礼泉大道用户主页-韭研公社

异动

登录注册

礼泉大道

把握周期，谋定而动

个人资料

礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-25 21:22:04

关于近期政治局会议解读

1）政策天平较明显地向稳增长倾斜。4 月会议表态积极，“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解”；7 月会议更多强调当前困难，包括国内需求不足、企业经营困难、重点领域风险、外部环境复杂。 2）逆周期政策发力，但短期可能以结构性工具为主。会议提到“发挥总量和结构性货币政策工具作用”（4 月未提结构性工具），主要投向大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。过去一年央行阶段性的结构性货币政策工具额度有较明显提升，这类工具投向明确，对总量的拉动可能有限。 3）逆周期政策着力点在于稳市场主体。会

S
新城市
S
焦点科技

0

1

1

1.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-14 22:34:59

半导体风向标：存储市场近况及预判

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商从曾经的“百花齐放”形成目前的“三足鼎立”局面，三星、镁光、SK海力士成为DRAM领域最终玩家。 ➢ 纵观美国、日本、韩国等DRAM发展史，半导体产业的成长需要“设备自主+产业链支持+产业定力” ，

S
江波龙
S
兆易创新

122

55

74

76.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-04 20:23:48

储能产业全景图

上一篇写道pet铜箔，本人截止目前依然看好，短期有回调在于把握节奏，这篇想分享一下储能，这是个大周期，其中液冷已经涨过了，本文主要想分享框架，涉及产业链，不涉及投资建议，先上图国内市场|景气度现状：招标再创新高，独立储能模式瞩目 2022年全年招标项目44.4GWh，独立储能占比近五成。2022年国内完成招标的储能项目达44.1GWh，总规模接近2022年装机量（15.9GWh）的三倍。从项目类型来看，独立储能项目招投标最为火热，2022年完成招投标的独立储能项目共计20.9GWh，占比48%

S
科华数据
S
上能电气
S
鹏辉能源

3

3

6

4.74
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-02 10:08:23

全方位对比测算复合铜箔与传统铜箔

锂电铜箔空间广阔，轻薄化趋势下复合铜箔崭露头角铜箔下游需求旺盛，锂电铜箔空间广阔： ➢ 铜箔是锂电、电子领域的重要材料，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产； ➢ 受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%； ➢

S
沃格光电
S
元琛科技
S
东威科技
S
阿石创

12

2

3

7.12
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-06-28 01:16:14

近期中国出口变化特点

中国与其他出口型国家的出口走势明显不同，前瞻高频数据走弱不能说明中国出口虚高。未来中国出口增长的持续性取决于前述四大支撑因素的可持续性。一是钢铁出口的支撑作用或将减弱。国际需求走弱、供应紧张缓解双重作用下，中国钢铁出口或难以保持高速增长。2023 年 5 月，全球制造业 PMI 为 49.6%，仍未攀升至扩张区间。全球制造业持续弱势运行，对钢材需求相应走弱。此外，地缘政治冲突对欧洲等地钢铁生产的影响逐渐减小，海外钢铁产量的同比降幅正逐步收窄。由于中国对欧盟出口钢铁比重较低，欧盟碳关税的实施对中

S
宁德时代

1

0

0

2.14
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-20 16:15:49

关注6G产业发展趋势

政策持续推进 6G 发展，2030 年 6G 有望迈向规模商用自 2021 年 11 月工信部《“十四五”信息通信行业发展规划》中提到“将从6G 基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动 6G 研究”以来，我国政策面持续推动 6G 产业发展：今年两会上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快 6G 研发；中国发展高层论坛 2023 年年会上，中国联通董事长刘烈宏表示“当前处在 6G 技术早期研究阶段，到 2025 年将推出 6G 应用的场景，完成 6G 早期技术的研究，到 20

S
中国卫通
S
紫光股份
S
中兴通讯

11

2

5

5.35
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-08 23:36:35

医保支付改革加速 DRG/DIP 推进

智慧医疗是指通过先进的物联网等技术在医药卫生领域的深入应用和实践，实现患者与医护人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐渐从疾病治疗走向健康预防，从传统医学到数字医学再到信息医学的转变，更大程度上满足了人们预防性、个性化的医疗需求。根据数据，2021 年中国医疗信息化核心软件市场规模达到 323 亿元，2021-2024 年复合增速达到 19.2%，预计 2024 年总规模达 547 亿元。其中，医院信息化核心软件市场规模为 195 亿元，现今仍是各类信息化厂商的主战场；临床信息化市场规模为128

S
久远银海
S
卫宁健康
S
万达信息

2

4

10

4.04
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-05 00:35:07

800G光模块深度解析

1.1 光模块的功能与结构光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收到的一定码率的电信号，经内部驱动芯片处理后驱动半导体激光器（LD）或发光二极管（LED）发射出相应速率的调制光信号。光接收组件ROSA则负责将一定码率的光信号，输入模块后由光探测二极管转换为电信号，并

S
兆龙互连

67

28

44

18.09
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 20:12:57

如何看待被低估的 AI+游戏

事件： 2023 年 3 月31 日，微软正式举办 GDC 2023 中国行会议，结合 Roblox、QuestGPT、PlayFab 等平台与《Minecraft》《Modbox》《Delysium》等游戏案例，主题主要展示微软平台的游戏开发及运营软件，与 AIGC 技术在游戏策划端、美术/模型创作端、代码生成端、用户交互端等方面的赋能。游戏作为典型的供给驱动需求的行业，AIGC 驱动的供给端革新并非零和博弈，而是最终将带来游戏总体时长的增加，做大市场蛋糕。具体来看：  AIGC 缩短制作

S
ST华通
S
姚记科技

20

10

36

14.16
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 19:42:15

剖析光通信模块

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。2023 年，800G 时代来临，开启规模量产第一年，行业有望于 2024 年开始迎来业绩向上拐点，较 100/200/400G 新产品周期开启年份，估值低估较严重；同时受益于 ChatGPT算力需求暴涨，配置价值凸显，光模块板块迎反转机遇。同时受益于 AI 和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以 20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。建议重点关注产业链相关的运营商、光模块

S
华工科技
S
新易盛

3

0

2

3.75
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-02 20:35:33

受限

关注EDA设计

华为完成14nmEDA，国产替代再下一城在现代芯片设计的流程之中，EDA软件是极为重要的一环，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，被行业内称为“芯片之母”。2022年8月13日美国发布的“芯片法案”，对设计GAAFET结构集成电路所必须的EDA软件实施新的出口管制，封锁28nm以下的技术和设备及材料。此次华为宣布14nm以上芯片的EDA工具国产化，意味着芯片产业链最重要的软件环节实现了初步的国产替代。华为用三年时间内完成了13000+颗器件的替代开发、4000

S
概伦电子
S
广立微
S
华大九天

6

4

5

4.17
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 19:09:07

私密

受限

百度文心一言应用探索

百度“文心”大模型：纯NLP能力国内领先，跨模态也有较多布局。应用场景涵盖：NLP大模型、CV大模型、跨模态大模型、生物计算大模型、行业大模型。API包括了ERNIE3.0文本理解与创作：预置作文生成、文案创作、情感分析等任务提示，2）ERNIE-ViLGAI作画大模型，3）PLATO大模型开放域对话服务。图1百度文心大模型和多行业工具平台百度NLP大模型有大量下游应用。包括医疗、金融、跨语言、代码、搜索等领域都有布局。文心一言商业化：拉动百度搜索、小度、智能驾驶和云，赋能传媒、软件、金

S
巨人网络
S
虹软科技

0

0

0

2.97
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 17:25:32

应用端极度值得关注

@戈壁淘金：天风证券：行业变革来临，Ai+医药未来无限可能

AI技术全面赋能医药行业，以“智慧”助力行业高质量发展随着人工智能技术的加速成熟，其在医药/医疗领域的应用场景不断丰富，随着国家药监局加快AI医疗器械三类证的批准速度，AI医学影像产品的商业化进程有望加速。 AI医药应用覆盖药物研发全流程，加速新药管线开发速度 AI药物研发指将人工智能技术应用于新

94 赞同-60 评论

0

0

0
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:15:02

盘点华为大模型

根据华为昇腾官网，包括几类合作伙伴： 1）整机硬件伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。 2）IHV 硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伴。 3）应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。 4）一体机解决方案伙伴。基于华为公司/华为

S
拓维信息

9

5

15

14.07
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:07:19

盘点阿里大模型概念股

建议关注阿里系持股，且在 AI 大模型方向有潜在应用场景的标的（但并不意味着阿里或达摩院大模型已经使用）：石基信息（酒旅）、恒生电子（金融）、安恒信息（隐私计算+数据安全）、光云科技（电商 SaaS）、千方科技（交通）、卫宁健康（医疗）、金桥信息（法院）、税友股份（财税）、超图软件（GIS）。互联网传媒领域，阿里系持股公司或与阿里有重要合作的标的：分众传媒（阿里持股）、丽人丽妆（阿里持股）、光线传媒（阿里持股）、值得买（电商导购，与阿里有流量合作）、盛天网络（与阿里文娱有 IP 合作）、蓝色光

S
卫宁健康

60

19

51

42.69

前往

页

礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-25 21:22:04

关于近期政治局会议解读

1）政策天平较明显地向稳增长倾斜。4 月会议表态积极，“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解”；7 月会议更多强调当前困难，包括国内需求不足、企业经营困难、重点领域风险、外部环境复杂。 2）逆周期政策发力，但短期可能以结构性工具为主。会议提到“发挥总量和结构性货币政策工具作用”（4 月未提结构性工具），主要投向大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。过去一年央行阶段性的结构性货币政策工具额度有较明显提升，这类工具投向明确，对总量的拉动可能有限。 3）逆周期政策着力点在于稳市场主体。会

S
新城市
S
焦点科技

0

1

1

1.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-14 22:34:59

半导体风向标：存储市场近况及预判

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商从曾经的“百花齐放”形成目前的“三足鼎立”局面，三星、镁光、SK海力士成为DRAM领域最终玩家。 ➢ 纵观美国、日本、韩国等DRAM发展史，半导体产业的成长需要“设备自主+产业链支持+产业定力” ，

S
江波龙
S
兆易创新

122

55

74

76.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-04 20:23:48

储能产业全景图

上一篇写道pet铜箔，本人截止目前依然看好，短期有回调在于把握节奏，这篇想分享一下储能，这是个大周期，其中液冷已经涨过了，本文主要想分享框架，涉及产业链，不涉及投资建议，先上图国内市场|景气度现状：招标再创新高，独立储能模式瞩目 2022年全年招标项目44.4GWh，独立储能占比近五成。2022年国内完成招标的储能项目达44.1GWh，总规模接近2022年装机量（15.9GWh）的三倍。从项目类型来看，独立储能项目招投标最为火热，2022年完成招投标的独立储能项目共计20.9GWh，占比48%

S
科华数据
S
上能电气
S
鹏辉能源

3

3

6

4.74
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-02 10:08:23

全方位对比测算复合铜箔与传统铜箔

锂电铜箔空间广阔，轻薄化趋势下复合铜箔崭露头角铜箔下游需求旺盛，锂电铜箔空间广阔： ➢ 铜箔是锂电、电子领域的重要材料，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产； ➢ 受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%； ➢

S
沃格光电
S
元琛科技
S
东威科技
S
阿石创

12

2

3

7.12
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-06-28 01:16:14

近期中国出口变化特点

中国与其他出口型国家的出口走势明显不同，前瞻高频数据走弱不能说明中国出口虚高。未来中国出口增长的持续性取决于前述四大支撑因素的可持续性。一是钢铁出口的支撑作用或将减弱。国际需求走弱、供应紧张缓解双重作用下，中国钢铁出口或难以保持高速增长。2023 年 5 月，全球制造业 PMI 为 49.6%，仍未攀升至扩张区间。全球制造业持续弱势运行，对钢材需求相应走弱。此外，地缘政治冲突对欧洲等地钢铁生产的影响逐渐减小，海外钢铁产量的同比降幅正逐步收窄。由于中国对欧盟出口钢铁比重较低，欧盟碳关税的实施对中

S
宁德时代

1

0

0

2.14
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-20 16:15:49

关注6G产业发展趋势

政策持续推进 6G 发展，2030 年 6G 有望迈向规模商用自 2021 年 11 月工信部《“十四五”信息通信行业发展规划》中提到“将从6G 基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动 6G 研究”以来，我国政策面持续推动 6G 产业发展：今年两会上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快 6G 研发；中国发展高层论坛 2023 年年会上，中国联通董事长刘烈宏表示“当前处在 6G 技术早期研究阶段，到 2025 年将推出 6G 应用的场景，完成 6G 早期技术的研究，到 20

S
中国卫通
S
紫光股份
S
中兴通讯

11

2

5

5.35
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-08 23:36:35

医保支付改革加速 DRG/DIP 推进

智慧医疗是指通过先进的物联网等技术在医药卫生领域的深入应用和实践，实现患者与医护人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐渐从疾病治疗走向健康预防，从传统医学到数字医学再到信息医学的转变，更大程度上满足了人们预防性、个性化的医疗需求。根据数据，2021 年中国医疗信息化核心软件市场规模达到 323 亿元，2021-2024 年复合增速达到 19.2%，预计 2024 年总规模达 547 亿元。其中，医院信息化核心软件市场规模为 195 亿元，现今仍是各类信息化厂商的主战场；临床信息化市场规模为128

S
久远银海
S
卫宁健康
S
万达信息

2

4

10

4.04
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-05 00:35:07

800G光模块深度解析

1.1 光模块的功能与结构光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收到的一定码率的电信号，经内部驱动芯片处理后驱动半导体激光器（LD）或发光二极管（LED）发射出相应速率的调制光信号。光接收组件ROSA则负责将一定码率的光信号，输入模块后由光探测二极管转换为电信号，并

S
兆龙互连

67

28

44

18.09
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 20:12:57

如何看待被低估的 AI+游戏

事件： 2023 年 3 月31 日，微软正式举办 GDC 2023 中国行会议，结合 Roblox、QuestGPT、PlayFab 等平台与《Minecraft》《Modbox》《Delysium》等游戏案例，主题主要展示微软平台的游戏开发及运营软件，与 AIGC 技术在游戏策划端、美术/模型创作端、代码生成端、用户交互端等方面的赋能。游戏作为典型的供给驱动需求的行业，AIGC 驱动的供给端革新并非零和博弈，而是最终将带来游戏总体时长的增加，做大市场蛋糕。具体来看：  AIGC 缩短制作

S
ST华通
S
姚记科技

20

10

36

14.16
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 19:42:15

剖析光通信模块

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。2023 年，800G 时代来临，开启规模量产第一年，行业有望于 2024 年开始迎来业绩向上拐点，较 100/200/400G 新产品周期开启年份，估值低估较严重；同时受益于 ChatGPT算力需求暴涨，配置价值凸显，光模块板块迎反转机遇。同时受益于 AI 和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以 20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。建议重点关注产业链相关的运营商、光模块

S
华工科技
S
新易盛

3

0

2

3.75
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-02 20:35:33

受限

关注EDA设计

华为完成14nmEDA，国产替代再下一城在现代芯片设计的流程之中，EDA软件是极为重要的一环，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，被行业内称为“芯片之母”。2022年8月13日美国发布的“芯片法案”，对设计GAAFET结构集成电路所必须的EDA软件实施新的出口管制，封锁28nm以下的技术和设备及材料。此次华为宣布14nm以上芯片的EDA工具国产化，意味着芯片产业链最重要的软件环节实现了初步的国产替代。华为用三年时间内完成了13000+颗器件的替代开发、4000

S
概伦电子
S
广立微
S
华大九天

6

4

5

4.17
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 19:09:07

私密

受限

百度文心一言应用探索

百度“文心”大模型：纯NLP能力国内领先，跨模态也有较多布局。应用场景涵盖：NLP大模型、CV大模型、跨模态大模型、生物计算大模型、行业大模型。API包括了ERNIE3.0文本理解与创作：预置作文生成、文案创作、情感分析等任务提示，2）ERNIE-ViLGAI作画大模型，3）PLATO大模型开放域对话服务。图1百度文心大模型和多行业工具平台百度NLP大模型有大量下游应用。包括医疗、金融、跨语言、代码、搜索等领域都有布局。文心一言商业化：拉动百度搜索、小度、智能驾驶和云，赋能传媒、软件、金

S
巨人网络
S
虹软科技

0

0

0

2.97
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 17:25:32

应用端极度值得关注

@戈壁淘金：天风证券：行业变革来临，Ai+医药未来无限可能

AI技术全面赋能医药行业，以“智慧”助力行业高质量发展随着人工智能技术的加速成熟，其在医药/医疗领域的应用场景不断丰富，随着国家药监局加快AI医疗器械三类证的批准速度，AI医学影像产品的商业化进程有望加速。 AI医药应用覆盖药物研发全流程，加速新药管线开发速度 AI药物研发指将人工智能技术应用于新

94 赞同-60 评论

0

0

0
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:15:02

盘点华为大模型

根据华为昇腾官网，包括几类合作伙伴： 1）整机硬件伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。 2）IHV 硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伴。 3）应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。 4）一体机解决方案伙伴。基于华为公司/华为

S
拓维信息

9

5

15

14.07
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:07:19

盘点阿里大模型概念股

建议关注阿里系持股，且在 AI 大模型方向有潜在应用场景的标的（但并不意味着阿里或达摩院大模型已经使用）：石基信息（酒旅）、恒生电子（金融）、安恒信息（隐私计算+数据安全）、光云科技（电商 SaaS）、千方科技（交通）、卫宁健康（医疗）、金桥信息（法院）、税友股份（财税）、超图软件（GIS）。互联网传媒领域，阿里系持股公司或与阿里有重要合作的标的：分众传媒（阿里持股）、丽人丽妆（阿里持股）、光线传媒（阿里持股）、值得买（电商导购，与阿里有流量合作）、盛天网络（与阿里文娱有 IP 合作）、蓝色光

S
卫宁健康

60

19

51

42.69

前往

页

礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-25 21:22:04

关于近期政治局会议解读

1）政策天平较明显地向稳增长倾斜。4 月会议表态积极，“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解”；7 月会议更多强调当前困难，包括国内需求不足、企业经营困难、重点领域风险、外部环境复杂。 2）逆周期政策发力，但短期可能以结构性工具为主。会议提到“发挥总量和结构性货币政策工具作用”（4 月未提结构性工具），主要投向大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。过去一年央行阶段性的结构性货币政策工具额度有较明显提升，这类工具投向明确，对总量的拉动可能有限。 3）逆周期政策着力点在于稳市场主体。会

S
新城市
S
焦点科技

0

1

1

1.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-14 22:34:59

半导体风向标：存储市场近况及预判

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商从曾经的“百花齐放”形成目前的“三足鼎立”局面，三星、镁光、SK海力士成为DRAM领域最终玩家。 ➢ 纵观美国、日本、韩国等DRAM发展史，半导体产业的成长需要“设备自主+产业链支持+产业定力” ，

S
江波龙
S
兆易创新

122

55

74

76.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-04 20:23:48

储能产业全景图

上一篇写道pet铜箔，本人截止目前依然看好，短期有回调在于把握节奏，这篇想分享一下储能，这是个大周期，其中液冷已经涨过了，本文主要想分享框架，涉及产业链，不涉及投资建议，先上图国内市场|景气度现状：招标再创新高，独立储能模式瞩目 2022年全年招标项目44.4GWh，独立储能占比近五成。2022年国内完成招标的储能项目达44.1GWh，总规模接近2022年装机量（15.9GWh）的三倍。从项目类型来看，独立储能项目招投标最为火热，2022年完成招投标的独立储能项目共计20.9GWh，占比48%

S
科华数据
S
上能电气
S
鹏辉能源

3

3

6

4.74
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-02 10:08:23

全方位对比测算复合铜箔与传统铜箔

锂电铜箔空间广阔，轻薄化趋势下复合铜箔崭露头角铜箔下游需求旺盛，锂电铜箔空间广阔： ➢ 铜箔是锂电、电子领域的重要材料，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产； ➢ 受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%； ➢

S
沃格光电
S
元琛科技
S
东威科技
S
阿石创

12

2

3

7.12
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-06-28 01:16:14

近期中国出口变化特点

中国与其他出口型国家的出口走势明显不同，前瞻高频数据走弱不能说明中国出口虚高。未来中国出口增长的持续性取决于前述四大支撑因素的可持续性。一是钢铁出口的支撑作用或将减弱。国际需求走弱、供应紧张缓解双重作用下，中国钢铁出口或难以保持高速增长。2023 年 5 月，全球制造业 PMI 为 49.6%，仍未攀升至扩张区间。全球制造业持续弱势运行，对钢材需求相应走弱。此外，地缘政治冲突对欧洲等地钢铁生产的影响逐渐减小，海外钢铁产量的同比降幅正逐步收窄。由于中国对欧盟出口钢铁比重较低，欧盟碳关税的实施对中

S
宁德时代

1

0

0

2.14
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-20 16:15:49

关注6G产业发展趋势

政策持续推进 6G 发展，2030 年 6G 有望迈向规模商用自 2021 年 11 月工信部《“十四五”信息通信行业发展规划》中提到“将从6G 基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动 6G 研究”以来，我国政策面持续推动 6G 产业发展：今年两会上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快 6G 研发；中国发展高层论坛 2023 年年会上，中国联通董事长刘烈宏表示“当前处在 6G 技术早期研究阶段，到 2025 年将推出 6G 应用的场景，完成 6G 早期技术的研究，到 20

S
中国卫通
S
紫光股份
S
中兴通讯

11

2

5

5.35
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-08 23:36:35

医保支付改革加速 DRG/DIP 推进

智慧医疗是指通过先进的物联网等技术在医药卫生领域的深入应用和实践，实现患者与医护人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐渐从疾病治疗走向健康预防，从传统医学到数字医学再到信息医学的转变，更大程度上满足了人们预防性、个性化的医疗需求。根据数据，2021 年中国医疗信息化核心软件市场规模达到 323 亿元，2021-2024 年复合增速达到 19.2%，预计 2024 年总规模达 547 亿元。其中，医院信息化核心软件市场规模为 195 亿元，现今仍是各类信息化厂商的主战场；临床信息化市场规模为128

S
久远银海
S
卫宁健康
S
万达信息

2

4

10

4.04
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-05 00:35:07

800G光模块深度解析

1.1 光模块的功能与结构光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收到的一定码率的电信号，经内部驱动芯片处理后驱动半导体激光器（LD）或发光二极管（LED）发射出相应速率的调制光信号。光接收组件ROSA则负责将一定码率的光信号，输入模块后由光探测二极管转换为电信号，并

S
兆龙互连

67

28

44

18.09
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 20:12:57

如何看待被低估的 AI+游戏

事件： 2023 年 3 月31 日，微软正式举办 GDC 2023 中国行会议，结合 Roblox、QuestGPT、PlayFab 等平台与《Minecraft》《Modbox》《Delysium》等游戏案例，主题主要展示微软平台的游戏开发及运营软件，与 AIGC 技术在游戏策划端、美术/模型创作端、代码生成端、用户交互端等方面的赋能。游戏作为典型的供给驱动需求的行业，AIGC 驱动的供给端革新并非零和博弈，而是最终将带来游戏总体时长的增加，做大市场蛋糕。具体来看：  AIGC 缩短制作

S
ST华通
S
姚记科技

20

10

36

14.16
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 19:42:15

剖析光通信模块

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。2023 年，800G 时代来临，开启规模量产第一年，行业有望于 2024 年开始迎来业绩向上拐点，较 100/200/400G 新产品周期开启年份，估值低估较严重；同时受益于 ChatGPT算力需求暴涨，配置价值凸显，光模块板块迎反转机遇。同时受益于 AI 和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以 20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。建议重点关注产业链相关的运营商、光模块

S
华工科技
S
新易盛

3

0

2

3.75
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-02 20:35:33

受限

关注EDA设计

华为完成14nmEDA，国产替代再下一城在现代芯片设计的流程之中，EDA软件是极为重要的一环，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，被行业内称为“芯片之母”。2022年8月13日美国发布的“芯片法案”，对设计GAAFET结构集成电路所必须的EDA软件实施新的出口管制，封锁28nm以下的技术和设备及材料。此次华为宣布14nm以上芯片的EDA工具国产化，意味着芯片产业链最重要的软件环节实现了初步的国产替代。华为用三年时间内完成了13000+颗器件的替代开发、4000

S
概伦电子
S
广立微
S
华大九天

6

4

5

4.17
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 19:09:07

私密

受限

百度文心一言应用探索

百度“文心”大模型：纯NLP能力国内领先，跨模态也有较多布局。应用场景涵盖：NLP大模型、CV大模型、跨模态大模型、生物计算大模型、行业大模型。API包括了ERNIE3.0文本理解与创作：预置作文生成、文案创作、情感分析等任务提示，2）ERNIE-ViLGAI作画大模型，3）PLATO大模型开放域对话服务。图1百度文心大模型和多行业工具平台百度NLP大模型有大量下游应用。包括医疗、金融、跨语言、代码、搜索等领域都有布局。文心一言商业化：拉动百度搜索、小度、智能驾驶和云，赋能传媒、软件、金

S
巨人网络
S
虹软科技

0

0

0

2.97
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 17:25:32

应用端极度值得关注

@戈壁淘金：天风证券：行业变革来临，Ai+医药未来无限可能

AI技术全面赋能医药行业，以“智慧”助力行业高质量发展随着人工智能技术的加速成熟，其在医药/医疗领域的应用场景不断丰富，随着国家药监局加快AI医疗器械三类证的批准速度，AI医学影像产品的商业化进程有望加速。 AI医药应用覆盖药物研发全流程，加速新药管线开发速度 AI药物研发指将人工智能技术应用于新

94 赞同-60 评论

0

0

0
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:15:02

盘点华为大模型

根据华为昇腾官网，包括几类合作伙伴： 1）整机硬件伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。 2）IHV 硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伴。 3）应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。 4）一体机解决方案伙伴。基于华为公司/华为

S
拓维信息

9

5

15

14.07
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:07:19

盘点阿里大模型概念股

建议关注阿里系持股，且在 AI 大模型方向有潜在应用场景的标的（但并不意味着阿里或达摩院大模型已经使用）：石基信息（酒旅）、恒生电子（金融）、安恒信息（隐私计算+数据安全）、光云科技（电商 SaaS）、千方科技（交通）、卫宁健康（医疗）、金桥信息（法院）、税友股份（财税）、超图软件（GIS）。互联网传媒领域，阿里系持股公司或与阿里有重要合作的标的：分众传媒（阿里持股）、丽人丽妆（阿里持股）、光线传媒（阿里持股）、值得买（电商导购，与阿里有流量合作）、盛天网络（与阿里文娱有 IP 合作）、蓝色光

S
卫宁健康

60

19

51

42.69

前往

页

礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-25 21:22:04

关于近期政治局会议解读

1）政策天平较明显地向稳增长倾斜。4 月会议表态积极，“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解”；7 月会议更多强调当前困难，包括国内需求不足、企业经营困难、重点领域风险、外部环境复杂。 2）逆周期政策发力，但短期可能以结构性工具为主。会议提到“发挥总量和结构性货币政策工具作用”（4 月未提结构性工具），主要投向大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。过去一年央行阶段性的结构性货币政策工具额度有较明显提升，这类工具投向明确，对总量的拉动可能有限。 3）逆周期政策着力点在于稳市场主体。会

S
新城市
S
焦点科技

0

1

1

1.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-14 22:34:59

半导体风向标：存储市场近况及预判

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商从曾经的“百花齐放”形成目前的“三足鼎立”局面，三星、镁光、SK海力士成为DRAM领域最终玩家。 ➢ 纵观美国、日本、韩国等DRAM发展史，半导体产业的成长需要“设备自主+产业链支持+产业定力” ，

S
江波龙
S
兆易创新

122

55

74

76.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-04 20:23:48

储能产业全景图

上一篇写道pet铜箔，本人截止目前依然看好，短期有回调在于把握节奏，这篇想分享一下储能，这是个大周期，其中液冷已经涨过了，本文主要想分享框架，涉及产业链，不涉及投资建议，先上图国内市场|景气度现状：招标再创新高，独立储能模式瞩目 2022年全年招标项目44.4GWh，独立储能占比近五成。2022年国内完成招标的储能项目达44.1GWh，总规模接近2022年装机量（15.9GWh）的三倍。从项目类型来看，独立储能项目招投标最为火热，2022年完成招投标的独立储能项目共计20.9GWh，占比48%

S
科华数据
S
上能电气
S
鹏辉能源

3

3

6

4.74
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-02 10:08:23

全方位对比测算复合铜箔与传统铜箔

锂电铜箔空间广阔，轻薄化趋势下复合铜箔崭露头角铜箔下游需求旺盛，锂电铜箔空间广阔： ➢ 铜箔是锂电、电子领域的重要材料，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产； ➢ 受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%； ➢

S
沃格光电
S
元琛科技
S
东威科技
S
阿石创

12

2

3

7.12
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-06-28 01:16:14

近期中国出口变化特点

中国与其他出口型国家的出口走势明显不同，前瞻高频数据走弱不能说明中国出口虚高。未来中国出口增长的持续性取决于前述四大支撑因素的可持续性。一是钢铁出口的支撑作用或将减弱。国际需求走弱、供应紧张缓解双重作用下，中国钢铁出口或难以保持高速增长。2023 年 5 月，全球制造业 PMI 为 49.6%，仍未攀升至扩张区间。全球制造业持续弱势运行，对钢材需求相应走弱。此外，地缘政治冲突对欧洲等地钢铁生产的影响逐渐减小，海外钢铁产量的同比降幅正逐步收窄。由于中国对欧盟出口钢铁比重较低，欧盟碳关税的实施对中

S
宁德时代

1

0

0

2.14
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-20 16:15:49

关注6G产业发展趋势

政策持续推进 6G 发展，2030 年 6G 有望迈向规模商用自 2021 年 11 月工信部《“十四五”信息通信行业发展规划》中提到“将从6G 基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动 6G 研究”以来，我国政策面持续推动 6G 产业发展：今年两会上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快 6G 研发；中国发展高层论坛 2023 年年会上，中国联通董事长刘烈宏表示“当前处在 6G 技术早期研究阶段，到 2025 年将推出 6G 应用的场景，完成 6G 早期技术的研究，到 20

S
中国卫通
S
紫光股份
S
中兴通讯

11

2

5

5.35
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-08 23:36:35

医保支付改革加速 DRG/DIP 推进

智慧医疗是指通过先进的物联网等技术在医药卫生领域的深入应用和实践，实现患者与医护人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐渐从疾病治疗走向健康预防，从传统医学到数字医学再到信息医学的转变，更大程度上满足了人们预防性、个性化的医疗需求。根据数据，2021 年中国医疗信息化核心软件市场规模达到 323 亿元，2021-2024 年复合增速达到 19.2%，预计 2024 年总规模达 547 亿元。其中，医院信息化核心软件市场规模为 195 亿元，现今仍是各类信息化厂商的主战场；临床信息化市场规模为128

S
久远银海
S
卫宁健康
S
万达信息

2

4

10

4.04
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-05 00:35:07

800G光模块深度解析

1.1 光模块的功能与结构光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收到的一定码率的电信号，经内部驱动芯片处理后驱动半导体激光器（LD）或发光二极管（LED）发射出相应速率的调制光信号。光接收组件ROSA则负责将一定码率的光信号，输入模块后由光探测二极管转换为电信号，并

S
兆龙互连

67

28

44

18.09
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 20:12:57

如何看待被低估的 AI+游戏

事件： 2023 年 3 月31 日，微软正式举办 GDC 2023 中国行会议，结合 Roblox、QuestGPT、PlayFab 等平台与《Minecraft》《Modbox》《Delysium》等游戏案例，主题主要展示微软平台的游戏开发及运营软件，与 AIGC 技术在游戏策划端、美术/模型创作端、代码生成端、用户交互端等方面的赋能。游戏作为典型的供给驱动需求的行业，AIGC 驱动的供给端革新并非零和博弈，而是最终将带来游戏总体时长的增加，做大市场蛋糕。具体来看：  AIGC 缩短制作

S
ST华通
S
姚记科技

20

10

36

14.16
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 19:42:15

剖析光通信模块

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。2023 年，800G 时代来临，开启规模量产第一年，行业有望于 2024 年开始迎来业绩向上拐点，较 100/200/400G 新产品周期开启年份，估值低估较严重；同时受益于 ChatGPT算力需求暴涨，配置价值凸显，光模块板块迎反转机遇。同时受益于 AI 和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以 20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。建议重点关注产业链相关的运营商、光模块

S
华工科技
S
新易盛

3

0

2

3.75
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-02 20:35:33

受限

关注EDA设计

华为完成14nmEDA，国产替代再下一城在现代芯片设计的流程之中，EDA软件是极为重要的一环，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，被行业内称为“芯片之母”。2022年8月13日美国发布的“芯片法案”，对设计GAAFET结构集成电路所必须的EDA软件实施新的出口管制，封锁28nm以下的技术和设备及材料。此次华为宣布14nm以上芯片的EDA工具国产化，意味着芯片产业链最重要的软件环节实现了初步的国产替代。华为用三年时间内完成了13000+颗器件的替代开发、4000

S
概伦电子
S
广立微
S
华大九天

6

4

5

4.17
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 19:09:07

私密

受限

百度文心一言应用探索

百度“文心”大模型：纯NLP能力国内领先，跨模态也有较多布局。应用场景涵盖：NLP大模型、CV大模型、跨模态大模型、生物计算大模型、行业大模型。API包括了ERNIE3.0文本理解与创作：预置作文生成、文案创作、情感分析等任务提示，2）ERNIE-ViLGAI作画大模型，3）PLATO大模型开放域对话服务。图1百度文心大模型和多行业工具平台百度NLP大模型有大量下游应用。包括医疗、金融、跨语言、代码、搜索等领域都有布局。文心一言商业化：拉动百度搜索、小度、智能驾驶和云，赋能传媒、软件、金

S
巨人网络
S
虹软科技

0

0

0

2.97
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 17:25:32

应用端极度值得关注

@戈壁淘金：天风证券：行业变革来临，Ai+医药未来无限可能

AI技术全面赋能医药行业，以“智慧”助力行业高质量发展随着人工智能技术的加速成熟，其在医药/医疗领域的应用场景不断丰富，随着国家药监局加快AI医疗器械三类证的批准速度，AI医学影像产品的商业化进程有望加速。 AI医药应用覆盖药物研发全流程，加速新药管线开发速度 AI药物研发指将人工智能技术应用于新

94 赞同-60 评论

0

0

0
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:15:02

盘点华为大模型

根据华为昇腾官网，包括几类合作伙伴： 1）整机硬件伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。 2）IHV 硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伴。 3）应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。 4）一体机解决方案伙伴。基于华为公司/华为

S
拓维信息

9

5

15

14.07
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:07:19

盘点阿里大模型概念股

建议关注阿里系持股，且在 AI 大模型方向有潜在应用场景的标的（但并不意味着阿里或达摩院大模型已经使用）：石基信息（酒旅）、恒生电子（金融）、安恒信息（隐私计算+数据安全）、光云科技（电商 SaaS）、千方科技（交通）、卫宁健康（医疗）、金桥信息（法院）、税友股份（财税）、超图软件（GIS）。互联网传媒领域，阿里系持股公司或与阿里有重要合作的标的：分众传媒（阿里持股）、丽人丽妆（阿里持股）、光线传媒（阿里持股）、值得买（电商导购，与阿里有流量合作）、盛天网络（与阿里文娱有 IP 合作）、蓝色光

S
卫宁健康

60

19

51

42.69

前往

页

礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-25 21:22:04

关于近期政治局会议解读

1）政策天平较明显地向稳增长倾斜。4 月会议表态积极，“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解”；7 月会议更多强调当前困难，包括国内需求不足、企业经营困难、重点领域风险、外部环境复杂。 2）逆周期政策发力，但短期可能以结构性工具为主。会议提到“发挥总量和结构性货币政策工具作用”（4 月未提结构性工具），主要投向大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。过去一年央行阶段性的结构性货币政策工具额度有较明显提升，这类工具投向明确，对总量的拉动可能有限。 3）逆周期政策着力点在于稳市场主体。会

S
新城市
S
焦点科技

0

1

1

1.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-14 22:34:59

半导体风向标：存储市场近况及预判

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商从曾经的“百花齐放”形成目前的“三足鼎立”局面，三星、镁光、SK海力士成为DRAM领域最终玩家。 ➢ 纵观美国、日本、韩国等DRAM发展史，半导体产业的成长需要“设备自主+产业链支持+产业定力” ，

S
江波龙
S
兆易创新

122

55

74

76.98
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-04 20:23:48

储能产业全景图

上一篇写道pet铜箔，本人截止目前依然看好，短期有回调在于把握节奏，这篇想分享一下储能，这是个大周期，其中液冷已经涨过了，本文主要想分享框架，涉及产业链，不涉及投资建议，先上图国内市场|景气度现状：招标再创新高，独立储能模式瞩目 2022年全年招标项目44.4GWh，独立储能占比近五成。2022年国内完成招标的储能项目达44.1GWh，总规模接近2022年装机量（15.9GWh）的三倍。从项目类型来看，独立储能项目招投标最为火热，2022年完成招投标的独立储能项目共计20.9GWh，占比48%

S
科华数据
S
上能电气
S
鹏辉能源

3

3

6

4.74
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-07-02 10:08:23

全方位对比测算复合铜箔与传统铜箔

锂电铜箔空间广阔，轻薄化趋势下复合铜箔崭露头角铜箔下游需求旺盛，锂电铜箔空间广阔： ➢ 铜箔是锂电、电子领域的重要材料，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产； ➢ 受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%； ➢

S
沃格光电
S
元琛科技
S
东威科技
S
阿石创

12

2

3

7.12
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-06-28 01:16:14

近期中国出口变化特点

中国与其他出口型国家的出口走势明显不同，前瞻高频数据走弱不能说明中国出口虚高。未来中国出口增长的持续性取决于前述四大支撑因素的可持续性。一是钢铁出口的支撑作用或将减弱。国际需求走弱、供应紧张缓解双重作用下，中国钢铁出口或难以保持高速增长。2023 年 5 月，全球制造业 PMI 为 49.6%，仍未攀升至扩张区间。全球制造业持续弱势运行，对钢材需求相应走弱。此外，地缘政治冲突对欧洲等地钢铁生产的影响逐渐减小，海外钢铁产量的同比降幅正逐步收窄。由于中国对欧盟出口钢铁比重较低，欧盟碳关税的实施对中

S
宁德时代

1

0

0

2.14
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-20 16:15:49

关注6G产业发展趋势

政策持续推进 6G 发展，2030 年 6G 有望迈向规模商用自 2021 年 11 月工信部《“十四五”信息通信行业发展规划》中提到“将从6G 基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动 6G 研究”以来，我国政策面持续推动 6G 产业发展：今年两会上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快 6G 研发；中国发展高层论坛 2023 年年会上，中国联通董事长刘烈宏表示“当前处在 6G 技术早期研究阶段，到 2025 年将推出 6G 应用的场景，完成 6G 早期技术的研究，到 20

S
中国卫通
S
紫光股份
S
中兴通讯

11

2

5

5.35
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-08 23:36:35

医保支付改革加速 DRG/DIP 推进

智慧医疗是指通过先进的物联网等技术在医药卫生领域的深入应用和实践，实现患者与医护人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐渐从疾病治疗走向健康预防，从传统医学到数字医学再到信息医学的转变，更大程度上满足了人们预防性、个性化的医疗需求。根据数据，2021 年中国医疗信息化核心软件市场规模达到 323 亿元，2021-2024 年复合增速达到 19.2%，预计 2024 年总规模达 547 亿元。其中，医院信息化核心软件市场规模为 195 亿元，现今仍是各类信息化厂商的主战场；临床信息化市场规模为128

S
久远银海
S
卫宁健康
S
万达信息

2

4

10

4.04
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-05 00:35:07

800G光模块深度解析

1.1 光模块的功能与结构光模块在网络连接中承担光电信号转换任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，通过光纤传送后，再在接收端把光信号转换成电信号。它主要由光电器件TOSA/ROSA、功能电路和光电接口组件等封装而成。其中，光收发组TOSA/ROSA是光模块的核心部分。光发射组件TOSA负责将接收到的一定码率的电信号，经内部驱动芯片处理后驱动半导体激光器（LD）或发光二极管（LED）发射出相应速率的调制光信号。光接收组件ROSA则负责将一定码率的光信号，输入模块后由光探测二极管转换为电信号，并

S
兆龙互连

67

28

44

18.09
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 20:12:57

如何看待被低估的 AI+游戏

事件： 2023 年 3 月31 日，微软正式举办 GDC 2023 中国行会议，结合 Roblox、QuestGPT、PlayFab 等平台与《Minecraft》《Modbox》《Delysium》等游戏案例，主题主要展示微软平台的游戏开发及运营软件，与 AIGC 技术在游戏策划端、美术/模型创作端、代码生成端、用户交互端等方面的赋能。游戏作为典型的供给驱动需求的行业，AIGC 驱动的供给端革新并非零和博弈，而是最终将带来游戏总体时长的增加，做大市场蛋糕。具体来看：  AIGC 缩短制作

S
ST华通
S
姚记科技

20

10

36

14.16
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-03 19:42:15

剖析光通信模块

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。2023 年，800G 时代来临，开启规模量产第一年，行业有望于 2024 年开始迎来业绩向上拐点，较 100/200/400G 新产品周期开启年份，估值低估较严重；同时受益于 ChatGPT算力需求暴涨，配置价值凸显，光模块板块迎反转机遇。同时受益于 AI 和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以 20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。建议重点关注产业链相关的运营商、光模块

S
华工科技
S
新易盛

3

0

2

3.75
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-02 20:35:33

受限

关注EDA设计

华为完成14nmEDA，国产替代再下一城在现代芯片设计的流程之中，EDA软件是极为重要的一环，属于芯片制造的上游产业，涵盖集成电路设计、布线、验证和仿真等所有流程，被行业内称为“芯片之母”。2022年8月13日美国发布的“芯片法案”，对设计GAAFET结构集成电路所必须的EDA软件实施新的出口管制，封锁28nm以下的技术和设备及材料。此次华为宣布14nm以上芯片的EDA工具国产化，意味着芯片产业链最重要的软件环节实现了初步的国产替代。华为用三年时间内完成了13000+颗器件的替代开发、4000

S
概伦电子
S
广立微
S
华大九天

6

4

5

4.17
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 19:09:07

私密

受限

百度文心一言应用探索

百度“文心”大模型：纯NLP能力国内领先，跨模态也有较多布局。应用场景涵盖：NLP大模型、CV大模型、跨模态大模型、生物计算大模型、行业大模型。API包括了ERNIE3.0文本理解与创作：预置作文生成、文案创作、情感分析等任务提示，2）ERNIE-ViLGAI作画大模型，3）PLATO大模型开放域对话服务。图1百度文心大模型和多行业工具平台百度NLP大模型有大量下游应用。包括医疗、金融、跨语言、代码、搜索等领域都有布局。文心一言商业化：拉动百度搜索、小度、智能驾驶和云，赋能传媒、软件、金

S
巨人网络
S
虹软科技

0

0

0

2.97
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 17:25:32

应用端极度值得关注

@戈壁淘金：天风证券：行业变革来临，Ai+医药未来无限可能

AI技术全面赋能医药行业，以“智慧”助力行业高质量发展随着人工智能技术的加速成熟，其在医药/医疗领域的应用场景不断丰富，随着国家药监局加快AI医疗器械三类证的批准速度，AI医学影像产品的商业化进程有望加速。 AI医药应用覆盖药物研发全流程，加速新药管线开发速度 AI药物研发指将人工智能技术应用于新

94 赞同-60 评论

0

0

0
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:15:02

盘点华为大模型

根据华为昇腾官网，包括几类合作伙伴： 1）整机硬件伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。 2）IHV 硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伴。 3）应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。 4）一体机解决方案伙伴。基于华为公司/华为

S
拓维信息

9

5

15

14.07
礼泉大道

全梭哈的游资

2023-04-01 14:07:19

盘点阿里大模型概念股

建议关注阿里系持股，且在 AI 大模型方向有潜在应用场景的标的（但并不意味着阿里或达摩院大模型已经使用）：石基信息（酒旅）、恒生电子（金融）、安恒信息（隐私计算+数据安全）、光云科技（电商 SaaS）、千方科技（交通）、卫宁健康（医疗）、金桥信息（法院）、税友股份（财税）、超图软件（GIS）。互联网传媒领域，阿里系持股公司或与阿里有重要合作的标的：分众传媒（阿里持股）、丽人丽妆（阿里持股）、光线传媒（阿里持股）、值得买（电商导购，与阿里有流量合作）、盛天网络（与阿里文娱有 IP 合作）、蓝色光

S
卫宁健康

60

19

51

42.69

前往

页

9

关注

208

粉丝

244.48

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。