异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
伏白的交易笔记
工号就是这个铭
个人资料
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-12 19:30:17
光模块制备环节:核心设备及厂商全梳理
一. 芯片级封装(TO-CAN同轴封装) 1.1 贴片 (1)目的:将电子元件(如光电芯片、热敏电阻、二极管)贴装到TO管座,完成机械固定。 (2) 设备:高精度贴片机(如固晶机)。 1.2 引线键合 (1)目的:通过金属丝连接芯片电极与管座引脚,实现电气连接。 (2)设备:引线键合机 (如金丝球焊机)。 1.3 封帽 (1)目的:将管帽与管座完成气密性封装,隔绝外界水汽与粉尘侵蚀,并完成气密性检测。 (2)设备:激光封焊机、TO-CAN测试仪。 二. 次组件封装(TOSA/ROSA) 2.1
S
博众精工
S
大族激光
4
5
6
6.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-11 19:01:01
高阶HDI散热新方案:陶瓷基板及配套厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着GPU单卡功率从300W跃升至1200W以上,传统HDI板的散热瓶颈已成为制约AI服务器性能的核心痛点。 陶瓷方案HDI结合了HDI板的高密度布线与陶瓷基板的极致散热性能,有望成为新一代AI服务器高速互联的核心技术方向: (1)散热效率 GPU计算卡HDI从6阶向8阶演进,线宽线距达10um以下、盲埋孔密度提升3倍以上,整体热阻叠加严重。 陶瓷基板在HDI芯板里作为散热层嵌入,并让热量以最短路径传导,热阻降低70%以上。 (2)热稳定性 陶瓷的热膨胀系数与硅芯片接近,减少热应
S
科翔股份
S
博敏电子
5
7
14
14.07
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-10 19:25:34
M9覆铜板价值增量:球形硅微粉(球硅)供应格局梳理
一. 驱动逻辑 英伟达GTC大会将于2026年3月16日举办,将发布Rubin Ultra及Feynman架构,芯片、光互联、PCB、电源、液冷全线升级。 球形硅微粉作为M9级覆铜板核心填料,价值量迎来大幅跃升: (1)技术升级 性能要求:粒径从5-20μm(微米级)降至2-3μm(亚微米级)、0.5-1μm(纳米级);纯度从99.5%提升至99.99%(4N级)。 表面改性:从普通硅烷偶联剂改性,升级为适配M9树脂体系(Q布、碳氢树脂)的低介电、高分散定制改性。 (2)价值提升 上述性能升级推
S
联瑞新材
S
凌玮科技
23
11
13
19.45
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-09 19:17:59
特高压输电环节:核心设备及厂商全梳理
前言:“十五五”期间,国家电网固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压(UHV)是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压,为目前全球输电技术的最高等级,被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾(能源在西部北部,负荷在东部南部),支撑西电东送、北电南供战略。 十五五期间,将加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较十四五提升超过30%,支撑新能源基地大规模外送。 二. 特高压输电分类 特高压输电
S
中国西电
S
国电南瑞
15
11
19
15.60
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-08 13:44:25
半导体晶圆CP测试核心耗材:探针卡供应商梳理
一. 半导体制造 半导体制造包含数百道工序,可分为前道(晶圆制造)、后道(封装测试)两大阶段: (1)前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构,主要步骤:晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。 (2)后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片,主要步骤:晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装→引线键合→塑封→成品FT测试。 二. 晶圆CP测试 晶圆CP测试是晶圆制造完成后、封装前的关键环节,核心目的是测试每个裸片(Die)的电性能,提前筛除不合格芯片。 2.1 测试目的 (1)筛除
S
强一股份
5
6
13
7.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-07 13:00:28
成本及供需缺口推动 海外龙头提价:蛋氨酸市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)价格端 今年以来,蛋氨酸进入价格上行周期;近日全球龙头赢创宣布涨价10%,国内固蛋市场价突破20元/公斤、液蛋突破15元/公斤。 (2)成本端 蛋氨酸生产的核心原料为丙烯、甲醇、天然气、硫磺、液氨,均高度依赖油气化工供应链。 近期美以伊冲突升级、霍尔木兹海峡航运风险加剧,直接抬升蛋氨酸的原料成本底座。 (3)供应端 欧洲蛋氨酸占全球总产能20%,并高度依赖中东油气供应,未来产能或存不确定性。 此外,蛋氨酸行业属于寡头垄断格局,CR3(赢创、安迪苏、新和成)产能占比70%,龙
S
安迪苏
S
新和成
14
12
16
12.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-05 19:04:51
Micro LED光传输新方案:核心增量环节及厂商梳理
一. 驱动逻辑 随着AIDC互联需求从400G、800G向1.6T、3.2T迭代,现有铜缆、光模块两大主流方案陷入传输距离受限、高功耗瓶颈。 在此背景下,MicroLED光传输方案凭借低功耗、高可靠性、生态兼容、传输距离适配等特性,打破了光铜取舍困境,被视为理想替代方案。 当前Everything(与台积电合作)已发布产品路线图,微软已完成800G MicroLED光模块原型开发,预计近1-2年可逐步落地商用。 二. 主流互联方案困境 2.1 铜缆:距离受限 铜缆(如无源DAC、有源AEC)是A
S
聚飞光电
S
三安光电
S
聚灿光电
6
13
23
15.24
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-04 19:25:06
受益北美电力需求:固态变压器(SST)产业及厂商梳理
前言:美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目,本土变压器产能不足,交付周期已延长至120周以上。 一. 变压器概览 变压器是一种利用电磁感应原理实现电能转换的电气设备,核心功能包括电压变换、电气隔离、能量传输。 核心部件:铁芯(磁路通道,决定空载损耗)、绕组(实现电压变换),通过改变线圈匝数比调整电压等级。 相应等级:低压(≤1kV)、中压(10-35kV)、高压(110-220kV)、超高压(220kV-1000kV)、特高压(≥1000kV)。 1.1 按使用场景分类 (1
S
四方股份
S
新特电气
13
7
12
13.49
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-03 19:12:50
AI服务器放量带动涨价:一体成型电感供应格局梳理
一. 驱动逻辑 据日媒报道,因高端电感产能短缺,全球电感巨头村田、TDK、太阳诱电拟于3月大幅提价,涨幅在100%以上。 (1)需求:AI服务器电感用量是普通服务器3–10倍,低端产能被虹吸。 (2)成本:铜、镍、银、软磁粉等原材料价格上涨。 (3)供给:电感扩产周期在18个月,难以快速扩产。 二. 电感概览 根据是否需要电源, 电子元件可分为主动(集成电路、分立器件)、被动(电阻、电容、电感、滤波器等)两大类。 电感是利用电磁感应原理,将电能以磁场形式储存的无源元件;其主要由绕组线圈(决定电感
S
麦捷科技
S
顺络电子
5
5
14
16.51
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-03-02 20:15:26
甲醇涨价提升绿醇经济性:绿色甲醇供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月28日,以色列和美国对伊朗发动军事打击,对伊朗境内数十个目标进行了精确打击;随后伊朗展开反击,目前处于持续交火状态。 霍尔木兹海峡承载着全球35%的甲醇、30%的原油、20%的LNG海运贸易量;目前航运风险上升,船只停运或绕行推高物流成本。 另外,伊朗甲醇年产能占全球9.2%,出口量占我国总进口55%;伊朗本土装置不确定性增加,叠加运输受阻,价格或出现上涨。 二. 绿色甲醇概览 绿色甲醇(CH₃OH)是一种通过可再生能源或生物质生产、全生命周期碳排放趋近于零的甲醇,其化学本质
S
中国天楹
S
电投绿能
S
嘉泽新能
6
8
16
12.23
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 18:07:01
美以联手对伊朗发动打击:受影响板块及厂商梳理
一. 最新局势 2月28日上午,以色列对伊朗发动了先发制人的打击,行动代号“咆哮的狮子”;相关官员称,以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。 下午3时,特朗普表示,美军已经开始对伊朗进行军事打击,行动代号“史诗狂怒”; 此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器;行动将为期多天,结束后将接管伊朗政府。 据报道,已有数十个伊朗境内目标遭到袭击,其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。 下午4时,伊朗宣布发起报复行动,行动代号“真实承诺4”;
S
中远海能
S
招商轮船
72
28
57
37.52
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-28 12:49:57
英伟达Feynman发布在即:LPU推理芯片全景梳理
一. 驱动逻辑 2025年12月,英伟达与Groq达成200亿美元授权协议,获得其LPU架构授权,同时吸纳Groq创始人、谷歌TPU开发者Jonathan Ross及核心团队。 此举是英伟达应对低延迟AI推理需求爆发的关键布局,采用LPU架构的Feynman芯片有望在2026年3月15日的GTC大会上发布。 二. 两大算力芯片 2.1 GPU(图形处理器) (1)概览:最初用于图形渲染,因其大规模并行计算架构,为当前最主流算力芯片,分为消费级(游戏显卡)和专业级(AI训练与推理)。 (2)特点:
S
沪电股份
S
胜宏科技
S
深南电路
22
11
18
10.91
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 21:52:42
碳化钨涨价带动:金属切削刀具市场格局梳理
一. 驱动逻辑 碳化钨价格持续上涨,带动刀具行业进入上行周期:华锐、欧科亿等国内大厂近期已多次提价,中小刀具企业则面临双重压力而逐步出清。 当前海外高端刀具在国内份额仍然有50%以上,在外资被动收缩(如日企)背景下,国产替代有望加速。 二. 金属切削刀具 金属切削刀具为工业刀具的核心品类,是安装在金属切削机床上,通过切削去除多余金属材料,使工件达到相应尺寸精度、形位公差等要求。 作为高端装备制造、精密加工的核心部件,刀具直接决定了加工效率(高速切削,并适配自动化产线)、产品精度(尺寸公差、表面粗
S
中钨高新
S
四方达
S
欧科亿
6
7
11
9.22
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-26 20:19:25
津巴布韦暂停锂矿出口:锂资源供应格局梳理
一. 驱动逻辑 2月25日,全球第四大锂矿生产国津巴布韦宣布,立即无限期暂停所有未加工原矿及锂精矿出口(含已启运的在途货物),直至另行通知。 该政策是2022年原锂矿石出口禁令政策的延伸,目的是推动本国锂精矿加工为更高价值产品,摆脱原料出口国身份。 全球资源保护主义抬头,从刚果金、印尼、到津巴,锂、钴、镍、锑、稀土、铼、钨、锗、镓、锡等战略资源价值将得到空前强化。 据海关总署数据,2025年我国15%锂精矿进口来自津巴布韦,为第二大来源,禁令或加剧碳酸锂供应紧张。 二. 锂资源概览 锂(Li)是
S
天齐锂业
S
盐湖股份
S
江特电机
6
4
6
5.65
伏白的交易笔记
买买买的机构
2026-02-25 22:24:09
价格底部 供给收缩:抗氧剂市场格局梳理
一. 驱动逻辑 (1)供给:2月24日,江苏极易新材料车间发生事故,或将影响后续生产。 注:极易控股为国内抗氧剂龙头,拥有15万吨产能,其中江苏工厂10万吨,约占国内总产能20%。 (2)价格:底部震荡,2022年产品平均价格曾突破3万/吨,当前价格仅在1万/吨附近。 二. 抗氧剂概览 高分子材料(如塑料、橡胶)在热、氧、光等作用下,会产生自由基与氢过氧化物,导致材料变色、脆化、力学性能下降、使用寿命缩短。 抗氧剂是一类能抑制或延缓材料氧化降解的化学助剂,通过中断氧化链式反应、分解氢过氧化物,保
S
利安隆
S
风光股份
3
3
5
5.71
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
48
下一页
前往
页
35
关注
8091
粉丝
10688.86
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50