中国煤炭市场网（CCTD）煤炭直播会议核心纪要（2022年7月27日） 一、CCTD研究部总经理 韩雷： 1、供应方面：（1）从产地来看，晋陕蒙区域最近开工率维持高位，产量不低，且手续齐全的情况下仍有进一步释放空间；（2）发运上，公路销量平稳，相对21年有较大恢复，铁路发运环比、同比均有一定规模

PET铜箔的后手:新边界中拉开产品差距! 近期我们就PET铜箔广泛和投资人、产业者做.了交流，发现有一定认知差，反馈如下: 投资人:首先是关注PET铜箔的研发进度、指标，譬如安全性和能量密度;其次是产业渗透速度到底多快，ShI场空间等;最后是相关标的研发、检测和定点节奏;最后是行业或将出现的重大催化

户外经销专家20220421

1、请介绍下公司发展历程，主营业务情况：回复：公司起初是博爱县化肥厂下属的业务板块，2003 年改制后现有的几个大股东参与进来，开始主要经营聚乙烯吡咯烷酮（PVP）产品，2010 年 8 月上市后利用募集资金在现厂址建设了两条 5000 吨 NVP 生产线，形成了 1 万吨 PVP 的产能。2015

SiC碳化硅：产业化黄金时代已来；衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比，尺寸减小至原来1/10，导通电阻降低至原来1/100，总能损耗降低70%，能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发，Yole预计2026年SiC功率器件市

 本周我们深度调研河南白酒市场，过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”，整体呈现如下特征： 1）终端动销偏弱，疫情反复情况下一方面影响当下消费场景，另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制，但近期已经出现环比改善，在堂食恢复、疫情好转的

【钴盐：基本面供大于求，钴价继续下行】钴基本面供大于求，近期头部大厂再度下调电钴出厂价，叠加 海外钴市场低迷，国内新能源钴盐市场萎靡，钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨（-6.8%）、23.70万元/吨（-6.5%）和33.9万元/吨（-6.0%）

时代电气发布1H22业绩预告，预计实现归母净利润8.42亿元（YoY：+21%），扣非归母净利润6.07亿元（YoY：+23%）。其中，2Q22归母净利润5.01亿元（YoY：+15%，QoQ：+147%），符合我们此前预期的5.04亿元，扣非归母净利润3.95亿元（QoQ：+187%）。利润增长主

【海通医药】2022Q2医药持仓变化分析截至2022Q2，全部公募基金重仓持股中，医药股持仓比为6.78%，较2022Q1下降2.68pp；医药公募基金重仓持股中，医药股持仓比为88.62%，较2022Q1下降4.44pp，非医药公募基金持仓5.13%（与2009年水平相近），较2022Q1下降1.

【招商化工】瑞丰新材大涨[庆祝]，重申投资逻辑：国内润滑油添加剂龙头，迎来快速成长新阶段继续推荐瑞丰新材，二季度以来订单供不应求，油价下降，成本又降低，下游客户开拓顺利，二季度业绩超预期，预计三季度业绩继续提升，未来几年增速快。投资要点：[玫瑰]1、全球润滑油添加剂市场空间大，技术壁垒和市场准入壁垒

【天风通信】亨通光电大涨点评：业务持续高景气发展，期待海缆订单逐步落地催化今日亨通光电大涨4.76%，自4月末底部以来已接近翻倍。亨通光电一直是我们天风通信团队重点看好的核心标的，发布多篇深度报告与跟踪报告持续推荐，今日股价大涨，解读如下：🏅 我们今年1月初发布的海风海缆深度报告，一直最坚定提出以

利用太阳光能为地铁提供清洁无污染的绿色电力，是上海地铁近年来贯彻执行高标准的“绿色轨道交通”理念的重要一环。目前，上海地铁新能源分布式光伏电站项目已完成了四期，一期10兆瓦（川杨河、金桥、治北车辆基地），二期6.8兆瓦（龙阳路、富锦路、三林车辆基地），三期7.4兆瓦（中春路、北翟路、陈太路、浦江镇车

#拟定增募集资金用于产能扩建 公司拟定增募集资金不超过13.6亿元，主要用于①单晶炉；②光伏电池片和组件设备；③第三代半导体材料碳化硅衬底加工装备；④电子级银粉的扩产。跨行业全产业链平台型公司雏形初现。 #打通光伏全产业链 ①设备端：✓年初至今订单增速超预期，非隆基客户开拓顺利，硅片设备产能趋于饱和

【储能技术主要分为储电与储热。目前储能方式主要分为三类：机械储能、电磁储能、电化学储能。】机械储能机械储能包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能。1、抽水储能抽水储能是在电力负荷低谷期将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，在电网负荷高峰期释放上池水库中的水发电。抽水储能的释放时间

国产新冠药阿兹夫定概念股：1、新华制药（000756）4月26日晚间，新华制药发布公告称，公司与河南真实生物科技有限公司(下称“真实生物”)签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的“阿兹夫定”等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。2、拓新药业（301089） 子公司新乡

中国煤炭市场网（CCTD）煤炭直播会议核心纪要（2022年7月27日） 一、CCTD研究部总经理 韩雷： 1、供应方面：（1）从产地来看，晋陕蒙区域最近开工率维持高位，产量不低，且手续齐全的情况下仍有进一步释放空间；（2）发运上，公路销量平稳，相对21年有较大恢复，铁路发运环比、同比均有一定规模

PET铜箔的后手:新边界中拉开产品差距! 近期我们就PET铜箔广泛和投资人、产业者做.了交流，发现有一定认知差，反馈如下: 投资人:首先是关注PET铜箔的研发进度、指标，譬如安全性和能量密度;其次是产业渗透速度到底多快，ShI场空间等;最后是相关标的研发、检测和定点节奏;最后是行业或将出现的重大催化

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1、请介绍下公司发展历程，主营业务情况：回复：公司起初是博爱县化肥厂下属的业务板块，2003 年改制后现有的几个大股东参与进来，开始主要经营聚乙烯吡咯烷酮（PVP）产品，2010 年 8 月上市后利用募集资金在现厂址建设了两条 5000 吨 NVP 生产线，形成了 1 万吨 PVP 的产能。2015

SiC碳化硅：产业化黄金时代已来；衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比，尺寸减小至原来1/10，导通电阻降低至原来1/100，总能损耗降低70%，能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发，Yole预计2026年SiC功率器件市

 本周我们深度调研河南白酒市场，过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”，整体呈现如下特征： 1）终端动销偏弱，疫情反复情况下一方面影响当下消费场景，另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制，但近期已经出现环比改善，在堂食恢复、疫情好转的

【钴盐：基本面供大于求，钴价继续下行】钴基本面供大于求，近期头部大厂再度下调电钴出厂价，叠加 海外钴市场低迷，国内新能源钴盐市场萎靡，钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨（-6.8%）、23.70万元/吨（-6.5%）和33.9万元/吨（-6.0%）

时代电气发布1H22业绩预告，预计实现归母净利润8.42亿元（YoY：+21%），扣非归母净利润6.07亿元（YoY：+23%）。其中，2Q22归母净利润5.01亿元（YoY：+15%，QoQ：+147%），符合我们此前预期的5.04亿元，扣非归母净利润3.95亿元（QoQ：+187%）。利润增长主

【海通医药】2022Q2医药持仓变化分析截至2022Q2，全部公募基金重仓持股中，医药股持仓比为6.78%，较2022Q1下降2.68pp；医药公募基金重仓持股中，医药股持仓比为88.62%，较2022Q1下降4.44pp，非医药公募基金持仓5.13%（与2009年水平相近），较2022Q1下降1.

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利用太阳光能为地铁提供清洁无污染的绿色电力，是上海地铁近年来贯彻执行高标准的“绿色轨道交通”理念的重要一环。目前，上海地铁新能源分布式光伏电站项目已完成了四期，一期10兆瓦（川杨河、金桥、治北车辆基地），二期6.8兆瓦（龙阳路、富锦路、三林车辆基地），三期7.4兆瓦（中春路、北翟路、陈太路、浦江镇车

#拟定增募集资金用于产能扩建 公司拟定增募集资金不超过13.6亿元，主要用于①单晶炉；②光伏电池片和组件设备；③第三代半导体材料碳化硅衬底加工装备；④电子级银粉的扩产。跨行业全产业链平台型公司雏形初现。 #打通光伏全产业链 ①设备端：✓年初至今订单增速超预期，非隆基客户开拓顺利，硅片设备产能趋于饱和

【储能技术主要分为储电与储热。目前储能方式主要分为三类：机械储能、电磁储能、电化学储能。】机械储能机械储能包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能。1、抽水储能抽水储能是在电力负荷低谷期将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，在电网负荷高峰期释放上池水库中的水发电。抽水储能的释放时间

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PET铜箔的后手:新边界中拉开产品差距! 近期我们就PET铜箔广泛和投资人、产业者做.了交流，发现有一定认知差，反馈如下: 投资人:首先是关注PET铜箔的研发进度、指标，譬如安全性和能量密度;其次是产业渗透速度到底多快，ShI场空间等;最后是相关标的研发、检测和定点节奏;最后是行业或将出现的重大催化

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1、请介绍下公司发展历程，主营业务情况：回复：公司起初是博爱县化肥厂下属的业务板块，2003 年改制后现有的几个大股东参与进来，开始主要经营聚乙烯吡咯烷酮（PVP）产品，2010 年 8 月上市后利用募集资金在现厂址建设了两条 5000 吨 NVP 生产线，形成了 1 万吨 PVP 的产能。2015

SiC碳化硅：产业化黄金时代已来；衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比，尺寸减小至原来1/10，导通电阻降低至原来1/100，总能损耗降低70%，能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发，Yole预计2026年SiC功率器件市

 本周我们深度调研河南白酒市场，过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”，整体呈现如下特征： 1）终端动销偏弱，疫情反复情况下一方面影响当下消费场景，另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制，但近期已经出现环比改善，在堂食恢复、疫情好转的

【钴盐：基本面供大于求，钴价继续下行】钴基本面供大于求，近期头部大厂再度下调电钴出厂价，叠加 海外钴市场低迷，国内新能源钴盐市场萎靡，钴市场价格继续下行。本周国内硫酸钴、四氧化三钴和电解 钴成交价分别收于6.90万元/吨（-6.8%）、23.70万元/吨（-6.5%）和33.9万元/吨（-6.0%）

时代电气发布1H22业绩预告，预计实现归母净利润8.42亿元（YoY：+21%），扣非归母净利润6.07亿元（YoY：+23%）。其中，2Q22归母净利润5.01亿元（YoY：+15%，QoQ：+147%），符合我们此前预期的5.04亿元，扣非归母净利润3.95亿元（QoQ：+187%）。利润增长主

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【天风通信】亨通光电大涨点评：业务持续高景气发展，期待海缆订单逐步落地催化今日亨通光电大涨4.76%，自4月末底部以来已接近翻倍。亨通光电一直是我们天风通信团队重点看好的核心标的，发布多篇深度报告与跟踪报告持续推荐，今日股价大涨，解读如下：🏅 我们今年1月初发布的海风海缆深度报告，一直最坚定提出以

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#拟定增募集资金用于产能扩建 公司拟定增募集资金不超过13.6亿元，主要用于①单晶炉；②光伏电池片和组件设备；③第三代半导体材料碳化硅衬底加工装备；④电子级银粉的扩产。跨行业全产业链平台型公司雏形初现。 #打通光伏全产业链 ①设备端：✓年初至今订单增速超预期，非隆基客户开拓顺利，硅片设备产能趋于饱和

【储能技术主要分为储电与储热。目前储能方式主要分为三类：机械储能、电磁储能、电化学储能。】机械储能机械储能包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能。1、抽水储能抽水储能是在电力负荷低谷期将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，在电网负荷高峰期释放上池水库中的水发电。抽水储能的释放时间

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PET铜箔的后手:新边界中拉开产品差距! 近期我们就PET铜箔广泛和投资人、产业者做.了交流，发现有一定认知差，反馈如下: 投资人:首先是关注PET铜箔的研发进度、指标，譬如安全性和能量密度;其次是产业渗透速度到底多快，ShI场空间等;最后是相关标的研发、检测和定点节奏;最后是行业或将出现的重大催化

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1、请介绍下公司发展历程，主营业务情况：回复：公司起初是博爱县化肥厂下属的业务板块，2003 年改制后现有的几个大股东参与进来，开始主要经营聚乙烯吡咯烷酮（PVP）产品，2010 年 8 月上市后利用募集资金在现厂址建设了两条 5000 吨 NVP 生产线，形成了 1 万吨 PVP 的产能。2015

SiC碳化硅：产业化黄金时代已来；衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比，尺寸减小至原来1/10，导通电阻降低至原来1/100，总能损耗降低70%，能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发，Yole预计2026年SiC功率器件市

 本周我们深度调研河南白酒市场，过去一年在水灾、疫情复发、房企承压等多重扰动下河南白酒市迎来“多 事之秋”，整体呈现如下特征： 1）终端动销偏弱，疫情反复情况下一方面影响当下消费场景，另一方面也对长期消费习惯和消费意愿有些 短期抑制，但近期已经出现环比改善，在堂食恢复、疫情好转的

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时代电气发布1H22业绩预告，预计实现归母净利润8.42亿元（YoY：+21%），扣非归母净利润6.07亿元（YoY：+23%）。其中，2Q22归母净利润5.01亿元（YoY：+15%，QoQ：+147%），符合我们此前预期的5.04亿元，扣非归母净利润3.95亿元（QoQ：+187%）。利润增长主

【海通医药】2022Q2医药持仓变化分析截至2022Q2，全部公募基金重仓持股中，医药股持仓比为6.78%，较2022Q1下降2.68pp；医药公募基金重仓持股中，医药股持仓比为88.62%，较2022Q1下降4.44pp，非医药公募基金持仓5.13%（与2009年水平相近），较2022Q1下降1.

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#拟定增募集资金用于产能扩建 公司拟定增募集资金不超过13.6亿元，主要用于①单晶炉；②光伏电池片和组件设备；③第三代半导体材料碳化硅衬底加工装备；④电子级银粉的扩产。跨行业全产业链平台型公司雏形初现。 #打通光伏全产业链 ①设备端：✓年初至今订单增速超预期，非隆基客户开拓顺利，硅片设备产能趋于饱和

【储能技术主要分为储电与储热。目前储能方式主要分为三类：机械储能、电磁储能、电化学储能。】机械储能机械储能包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能。1、抽水储能抽水储能是在电力负荷低谷期将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，在电网负荷高峰期释放上池水库中的水发电。抽水储能的释放时间

国产新冠药阿兹夫定概念股：1、新华制药（000756）4月26日晚间，新华制药发布公告称，公司与河南真实生物科技有限公司(下称“真实生物”)签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的“阿兹夫定”等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。2、拓新药业（301089） 子公司新乡