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工号就是这个铭
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买买买的机构
2025-06-11 19:21:16
全球潮玩龙头泡泡玛特:国内供应商梳理
一. 泡泡玛特概览 泡泡玛特(POP MART)成立于2010年,是全球IP潮玩知名公司,于2020年12月在港交所上市。 集团业务包括IP孵化、潮玩设计、零售运营等,旗下拥有超50个艺术家IP,覆盖盲盒、手办、毛绒玩具等多元化产品。 截至2025年,集团全球门店超500家,覆盖80余国,会员数超3400万。 1.1 发展历程 (1)探索期(2010-2014):最初为潮流零售集合店,通过引进海外IP(如日本森贝儿)积累用户基础。 (2)高速发展期(2015-2019):聚焦盲盒模式,首款Mol
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青木科技
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金运激光
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创源股份
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买买买的机构
2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1减肥药放量:注射笔国内供应商梳理
一. GLP-1药物概览 GLP-1(胰高血糖素样肽-1)是一种多肽类药物,具有调节血糖、代谢调控、心血管保护功能,广泛应用于2型糖尿病、肥胖症治疗。 当前GLP-1主流药物包括:司美格鲁肽/利拉鲁肽(诺和诺德)、替尔泊肽/度拉糖肽(礼来)、利西拉肽(赛诺菲)。 2022年以来,由于其良好疗效,市场需求迅速增长,越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. 注射笔受益逻辑 GLP-1药物主要为自我给药,分为针剂(预填充注射笔)、口服,其中针剂占比超90%;国内方面,当前均为注射剂型,无口服剂型上市
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翰宇药业
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-06-09 18:52:39
供应收紧 价格推升:H酸(染料中间体)个股梳理
一. H酸涨价逻辑 2019年以来,由于环保压力,国内H酸新批项目较少、中小企业产能逐步出清,行业产能集中于头部六七家企业。 2025年以来,产能再次收缩:湖北楚源3万吨产能减产(环保整改)、亚东化工2万吨产能受影响(工厂事故)、山东裕源1万吨停产(环保管控)。 上述因素导致H酸供应偏紧,市场报价持续上行;目前国内H酸名义产能10万吨,实际有效产能仅6万吨。 据百川盈孚,5月H酸出厂价创三年以来新高,部分下游活性染料厂商启动原料囤货。 二. 染料概览 染料是一类能使物质牢固染色的有机化合物,广泛
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闰土股份
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锦鸡股份
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吉华集团
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2025-06-07 19:54:27
新型固态电池电解质:COFs材料产业及个股梳理
前言:宁德时代专利显示,COFs材料提升了磷酸铁锂的嵌入和脱出速率,从而增加电池续航能力和充电速度。 一. 有机骨架材料 有机骨架材料是一种由有机分子组成、通过共价键或配位键连接的多孔材料,其高比表面积、可调孔隙结构带来了多种独特性质。 代表性材料包括:COFs(共价有机骨架)、MOFs(金属有机骨架)、HOFs(氢键有机骨架)。 二. COFs材料 COFs是一类由纯有机分子(如芳烃、苯环)通过强共价键连接而成的晶态多孔材料。 与无机多孔材料相比,COFs优势在于结构精准可解析、高比表面积、孔
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宝丽迪
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三祥新材
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万向钱潮
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2025-06-07 11:29:02
DDR4内存价格持续上行:国内供应商梳理
一. 价格上涨逻辑 据DigiTimes数据,五月以来,DDR4内存价格持续上行,现货价格近半月已上涨约50%;涨价背后的深层逻辑包括: (1)供需结构回暖 全球DRAM大厂自2024年起实施减产策略,叠加数据中心等下游需求爆发,市场供需结构发生转变。 (2)技术迭代,供应收缩 DDR5、LPDDR5X、GDDR7等新一代DRAM产品优势显著,溢价空间更高,美光、三星等大厂纷纷停产转产DDR5。 随着产能向DDR5转移,DDR4供应收缩,为后续价格修复埋下伏笔。 (3)囤货需求 由于特朗普关税政
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兆易创新
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香农芯创
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佰维存储
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2025-06-06 11:06:37
公开决裂!特朗普:“马斯克疯了”,马斯克呼吁弹劾特朗普
美东时间6月5日,马斯克与特朗普彻底公开决裂,双方用“忘恩负义”、“弹劾”、“疯了”等词汇互相抨击。 受此影响,特斯拉当日股价大跌14.3%,市值单日蒸发1500亿美元。 一. 核心矛盾:“大而美”法案 5月22日,共和党议员占多数的美国众议院以微弱优势通过了特朗普提出的一项大规模税收与支出法案。 “大而美”法案内容总体可概括: (1)削减税收、医疗补助、食品援助、教育和清洁能源支出,并将节约出的资金用于军事与边境安全。 (2)提高债务上限,允许联邦政府继续借款为债务融资。 马斯克此前持续抨击该
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特斯拉
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2025-06-05 20:20:52
CPO交换机核心增量:MPO光纤连接器市场格局梳理
前言:6月3日,博通宣布交付Tomahawk 6,为全球首款容量达102.4 Tbps的以太网交换芯片,并支持共封装光学(CPO)选项。 一. 光纤连接器概览 光纤连接器是连接光纤与光纤、光纤与设备(如交换机、光模块)的可拆卸无源组件,核心作用是确保光信号的高效传输。 其原理是通过插芯,固定光纤并确保纤芯对准,使光信号能够在光纤之间传输;可分为单芯、多芯两大类: (1)单芯连接器:LC、SC、FC等类型,采用陶瓷插芯。 (2)多芯连接器:MPO、MTP等类型,采用MT插芯,实现多根光纤并行连接,
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长芯博创
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太辰光
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仕佳光子
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2025-06-04 19:57:44
产能紧张/产品提价:电子级玻纤布产业及个股梳理
一. 消息面汇总 (1)据媒体报道,因低热膨胀系数玻纤布(Low CTE)缺货,苹果新一代iPhone系列备货较为紧张。 (2)三菱化学近日公告,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求增加,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自25年8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 生产流程:玻璃熔融→玻纤原丝→玻纤纱
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宏和科技
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山东玻纤
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2025-06-03 19:51:37
苏超联赛火爆出圈:足球产业相关标的梳理
一. 基本介绍 江苏省城市足球联赛于2025年5月10日正式开幕,是全国首创的以城市为参赛主体、覆盖江苏全省13个设区市的高规格赛事。 (1)赛事定位:坚持“全民参与+城市荣誉”理念,推动足球与全民健身、城市文化深度融合,打造“体育+城市”融合发展典范。 (2)参赛队伍:南京、苏州、无锡、常州、镇江、扬州、南通、泰州、盐城、淮安、宿迁、徐州、连云港。 (3)球员组成:职业球员29人、学生154人、业余爱好者337人,年龄跨度16-40岁。 (4)赛程时间:5月10日至11月2日,共85场比赛,集
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金陵体育
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2025-06-03 19:25:59
工厂事故产能收缩:硝化棉国内供应商梳理
前言:5月30日,河北省衡水市一化工企业车间发生煮洗釜事故,涉事企业主营低氮硝化纤维素(硝化棉),年产能6000吨。 一. 硝化棉概览 硝化纤维素,是纤维素与硝酸发生酯化反应生成的化合物;因国内主要用精制棉生产,故俗称硝化棉。 硝化棉兼具易燃性和可加工性,属于精细化工关键中间体,广泛应用于涂料、油墨、火药等行业。 1.1 理化性质 (1)稳定性:含氮量越高,化学活性越强,热稳定性越差。 (2)危险性:超过40℃加速分解,180℃自燃,遇明火易燃烧;被列入《易制爆危险化学品名录》,作为高危化学品严
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北化股份
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2025-06-02 18:31:28
RWA(现实资产代币化):国内进展及落地项目梳理
一. 基本概念 RWA(现实资产代币化)指通过区块链技术,将现实资产拆分为碎片化Token,实现资产的数字化和流通。 核心目标:激活非流动资产的流通性,降低投资门槛与交易成本,提升透明度与安全性。 1.1 RWA分类 (1)实物资产:房地产、黄金/大宗商品、新能源设施、艺术品等。 (2)金融资产:债券、股权、应收账款等。 (3)新型权益资产:数据资产、知识产权、碳信用等。 1.2 运行机制 (1)资产确权:资产所有者通过文件(如产权证)、物联网设备(采集运营数据),完成资产验证。 (2)资产上链
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协鑫能科
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朗新科技
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2025-06-02 12:51:58
美方暂停出口:商用航空发动机产业及个股梳理
前言:据海外媒体报道,美国已暂停向中国出售喷气发动机关键技术,美商务部证实正在审查对华具有战略意义的出口。 一. 商用航发概览 商用航空发动机是为民航客机提供飞行动力的核心装置,主流机型普遍采用涡轮风扇发动机,通过吸入空气并加速排出产生推力。 (1)性能指标:推力(起飞/爬升能力)、燃油效率(航程与经济性)、可靠性与使用寿命、环保性能(排放和噪声)。 (2)工作原理:通过布雷顿循环实现热能→机械能→推力,流程包括进气、压缩、燃烧、膨胀做功、排气。 1.1 核心部件 (1)风扇:吸入空气并分流,贡
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航发科技
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买买买的机构
2025-06-01 18:39:24
香港《稳定币条例》生效:多方解读、沙盒参与方及国内标的梳理
一. 香港稳定币进展 1.1 《稳定币条例》生效 2025年5月21日,香港立法会通过《稳定币条例草案》,并于5月30日正式生效,为全球首个针对法币稳定币的全面监管框架: (1)“价值锚定监管”模式:无论发行主体所在地,只要锚定港元,即纳入监管,均需申领牌照(如境外发行港元稳定币也需持牌)。 (2)牌照要求:需满足100%高流动性资产储备(现金/短期国债)、最低实缴资本、无附加条件赎回机制等,并需每月公开审计。 1.2 沙盒机制 稳定币发行人沙盒首批共有5家机构参与,分属3组发行主体: (1)渣
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掌趣科技
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2025-06-01 18:28:29
稳定币深度解析:基本概念、作用与风险、全球发展情况
一. 概念梳理 稳定币是一种与特定资产(如法定货币)挂钩,维持价格稳定的加密货币,从而解决传统加密货币价格高度波动的问题。 锚定机制:通过储备资产抵押(1比1或超额),使稳定币价格与锚定物保持挂钩(如1USDT=1美元)。 1.1 作用 (1)支付工具:作为加密币交易所计价单位,支持跨境转账、链上支付。 (2)价值存储:在市场波动时将加密货币兑换为稳定币,实现避险需求。 (3)DeFi基础工具:作为去中心化金融(DeFi)的流动性工具,用于借贷、挖矿、衍生品交易。 1.2 优势 (1)降低波动:
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四方精创
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雄帝科技
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2025-05-31 15:08:25
低空经济+无人物流:物流无人机产业及个股梳理
一. 物流无人机概览 物流无人机是指通过无人驾驶技术实现货物运输、配送的飞行器,具备路径规划、自主起降、远程监控等功能。 随着无人机技术逐步成熟,当前物流无人机已进入商业化阶段,顺丰、美团、京东等企业率先推动落地。 二. 按飞行结构分类 2.1 多旋翼 (1)结构:通常采用四/六轴旋翼,实现起降、悬停和转向。 (2)优势:垂直起降(无需跑道)、精准投递、技术成熟、成本较低。 (3)劣势:载重有限(5-20公斤)、航程短(20-50公里)、续航时间短(20-60分钟)。 (4)应用场景:城市即时配
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广联航空
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商络电子
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绿能慧充
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