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2025-10-25 20:21:07
受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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2025-10-25 13:39:08
PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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2025-10-23 20:50:14
金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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鹏辉能源
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2025-10-23 20:42:32
量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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国盾量子
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2025-10-22 20:52:34
M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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2025-10-22 19:39:30
M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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2025-10-19 11:13:43
锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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2025-10-15 20:21:47
数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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2025-10-12 20:20:00
出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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2025-10-25 20:21:07
受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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2025-10-25 20:21:07
受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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PCB设备及耗材:核心增量环节厂商梳理
一. PCB制备流程 今年以来,受益于下游PCB景气度爆发,上游设备环节订单和交付量显著增长。 海外高端设备供应紧张,日本三菱等厂商产能紧缺、交期大幅拉长,国产厂商迎来发展机遇。 PCB制备环节涉及200多道工序,核心步骤:开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 二. 核心工序及设备 2.1 开料 (1)目的:将覆铜板按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)设备:开料机、磨边机。 2.2 内层线路制作 (1)目的:制备内层线路,为多层叠合做准备。 (2)流程:清洁
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金属空气电池:产业进程及布局厂商梳理
前言:10月23日,工信部提出,强化技术创新引领,系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作。 一. 金属空气电池 金属空气电池是一种以活泼金属(如锌、镁、铝、锂)为负极,氧气为正极活性物质,通过电化学反应产生电能的装置。 其核心特点是将氧气引入电池参与反应,从而具备超高能量密度;原材料(锌、铝)储量丰富,成本低于锂电池。 当前,锌空气电池率先商业化,铝/镁空气电池在特定场景有所应用,锂空气电池仍处于实验室阶段。 二. 四大门类 2.1 锌空气电池 (1)组成:负极为锌、
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量子科技:三大应用环节及国内厂商梳理
前言:10月23日,谷歌宣布在Willow芯片上首次实现了可验证的量子算法,论文已登上《自然》期刊;该算法名为量子回声,运行速度比全球最好的超级计算机快1.3万倍。 一. 量子科技概览 量子科技是基于量子力学原理的前沿学科,通过操控微观粒子的量子特性(如叠加、纠缠、隧穿),实现信息处理、通信和测量。 其冲破了传统经典物理局限,为解决复杂问题提供了全新路径,应用领域包括量子计算、量子通信、量子测量等。 二. 量子计算 (1)原理:利用量子比特的叠加和纠缠特性,实现并行计算。 (2)优势:与二进制比
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M9覆铜板增量材料:HVLP4铜箔供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在26年新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:M9层数增加、Q布硬度高,对钻针损耗大
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M9覆铜板增量材料:Q布(石英布)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量大增(单针寿命
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锂电池电解液添加剂:VC/FEC供应格局梳理
前言:随着六氟磷酸锂价格单月环比上涨21.8%,近期电解液添加剂VC、FEC价格也出现联动上行。 一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)。 (2)溶剂:负责溶解锂盐,主流品种为碳酸酯类(EC/DMC/DEC)。 (3)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等。 二. 添加剂主要种类
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锂电材料涨价启动:石墨负极供应格局梳理
前言:锂电需求持续超预期,目前负极行业产能利用率持续抬升,贝特瑞、尚太、中科等头部企业近期部分订单出现涨价,涨幅约10%。 一. 锂电负极材料概览 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 其中,负极主要负责存储和释放锂离子,直接影响电池的能量密度、循环寿命和安全性;主要分为碳基、非碳基两大类: (1)碳基材料:石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 (2)非碳基材料:硅基、钛基、合金等;固态电池方面,硅基、金属锂为主要技术路线。 二. 三大负极材料比较 2.1 石墨负极 (1)特性:比容量36
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“三年倍增”方案发布:充电桩产业链及个股梳理
一. 驱动逻辑 10月15日,多部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》: 方案提到,到2027年底,在国内建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦的公共充电容量。 据国家能源局数据,截止8月,国内电车充电设施1735万个,到2027年底预计约有60%增长空间。 二. 充电桩概览 充电桩是为电动汽车提供电能补给的核心设备,是新能源汽车产业发展的关键基础设施,主要分为交流慢充、直流快充两大类: 2.1 交流充电桩(慢充) (1)特点:输出交流电,依赖车载
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数据中心应用提速:固态变压器(SST)布局厂商梳理
一. 驱动逻辑 数据中心供电架构演进趋势:交流UPS→直流HVDC(240V)→中高压直流HVDC(800V/巴拿马电源)→固态变压器(SST)。 OCP大会上,英伟达发布800V DC架构白皮书,采用中压整流器+SST作为解决方案;伊顿已小批量供应SST,用于Rubin样机测试。 (1)中压整流器:由降压变压器、整流模块、滤波器及保护装构成。 (2)SST:结合中压交流输入、功率整流模块及直流输出部分,结构紧凑、具备高功率容量及可扩展性。 此前,谷歌、微软发布AIDC下一代供电架构,均明确了S
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数据中心应用提速:SOFC(固体氧化物燃料电池)个股梳理
前言:10月13日,美国SOFC龙头Bloom Energy与Brookfield签署50亿美元合作协议,BE美股当日大涨26.5%。 一. SOFC概览 SOFC即固体氧化物燃料电池,通过电化学反应将燃料化学能转化为电能,同时产生高温余热。 1.1 优势 (1)低碳高效:发电效率50%-65%、热电联供效率85%-90%;无硫氧化物、氮氧化物排放。 (2)燃料灵活:支持氢气、天然气、沼气等多种燃料,无需贵金属催化剂。 1.2 结构 (1)阳极:燃料氧化场所,材料为NI/YSZ金属陶瓷。 (2)
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稀土永磁材料产业及供应格局梳理
前言:10月10日,包钢股份、北方稀土公告,上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格 一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电能→磁能→机械能)。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善
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出口管制:超硬材料产业及供应格局梳理
一. 超硬材料概览 超硬材料是指硬度极高(莫氏硬度≥9、维氏硬度≥30GPa)、耐磨损、耐高温、化学稳定性高的特殊功能材料。 超硬材料主要用于金属及合金、硬脆材料的机械加工,并在电子、航空航天、国防军工、医疗等领域均有广泛应用。 根据来源,分为天然和人造两大类: (1)天然超硬材料:金刚石(高端珠宝、精密仪器)、蓝宝石(手表表镜、摄像头保护盖)。 (2)人造超硬材料:人造金刚石、立方氮化硼。 二. 人造金刚石 人造金刚石是通过HTHP或CVD法合成的超硬材料,成本远低于天然金刚石并可批量生产,纯
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2025-10-12 10:55:11
有机骨架材料:COFs、MOFs应用场景及厂商梳理
前言:10月8日,2025年诺贝化学奖揭晓,授予金属有机骨架(MOFs)开发相关研究。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种通过分子间作用力(如共价键、配位键、氢键)形成的晶态多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构具备多种独特功能特性。 骨架材料近年来一直是全球研究热点,代表性材料包括COFs、MOFs、HOFs等。 (1)COFs(共价有机骨架):由轻质元素(C、H、O、N、B等)通过共价键连接而成。 (2)MOFs(金属有机骨架):由金属离子/簇、有机配体通过配位键连接而成。 (3)HOFs
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2025-10-11 10:29:36
灯塔工厂核心配套:工业软件四大门类及厂商梳理
前言:“灯塔工厂”作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。 一. 工业软件概览 工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用,专用于或主要应用于工业领域,以提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能。 全球工业软件市场长期由欧美日厂商主导,各细分领域均保持寡头垄断格局,国内企业仍处于中低端突破、高端追赶阶段。 二. 工业软件四大门类 2.1 研发设计类 (1)职能:通过数字化工具实现产品从概念设计到建模、仿真验证的全流程支持,提升研发效率。 (2)主流产品:CAD(计算机辅助设计
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