世界半导体大会演讲材料0818-华润微

  汽车电动化+智能化浪潮中，大功率高压液冷充电枪为公司的拳头产品，连接器及线束将迎量价齐升。公司 拳头产品充电枪受益度高；其覆盖直流与交流，并涵盖国标与国际标准接口，性能稳定。快充领域，公司 是国内首家液冷充电枪实现量产的公司，技术国际领先，随着未来与相关客户的深入合作，将作为公司发 展

合盛硅业是硅基新材料行业龙头企业，公司现有工业硅产能79万吨/年，全球产能排名第一，国内产能占比约为15%，有机硅单体产能为93万吨/年，国内产能占比约为25%。目前在建80万吨工业硅产能和40万吨有机硅产能，预计2022-2023年逐步投产。公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企

1)佩洛西窜访中国台湾地区以来，中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀，拜登曾考虑减免对华关税，但通胀有回落且拜登中期选举压力释放，其对华关税或有重新考量，大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下，我们判断美国或增加对高科技部分的征税，或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲

扬子江船厂现场调研随笔_20220813

真实生物的新冠特效药阿兹夫定临床三期已经做完了，有望成为国内首款新冠口服特效药，新华制药4月26日晚间公告，公司与真实生物签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。新华制药连续9连板，是市场目前最高的连板,每天几十亿的封单想买

#公司介绍：以模具为本，带动结构件销售，不断拓展下游公司成立于04年，做汽车模具出身，之前把模具出口给戴姆勒，产品质量合格率都比较好。在冲压模具领域不断积累优势，带动车身结构件的销售。并将优势延伸至新能源车领域，动力电池托盘、储能和光伏逆变器结构件。#产品1——车身结构件1）新能源车：产品有座椅系统

石化机械还承接了沙特的输油管道、天然气管道，以及港口码头的钢管订单。石化机械还加强了氢能源的布局，机构也是不断的加仓，实际流通盘非常小。资料全部在下面的图片，可以慢慢看 S新晨科技(sz300542)S S中油资本(sz000617)S S石化机械(sz000852)S S准油股份(sz

【长江电新】新能源车：盈利拐点+储能增量，继续推荐电池！ 1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节，一是当前盈利处于历史低位，随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点，尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定；二是储能需求切实超预期，对于电池而言是盈利能力更强的增量市场，成为重要增长点。 2、盈利

1、主营业务：公司的主营业务为风力发电（占比54%）、光伏发电（46%）项目的投资、开发、建设和运营，公司业务100%来自新疆。 2、核心看点： 1）公司运营的风电场、光伏电站主要位于新疆。风能资源方面,新疆是全国风资源最丰富的地区之一,年平均风功率在150瓦/平方米以上的面积约为12.6万平方千米

1.历史经验证明，单纯由猪肉价格驱动，CPI读数不会成为货币政策锚。2.通胀无实质性压力背景下提示结构性通胀，我们理解央行这一表述最主要目的在于提示市场，当前极宽流动性环境或有边际变化。未来流动性环境将从极宽走向偏宽。

共进股份主营业务-通信终端、移动通信、康复医疗上半年净利润1.91亿，同比增长-2.36%，单二季度净利润1.41亿，同比增长4.15%，扣非净利润1.39亿，同比增长97.11%预测22年净利润4.5亿元，对应着14倍的peq2扣非净利润同环比高增长，单季度利润新高上海共进微电子技术有限公司，简称

聚烯烃类继续高景气投资，公司石化行业粉粒料包装线订单持续高增长。今年上半年，公司横向领域拓展（电石炉、多晶硅包装）、纵向品类扩张大幅提升单订单价值量（炉前作业机器人价值量1000-1500万、拓展成整套搬运系统价值量提升至大几千万），再对订单形成积极影响，预计全年订单都将维持高速成长。未来公司还将继

【长江电新】光伏：即将迎来量利向上的加速兑现期，继续强烈看多！ 年初我们提出“平价时代需求无忧，供给瓶颈决定节奏”的观点，上述逻辑持续得到兑现。当前时点我们重申观点，并且根据近期边际变化，行业逐步进入量利加速兑现期，具体来看： 1、供给端硅料有序释放，产出逐季增长。2022年供给瓶颈仍然在于硅料

Q1：7月分内燃叉车和锂电叉车国内订单情况？ A：国内订单数量重视环比，四月以来，每月环比情况都有所好转，但程度较小。八月情况没有预想之中的下半年宏观经济情况会好转的市场情况。国外市场情况是非常好的，国外市场，上半年的销售量增加超过50%。预计下半年欧洲市场受俄乌冲突、通货膨胀影响，经济情况较差，订

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1)佩洛西窜访中国台湾地区以来，中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀，拜登曾考虑减免对华关税，但通胀有回落且拜登中期选举压力释放，其对华关税或有重新考量，大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下，我们判断美国或增加对高科技部分的征税，或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲

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1、主营业务：公司的主营业务为风力发电（占比54%）、光伏发电（46%）项目的投资、开发、建设和运营，公司业务100%来自新疆。 2、核心看点： 1）公司运营的风电场、光伏电站主要位于新疆。风能资源方面,新疆是全国风资源最丰富的地区之一,年平均风功率在150瓦/平方米以上的面积约为12.6万平方千米

1.历史经验证明，单纯由猪肉价格驱动，CPI读数不会成为货币政策锚。2.通胀无实质性压力背景下提示结构性通胀，我们理解央行这一表述最主要目的在于提示市场，当前极宽流动性环境或有边际变化。未来流动性环境将从极宽走向偏宽。

共进股份主营业务-通信终端、移动通信、康复医疗上半年净利润1.91亿，同比增长-2.36%，单二季度净利润1.41亿，同比增长4.15%，扣非净利润1.39亿，同比增长97.11%预测22年净利润4.5亿元，对应着14倍的peq2扣非净利润同环比高增长，单季度利润新高上海共进微电子技术有限公司，简称

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1)佩洛西窜访中国台湾地区以来，中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀，拜登曾考虑减免对华关税，但通胀有回落且拜登中期选举压力释放，其对华关税或有重新考量，大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下，我们判断美国或增加对高科技部分的征税，或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲

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石化机械还承接了沙特的输油管道、天然气管道，以及港口码头的钢管订单。石化机械还加强了氢能源的布局，机构也是不断的加仓，实际流通盘非常小。资料全部在下面的图片，可以慢慢看 S新晨科技(sz300542)S S中油资本(sz000617)S S石化机械(sz000852)S S准油股份(sz

【长江电新】新能源车：盈利拐点+储能增量，继续推荐电池！ 1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节，一是当前盈利处于历史低位，随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点，尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定；二是储能需求切实超预期，对于电池而言是盈利能力更强的增量市场，成为重要增长点。 2、盈利

1、主营业务：公司的主营业务为风力发电（占比54%）、光伏发电（46%）项目的投资、开发、建设和运营，公司业务100%来自新疆。 2、核心看点： 1）公司运营的风电场、光伏电站主要位于新疆。风能资源方面,新疆是全国风资源最丰富的地区之一,年平均风功率在150瓦/平方米以上的面积约为12.6万平方千米

1.历史经验证明，单纯由猪肉价格驱动，CPI读数不会成为货币政策锚。2.通胀无实质性压力背景下提示结构性通胀，我们理解央行这一表述最主要目的在于提示市场，当前极宽流动性环境或有边际变化。未来流动性环境将从极宽走向偏宽。

共进股份主营业务-通信终端、移动通信、康复医疗上半年净利润1.91亿，同比增长-2.36%，单二季度净利润1.41亿，同比增长4.15%，扣非净利润1.39亿，同比增长97.11%预测22年净利润4.5亿元，对应着14倍的peq2扣非净利润同环比高增长，单季度利润新高上海共进微电子技术有限公司，简称

聚烯烃类继续高景气投资，公司石化行业粉粒料包装线订单持续高增长。今年上半年，公司横向领域拓展（电石炉、多晶硅包装）、纵向品类扩张大幅提升单订单价值量（炉前作业机器人价值量1000-1500万、拓展成整套搬运系统价值量提升至大几千万），再对订单形成积极影响，预计全年订单都将维持高速成长。未来公司还将继

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合盛硅业是硅基新材料行业龙头企业，公司现有工业硅产能79万吨/年，全球产能排名第一，国内产能占比约为15%，有机硅单体产能为93万吨/年，国内产能占比约为25%。目前在建80万吨工业硅产能和40万吨有机硅产能，预计2022-2023年逐步投产。公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企

1)佩洛西窜访中国台湾地区以来，中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀，拜登曾考虑减免对华关税，但通胀有回落且拜登中期选举压力释放，其对华关税或有重新考量，大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下，我们判断美国或增加对高科技部分的征税，或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲

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【长江电新】新能源车：盈利拐点+储能增量，继续推荐电池！ 1、锂电池是目前产业链中阿尔法最明显的环节，一是当前盈利处于历史低位，随价格传导、原料成本下降实现盈利能力拐点，尤其是有锂资源自供的电池龙头更为确定；二是储能需求切实超预期，对于电池而言是盈利能力更强的增量市场，成为重要增长点。 2、盈利

1、主营业务：公司的主营业务为风力发电（占比54%）、光伏发电（46%）项目的投资、开发、建设和运营，公司业务100%来自新疆。 2、核心看点： 1）公司运营的风电场、光伏电站主要位于新疆。风能资源方面,新疆是全国风资源最丰富的地区之一,年平均风功率在150瓦/平方米以上的面积约为12.6万平方千米

1.历史经验证明，单纯由猪肉价格驱动，CPI读数不会成为货币政策锚。2.通胀无实质性压力背景下提示结构性通胀，我们理解央行这一表述最主要目的在于提示市场，当前极宽流动性环境或有边际变化。未来流动性环境将从极宽走向偏宽。

共进股份主营业务-通信终端、移动通信、康复医疗上半年净利润1.91亿，同比增长-2.36%，单二季度净利润1.41亿，同比增长4.15%，扣非净利润1.39亿，同比增长97.11%预测22年净利润4.5亿元，对应着14倍的peq2扣非净利润同环比高增长，单季度利润新高上海共进微电子技术有限公司，简称

聚烯烃类继续高景气投资，公司石化行业粉粒料包装线订单持续高增长。今年上半年，公司横向领域拓展（电石炉、多晶硅包装）、纵向品类扩张大幅提升单订单价值量（炉前作业机器人价值量1000-1500万、拓展成整套搬运系统价值量提升至大几千万），再对订单形成积极影响，预计全年订单都将维持高速成长。未来公司还将继

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Q1：7月分内燃叉车和锂电叉车国内订单情况？ A：国内订单数量重视环比，四月以来，每月环比情况都有所好转，但程度较小。八月情况没有预想之中的下半年宏观经济情况会好转的市场情况。国外市场情况是非常好的，国外市场，上半年的销售量增加超过50%。预计下半年欧洲市场受俄乌冲突、通货膨胀影响，经济情况较差，订