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伏白的交易笔记
工号就是这个铭
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-05 21:29:29
受益北美电力需求:固态变压器(SST)厂商梳理
前言:近日,微软首席执行官Satya Nadella表示,尽量算力需求高涨,但因数据中心供电和空间不足,导致大量GPU闲置。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、阻抗匹配等。 其核心部件为铁芯(磁路通道)、绕组(承载电流),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级变压器:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (
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金盘科技
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阳光电源
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特变电工
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-05 20:37:10
受益北美电力需求:铬盐/金属铬供应格局梳理
前言:北美缺电严重,燃机轮机、SOFC景气度持续高涨,相关部件材料拉动上游金属铬/铬盐需求。 铬产业链:铬铁矿开采→铬盐生产→金属铬冶炼→高端材料(高温合金)→ 终端应用(SOFC/燃气轮机)。 一. 上游铬铁矿 铬(Cr)是自然界硬度最大的金属,具备耐腐蚀、耐高温等特性;常见价态为三价铬(稳定) 、六价铬(强氧化性)。 铬主要以铬铁矿(FeCr₂O₄)形式存在,全球铬铁矿资源高度集中于南非(72%)、哈萨克斯坦、津巴布韦。 我国铬铁矿资源稀缺,主要集中于西藏罗布莎矿(占国内储量近40%),当前
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西藏矿业
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振华股份
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-04 19:59:51
第四代核电技术:钍基熔盐堆产业进展及厂商梳理
前言:11月1日,由上海应用物理研究所牵头打造的钍基熔盐实验堆成功完成钍铀核燃料转换,是当前全球唯一运行且实现钍燃料入堆的熔盐堆。 一. 核能分类 核能(也称原子能)是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括核裂变、核聚变、核衰变三种形式。 1.1 核裂变 (1)原理:重原子核 (如铀-235、钚-239) 吸收中子后分裂为两个轻核,释放能量及更多中子,形成链式反应。 (2)应用:核电站、原子弹。 1.2 核聚变 (1)原理:轻原子核(氘/氚)在极端高温高压下聚合成重核(如氦),进而释放巨大
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宝色股份
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海陆重工
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兰石重装
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-04 19:51:39
北美电力需求拉动:燃气轮机产业及供应商梳理
前言:北美算力市场保持高增趋势,电力需求拉动燃气轮机高景气度,核心厂商如西门子、GV等排产周期大幅延长。 一. 燃气轮机概览 燃气轮机是一种旋转式热力发动机,由压气机、燃烧室、涡轮组成,原理是通过热力循环,将燃气热能转化为机械能,再通过发电机转化为电能。 1.1 工作流程(布雷顿循环) (1)吸气压缩:压气机吸入空气并压缩至高压;压气机机械能→气体压力能。 (2)燃烧加热:高压空气与燃料混合并燃烧,产生高温高压燃气;燃料化学能→燃气内能。 (3)膨胀做功:高温高压燃气通过涡轮膨胀做功,推动涡轮旋
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振华股份
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隆达股份
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伏白的交易笔记
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2025-11-03 19:13:27
芳香胺脱氨技术新突破:受益行业及厂商梳理
前言:10月28日,国科大杭高院张夏衡团队芳香胺类最新研究成果《N-硝基胺介导直接脱氨官能团化》登上《Nature》。 该成果首次实现了无需危险中间体(重氮盐)的直接脱氨官能团化,绕开传统重氮化反应,实现了对芳香胺类化合物的高效、安全转化。 一. 芳香胺概览 芳香胺是指氨基(-NH₂、-NH-)直接连接在芳香环上的有机化合物,结构通式Ar-NH₂,Ar代表芳香基团 (如苯基、萘基等)。 主要特点:一般为高沸点液体或低熔点固体、具有特殊气味、毒性较大、化学性质活跃、易发生各种反应。 按结构分类:单
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百诚医药
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美瑞新材
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-11-02 19:26:59
拓展绿色贸易:生物柴油产业及供应商梳理
前言:10月30日,商务b发布意见,支持在综合保税区开展生物柴油和船用燃油混兑调和业务,支持开展国际航行船舶液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 一. 生物柴油概览 生物柴油是以动植物油脂、废弃油脂为原料,通过酯交换或加氢法生成的脂肪酸酯类化合物,属于可再生清洁能源。 其核心成分具有与石化柴油相近的物理化学性质,可替代或混合使用,同时环保性突出: 硫氮等有害杂质少,燃烧更加清洁,温室气体排放量更少,并且生物降解率极高。 二. 按工艺技术分类 2.1 第一代:酯基生物柴油(FAME) (1
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卓越新能
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2025-11-01 20:08:40
收储联合体成立在即:光伏硅片供应格局梳理
一. 光伏硅片概览 光伏产业链简易流程:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,其作为光电转换载体,是下游电池片基材,主流尺寸182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经光刻等工艺形成数十亿个晶体管,最终制成芯片。 (2)光伏硅片:纯度在5N-6
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隆基绿能
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弘元绿能
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2025-11-01 12:30:11
锂电池隔膜产业及头部厂商梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成;隔膜位于正负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过微孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全防护:高温下闭孔或熔断,阻断电流,防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE、PP、PP/PE复合隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 制备工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,耐温性好、机械强度高、成本
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恩捷股份
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星源材质
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2025-10-30 20:07:08
锂电池电解液溶剂:碳酸酯类供应商梳理
一. 电解液组成 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四大核心材料组成。 电解液是锂离子传输介质,当电池充放电时,锂离子通过电解液在正负极之间迁移,其主要组成包括: (1)锂盐:电解液的锂离子来源,主流品种为六氟磷酸锂(LiPF₆);国内头部厂商:天赐材料、多氟多、天际股份。 (2)添加剂:优化电解液性能,如成膜剂、阻燃剂、过充保护添加剂等;国内头部厂商:华盛锂电、孚日股份。 (3)溶剂:负责溶解锂盐、稳定电极界面,主流品种为碳酸酯类(EMC、DMC、DEC、EC);国内头部厂商:石大胜华、海科新源
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石大胜华
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2025-10-29 21:49:58
AI服务器电源架构:一/二/三次电源供应商梳理
一. 服务器电源架构 服务器电源是将电网交流电(AC)转换为负载(GPU/CPU)所需直流电(DC)的电能转换装置。 转换流程:市电(AC)→变压器→UPS→AC/DC模块(交流转直流)→DC/DC模块(直流降压)。 英伟达NVL72机柜采用三级电源架构实现分层降压: Power Shelf/PSU(AC/DC)→PDB(48V DC→12V DC)→VRM(12V DC→1V DC)。 二. 按转换层级划分 2.1 一次电源 (1)功能:将电网交流电(220V/380V AC)转换为中压直流电
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2025-10-29 21:02:23
收储联合体成立在即:光伏硅料(多晶硅)供应格局梳理
前言:10月28日晚,CCTV2《经济半小时》专题报道光伏行业:高质量发展的产业实践,从卷价格到卷创新的光伏。 节目提到,目前国内光伏龙头企业计划联合收储,联合体搭建预计年内完成,力争实现价格回归合理区间。 一. 硅料概览 光伏产业链简易流程:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 硅料即高纯度多晶硅,位于光伏上游环节,其由工业硅制得,并经熔融结晶后切割成硅片,硅片则作为电池片的基板。 1.1 按纯度分类 (1)光伏级多晶硅:纯度6N-9N,用于制备光伏硅片。 (2)电子级多晶硅:
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通威股份
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特变电工
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2025-10-28 21:47:13
电子特气涨价:六氟化钨(WF₆)供应格局梳理
前言:SK Specialty等日韩六氟化钨供应商近日集体向三星、海力士等半导体制造商表示,自明年起WF6供应单价上调70%-90%。 一. 电子特气概览 电子特气是半导体制造中成本占比第三的关键材料,纯度要求极高(通常5N-7N),用于光刻、刻蚀、沉积、掺杂等核心工艺。 电子特气技术壁垒高,初期投入大、认证周期长,产业呈现寡头垄断格局: 空气化工(美)、昭和电工(日)、液化空气(法)、大阳日酸(日)、林德集团(德)五大巨头占据全球90%以上份额。 电子特气种类繁多,常用气体约50种,全领域覆盖
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中船特气
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2025-10-28 21:09:11
M9覆铜板增量材料:碳氢树脂、EX树脂供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量增长(单针寿命从
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东材科技
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2025-10-27 20:58:34
M9覆铜板用量翻倍:球形硅微粉(球硅)供应商梳理
一. M9覆铜板增量 英伟达确定在新一代Rubin中使用M9材料:CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL,目前正评估compute和switch tray是否也采用M9。 M9 CCL(覆铜板)材料端增量: (1)玻纤布:升级为第三代LOW DK布(Q布/石英布)。 (2)铜箔:升级为HVLP4铜箔。 (3)树脂:升级为碳氢树脂(PCH)/苊烯树脂(EX)。 (4)填料:球形硅微粉用量翻倍(M8/M9填料体积是M7的2倍)。 (5)钻针:Q布硬度高,对钻针损耗大,用量增长(单针寿命
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联瑞新材
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雅克科技
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2025-10-25 20:21:07
受益AI服务器用量增长:钽电容供应格局梳理
前言:10月22日,国巨发布涨价函,由于钽电容市场需求激增,调涨部分产品线价格。 AI服务器中,钽电容部署于GPU和CPU周边,提供直流支撑,缓解瞬态负载导致的电压波动。 一. 电子元器件分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为主动(有源)、被动(无源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 电容概览 电容是储存电荷的被动元件,通过静电的形式储存和释放电能,由两个金属电极和中间的绝缘介质(如陶瓷、薄膜)构成。 (1)
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风华高科
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