞻及趋势展望
2022年一季报临近,食品饮料、轻工、社服、家电等行业数据表现如何?哪些公司一季报业绩有望超预期?如何把握2022年Q2消费行业投资机遇?国君消费团队:食品饮料/美妆訾猛、轻工 穆方舟、社服/零售刘越男、家电 蔡雯娟、农业 钟凯锋、汽车 吴晓飞、纺服 张爱宁,第一时间召开电话会议为您解读! 【国君食品/化妆品 訾猛等】食品饮料进入筑底阶段,化妆品功效护肤红利仍在 上海及东北疫情加重对全国物流及客流形成较大影响,3月份快递量同比-2.5%,20号之后略有恢复。清明期间客流同比仍大幅下滑,我们判断影
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安信证券:境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显
全球钾肥价格持续上涨:当前全球钾肥产品价格上行,根据百川盈孚,截至2022年4月2日,我国硫酸钾市场价格达4539元/吨,月环比+8.61%,同比+54.8%,氯化钾市场价格达4340元/吨,月环比+11.6%,同比+87.0%,2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年(2022-2024)钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。 主要生产国出口持续受限,海外价格跳涨:根据华尔街时报以及Argus,俄罗斯是世界第二大钾盐生产国,2022年2月末以来俄罗斯与乌克兰间的地缘冲突不断升温,对俄罗斯
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亚钾国际
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抗原检测证明或成“标配”,将对行业带来哪些影响?
新冠检测又有新动态。 为遏制疫情扩散蔓延,保障人民群众生命安全和身体健康,上海市昨晚正式宣布,自4月2日零时起,离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外,还须提供24小时内抗原检测阴性证明。 公告称市民可至就近的国大复美、华氏、益丰、好药师、第一医药(汇丰)、老百姓、养和堂、余天成、雷允上、雷允上西区、上海药房等药店及其他合法正规渠道购买抗原检测试剂。 可能产生什么影响? 行业媒体中钟看药认为,抗原自测在疫情防控中的地位得到进一步提升,上海严重的疫情,目前的做法较大可能成为其他省市的模板,抗
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明德生物
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欧洲天然气价格大幅波动,国内煤化工成本优势明显
行情数据显示,欧洲大陆天然气再度大幅波动,一度大涨。 中信期货表示,从海外主导的原油和天然气看,目前均处于供需偏紧格局,欧亚价差波动加大,欧洲管道气与LNG供应量出现小幅下滑,未来两周欧洲或迎来一波降温,支撑欧洲天然气价格维持高位。 另一方面,国泰君安表示,截止22年3月我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值创下近十年新低,我国煤化工竞争力增强。例如甲醇方面,我国使用的煤头路线相较欧洲及中东天然气工艺成本优势明显;尿素方面,在进口价格高企背景下,我国国内尿素价格有望提升;醋酸方面,欧洲与中东地区
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潞化科技
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华鲁恒升
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中信证券:“稳增长”政策将加快推进,基建作为稳增长重要抓手将
近期国内多地出现聚集性疫情,对制造业生产经营活动造成全面冲击:一是局部地区面临停产减产,生产指数结束4个月的扩张,跌入收缩区间;二是供需循环放缓,市场需求进一步下探;三是道路交通的运输效率明显下降,配送交货时间变慢。值得注意的是,在这种背景下,小型企业PMI“逆势回升”,显然并不反映其景气改善,而可能是提示目前仍存续经营的小型企业,进一步收缩的空间极为有限。疫情对非制造业领域也有明显冲击,非制造业商务活动指数回落3.2个百分点至48.4%,本月也是2020年3月份后,制造业和非制造业PMI首次同
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广东建工
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为能源转型拼了!欧洲将“不惜一切代价”重建光伏产业
为了尽快减少对俄罗斯的能源依赖,欧盟计划大力发展本土光伏产业。 据路透社周四报道,欧盟能源专员Kadri Simson在布鲁塞尔召开的太阳能峰会上表示,欧盟一项针对太阳能的具体战略将加快审批,以支持更多的太阳能采购协议,并建立欧洲的太阳能制造能力。 Simson强调:“我们需要把制造业带回欧洲,欧盟委员会愿意不惜一切代价实现这一目标。”她补充说,这将包括为项目融资提供帮助。 在俄乌冲突带来的能源供应恐慌之下,欧洲正在酝酿激进的能源独立计划,包括计划在一年内将从俄罗斯进口的天然气削减三分之二,并在
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天风证券:锂电池高镍+高电压+大圆柱放量拐点,硅负极及衍生新
天风证券认为当前锂电池有两大技术路线,以方形铁锂为代表的高性价比路线和以三元高镍大圆柱为代表的高性能路线。 近两年,方形铁锂得益于CTP、刀片电池的技术进步,在续航里程600公里及以下乘用车市场性价比十足。根据鑫椤锂电数据,22年3月25日铁锂方形动力电芯均价为0.77元/wh,同期三元方形动力电芯均价在0.84元/wh。得益于刀片电池技术,比亚迪LFP版车型能量密度达140Wh/kg,续航里程达565km,突破了铁锂续航里程天花板。 往后看,高镍+硅基负极+大圆柱三者优劣势互补主打高能量密度,
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天奈科技
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上海将开展一个月消杀行动,相关产品需求短期或快速增长
即日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动 据澎湃新闻报道,根据市疫情防控办要求,自3月30日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动。此次专项行动聚焦十个人群聚集的重点场所开展系统性、整体性消杀。 上海疫情防控工作新闻发布会上提到,通过对公共环境实施科学、精准、有效的消毒,能够及时消灭环境中存在或可能存在的病毒,实现“人-物-环境”同防,有助于遏制疫情蔓延状态,筑牢疫情防控屏障。 国金证券表示,3月以来,国内疫情呈现多点散发、局部爆发态势,疫情防控常态化背景下,受益于
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力合科创
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达嘉维康
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中广核技
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中信证券:房地产发力的市场根源
房地产政策遵循逆周期规律,当市场下行到一定程度时,政策可能转为更加积极。当前,房地产市场探底,土地市场调整,尤其是低线城市土地出让金收入不排除显著下滑的可能性。在此背景下,我们相信,因城施策,三稳的政策将更为积极。我们将迎来一个政策的窗口期。 ▍数个省会城市多层次放开地产限制政策。 随着房地产市场恶化,福州、哈尔滨、郑州等城市开始陆续放松相关限制政策。省会城市放松政策不仅意味着大部分二三线城市是符合放松资格的,也对本省其他城市有示范效应。 ▍2022年3月是本轮市场下行周期表现基本面最差的时期。
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绿地控股
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招商蛇口
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中信证券:碳酸锂涨价的负面冲击已经price in,新能源车
碳酸锂涨价的负面冲击引发新能源车企近期集体涨价,预计整车厂和电池厂将在今年面临一定的毛利率压力,涨价对于订单的扰动预计在1个月左右。由于当前新能源车企订单充足,3月新能源汽车渗透率有望创造历史新高,短期看,4月可能是订单的相对低点,但考虑到新车产品的不断迭代升级,我们预计2022年将依然是新能源汽车景气大年,维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。 ▍碳酸锂价格上涨持续,新能源车企谨慎涨价应对。 中国市场电池级碳酸锂价格已从2021年初的6万元/吨上涨到近期的50万元/吨,碳酸锂价格的快速上涨为
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宁德时代
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华阳集团
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光大证券:三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场
动力电池退役期来临与锂资源约束,锂电回收势在必行 碳中和背景下,电动车和储能市场将快速增长。综合考虑环保因素、锂资源区域约束、锂价格因素,废旧锂电池回收是一项必要工作。然而当前政策正在完善,标准、价格是核心掣肘。 2030年三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场 对于三元电池,根据我们测算,在金属处于均价时,2030年三元电池锂/镍/钴/锰回收市场空间预计273/157/138/10亿元。2030年三元电池金属合计回收空间在均价情况下将达近600亿元。 磷酸铁锂电池通过梯次利用再回收,锂价高位带动
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国泰君安:基建投资旺季加速跳升,估值再次进入增持区间
导读 复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益;稳增长政策加快加码落实;基建龙头旺季业绩将超预期加速;推荐新能源电力/地产/设计/BIPV钢结构/地方基建等行业。 投资要点 1、复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益,基建龙头估值近十年新低再次进入配置区域。复盘历史宏观政策建筑五次行情均因经济下行财政货币发力所致,当下经济仍有下行压力尚不稳固,稳增长财政货币等政策将继续加码落实。基建作为稳增长抓手历史行情反弹明显,但近三年低于预期单边下行。受益稳增长加快加码,疫情缓解后进入旺季基建投资
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北京自贸区条例5月1日起施行,哪些行业可能受益?
一、事件 3月31日,北京市第十五届人大常委会第三十八次会议表决通过《中国(北京)自由贸易试验区条例》,2022年5月1日起施行。 资料显示,2020年8月30日,国务院印发《中国(北京)自由贸易试验区总体方案》;9月24日,中国(北京)自由贸易试验区正式揭牌。 此次新《条例》除了提到推动投资开放与贸易便利外,还特别强调促进数字经济发展,探索制定信息技术安全、数据隐私保护、跨境数据流动管理规则,推进建立相关数据交易标准和流通服务体系等。 二、相关行业及公司 据华融证券研报,此次《条例》对于全面深
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世卫鼓励成员国吸纳中医药,兴业证券称有利于其“出海”
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能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展
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国泰君安:消费行业一季报前瞻及趋势展望
2022年一季报临近,食品饮料、轻工、社服、家电等行业数据表现如何?哪些公司一季报业绩有望超预期?如何把握2022年Q2消费行业投资机遇?国君消费团队:食品饮料/美妆訾猛、轻工 穆方舟、社服/零售刘越男、家电 蔡雯娟、农业 钟凯锋、汽车 吴晓飞、纺服 张爱宁,第一时间召开电话会议为您解读! 【国君食品/化妆品 訾猛等】食品饮料进入筑底阶段,化妆品功效护肤红利仍在 上海及东北疫情加重对全国物流及客流形成较大影响,3月份快递量同比-2.5%,20号之后略有恢复。清明期间客流同比仍大幅下滑,我们判断影
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安信证券:境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显
全球钾肥价格持续上涨:当前全球钾肥产品价格上行,根据百川盈孚,截至2022年4月2日,我国硫酸钾市场价格达4539元/吨,月环比+8.61%,同比+54.8%,氯化钾市场价格达4340元/吨,月环比+11.6%,同比+87.0%,2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年(2022-2024)钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。 主要生产国出口持续受限,海外价格跳涨:根据华尔街时报以及Argus,俄罗斯是世界第二大钾盐生产国,2022年2月末以来俄罗斯与乌克兰间的地缘冲突不断升温,对俄罗斯
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抗原检测证明或成“标配”,将对行业带来哪些影响?
新冠检测又有新动态。 为遏制疫情扩散蔓延,保障人民群众生命安全和身体健康,上海市昨晚正式宣布,自4月2日零时起,离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外,还须提供24小时内抗原检测阴性证明。 公告称市民可至就近的国大复美、华氏、益丰、好药师、第一医药(汇丰)、老百姓、养和堂、余天成、雷允上、雷允上西区、上海药房等药店及其他合法正规渠道购买抗原检测试剂。 可能产生什么影响? 行业媒体中钟看药认为,抗原自测在疫情防控中的地位得到进一步提升,上海严重的疫情,目前的做法较大可能成为其他省市的模板,抗
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欧洲天然气价格大幅波动,国内煤化工成本优势明显
行情数据显示,欧洲大陆天然气再度大幅波动,一度大涨。 中信期货表示,从海外主导的原油和天然气看,目前均处于供需偏紧格局,欧亚价差波动加大,欧洲管道气与LNG供应量出现小幅下滑,未来两周欧洲或迎来一波降温,支撑欧洲天然气价格维持高位。 另一方面,国泰君安表示,截止22年3月我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值创下近十年新低,我国煤化工竞争力增强。例如甲醇方面,我国使用的煤头路线相较欧洲及中东天然气工艺成本优势明显;尿素方面,在进口价格高企背景下,我国国内尿素价格有望提升;醋酸方面,欧洲与中东地区
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中信证券:“稳增长”政策将加快推进,基建作为稳增长重要抓手将
近期国内多地出现聚集性疫情,对制造业生产经营活动造成全面冲击:一是局部地区面临停产减产,生产指数结束4个月的扩张,跌入收缩区间;二是供需循环放缓,市场需求进一步下探;三是道路交通的运输效率明显下降,配送交货时间变慢。值得注意的是,在这种背景下,小型企业PMI“逆势回升”,显然并不反映其景气改善,而可能是提示目前仍存续经营的小型企业,进一步收缩的空间极为有限。疫情对非制造业领域也有明显冲击,非制造业商务活动指数回落3.2个百分点至48.4%,本月也是2020年3月份后,制造业和非制造业PMI首次同
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为能源转型拼了!欧洲将“不惜一切代价”重建光伏产业
为了尽快减少对俄罗斯的能源依赖,欧盟计划大力发展本土光伏产业。 据路透社周四报道,欧盟能源专员Kadri Simson在布鲁塞尔召开的太阳能峰会上表示,欧盟一项针对太阳能的具体战略将加快审批,以支持更多的太阳能采购协议,并建立欧洲的太阳能制造能力。 Simson强调:“我们需要把制造业带回欧洲,欧盟委员会愿意不惜一切代价实现这一目标。”她补充说,这将包括为项目融资提供帮助。 在俄乌冲突带来的能源供应恐慌之下,欧洲正在酝酿激进的能源独立计划,包括计划在一年内将从俄罗斯进口的天然气削减三分之二,并在
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天风证券:锂电池高镍+高电压+大圆柱放量拐点,硅负极及衍生新
天风证券认为当前锂电池有两大技术路线,以方形铁锂为代表的高性价比路线和以三元高镍大圆柱为代表的高性能路线。 近两年,方形铁锂得益于CTP、刀片电池的技术进步,在续航里程600公里及以下乘用车市场性价比十足。根据鑫椤锂电数据,22年3月25日铁锂方形动力电芯均价为0.77元/wh,同期三元方形动力电芯均价在0.84元/wh。得益于刀片电池技术,比亚迪LFP版车型能量密度达140Wh/kg,续航里程达565km,突破了铁锂续航里程天花板。 往后看,高镍+硅基负极+大圆柱三者优劣势互补主打高能量密度,
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上海将开展一个月消杀行动,相关产品需求短期或快速增长
即日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动 据澎湃新闻报道,根据市疫情防控办要求,自3月30日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动。此次专项行动聚焦十个人群聚集的重点场所开展系统性、整体性消杀。 上海疫情防控工作新闻发布会上提到,通过对公共环境实施科学、精准、有效的消毒,能够及时消灭环境中存在或可能存在的病毒,实现“人-物-环境”同防,有助于遏制疫情蔓延状态,筑牢疫情防控屏障。 国金证券表示,3月以来,国内疫情呈现多点散发、局部爆发态势,疫情防控常态化背景下,受益于
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中信证券:房地产发力的市场根源
房地产政策遵循逆周期规律,当市场下行到一定程度时,政策可能转为更加积极。当前,房地产市场探底,土地市场调整,尤其是低线城市土地出让金收入不排除显著下滑的可能性。在此背景下,我们相信,因城施策,三稳的政策将更为积极。我们将迎来一个政策的窗口期。 ▍数个省会城市多层次放开地产限制政策。 随着房地产市场恶化,福州、哈尔滨、郑州等城市开始陆续放松相关限制政策。省会城市放松政策不仅意味着大部分二三线城市是符合放松资格的,也对本省其他城市有示范效应。 ▍2022年3月是本轮市场下行周期表现基本面最差的时期。
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中信证券:碳酸锂涨价的负面冲击已经price in,新能源车
碳酸锂涨价的负面冲击引发新能源车企近期集体涨价,预计整车厂和电池厂将在今年面临一定的毛利率压力,涨价对于订单的扰动预计在1个月左右。由于当前新能源车企订单充足,3月新能源汽车渗透率有望创造历史新高,短期看,4月可能是订单的相对低点,但考虑到新车产品的不断迭代升级,我们预计2022年将依然是新能源汽车景气大年,维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。 ▍碳酸锂价格上涨持续,新能源车企谨慎涨价应对。 中国市场电池级碳酸锂价格已从2021年初的6万元/吨上涨到近期的50万元/吨,碳酸锂价格的快速上涨为
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光大证券:三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场
动力电池退役期来临与锂资源约束,锂电回收势在必行 碳中和背景下,电动车和储能市场将快速增长。综合考虑环保因素、锂资源区域约束、锂价格因素,废旧锂电池回收是一项必要工作。然而当前政策正在完善,标准、价格是核心掣肘。 2030年三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场 对于三元电池,根据我们测算,在金属处于均价时,2030年三元电池锂/镍/钴/锰回收市场空间预计273/157/138/10亿元。2030年三元电池金属合计回收空间在均价情况下将达近600亿元。 磷酸铁锂电池通过梯次利用再回收,锂价高位带动
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国泰君安:基建投资旺季加速跳升,估值再次进入增持区间
导读 复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益;稳增长政策加快加码落实;基建龙头旺季业绩将超预期加速;推荐新能源电力/地产/设计/BIPV钢结构/地方基建等行业。 投资要点 1、复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益,基建龙头估值近十年新低再次进入配置区域。复盘历史宏观政策建筑五次行情均因经济下行财政货币发力所致,当下经济仍有下行压力尚不稳固,稳增长财政货币等政策将继续加码落实。基建作为稳增长抓手历史行情反弹明显,但近三年低于预期单边下行。受益稳增长加快加码,疫情缓解后进入旺季基建投资
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中国建筑
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私密
北京自贸区条例5月1日起施行,哪些行业可能受益?
一、事件 3月31日,北京市第十五届人大常委会第三十八次会议表决通过《中国(北京)自由贸易试验区条例》,2022年5月1日起施行。 资料显示,2020年8月30日,国务院印发《中国(北京)自由贸易试验区总体方案》;9月24日,中国(北京)自由贸易试验区正式揭牌。 此次新《条例》除了提到推动投资开放与贸易便利外,还特别强调促进数字经济发展,探索制定信息技术安全、数据隐私保护、跨境数据流动管理规则,推进建立相关数据交易标准和流通服务体系等。 二、相关行业及公司 据华融证券研报,此次《条例》对于全面深
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中科金财
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世卫鼓励成员国吸纳中医药,兴业证券称有利于其“出海”
据澎湃新闻4日报道,“世界卫生组织关于中医药治疗新冠肺炎专家评估会”的报告于3月31日在世卫组织官网发布,报告称中医药能有效治疗新冠,鼓励成员国考虑吸纳中医药。 兴业证券对此表示,世卫组织的认可有望助力针对新冠肺炎的中药进行海外市场开拓,长期也有望带动中医药在海外的准入、学术影响以及销售应用,因此具有国际化发展基础和战略的中医药企业以及拥有纳入新冠肺炎诊疗方案的中成药品种的中药企业有望受益。 此外,随着国内确诊病例呈现持续性走高态势,新冠疫情越发严峻复杂,中泰证券认为相关核酸检测、抗原检测产品服
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能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展
据国家能源局网站4月2日披露,国家能源局、科学技术部印发了《“十四五”能源领域科技创新规划》。 国家能源局科技司、科技部高新司负责同志就《“十四五”能源领域科技创新规划》答记者问表示,《规划》提出,攻克高效氢气制备、储运、加注和燃料电池关键技术,推动氢能与可再生能源融合发展。同时《规划》还提出了新型电力、核能技术、绿色高效化石能源、能源系统数字化智能化的技术攻克重点任务, 国家发展改革委、国家能源局日前联合印发了《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》, 明确了氢能源为未来国家能源体
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国泰君安:消费行业一季报前瞻及趋势展望
2022年一季报临近,食品饮料、轻工、社服、家电等行业数据表现如何?哪些公司一季报业绩有望超预期?如何把握2022年Q2消费行业投资机遇?国君消费团队:食品饮料/美妆訾猛、轻工 穆方舟、社服/零售刘越男、家电 蔡雯娟、农业 钟凯锋、汽车 吴晓飞、纺服 张爱宁,第一时间召开电话会议为您解读! 【国君食品/化妆品 訾猛等】食品饮料进入筑底阶段,化妆品功效护肤红利仍在 上海及东北疫情加重对全国物流及客流形成较大影响,3月份快递量同比-2.5%,20号之后略有恢复。清明期间客流同比仍大幅下滑,我们判断影
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安信证券:境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显
全球钾肥价格持续上涨:当前全球钾肥产品价格上行,根据百川盈孚,截至2022年4月2日,我国硫酸钾市场价格达4539元/吨,月环比+8.61%,同比+54.8%,氯化钾市场价格达4340元/吨,月环比+11.6%,同比+87.0%,2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年(2022-2024)钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。 主要生产国出口持续受限,海外价格跳涨:根据华尔街时报以及Argus,俄罗斯是世界第二大钾盐生产国,2022年2月末以来俄罗斯与乌克兰间的地缘冲突不断升温,对俄罗斯
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抗原检测证明或成“标配”,将对行业带来哪些影响?
新冠检测又有新动态。 为遏制疫情扩散蔓延,保障人民群众生命安全和身体健康,上海市昨晚正式宣布,自4月2日零时起,离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外,还须提供24小时内抗原检测阴性证明。 公告称市民可至就近的国大复美、华氏、益丰、好药师、第一医药(汇丰)、老百姓、养和堂、余天成、雷允上、雷允上西区、上海药房等药店及其他合法正规渠道购买抗原检测试剂。 可能产生什么影响? 行业媒体中钟看药认为,抗原自测在疫情防控中的地位得到进一步提升,上海严重的疫情,目前的做法较大可能成为其他省市的模板,抗
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明德生物
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欧洲天然气价格大幅波动,国内煤化工成本优势明显
行情数据显示,欧洲大陆天然气再度大幅波动,一度大涨。 中信期货表示,从海外主导的原油和天然气看,目前均处于供需偏紧格局,欧亚价差波动加大,欧洲管道气与LNG供应量出现小幅下滑,未来两周欧洲或迎来一波降温,支撑欧洲天然气价格维持高位。 另一方面,国泰君安表示,截止22年3月我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值创下近十年新低,我国煤化工竞争力增强。例如甲醇方面,我国使用的煤头路线相较欧洲及中东天然气工艺成本优势明显;尿素方面,在进口价格高企背景下,我国国内尿素价格有望提升;醋酸方面,欧洲与中东地区
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潞化科技
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中信证券:“稳增长”政策将加快推进,基建作为稳增长重要抓手将
近期国内多地出现聚集性疫情,对制造业生产经营活动造成全面冲击:一是局部地区面临停产减产,生产指数结束4个月的扩张,跌入收缩区间;二是供需循环放缓,市场需求进一步下探;三是道路交通的运输效率明显下降,配送交货时间变慢。值得注意的是,在这种背景下,小型企业PMI“逆势回升”,显然并不反映其景气改善,而可能是提示目前仍存续经营的小型企业,进一步收缩的空间极为有限。疫情对非制造业领域也有明显冲击,非制造业商务活动指数回落3.2个百分点至48.4%,本月也是2020年3月份后,制造业和非制造业PMI首次同
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广东建工
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为能源转型拼了!欧洲将“不惜一切代价”重建光伏产业
为了尽快减少对俄罗斯的能源依赖,欧盟计划大力发展本土光伏产业。 据路透社周四报道,欧盟能源专员Kadri Simson在布鲁塞尔召开的太阳能峰会上表示,欧盟一项针对太阳能的具体战略将加快审批,以支持更多的太阳能采购协议,并建立欧洲的太阳能制造能力。 Simson强调:“我们需要把制造业带回欧洲,欧盟委员会愿意不惜一切代价实现这一目标。”她补充说,这将包括为项目融资提供帮助。 在俄乌冲突带来的能源供应恐慌之下,欧洲正在酝酿激进的能源独立计划,包括计划在一年内将从俄罗斯进口的天然气削减三分之二,并在
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天风证券:锂电池高镍+高电压+大圆柱放量拐点,硅负极及衍生新
天风证券认为当前锂电池有两大技术路线,以方形铁锂为代表的高性价比路线和以三元高镍大圆柱为代表的高性能路线。 近两年,方形铁锂得益于CTP、刀片电池的技术进步,在续航里程600公里及以下乘用车市场性价比十足。根据鑫椤锂电数据,22年3月25日铁锂方形动力电芯均价为0.77元/wh,同期三元方形动力电芯均价在0.84元/wh。得益于刀片电池技术,比亚迪LFP版车型能量密度达140Wh/kg,续航里程达565km,突破了铁锂续航里程天花板。 往后看,高镍+硅基负极+大圆柱三者优劣势互补主打高能量密度,
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天奈科技
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上海将开展一个月消杀行动,相关产品需求短期或快速增长
即日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动 据澎湃新闻报道,根据市疫情防控办要求,自3月30日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动。此次专项行动聚焦十个人群聚集的重点场所开展系统性、整体性消杀。 上海疫情防控工作新闻发布会上提到,通过对公共环境实施科学、精准、有效的消毒,能够及时消灭环境中存在或可能存在的病毒,实现“人-物-环境”同防,有助于遏制疫情蔓延状态,筑牢疫情防控屏障。 国金证券表示,3月以来,国内疫情呈现多点散发、局部爆发态势,疫情防控常态化背景下,受益于
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力合科创
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中广核技
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中信证券:房地产发力的市场根源
房地产政策遵循逆周期规律,当市场下行到一定程度时,政策可能转为更加积极。当前,房地产市场探底,土地市场调整,尤其是低线城市土地出让金收入不排除显著下滑的可能性。在此背景下,我们相信,因城施策,三稳的政策将更为积极。我们将迎来一个政策的窗口期。 ▍数个省会城市多层次放开地产限制政策。 随着房地产市场恶化,福州、哈尔滨、郑州等城市开始陆续放松相关限制政策。省会城市放松政策不仅意味着大部分二三线城市是符合放松资格的,也对本省其他城市有示范效应。 ▍2022年3月是本轮市场下行周期表现基本面最差的时期。
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绿地控股
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招商蛇口
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中信证券:碳酸锂涨价的负面冲击已经price in,新能源车
碳酸锂涨价的负面冲击引发新能源车企近期集体涨价,预计整车厂和电池厂将在今年面临一定的毛利率压力,涨价对于订单的扰动预计在1个月左右。由于当前新能源车企订单充足,3月新能源汽车渗透率有望创造历史新高,短期看,4月可能是订单的相对低点,但考虑到新车产品的不断迭代升级,我们预计2022年将依然是新能源汽车景气大年,维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。 ▍碳酸锂价格上涨持续,新能源车企谨慎涨价应对。 中国市场电池级碳酸锂价格已从2021年初的6万元/吨上涨到近期的50万元/吨,碳酸锂价格的快速上涨为
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动力电池退役期来临与锂资源约束,锂电回收势在必行 碳中和背景下,电动车和储能市场将快速增长。综合考虑环保因素、锂资源区域约束、锂价格因素,废旧锂电池回收是一项必要工作。然而当前政策正在完善,标准、价格是核心掣肘。 2030年三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场 对于三元电池,根据我们测算,在金属处于均价时,2030年三元电池锂/镍/钴/锰回收市场空间预计273/157/138/10亿元。2030年三元电池金属合计回收空间在均价情况下将达近600亿元。 磷酸铁锂电池通过梯次利用再回收,锂价高位带动
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国泰君安:基建投资旺季加速跳升,估值再次进入增持区间
导读 复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益;稳增长政策加快加码落实;基建龙头旺季业绩将超预期加速;推荐新能源电力/地产/设计/BIPV钢结构/地方基建等行业。 投资要点 1、复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益,基建龙头估值近十年新低再次进入配置区域。复盘历史宏观政策建筑五次行情均因经济下行财政货币发力所致,当下经济仍有下行压力尚不稳固,稳增长财政货币等政策将继续加码落实。基建作为稳增长抓手历史行情反弹明显,但近三年低于预期单边下行。受益稳增长加快加码,疫情缓解后进入旺季基建投资
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北京自贸区条例5月1日起施行,哪些行业可能受益?
一、事件 3月31日,北京市第十五届人大常委会第三十八次会议表决通过《中国(北京)自由贸易试验区条例》,2022年5月1日起施行。 资料显示,2020年8月30日,国务院印发《中国(北京)自由贸易试验区总体方案》;9月24日,中国(北京)自由贸易试验区正式揭牌。 此次新《条例》除了提到推动投资开放与贸易便利外,还特别强调促进数字经济发展,探索制定信息技术安全、数据隐私保护、跨境数据流动管理规则,推进建立相关数据交易标准和流通服务体系等。 二、相关行业及公司 据华融证券研报,此次《条例》对于全面深
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世卫鼓励成员国吸纳中医药,兴业证券称有利于其“出海”
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能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展
据国家能源局网站4月2日披露,国家能源局、科学技术部印发了《“十四五”能源领域科技创新规划》。 国家能源局科技司、科技部高新司负责同志就《“十四五”能源领域科技创新规划》答记者问表示,《规划》提出,攻克高效氢气制备、储运、加注和燃料电池关键技术,推动氢能与可再生能源融合发展。同时《规划》还提出了新型电力、核能技术、绿色高效化石能源、能源系统数字化智能化的技术攻克重点任务, 国家发展改革委、国家能源局日前联合印发了《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》, 明确了氢能源为未来国家能源体
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国泰君安:消费行业一季报前瞻及趋势展望
2022年一季报临近,食品饮料、轻工、社服、家电等行业数据表现如何?哪些公司一季报业绩有望超预期?如何把握2022年Q2消费行业投资机遇?国君消费团队:食品饮料/美妆訾猛、轻工 穆方舟、社服/零售刘越男、家电 蔡雯娟、农业 钟凯锋、汽车 吴晓飞、纺服 张爱宁,第一时间召开电话会议为您解读! 【国君食品/化妆品 訾猛等】食品饮料进入筑底阶段,化妆品功效护肤红利仍在 上海及东北疫情加重对全国物流及客流形成较大影响,3月份快递量同比-2.5%,20号之后略有恢复。清明期间客流同比仍大幅下滑,我们判断影
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安信证券:境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显
全球钾肥价格持续上涨:当前全球钾肥产品价格上行,根据百川盈孚,截至2022年4月2日,我国硫酸钾市场价格达4539元/吨,月环比+8.61%,同比+54.8%,氯化钾市场价格达4340元/吨,月环比+11.6%,同比+87.0%,2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年(2022-2024)钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。 主要生产国出口持续受限,海外价格跳涨:根据华尔街时报以及Argus,俄罗斯是世界第二大钾盐生产国,2022年2月末以来俄罗斯与乌克兰间的地缘冲突不断升温,对俄罗斯
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抗原检测证明或成“标配”,将对行业带来哪些影响?
新冠检测又有新动态。 为遏制疫情扩散蔓延,保障人民群众生命安全和身体健康,上海市昨晚正式宣布,自4月2日零时起,离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外,还须提供24小时内抗原检测阴性证明。 公告称市民可至就近的国大复美、华氏、益丰、好药师、第一医药(汇丰)、老百姓、养和堂、余天成、雷允上、雷允上西区、上海药房等药店及其他合法正规渠道购买抗原检测试剂。 可能产生什么影响? 行业媒体中钟看药认为,抗原自测在疫情防控中的地位得到进一步提升,上海严重的疫情,目前的做法较大可能成为其他省市的模板,抗
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欧洲天然气价格大幅波动,国内煤化工成本优势明显
行情数据显示,欧洲大陆天然气再度大幅波动,一度大涨。 中信期货表示,从海外主导的原油和天然气看,目前均处于供需偏紧格局,欧亚价差波动加大,欧洲管道气与LNG供应量出现小幅下滑,未来两周欧洲或迎来一波降温,支撑欧洲天然气价格维持高位。 另一方面,国泰君安表示,截止22年3月我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值创下近十年新低,我国煤化工竞争力增强。例如甲醇方面,我国使用的煤头路线相较欧洲及中东天然气工艺成本优势明显;尿素方面,在进口价格高企背景下,我国国内尿素价格有望提升;醋酸方面,欧洲与中东地区
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中信证券:“稳增长”政策将加快推进,基建作为稳增长重要抓手将
近期国内多地出现聚集性疫情,对制造业生产经营活动造成全面冲击:一是局部地区面临停产减产,生产指数结束4个月的扩张,跌入收缩区间;二是供需循环放缓,市场需求进一步下探;三是道路交通的运输效率明显下降,配送交货时间变慢。值得注意的是,在这种背景下,小型企业PMI“逆势回升”,显然并不反映其景气改善,而可能是提示目前仍存续经营的小型企业,进一步收缩的空间极为有限。疫情对非制造业领域也有明显冲击,非制造业商务活动指数回落3.2个百分点至48.4%,本月也是2020年3月份后,制造业和非制造业PMI首次同
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为能源转型拼了!欧洲将“不惜一切代价”重建光伏产业
为了尽快减少对俄罗斯的能源依赖,欧盟计划大力发展本土光伏产业。 据路透社周四报道,欧盟能源专员Kadri Simson在布鲁塞尔召开的太阳能峰会上表示,欧盟一项针对太阳能的具体战略将加快审批,以支持更多的太阳能采购协议,并建立欧洲的太阳能制造能力。 Simson强调:“我们需要把制造业带回欧洲,欧盟委员会愿意不惜一切代价实现这一目标。”她补充说,这将包括为项目融资提供帮助。 在俄乌冲突带来的能源供应恐慌之下,欧洲正在酝酿激进的能源独立计划,包括计划在一年内将从俄罗斯进口的天然气削减三分之二,并在
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天风证券:锂电池高镍+高电压+大圆柱放量拐点,硅负极及衍生新
天风证券认为当前锂电池有两大技术路线,以方形铁锂为代表的高性价比路线和以三元高镍大圆柱为代表的高性能路线。 近两年,方形铁锂得益于CTP、刀片电池的技术进步,在续航里程600公里及以下乘用车市场性价比十足。根据鑫椤锂电数据,22年3月25日铁锂方形动力电芯均价为0.77元/wh,同期三元方形动力电芯均价在0.84元/wh。得益于刀片电池技术,比亚迪LFP版车型能量密度达140Wh/kg,续航里程达565km,突破了铁锂续航里程天花板。 往后看,高镍+硅基负极+大圆柱三者优劣势互补主打高能量密度,
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上海将开展一个月消杀行动,相关产品需求短期或快速增长
即日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动 据澎湃新闻报道,根据市疫情防控办要求,自3月30日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动。此次专项行动聚焦十个人群聚集的重点场所开展系统性、整体性消杀。 上海疫情防控工作新闻发布会上提到,通过对公共环境实施科学、精准、有效的消毒,能够及时消灭环境中存在或可能存在的病毒,实现“人-物-环境”同防,有助于遏制疫情蔓延状态,筑牢疫情防控屏障。 国金证券表示,3月以来,国内疫情呈现多点散发、局部爆发态势,疫情防控常态化背景下,受益于
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中信证券:房地产发力的市场根源
房地产政策遵循逆周期规律,当市场下行到一定程度时,政策可能转为更加积极。当前,房地产市场探底,土地市场调整,尤其是低线城市土地出让金收入不排除显著下滑的可能性。在此背景下,我们相信,因城施策,三稳的政策将更为积极。我们将迎来一个政策的窗口期。 ▍数个省会城市多层次放开地产限制政策。 随着房地产市场恶化,福州、哈尔滨、郑州等城市开始陆续放松相关限制政策。省会城市放松政策不仅意味着大部分二三线城市是符合放松资格的,也对本省其他城市有示范效应。 ▍2022年3月是本轮市场下行周期表现基本面最差的时期。
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中信证券:碳酸锂涨价的负面冲击已经price in,新能源车
碳酸锂涨价的负面冲击引发新能源车企近期集体涨价,预计整车厂和电池厂将在今年面临一定的毛利率压力,涨价对于订单的扰动预计在1个月左右。由于当前新能源车企订单充足,3月新能源汽车渗透率有望创造历史新高,短期看,4月可能是订单的相对低点,但考虑到新车产品的不断迭代升级,我们预计2022年将依然是新能源汽车景气大年,维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。 ▍碳酸锂价格上涨持续,新能源车企谨慎涨价应对。 中国市场电池级碳酸锂价格已从2021年初的6万元/吨上涨到近期的50万元/吨,碳酸锂价格的快速上涨为
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宁德时代
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光大证券:三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场
动力电池退役期来临与锂资源约束,锂电回收势在必行 碳中和背景下,电动车和储能市场将快速增长。综合考虑环保因素、锂资源区域约束、锂价格因素,废旧锂电池回收是一项必要工作。然而当前政策正在完善,标准、价格是核心掣肘。 2030年三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场 对于三元电池,根据我们测算,在金属处于均价时,2030年三元电池锂/镍/钴/锰回收市场空间预计273/157/138/10亿元。2030年三元电池金属合计回收空间在均价情况下将达近600亿元。 磷酸铁锂电池通过梯次利用再回收,锂价高位带动
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天奇股份
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格林美
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2022-04-06 15:23:55
国泰君安:基建投资旺季加速跳升,估值再次进入增持区间
导读 复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益;稳增长政策加快加码落实;基建龙头旺季业绩将超预期加速;推荐新能源电力/地产/设计/BIPV钢结构/地方基建等行业。 投资要点 1、复盘历史建筑行情经济下行基建上行获取超额收益,基建龙头估值近十年新低再次进入配置区域。复盘历史宏观政策建筑五次行情均因经济下行财政货币发力所致,当下经济仍有下行压力尚不稳固,稳增长财政货币等政策将继续加码落实。基建作为稳增长抓手历史行情反弹明显,但近三年低于预期单边下行。受益稳增长加快加码,疫情缓解后进入旺季基建投资
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中国建筑
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中国电建
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2022-04-06 15:22:25
私密
北京自贸区条例5月1日起施行,哪些行业可能受益?
一、事件 3月31日,北京市第十五届人大常委会第三十八次会议表决通过《中国(北京)自由贸易试验区条例》,2022年5月1日起施行。 资料显示,2020年8月30日,国务院印发《中国(北京)自由贸易试验区总体方案》;9月24日,中国(北京)自由贸易试验区正式揭牌。 此次新《条例》除了提到推动投资开放与贸易便利外,还特别强调促进数字经济发展,探索制定信息技术安全、数据隐私保护、跨境数据流动管理规则,推进建立相关数据交易标准和流通服务体系等。 二、相关行业及公司 据华融证券研报,此次《条例》对于全面深
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中科金财
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世卫鼓励成员国吸纳中医药,兴业证券称有利于其“出海”
据澎湃新闻4日报道,“世界卫生组织关于中医药治疗新冠肺炎专家评估会”的报告于3月31日在世卫组织官网发布,报告称中医药能有效治疗新冠,鼓励成员国考虑吸纳中医药。 兴业证券对此表示,世卫组织的认可有望助力针对新冠肺炎的中药进行海外市场开拓,长期也有望带动中医药在海外的准入、学术影响以及销售应用,因此具有国际化发展基础和战略的中医药企业以及拥有纳入新冠肺炎诊疗方案的中成药品种的中药企业有望受益。 此外,随着国内确诊病例呈现持续性走高态势,新冠疫情越发严峻复杂,中泰证券认为相关核酸检测、抗原检测产品服
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贵州三力
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能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展
据国家能源局网站4月2日披露,国家能源局、科学技术部印发了《“十四五”能源领域科技创新规划》。 国家能源局科技司、科技部高新司负责同志就《“十四五”能源领域科技创新规划》答记者问表示,《规划》提出,攻克高效氢气制备、储运、加注和燃料电池关键技术,推动氢能与可再生能源融合发展。同时《规划》还提出了新型电力、核能技术、绿色高效化石能源、能源系统数字化智能化的技术攻克重点任务, 国家发展改革委、国家能源局日前联合印发了《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》, 明确了氢能源为未来国家能源体
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富瑞特装
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国泰君安:消费行业一季报前瞻及趋势展望
2022年一季报临近,食品饮料、轻工、社服、家电等行业数据表现如何?哪些公司一季报业绩有望超预期?如何把握2022年Q2消费行业投资机遇?国君消费团队:食品饮料/美妆訾猛、轻工 穆方舟、社服/零售刘越男、家电 蔡雯娟、农业 钟凯锋、汽车 吴晓飞、纺服 张爱宁,第一时间召开电话会议为您解读! 【国君食品/化妆品 訾猛等】食品饮料进入筑底阶段,化妆品功效护肤红利仍在 上海及东北疫情加重对全国物流及客流形成较大影响,3月份快递量同比-2.5%,20号之后略有恢复。清明期间客流同比仍大幅下滑,我们判断影
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安信证券:境外钾盐基地建设重要性和紧迫性凸显
全球钾肥价格持续上涨:当前全球钾肥产品价格上行,根据百川盈孚,截至2022年4月2日,我国硫酸钾市场价格达4539元/吨,月环比+8.61%,同比+54.8%,氯化钾市场价格达4340元/吨,月环比+11.6%,同比+87.0%,2022年中国与加拿大钾肥供应商签署的未来三年(2022-2024)钾肥供应框架协议中约定590美元/吨。 主要生产国出口持续受限,海外价格跳涨:根据华尔街时报以及Argus,俄罗斯是世界第二大钾盐生产国,2022年2月末以来俄罗斯与乌克兰间的地缘冲突不断升温,对俄罗斯
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抗原检测证明或成“标配”,将对行业带来哪些影响?
新冠检测又有新动态。 为遏制疫情扩散蔓延,保障人民群众生命安全和身体健康,上海市昨晚正式宣布,自4月2日零时起,离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外,还须提供24小时内抗原检测阴性证明。 公告称市民可至就近的国大复美、华氏、益丰、好药师、第一医药(汇丰)、老百姓、养和堂、余天成、雷允上、雷允上西区、上海药房等药店及其他合法正规渠道购买抗原检测试剂。 可能产生什么影响? 行业媒体中钟看药认为,抗原自测在疫情防控中的地位得到进一步提升,上海严重的疫情,目前的做法较大可能成为其他省市的模板,抗
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明德生物
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欧洲天然气价格大幅波动,国内煤化工成本优势明显
行情数据显示,欧洲大陆天然气再度大幅波动,一度大涨。 中信期货表示,从海外主导的原油和天然气看,目前均处于供需偏紧格局,欧亚价差波动加大,欧洲管道气与LNG供应量出现小幅下滑,未来两周欧洲或迎来一波降温,支撑欧洲天然气价格维持高位。 另一方面,国泰君安表示,截止22年3月我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值创下近十年新低,我国煤化工竞争力增强。例如甲醇方面,我国使用的煤头路线相较欧洲及中东天然气工艺成本优势明显;尿素方面,在进口价格高企背景下,我国国内尿素价格有望提升;醋酸方面,欧洲与中东地区
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潞化科技
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中信证券:“稳增长”政策将加快推进,基建作为稳增长重要抓手将
近期国内多地出现聚集性疫情,对制造业生产经营活动造成全面冲击:一是局部地区面临停产减产,生产指数结束4个月的扩张,跌入收缩区间;二是供需循环放缓,市场需求进一步下探;三是道路交通的运输效率明显下降,配送交货时间变慢。值得注意的是,在这种背景下,小型企业PMI“逆势回升”,显然并不反映其景气改善,而可能是提示目前仍存续经营的小型企业,进一步收缩的空间极为有限。疫情对非制造业领域也有明显冲击,非制造业商务活动指数回落3.2个百分点至48.4%,本月也是2020年3月份后,制造业和非制造业PMI首次同
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广东建工
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为能源转型拼了!欧洲将“不惜一切代价”重建光伏产业
为了尽快减少对俄罗斯的能源依赖,欧盟计划大力发展本土光伏产业。 据路透社周四报道,欧盟能源专员Kadri Simson在布鲁塞尔召开的太阳能峰会上表示,欧盟一项针对太阳能的具体战略将加快审批,以支持更多的太阳能采购协议,并建立欧洲的太阳能制造能力。 Simson强调:“我们需要把制造业带回欧洲,欧盟委员会愿意不惜一切代价实现这一目标。”她补充说,这将包括为项目融资提供帮助。 在俄乌冲突带来的能源供应恐慌之下,欧洲正在酝酿激进的能源独立计划,包括计划在一年内将从俄罗斯进口的天然气削减三分之二,并在
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东方日升
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天风证券:锂电池高镍+高电压+大圆柱放量拐点,硅负极及衍生新
天风证券认为当前锂电池有两大技术路线,以方形铁锂为代表的高性价比路线和以三元高镍大圆柱为代表的高性能路线。 近两年,方形铁锂得益于CTP、刀片电池的技术进步,在续航里程600公里及以下乘用车市场性价比十足。根据鑫椤锂电数据,22年3月25日铁锂方形动力电芯均价为0.77元/wh,同期三元方形动力电芯均价在0.84元/wh。得益于刀片电池技术,比亚迪LFP版车型能量密度达140Wh/kg,续航里程达565km,突破了铁锂续航里程天花板。 往后看,高镍+硅基负极+大圆柱三者优劣势互补主打高能量密度,
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天奈科技
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上海将开展一个月消杀行动,相关产品需求短期或快速增长
即日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动 据澎湃新闻报道,根据市疫情防控办要求,自3月30日起,上海将开展为期一个月的重点场所预防性消毒专项行动。此次专项行动聚焦十个人群聚集的重点场所开展系统性、整体性消杀。 上海疫情防控工作新闻发布会上提到,通过对公共环境实施科学、精准、有效的消毒,能够及时消灭环境中存在或可能存在的病毒,实现“人-物-环境”同防,有助于遏制疫情蔓延状态,筑牢疫情防控屏障。 国金证券表示,3月以来,国内疫情呈现多点散发、局部爆发态势,疫情防控常态化背景下,受益于
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力合科创
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中广核技
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中信证券:房地产发力的市场根源
房地产政策遵循逆周期规律,当市场下行到一定程度时,政策可能转为更加积极。当前,房地产市场探底,土地市场调整,尤其是低线城市土地出让金收入不排除显著下滑的可能性。在此背景下,我们相信,因城施策,三稳的政策将更为积极。我们将迎来一个政策的窗口期。 ▍数个省会城市多层次放开地产限制政策。 随着房地产市场恶化,福州、哈尔滨、郑州等城市开始陆续放松相关限制政策。省会城市放松政策不仅意味着大部分二三线城市是符合放松资格的,也对本省其他城市有示范效应。 ▍2022年3月是本轮市场下行周期表现基本面最差的时期。
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中信证券:碳酸锂涨价的负面冲击已经price in,新能源车
碳酸锂涨价的负面冲击引发新能源车企近期集体涨价,预计整车厂和电池厂将在今年面临一定的毛利率压力,涨价对于订单的扰动预计在1个月左右。由于当前新能源车企订单充足,3月新能源汽车渗透率有望创造历史新高,短期看,4月可能是订单的相对低点,但考虑到新车产品的不断迭代升级,我们预计2022年将依然是新能源汽车景气大年,维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。 ▍碳酸锂价格上涨持续,新能源车企谨慎涨价应对。 中国市场电池级碳酸锂价格已从2021年初的6万元/吨上涨到近期的50万元/吨,碳酸锂价格的快速上涨为
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