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2026-05-08 13:03:46
电子布之后的接力主题:AI电源电感系列之中国长城等
全球AI服务器出货量预计全年增长逾28%,电源管理元件成为关键瓶颈,电感厂商将优先分配产能予高阶AI应用,高阶电感用量3-5倍以上,预计至少100%增速。 日韩大厂(如村田、TDK、三星电机)高阶产能利用率已达90%以上,AI驱动的高阶MLCC、电感等交期延长,带动新一轮调价。 2026年供需错配严重,预计还会有几轮调涨价格。 AI电源产业链中主要公司的业务布局及占比情况梳理: 一、AI电源核心供应商(电源系统/模块) 公司 在AI电源领域的角色 业务占比/规模 关键进展 麦格米特 AI服务器电
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同有科技:TOKEN算力时代的PCIe 5.0龙头
太空算力+AI算力 在人工智能与TOKEN算力需求爆发式增长的背景下,存储系统作为数据高速流通与持久承载的核心基础设施,正扮演着“卖铲人”的关键角色。同有科技(300302.SZ)作为国内首家上市的企业级专业存储厂商,坚持自主可控路线,构建了从主控芯片到系统集成的全产业链闭环。其PCIe 5.0兼容全闪存储系统及模组业务,精准契合AI高性能计算需求,成为TOKEN算力时代值得重点关注的战略标的。 **一、主要产品与技术亮点** 公司产品线聚焦高端企业级存储,覆盖分布式存储、集中式存储、全闪存存储
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立昂技术估值逻辑变化:火山小龙虾TOKEN租赁+广州词元+算力出海
**从数字城市到算力超市:估值逻辑的根本重估** 目前立昂技术(300603.SZ)正处于估值底部。公司已从传统数字城市经营成功转型为专注智慧算力的核心服务商——从数字城市经营者进化为词元算力先行者。此前的估值逻辑偏传统的数字城市行业(项目制、低成长、区域化),而现在切换为高成长的**词元算力超市**逻辑(弹性计费、按需取用、Token经济、全球调度)。这一估值逻辑的根本变化,意味着过去以数字城市经营收入为主的估值框架,正被高成长、高确定性的**算力租赁**与**Token出海**逻辑全面替代。
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端侧AI芯片火了
端侧 AI 芯片:从 "配角" 到 "主角" 的爆发式崛起 2025 年被业界公认为 "端侧 AI 元年",端侧 AI 芯片正以燎原之势席卷全球科技产业,从手机、PC 到汽车、智能家居,从工业检测到医疗设备,端侧 AI 正重新定义人工智能的应用边界。 一、为什么端侧 AI 芯片突然 "火了"? 端侧 AI 芯片(On-device AI Chip)是集成在终端设备中、专门用于本地执行 AI 推理(部分支持训练)的硬件模块,与依赖数据中心的云端 AI 形成互补。其爆发源于四大核心驱动力: 驱动因素
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2026-01-26 14:46:06
2026年消费数据超预期亮点总结
2026年1月(当前),消费数据整体稳中向好,多项指标**超市场预期**,特别是税收大数据(今日国家税务总局发布)验证2025年政策成效显著超出平均水平,春节先行指标火爆(旅游预订增速远超去年同期),政策预期进一步强化“加码”提振消费。以下重点梳理超预期部分。 1. 税收大数据超预期(2025年全年验证,今日发布,最强硬数据) 国家税务总局利用发票/机动车统一发票等大数据显示,2025年多项消费品类增速 显著高于社零总体4%左右平均水平 ,以旧换新政策(3000亿国补)成效超预期: - 家电/手
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广州酒家:以双主业为翼,讲好中国美食遍天下的时代故事
作为广府饮食文化的百年传承者与中华老字号代表,广州酒家集团(603043)秉持“餐饮+食品”双主业协同战略,深耕内需市场、加速全球化布局,将地道粤菜与广式年味传播至海内外。每一份利口福月饼、每一碟精致点心,不仅是舌尖上的享受,更是文化自信的生动载体。在中华民族伟大复兴的时代浪潮中,广州酒家正书写中国美食“香飘全球”的新篇章——稳健基本盘叠加高成长弹性,国际化前景广阔,铸就稀缺长期价值,当前估值低位,正是战略配置黄金窗口! 短期(2026年):史上最长春节红利爆发+广东成最大黑马,业绩弹性全面释放
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2026年春节旅游5条重磅趋势
基于携程、飞猪、同程、去哪儿等平台最新报告及广州官方数据,结合2026年“史上最长春节假期”特点,提炼出以下5条重磅旅游趋势与热点主题,涵盖市场整体、核心群体、目的地、出入境及消费体验五大维度,将激活消费城市的文旅,酒店,交通等板块,北京,上海,广州位列前三。 一、最长假期激活市场,有望刷新“最热春节”纪录 2026年春节9天连休可实现“请5休15”,超长假期直接刺激旅游需求集中爆发,成为全年旅游市场的核心增长极。各大平台数据显示,春节旅游预订量大幅攀升,拼假出行占比接近半数,叠加寒假出行热潮,
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全球AI服务器出货量预计全年增长逾28%,电源管理元件成为关键瓶颈,电感厂商将优先分配产能予高阶AI应用,高阶电感用量3-5倍以上,预计至少100%增速。 日韩大厂(如村田、TDK、三星电机)高阶产能利用率已达90%以上,AI驱动的高阶MLCC、电感等交期延长,带动新一轮调价。 2026年供需错配严重,预计还会有几轮调涨价格。 AI电源产业链中主要公司的业务布局及占比情况梳理: 一、AI电源核心供应商(电源系统/模块) 公司 在AI电源领域的角色 业务占比/规模 关键进展 麦格米特 AI服务器电
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同有科技:TOKEN算力时代的PCIe 5.0龙头
太空算力+AI算力 在人工智能与TOKEN算力需求爆发式增长的背景下,存储系统作为数据高速流通与持久承载的核心基础设施,正扮演着“卖铲人”的关键角色。同有科技(300302.SZ)作为国内首家上市的企业级专业存储厂商,坚持自主可控路线,构建了从主控芯片到系统集成的全产业链闭环。其PCIe 5.0兼容全闪存储系统及模组业务,精准契合AI高性能计算需求,成为TOKEN算力时代值得重点关注的战略标的。 **一、主要产品与技术亮点** 公司产品线聚焦高端企业级存储,覆盖分布式存储、集中式存储、全闪存存储
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立昂技术估值逻辑变化:火山小龙虾TOKEN租赁+广州词元+算力出海
**从数字城市到算力超市:估值逻辑的根本重估** 目前立昂技术(300603.SZ)正处于估值底部。公司已从传统数字城市经营成功转型为专注智慧算力的核心服务商——从数字城市经营者进化为词元算力先行者。此前的估值逻辑偏传统的数字城市行业(项目制、低成长、区域化),而现在切换为高成长的**词元算力超市**逻辑(弹性计费、按需取用、Token经济、全球调度)。这一估值逻辑的根本变化,意味着过去以数字城市经营收入为主的估值框架,正被高成长、高确定性的**算力租赁**与**Token出海**逻辑全面替代。
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端侧 AI 芯片:从 "配角" 到 "主角" 的爆发式崛起 2025 年被业界公认为 "端侧 AI 元年",端侧 AI 芯片正以燎原之势席卷全球科技产业,从手机、PC 到汽车、智能家居,从工业检测到医疗设备,端侧 AI 正重新定义人工智能的应用边界。 一、为什么端侧 AI 芯片突然 "火了"? 端侧 AI 芯片(On-device AI Chip)是集成在终端设备中、专门用于本地执行 AI 推理(部分支持训练)的硬件模块,与依赖数据中心的云端 AI 形成互补。其爆发源于四大核心驱动力: 驱动因素
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2026年消费数据超预期亮点总结
2026年1月(当前),消费数据整体稳中向好,多项指标**超市场预期**,特别是税收大数据(今日国家税务总局发布)验证2025年政策成效显著超出平均水平,春节先行指标火爆(旅游预订增速远超去年同期),政策预期进一步强化“加码”提振消费。以下重点梳理超预期部分。 1. 税收大数据超预期(2025年全年验证,今日发布,最强硬数据) 国家税务总局利用发票/机动车统一发票等大数据显示,2025年多项消费品类增速 显著高于社零总体4%左右平均水平 ,以旧换新政策(3000亿国补)成效超预期: - 家电/手
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作为广府饮食文化的百年传承者与中华老字号代表,广州酒家集团(603043)秉持“餐饮+食品”双主业协同战略,深耕内需市场、加速全球化布局,将地道粤菜与广式年味传播至海内外。每一份利口福月饼、每一碟精致点心,不仅是舌尖上的享受,更是文化自信的生动载体。在中华民族伟大复兴的时代浪潮中,广州酒家正书写中国美食“香飘全球”的新篇章——稳健基本盘叠加高成长弹性,国际化前景广阔,铸就稀缺长期价值,当前估值低位,正是战略配置黄金窗口! 短期(2026年):史上最长春节红利爆发+广东成最大黑马,业绩弹性全面释放
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2026年春节旅游5条重磅趋势
基于携程、飞猪、同程、去哪儿等平台最新报告及广州官方数据,结合2026年“史上最长春节假期”特点,提炼出以下5条重磅旅游趋势与热点主题,涵盖市场整体、核心群体、目的地、出入境及消费体验五大维度,将激活消费城市的文旅,酒店,交通等板块,北京,上海,广州位列前三。 一、最长假期激活市场,有望刷新“最热春节”纪录 2026年春节9天连休可实现“请5休15”,超长假期直接刺激旅游需求集中爆发,成为全年旅游市场的核心增长极。各大平台数据显示,春节旅游预订量大幅攀升,拼假出行占比接近半数,叠加寒假出行热潮,
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太空算力+AI算力 在人工智能与TOKEN算力需求爆发式增长的背景下,存储系统作为数据高速流通与持久承载的核心基础设施,正扮演着“卖铲人”的关键角色。同有科技(300302.SZ)作为国内首家上市的企业级专业存储厂商,坚持自主可控路线,构建了从主控芯片到系统集成的全产业链闭环。其PCIe 5.0兼容全闪存储系统及模组业务,精准契合AI高性能计算需求,成为TOKEN算力时代值得重点关注的战略标的。 **一、主要产品与技术亮点** 公司产品线聚焦高端企业级存储,覆盖分布式存储、集中式存储、全闪存存储
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2026年1月(当前),消费数据整体稳中向好,多项指标**超市场预期**,特别是税收大数据(今日国家税务总局发布)验证2025年政策成效显著超出平均水平,春节先行指标火爆(旅游预订增速远超去年同期),政策预期进一步强化“加码”提振消费。以下重点梳理超预期部分。 1. 税收大数据超预期(2025年全年验证,今日发布,最强硬数据) 国家税务总局利用发票/机动车统一发票等大数据显示,2025年多项消费品类增速 显著高于社零总体4%左右平均水平 ,以旧换新政策(3000亿国补)成效超预期: - 家电/手
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立昂技术估值逻辑变化:火山小龙虾TOKEN租赁+广州词元+算力出海
**从数字城市到算力超市:估值逻辑的根本重估** 目前立昂技术(300603.SZ)正处于估值底部。公司已从传统数字城市经营成功转型为专注智慧算力的核心服务商——从数字城市经营者进化为词元算力先行者。此前的估值逻辑偏传统的数字城市行业(项目制、低成长、区域化),而现在切换为高成长的**词元算力超市**逻辑(弹性计费、按需取用、Token经济、全球调度)。这一估值逻辑的根本变化,意味着过去以数字城市经营收入为主的估值框架,正被高成长、高确定性的**算力租赁**与**Token出海**逻辑全面替代。
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立昂技术
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2026-01-27 14:00:16
端侧AI芯片火了
端侧 AI 芯片:从 "配角" 到 "主角" 的爆发式崛起 2025 年被业界公认为 "端侧 AI 元年",端侧 AI 芯片正以燎原之势席卷全球科技产业,从手机、PC 到汽车、智能家居,从工业检测到医疗设备,端侧 AI 正重新定义人工智能的应用边界。 一、为什么端侧 AI 芯片突然 "火了"? 端侧 AI 芯片(On-device AI Chip)是集成在终端设备中、专门用于本地执行 AI 推理(部分支持训练)的硬件模块,与依赖数据中心的云端 AI 形成互补。其爆发源于四大核心驱动力: 驱动因素
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2026-01-26 14:46:06
2026年消费数据超预期亮点总结
2026年1月(当前),消费数据整体稳中向好,多项指标**超市场预期**,特别是税收大数据(今日国家税务总局发布)验证2025年政策成效显著超出平均水平,春节先行指标火爆(旅游预订增速远超去年同期),政策预期进一步强化“加码”提振消费。以下重点梳理超预期部分。 1. 税收大数据超预期(2025年全年验证,今日发布,最强硬数据) 国家税务总局利用发票/机动车统一发票等大数据显示,2025年多项消费品类增速 显著高于社零总体4%左右平均水平 ,以旧换新政策(3000亿国补)成效超预期: - 家电/手
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2026-01-23 10:30:28
广州酒家:以双主业为翼,讲好中国美食遍天下的时代故事
作为广府饮食文化的百年传承者与中华老字号代表,广州酒家集团(603043)秉持“餐饮+食品”双主业协同战略,深耕内需市场、加速全球化布局,将地道粤菜与广式年味传播至海内外。每一份利口福月饼、每一碟精致点心,不仅是舌尖上的享受,更是文化自信的生动载体。在中华民族伟大复兴的时代浪潮中,广州酒家正书写中国美食“香飘全球”的新篇章——稳健基本盘叠加高成长弹性,国际化前景广阔,铸就稀缺长期价值,当前估值低位,正是战略配置黄金窗口! 短期(2026年):史上最长春节红利爆发+广东成最大黑马,业绩弹性全面释放
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广州酒家
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2026-01-22 23:43:25
2026年春节旅游5条重磅趋势
基于携程、飞猪、同程、去哪儿等平台最新报告及广州官方数据,结合2026年“史上最长春节假期”特点,提炼出以下5条重磅旅游趋势与热点主题,涵盖市场整体、核心群体、目的地、出入境及消费体验五大维度,将激活消费城市的文旅,酒店,交通等板块,北京,上海,广州位列前三。 一、最长假期激活市场,有望刷新“最热春节”纪录 2026年春节9天连休可实现“请5休15”,超长假期直接刺激旅游需求集中爆发,成为全年旅游市场的核心增长极。各大平台数据显示,春节旅游预订量大幅攀升,拼假出行占比接近半数,叠加寒假出行热潮,
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云南旅游
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2026-05-08 13:03:46
电子布之后的接力主题:AI电源电感系列之中国长城等
全球AI服务器出货量预计全年增长逾28%,电源管理元件成为关键瓶颈,电感厂商将优先分配产能予高阶AI应用,高阶电感用量3-5倍以上,预计至少100%增速。 日韩大厂(如村田、TDK、三星电机)高阶产能利用率已达90%以上,AI驱动的高阶MLCC、电感等交期延长,带动新一轮调价。 2026年供需错配严重,预计还会有几轮调涨价格。 AI电源产业链中主要公司的业务布局及占比情况梳理: 一、AI电源核心供应商(电源系统/模块) 公司 在AI电源领域的角色 业务占比/规模 关键进展 麦格米特 AI服务器电
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2026-04-09 11:25:20
同有科技:TOKEN算力时代的PCIe 5.0龙头
太空算力+AI算力 在人工智能与TOKEN算力需求爆发式增长的背景下,存储系统作为数据高速流通与持久承载的核心基础设施,正扮演着“卖铲人”的关键角色。同有科技(300302.SZ)作为国内首家上市的企业级专业存储厂商,坚持自主可控路线,构建了从主控芯片到系统集成的全产业链闭环。其PCIe 5.0兼容全闪存储系统及模组业务,精准契合AI高性能计算需求,成为TOKEN算力时代值得重点关注的战略标的。 **一、主要产品与技术亮点** 公司产品线聚焦高端企业级存储,覆盖分布式存储、集中式存储、全闪存存储
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同有科技
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立昂技术估值逻辑变化:火山小龙虾TOKEN租赁+广州词元+算力出海
**从数字城市到算力超市:估值逻辑的根本重估** 目前立昂技术(300603.SZ)正处于估值底部。公司已从传统数字城市经营成功转型为专注智慧算力的核心服务商——从数字城市经营者进化为词元算力先行者。此前的估值逻辑偏传统的数字城市行业(项目制、低成长、区域化),而现在切换为高成长的**词元算力超市**逻辑(弹性计费、按需取用、Token经济、全球调度)。这一估值逻辑的根本变化,意味着过去以数字城市经营收入为主的估值框架,正被高成长、高确定性的**算力租赁**与**Token出海**逻辑全面替代。
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端侧AI芯片火了
端侧 AI 芯片:从 "配角" 到 "主角" 的爆发式崛起 2025 年被业界公认为 "端侧 AI 元年",端侧 AI 芯片正以燎原之势席卷全球科技产业,从手机、PC 到汽车、智能家居,从工业检测到医疗设备,端侧 AI 正重新定义人工智能的应用边界。 一、为什么端侧 AI 芯片突然 "火了"? 端侧 AI 芯片(On-device AI Chip)是集成在终端设备中、专门用于本地执行 AI 推理(部分支持训练)的硬件模块,与依赖数据中心的云端 AI 形成互补。其爆发源于四大核心驱动力: 驱动因素
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2026年消费数据超预期亮点总结
2026年1月(当前),消费数据整体稳中向好,多项指标**超市场预期**,特别是税收大数据(今日国家税务总局发布)验证2025年政策成效显著超出平均水平,春节先行指标火爆(旅游预订增速远超去年同期),政策预期进一步强化“加码”提振消费。以下重点梳理超预期部分。 1. 税收大数据超预期(2025年全年验证,今日发布,最强硬数据) 国家税务总局利用发票/机动车统一发票等大数据显示,2025年多项消费品类增速 显著高于社零总体4%左右平均水平 ,以旧换新政策(3000亿国补)成效超预期: - 家电/手
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广州酒家:以双主业为翼,讲好中国美食遍天下的时代故事
作为广府饮食文化的百年传承者与中华老字号代表,广州酒家集团(603043)秉持“餐饮+食品”双主业协同战略,深耕内需市场、加速全球化布局,将地道粤菜与广式年味传播至海内外。每一份利口福月饼、每一碟精致点心,不仅是舌尖上的享受,更是文化自信的生动载体。在中华民族伟大复兴的时代浪潮中,广州酒家正书写中国美食“香飘全球”的新篇章——稳健基本盘叠加高成长弹性,国际化前景广阔,铸就稀缺长期价值,当前估值低位,正是战略配置黄金窗口! 短期(2026年):史上最长春节红利爆发+广东成最大黑马,业绩弹性全面释放
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2026年春节旅游5条重磅趋势
基于携程、飞猪、同程、去哪儿等平台最新报告及广州官方数据,结合2026年“史上最长春节假期”特点,提炼出以下5条重磅旅游趋势与热点主题,涵盖市场整体、核心群体、目的地、出入境及消费体验五大维度,将激活消费城市的文旅,酒店,交通等板块,北京,上海,广州位列前三。 一、最长假期激活市场,有望刷新“最热春节”纪录 2026年春节9天连休可实现“请5休15”,超长假期直接刺激旅游需求集中爆发,成为全年旅游市场的核心增长极。各大平台数据显示,春节旅游预订量大幅攀升,拼假出行占比接近半数,叠加寒假出行热潮,
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