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伏白的交易笔记
工号就是这个铭
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-19 20:20:22
无需光电转换:OCS(光电路交换机)布局厂商梳理
前言:谷歌凭借AI应用、大模型(Gemini)、算力(TPU)、网络设备(OCS)的全栈布局,在AI时代具备广阔发展前景。 OCS(光电路交换机)方面,谷歌为最大商用厂商,用于其TPU集群Spine层,替代传统Spine层电交换机+光模块方案。 一. OCS概览 OCS是一种无需光电转换的全光层交换设备,仅通过动态调整光路完成数据传输。 1.1 核心优势 (1)超低延迟:光路切换延迟10-100纳秒,远低于电交换的1-10微秒。 (2)低功耗:仅驱动模块耗电,无需高功耗交换芯片及配套光模块。 (
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腾景科技
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赛微电子
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-18 21:36:20
受益晶圆厂扩产:半导体洁净室厂商梳理
一. 洁净室概览 洁净室作为受控环境空间,通过精密过滤、温湿度调节、气流管理等技术,将空气中的微尘、微生物、分子污染物等控制在极低水平。 1.1 核心目标 为半导体制造提供零污染、高精度、高稳定性的生产环境,确保芯片良率和性能: (1)污染物控制:防止尘埃、金属离子、微生物等污染晶圆表面,影响芯片电路性能。 (2)环境参数稳定:精确控制温度、湿度、气压、微振动、静电等参数,满足光刻、刻蚀等精密工艺需求。 1.2 分类及应用场景 (1)按单位体积空气中颗粒物数量划分 ISO 14644-1标准分为
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亚翔集成
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圣晖集成
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-15 20:23:16
锂电复合集流体:复合铜箔/铝箔供应格局梳理
一. 集流体功能 锂电池电芯由正极、负极、电解液、隔膜四大核心组成。 集流体位于正负极材料表面,分为正极集流体(铝箔)、负极集流体(铜箔),其自身不参与电化学反应,核心功能为: (1)导电:汇集正负极活性物质产生的电流并传递至外部电路。 (2)支撑:作为承载基底,增强电极结构稳定性。 二. 复合集流体概览 复合集流体使用高分子材料替代部分金属层,通过 “金属-高分子基材-金属” 复合结构,达到性能提升及降本目的。 2.1 三层复合结构 (1)中间基膜层:主要材料有PET、PP、PI。 (2)上下
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诺德股份
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中一科技
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-15 12:29:05
受益产线招标:固态电池设备增量环节及厂商梳理
前言:近日头部固态厂开始GWh级别产线招标,核心量产设备有望导入,包括等静压设备、混合均质一体机、制痕绝缘设备等。 一. 固态电池制备工艺及设备 核心步骤:原料预处理→电极/电解质制备→电芯组装→电芯封装→化成/分容→检测。 1.1 前段工艺 负责正负电极、固态电解质制备,主要设备: (1)电极制备:混合机(材料均质混合)、涂布机(电极涂覆)、辊压机(压实电极/电解质膜)。 (2)电解质制备:三大路线方案不同,包括流延机(氧化物体系)、蒸镀机(硫化物体系)、热压机(聚合物体系)。 1.2 中段工
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先导智能
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德龙激光
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海目星
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买买买的机构
2025-11-13 20:38:07
电解液添加剂VC原料:三乙胺供应格局梳理
一. 电解液添加剂种类 1.1 成膜添加剂 (1)作用:在负极/正极表面形成稳定SEI/CEI膜,防止电解液持续分解,提升循环寿命。 (2)种类:碳酸亚乙烯酯(VC)、氟代碳酸乙烯酯(FEC)。 1.2 阻燃添加剂 (1)作用:通过抑制燃烧反应或减缓燃烧速度,降低电池热失控风险。 (2)种类:磷酸三甲酯 (TMP)、甲基磷酸二甲酯(DMMP)。 1.3 高低温性能改进剂 (1)作用:提升离子传导效率,改善电池在极端温度下的性能。 (2)种类:双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)、二氟草酸硼酸锂 (LiD
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建业股份
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新化股份
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-13 19:56:00
电解液添加剂LiFSI原料:氯化亚砜供应格局梳理
一. 电解液组成 锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大核心组成。 电解液主要作为锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移;其组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆)、双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)。 (2)添加剂:优化电解液性能,如成膜添加剂(VC、FEC)、阻燃添加剂、过充保护添加剂、高低温性能改进剂等。 (3)溶剂:负责溶解锂盐、稳定电极界面,主流品种为碳酸酯类,包括EMC、DMC、DEC、EC、PC。 二. 双氟磺酰亚胺锂
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凯盛新材
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2025-11-12 21:29:58
存储需求拉动 价格推升:铪金属供应商梳理
一. 驱动逻辑 路透社近日报道,受人工智能热潮推动,欧洲金属铪价格飙升至历史高位。 据Argus数据,鹿特丹市场铪价已涨至每公斤6300-7000美元,仅略低于 2023年创下的历史峰值7100美元/公斤。 二. 铪金属产业链 铪(Hf)是一种稀有金属,其化学性质与锆相似,具有高熔点、高密度和抗腐蚀性,能与多种金属形成高性能合金。 1.1 资源分布 铪在自然界中几乎全部与锆共生,锆英砂中铪含量约0.5%-2%,需通过复杂工艺分离。 全球锆矿储量主要分布在澳大利亚、南非、巴西;国内锆矿品位较低,主
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三祥新材
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2025-11-11 21:06:17
M9覆铜板增量耗材:金刚石钻针供应商梳理
一. 驱动逻辑 PCB制备涉及200多道工序,核心流程:覆铜板开料→内层制作→层压→钻孔→电镀→外层制作→阻焊→表面处理→成型→检测。 M9覆铜板材料升级:Q布硬度更强、PCB层数更多;传统钻针迎来痛点,如损耗大(200孔/刀)、效率低(频繁停机换刀)。 金刚石钻针优势:硬度大、耐磨性高(1万–2万孔/刀)、效率提升(适合批量生产)、质量高(孔位精度高)。 二. PCB钻孔设备 PCB钻孔设备用于在覆铜板上完成通孔、盲孔、埋孔等工艺,定位精度和孔壁粗糙度直接影响PCB电气可靠性和装配良率。 2.
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沃尔德
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四方达
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-11 20:57:05
新国标迎来周期拐点:智能电表供应格局梳理
一. 产业驱动逻辑 (1)招标量价回暖 近日国网第三批电表招标启动,受新标准(量程扩展、继电器负荷开关升级)及价格分权重调整,综合单价提升40%至247元/只。 (2)电表新周期启动 2020年新标准发布,电表行业持续放量,自2023年起进入降价周期; 新一代电表将于2026年迎来新周期拐点;且由于评标规则靶心价收缩,行业格局有望集中。 (3)出海需求 中东、非洲、南美、东南亚等地区智能电表渗透率相对较低,其电网建设为国内电表出海提供增长动力。 二. 智能电表概览 2.1 电能表 电能表是用于测
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炬华科技
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三星电气
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2025-11-10 21:52:02
对美出口松绑:锑资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 11月9日,商务b公告,即日起至26年11月27日,2024年第46号《关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告》第二款暂停实施。 第二款内容:原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 截至11月9日,锑外盘价格4.7万美元/吨、内盘价格14.8万/吨,溢价率超150%; 出口松绑以后,海外集中补库,叠加内外价差修复,锑产业有望迎来景气回升。 二. 锑金属概览 锑属于类金属,常温下为银白色、易碎、易熔的结晶固体,导电性和导热性较差,具有独特热缩冷胀特性。 锑在工
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华钰矿业
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湖南黄金
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华锡有色
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2025-11-10 21:17:36
行业联合减产:己内酰胺(CPL)供应格局梳理
一. 行业联合减产 11月5日,己内酰胺行业召开交流会,华鲁、鲁西、恒逸、恒申、中石化等与会企业同意减产20%,并计划将每吨产品价格上调100元。 据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率86%、行业单装置平均亏损0.2万元/吨,利润修复空间较大。 二. 己内酰胺产业链 己内酰胺(CPL)是一种基础化工原料,作为单体用于制造尼龙6。 制备工艺:主流为HPO法(磷酸羟胺法),苯+氢气→环己烷→环己酮→环己酮肟→己内酰胺硫酸盐→己内酰胺。 尼龙6(聚己内酰胺)也称PA6/锦纶6,由己内酰胺开环
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鲁西化工
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恒逸石化
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华鲁恒升
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2025-11-09 13:38:04
PTA/PET行业联合减产:国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 聚酯产业链:原料(PTA)→中间品(聚酯)→下游制品(如聚酯长丝),价格与需求相互传导。 (1)景气度触底 过去五年PTA行业快速扩张,年均复合增速11%,供给端快速释放导致行业盈利收窄。 当前PTA行业产能9400万吨,开工率已降低至75%,整体普遍亏损,大厂效益改善诉求明显。 (2)行业联合减产 逸盛、恒力、桐昆、凤鸣、盛虹、三房巷6家产能集中度达到74%,减产空间较大。 行业协会正商讨联合减产,规划部分老装置降负或退出、新装置投放延期,预计存在1000万吨减产空间。 (3)
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桐昆股份
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新凤鸣
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2025-11-08 15:39:44
反内卷协同:有机硅产业及供应格局梳理
前言:光伏多晶硅收储联合体推进快于市场预期,工业硅下游有机硅行业正酝酿反内卷协同。 有机硅产业链:石英砂→工业硅→单体→中间体→聚合物→终端制品。 一. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料特性:耐高低温、耐候性、电绝缘性、阻燃性。 (2)有机材料特性:柔韧性、易加工性、疏水性、生物相容性。 二. 有机硅产业链 2.1 原料 (1)硅源:工业硅,由石英砂(SiO₂)与焦炭高温还原制得
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合盛硅业
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东岳硅材
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2025-11-07 20:55:55
欧盟刚性需求推动价格:生物航煤(SAF)供应商梳理
前言:欧盟ReFuel EU法案对生物航煤(SAF)掺混比例做出强制规定,2025年2%、2030年6%。 进入首个履约年后,SAF需求迎来爆发;6月起,SAF持续上涨;8月到11月,SAF欧洲FOB价格从2000美元/吨上涨至2800美元/吨。 一. 生物柴油概览 生物柴油是以动植物油脂、废弃油脂为原料制得的脂肪酸酯类化合物,属于可再生清洁能源。 其核心成分具有与石化柴油相近的物理化学性质,可替代或混合使用,同时环保性突出:硫氮等有害杂质少、燃烧更加清洁、碳排放量更少、生物降解率极高。 二.
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海新能科
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卓越新能
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2025-11-06 19:41:56
储能/动力电池需求带动:磷酸铁产能格局梳理
前言:储能/动力电池订单增长带动上游材料需求,黄磷、磷酸铁价格底部回暖。 产业链:磷矿石→磷酸/磷酸一铵→磷酸铁→磷酸铁锂→储能/动力电池。 一. 上游磷矿 磷矿石是含磷矿物的总称,按地质成因可分为三大类: (1)沉积岩型磷块岩:占我国磷矿储量70%,但多为中低品位,需选矿富集。 (2)变质岩型磷灰岩:占我国磷矿储量23%,风化程度较高,易擦洗脱泥,生产成本较低。 (3)岩浆岩型磷灰石:占我国磷矿储量7%,品位较低,但常伴生钒、钛、铁、钴等元素,具有较高的综合回收价值。 在环保整治下,国内磷矿供
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云天化
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湖北宜化
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兴发集团
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