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伏白的交易笔记
工号就是这个铭
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-13 13:21:05
光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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中瓷电子
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国瓷材料
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珂玛科技
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-11 19:19:54
新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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天通股份
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福晶科技
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-10 20:38:15
光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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云南锗业
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跃岭股份
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-09 20:40:47
Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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致尚科技
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-08 20:19:46
结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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天富能源
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北方华创
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-06 20:07:50
商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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航天科技
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航天发展
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航天动力
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买买买的机构
2025-12-06 13:37:08
燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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博盈特焊
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买买买的机构
2025-12-04 20:35:13
机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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固高科技
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睿能科技
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伏白的交易笔记
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2025-12-03 20:33:35
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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神宇股份
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兆龙互连
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买买买的机构
2025-12-01 21:16:30
受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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乐鑫科技
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瑞芯微
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-01 20:21:55
受益端侧AI放量:无线通信模组厂商梳理
一. 无线通信模组 无线通信模组是一种标准化功能模块,通过集成通信芯片、射频、存储、接口等组件,为终端设备提供数据传输、远程控制等通信能力。 1.1 组成 (1)基带芯片:负责信号编解码、协议处理(如TCP/IP、MQTT)。 (2)射频前端:实现无线信号收发,包括功率放大器(PA)、滤波器、低噪声放大器(LNA)、天线等。 (3)存储单元:存储协议栈与临时数据,包括Flash(程序存储)、RAM(数据缓存)。 (4)电源管理模块:提供稳定电压,并优化功耗。 (5)接口单元:提供UART、SPI
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广和通
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-29 14:07:43
光模块核心组件:光隔离器、法拉第旋转片供应商梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口(连接光纤)、电接口(连接交换机)、电路板等组成。 二. 光隔离器产业链 产业链路:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1
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东田微
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福晶科技
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-26 21:12:33
两大算力芯片:GPU、ASIC对比及厂商梳理
一. GPU(图形处理器) 1.1 基本介绍 (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,目前为最主流的AI计算引擎。 (2)特点:高并行架构(拥有数万个处理核心,适合大规模矩阵运算)、高内存带宽(加速数据吞吐)、通用性强(CUDA等框架成熟、可编程性高)。 (3)应用:消费级(游戏显卡)、专业级(AI训练与推理、自动驾驶、图形渲染、科学计算等)。 1.2 头部厂商 (1)海外:英伟达、AMD(超威半导体)、英特尔、高通、苹果、ARM。 (2)国内:海思、海光信息、景嘉微、摩尔线程、壁
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东芯股份
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2025-11-25 20:14:32
CPO交换机核心增量:MPO(光纤连接器)供应商梳理
一. 光纤连接器概览 光纤连接器是连接光纤与光纤、光纤与设备(如交换机、光模块)的可拆卸无源组件,核心作用是确保光信号的高效传输。 其原理是通过插芯,固定光纤并确保纤芯对准,使光信号能够在光纤之间传输;可分为单芯、多芯两大类: (1)单芯连接器:LC、SC、FC等类型,采用陶瓷插芯,仅支持1根光纤连接。 (2)多芯连接器:MPO、MTP等类型,采用MT插芯,支持多根光纤并行连接,多用于高密度互联场景。 二. MPO概览 MPO是一种高密度多芯光纤连接器,通过MT插芯实现多根光纤的并行连接,支持1
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长芯博创
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太辰光
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买买买的机构
2025-11-24 20:19:51
受益谷歌Nano Banana:3D打印设备产业及厂商梳理
前言:11月20日,谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多样、操作简便。 (3)应用场景:玩具手办、家居装饰、文创定制、教科模型等。
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汇纳科技
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