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伏白的交易笔记
工号就是这个铭
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-30 20:26:47
机器人关节模组:线性/旋转执行器核心环节及厂商梳理
前言:特斯拉Optimus V3预计将于2026年第一季度发布,目前进入送样-发包-审厂-定点-图纸更新密集催化期,供应链体系趋于收敛。 一. 关节模组 关节模组是机器人的运动执行单元,作为机电一体化组件,集成了电机、传动机构、传感器和控制单元,负责将电能转化为精确机械运动。 其性能直接决定了机器人的运动灵活性、响应速度、控制精度,通常占整机部件价值量的50%-60%。 根据运动形式,关节模组可分为旋转执行器、线性执行器两类,二者协同工作,覆盖机器人全身各主要关节。 二. 旋转执行器 旋转执行器
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三花智控
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绿的谐波
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五洲新春
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-29 19:12:01
商业航天带动用量:碳纤维产业及供应格局梳理
一. 驱动逻辑 12月以来,全球碳纤维产业开启涨价潮,海外龙头日本东丽全线提价10%-20%,国内吉林化纤跟进细分品类涨价;核心逻辑: (1)成本端:能源、原材料、物流成本刚性上涨。 (2)需求端:高端场景需求爆发,如航空航天、风电、低空经济、人形机器人等领域。 二. 碳纤维概览 碳纤维是一种含碳量在90%以上的无机纤维材料,直径5-10微米,以高强度、高模量、轻质、耐腐蚀为核心特性。 主要性能:密度1.7-1.9 g/cm³(钢的1/4)、抗拉强度3000-7000 MPa(钢的5-10倍)、
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光威复材
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-27 12:58:27
锂电正极材料减产挺价:磷酸铁锂(LFP)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 12月25日,湖南裕能、万润新能公告,拟对部分产线进行停产检修,分别减少磷酸铁锂产量1.5-3.5万吨、0.5-2万吨。 虽然需求旺盛,但铁锂行业已连续多个季度亏损,主要原因为上游碳酸锂第三方长协价格严重脱离现货价格: 磷酸铁锂的定价机制为碳酸锂SMM月均价+加工费,但当前SMM报价失真,远低于真实现货散单,价格严重倒挂。 故铁锂厂购买碳酸锂按照现货采购价(高),而下游电池厂客户的结算价格为SMM价格(低),中间价差严重影响利润。 此次联合减产有利于后续价格谈判,叠加2026年需
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湖南裕能
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万润新能
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德方纳米
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-25 21:14:04
液冷架构核心配套:UQD(快接头)供应格局梳理
一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CDU实现热量交换,但物理隔离。 (1)室内侧路径:冷板吸热→Manifold→CD
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强瑞技术
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永贵电器
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-25 20:13:43
光模块制备环节增量:AOI检测设备供应商梳理
一. 光模块制备流程 1.1 贴片 (1)目的:将电子元器件(如电芯片、电阻、电容)贴装至PCB上,形成PCBA板(印刷电路板组件)。 (2) 设备:高精度贴片机。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与基板焊盘,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 。 1.3 光器件焊接 (1)目的:将光发射器件(TOSA)、光接收器件(ROSA)焊接至PCBA板,实现光电转换接口。 (2)设备:激光焊接机、热压焊机。 1.4 光学耦合 (1)目的:将TOSA光信号耦合至光纤,将光纤光信号接
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快克智能
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科瑞技术
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-24 21:07:06
服务器电源架构向VPD(垂直供电)升级:供应格局梳理
一. 服务器供电架构 服务器供电是将电网高压交流电(AC)逐步转换为芯片低压直流电(DC)的多级转换过程。 转换流程:AC市电→变压器→UPS→AC/DC模块(交流转直流)→DC/DC模块(直流降压)。 英伟达NVL72采用三级架构实现分层降压:Power Shelf/PSU(AC→DC)→PDB(48V→12V DC)→VRM(12V→1V DC)。 二. 按转换层级划分 2.1 一次电源 (1)功能:将电网交流电(220V/380V AC)转换为中压直流电(48V DC),负责机架供电。 (
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新雷能
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麦格米特
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-23 21:06:48
液冷架构核心配套:CDU(冷量分配单元)供应格局梳理
一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CDU实现热量交换,但物理隔离。 (1)室内侧路径:冷板吸热→Manifold→CD
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英维克
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申菱环境
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-21 11:55:02
PCB制备耗材景气环节:电镀铜粉供应格局梳理
一. PCB制备流程 PCB制备涉及上百道工序,核心环节:开料→内层制作→层压→钻孔→孔金属化→外层制作→阻焊→表面处理→成型→电测→成品检验。 (1)开料:将覆铜板(CCL)按设计尺寸裁剪,去除边缘毛刺。 (2)内层线路制作:形成内层电路图形,包括压膜、曝光、显影、蚀刻、去膜等工艺步骤。 (3)层压:将内层板、半固化片和铜箔热压成多层板。 (4)钻孔:在基板上钻出通孔、盲孔或埋孔,用于后续线路连接或元件安装。 (5)孔金属化:在非导电孔壁表面沉积薄铜层,形成导电基底,实现层间电气连接。 (6)
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江南新材
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-20 20:07:33
磁约束核聚变新兴路线:场反位形(FRC)产业梳理
前言:特朗普媒体科技集团拟并购TAE Technologies,公司为全球领先的私营核聚变能源公司,专注于场反位形(FRC)核聚变技术路线。 一. 核能概览 核能是原子核结构发生变化时释放的巨大能量,包括核裂变、核聚变、核衰变三种形式。 1.1 核裂变 (1)原理:重核(铀-235、钚-239)在中子轰击下分裂成两个轻核,释放能量及更多中子,形成链式反应。 (2)原料:铀-235主要来源于铀矿,通过加工和浓缩流程获得。 (3)应用:核电站、核动力舰艇、原子弹。 1.2 核聚变 (1)原理:两个轻
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王子新材
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-20 13:40:29
光互联核心配套:光纤产业及供应格局梳理
前言:受算力需求拉动,近日光纤开启涨价;据国内头部厂商,及海外康宁、藤仓等反馈,普缆散纤已涨价约15%。 一. 光纤概览 产业链价值分布:预制棒(70%)、光纤(20%)、光缆(10%)。 1.1 预制棒(光棒) 预制棒为光纤原材料,由高纯石英玻璃和掺杂剂组成;直径20-100mm,长度1-3m,一根标准预制棒可拉制数千公里光纤。 1.2 光纤 光纤即光导纤维,是一种利用光的全反射原理传输光信号的柔性介质;其由预制棒高温拉丝制成,再涂覆保护层: (1)纤芯:高折射率石英玻璃(掺杂锗等元素),负责
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长飞光纤
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中天科技
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亨通光电
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-18 20:05:55
商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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东方日升
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乾照光电
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钧达股份
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-17 20:07:19
数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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飞龙股份
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买买买的机构
2025-12-16 21:17:50
行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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华峰化学
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新乡化纤
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买买买的机构
2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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通宇通讯
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航天电子
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ST臻镭
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买买买的机构
2025-12-14 12:33:49
商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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华菱线缆
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通光线缆
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宝胜股份
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