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2023-08-10 14:18:36
天准科技:重磅发货,天准正式进入半导体明场检测设备赛道,扛起国产替代大旗
一、全球半导体检测和量测市场规模快速增长,当前仍处海外设备垄断格局。半导体质量控制设备可分为检测设备和量测设备,是保证芯片生产良品率非常关键的环节,其中检测设备占比62.6%,量测设备占比33.5%,2020年全球市场规模达到76.5亿美元。目前,全球半导体检测和量测设备市场也呈现国外设备企业垄断的格局,其中KLA一家独大,其在检测与量测设备的合计市场份额占比为50.8%,国产替代道阻且长。 二、明场检测设备在工艺研发,良率提升具备重要作用。有图案缺陷检测占前道检测设备32%,其中分为明场和暗场
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天准科技
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2023-08-10 14:17:31
ST凯撒:出境游核心收益标的,困境反转
一、事件: 8月10日,文旅部官网发布通知,即日起,恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区(第三批)出境团队旅游和“机票+酒店”业务,本次恢复出境团队游的国家数量共78个,叠加之前第一批、第二批恢复的20/40个国家,恢复出境团队游的国家数量已达到138个,本次恢复国家包括美国、英国、德国、韩国、日本、澳大利亚、印度等国家。 2020年3月,国家发改委提出的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,就指出市内免税政策完善的一系列未来方向,未来目标进一步完善免税政策
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2023-08-10 14:05:52
化工行业观点:抓住当前化工调整机会,积极加大化工配置
一、站在当下这个时间点,我们对于化工见底回升的斜率更加乐观。第一、国内外补库周期的共振;从海外来看,巴斯夫的半年度电话会议明确指出,当前欧美的化工品库存显著低于周期平均水平。从国内来看,随着6月份PPI见底,工业品库存大概率有望在三季度末进入补库周期;第二、从需求端来看,随着国内系列支持政策的推出,化工品整体的需求边际上开始改善,海外尤其是美国的情况比预期的要好;第三、化工品有望进入季节性旺季,每年的3-5、9-11月是化工品需求相对偏旺的月份。 二、此外从PPI这个角度来看,6月份PPI见底之
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2023-08-10 14:04:17
【中泰电子】美国禁令靴子落地,坚定看好半导体设备!
一、事件: 根据路透新闻,美国高级政府官员表示,总统拜登周三签署了一项行政命令,该命令将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资,并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。 这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。该命令将于明年实施。 二、点评: 近期担忧的美国禁令靴子落地,对国内半导体发展影响不大。美国此次禁令,主要针对直接投资(合营企业、信托、公司、分公司等形式)。一级市场美元基金近年已经逐步撤出对国内半导体等投资。
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2023-08-09 13:49:52
福瑞股份:诺和诺德合作商,预计已在估值底部区间以下,建议配置。
逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40美元。投放一家诊所一天一人能赚40美元,一年算300人,能赚12000美元。公司的成本摊销是3年
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2023-08-09 13:48:40
纳思达:所有底部白马里,peg和稳态增速最快的!目标1500+亿
纳思达是底部白马(非ai主题投资所以调整),peg最低增速最快的,预计2024年大约20倍pe,而世界级 剃刀模式应该30+倍,长期成长应该1500-2000亿。 事件:7月下旬至8月初,软通/麒麟/宇信相继中标多项行业信创大单,预示信创东风走强。 国务院国资委积极信号:7月份研讨会连续强调信创,加强核心攻关成果转化,科技自立自强。 打印机是信创基础硬件外设:全环节存在泄密隐患,80%涉及高级商业信息,非自研核心零部件可能影响国家安全。 走向标准化,份额自研集中:《安全可靠测评工作指南》发布,产
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2023-08-09 12:21:30
今日重要公告---2023.08.08
一、【业绩公告】 1、理想汽车2023年H1营收474亿元(+159%),归母净利润31.3亿元(+809%)。其中,2023年Q2营收287亿元(同比+228%,环比+52.5%),归母净利润21.7亿元(同比+393%,环比+127%) 2、银禧科技2023年H1营收7.62亿元(-19.9%),归母净利润0.16亿元(扭亏为盈),扣非归母净利润0.17亿元(扭亏为盈)。其中,2023年Q2营收3.84亿元(同比-20.0%,环比+1.49%),归母净利润0.15亿元(同比扭亏为盈,环比+7
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2023-08-09 12:19:03
阿特斯:签订美国市场7GW长单,扬州14GW TOPCon首片下线
事件:1)公司与某海外客户签订美国市场组件长单,规模合计约7GW,客户对其中3GW有选择权,需要提前2年确认。合同交付期限为2024-2030。2)公司扬州TOPCon电池首片下线。 1、本次合同体现了公司在美国为代表的高端市场品牌竞争力,有利于保障公司组件的稳定销售和良好盈利水平。公司在美国优势较为突出,我们预计2023年公司美国市场出货占比达到15%左右,高于同行。公司年底前将拥有东南亚电池组件产能10GW+,美国本土组件5GW,保障对美供应能力。目前售价在30-40美分左右,约合人民币含税
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阿特斯
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金城医药:多肽合成试剂品种再更新,#司美格鲁肽 上游最佳补涨标的
一、多肽合成试剂作为重要环节,是多肽药物、小分子化学药物合成中,在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂,其对于提高酰胺键合成效率、产品纯度和产物收率均有重要作用。此外,在手性药物的合成中,特定的多肽合成试剂能够很好地抑制消旋的发生,在构建酰胺键的同时能够保持药物分子的手性结构,从而确保药物的质量。 二、多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂,缩合试剂是缩合反应中最核心、使用量最大的多肽合成试剂产品,保护试剂和手性消旋抑制试剂仅在特定的反应类型/场景中与缩合试剂搭配使
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金城医药
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阳光电源:出货+成本+汇兑共振,Q2业绩大超预期
事件:公司发布2023年半年度业绩预告,2023H1预计实现收入260-300亿,同增112-144%;归母净利40-45亿,同增344-400%;2023Q2预计实现收入134-174亿,同增74-126%,环增7%-39%;归母净利24.9-29.3亿,同增409-511%,环增65%-99%。业绩大超预期。 1、我们认为公司业绩超预期,主要原因在于出货、成本、汇兑三个方面。出货上看,逆变器23H1出货50GW左右,其中Q2预计接近30GW,环增近40%;储能23H1出货预计5GWh左右,其
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2023-08-08 09:58:41
华为鸿蒙OS4赋能新车,强推奇瑞产业链!
一、2023年8月7日,余承东在微博表示:华为智选车业务首款纯电轿跑将会第一个搭载HarmonyOS 4,作为智选车的全新品类,它采用颠覆性的设计语言,带来突破想象的轿跑体验,将在本季度与大家见面。据图片显示,车型名为LUXEED,配备激光雷达。 二、智选模式下,华为参与深度更进一步,不仅主导产品设计、定义,更直接参与到产品定位定价、营销及终端销售环节,从技术到渠道全面助力车企。2022年奇瑞瑶光发布会公布与华为合作的首款高端纯电中型轿车E03将于2023H2推出,奇瑞电动化、智能化同时发力,产
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2023-08-08 09:57:29
暑期档大盘破140亿,《孤注一掷》提档0808上映-#第31周
一、0807更新:口碑影片票房持续超预期,看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日,暑假档票房已达141.7亿元,累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%,已超2020年同期水平11.5%。 二、观点重申:我们认为,观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复,影视板块复苏逻辑正进一步得到验证,叠加暑期档优质影视作品上线,看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日,《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房;《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房;《孤
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2023-08-07 13:31:52
复合集流体:动力电池安全要求趋严,行业下半年迎来密集催化
一、事件: 23年9月1日起,欧盟动力电池新项目需按照ECE R100.03认证,新增了5分钟无热扩散的安全性要求,但存量项目仍可以沿用ECE R100.02;25年9月1日起,所有存量项目均需按照ECE R100.03认证。 二、动力电池安全要求趋严、复合集流体大势所趋。 欧洲方面,ECE R是欧洲经济委员会制定的技术质量标准,只有取得ECE认证(本名E-mark认证)的证书,才可以在欧洲市场合法销售。ECE R100.03修订文件,新增了5分钟无热扩散的规定,对电池安全性提出更高的要求;国内
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2023-08-07 13:29:14
虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增!
拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2016年,第一批2017年投资即包括虹软A轮,而且是披露投资历史中唯一ipo(其他增发/
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2023-08-07 13:28:41
行业催化频出,重点推荐快充三剑客:元力+黑猫+信德
一、行业催化因素——“快充”车型解决补能焦虑 1)4月18日,理想汽车发布纯电解决方案,首款纯电车将型搭载宁德时代4C麒麟电池、提供800V超充技术,实现充电10分钟,续航400km。 2)6月29日,小鹏汽车旗下新款车型G6正式上市,标配800V快充技术,最高可实现充电10分钟,续航300km。 二、快充趋势明确,关注材料端的投资机遇 负极——快充的核心环节:石墨负极直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析锂效应等问题,需对负极改性,改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅,其中碳包覆的多孔通道可以为
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天准科技:重磅发货,天准正式进入半导体明场检测设备赛道,扛起国产替代大旗
一、全球半导体检测和量测市场规模快速增长,当前仍处海外设备垄断格局。半导体质量控制设备可分为检测设备和量测设备,是保证芯片生产良品率非常关键的环节,其中检测设备占比62.6%,量测设备占比33.5%,2020年全球市场规模达到76.5亿美元。目前,全球半导体检测和量测设备市场也呈现国外设备企业垄断的格局,其中KLA一家独大,其在检测与量测设备的合计市场份额占比为50.8%,国产替代道阻且长。 二、明场检测设备在工艺研发,良率提升具备重要作用。有图案缺陷检测占前道检测设备32%,其中分为明场和暗场
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2023-08-10 14:17:31
ST凯撒:出境游核心收益标的,困境反转
一、事件: 8月10日,文旅部官网发布通知,即日起,恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区(第三批)出境团队旅游和“机票+酒店”业务,本次恢复出境团队游的国家数量共78个,叠加之前第一批、第二批恢复的20/40个国家,恢复出境团队游的国家数量已达到138个,本次恢复国家包括美国、英国、德国、韩国、日本、澳大利亚、印度等国家。 2020年3月,国家发改委提出的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,就指出市内免税政策完善的一系列未来方向,未来目标进一步完善免税政策
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化工行业观点:抓住当前化工调整机会,积极加大化工配置
一、站在当下这个时间点,我们对于化工见底回升的斜率更加乐观。第一、国内外补库周期的共振;从海外来看,巴斯夫的半年度电话会议明确指出,当前欧美的化工品库存显著低于周期平均水平。从国内来看,随着6月份PPI见底,工业品库存大概率有望在三季度末进入补库周期;第二、从需求端来看,随着国内系列支持政策的推出,化工品整体的需求边际上开始改善,海外尤其是美国的情况比预期的要好;第三、化工品有望进入季节性旺季,每年的3-5、9-11月是化工品需求相对偏旺的月份。 二、此外从PPI这个角度来看,6月份PPI见底之
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【中泰电子】美国禁令靴子落地,坚定看好半导体设备!
一、事件: 根据路透新闻,美国高级政府官员表示,总统拜登周三签署了一项行政命令,该命令将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资,并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。 这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。该命令将于明年实施。 二、点评: 近期担忧的美国禁令靴子落地,对国内半导体发展影响不大。美国此次禁令,主要针对直接投资(合营企业、信托、公司、分公司等形式)。一级市场美元基金近年已经逐步撤出对国内半导体等投资。
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福瑞股份:诺和诺德合作商,预计已在估值底部区间以下,建议配置。
逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40美元。投放一家诊所一天一人能赚40美元,一年算300人,能赚12000美元。公司的成本摊销是3年
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纳思达:所有底部白马里,peg和稳态增速最快的!目标1500+亿
纳思达是底部白马(非ai主题投资所以调整),peg最低增速最快的,预计2024年大约20倍pe,而世界级 剃刀模式应该30+倍,长期成长应该1500-2000亿。 事件:7月下旬至8月初,软通/麒麟/宇信相继中标多项行业信创大单,预示信创东风走强。 国务院国资委积极信号:7月份研讨会连续强调信创,加强核心攻关成果转化,科技自立自强。 打印机是信创基础硬件外设:全环节存在泄密隐患,80%涉及高级商业信息,非自研核心零部件可能影响国家安全。 走向标准化,份额自研集中:《安全可靠测评工作指南》发布,产
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今日重要公告---2023.08.08
一、【业绩公告】 1、理想汽车2023年H1营收474亿元(+159%),归母净利润31.3亿元(+809%)。其中,2023年Q2营收287亿元(同比+228%,环比+52.5%),归母净利润21.7亿元(同比+393%,环比+127%) 2、银禧科技2023年H1营收7.62亿元(-19.9%),归母净利润0.16亿元(扭亏为盈),扣非归母净利润0.17亿元(扭亏为盈)。其中,2023年Q2营收3.84亿元(同比-20.0%,环比+1.49%),归母净利润0.15亿元(同比扭亏为盈,环比+7
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阿特斯:签订美国市场7GW长单,扬州14GW TOPCon首片下线
事件:1)公司与某海外客户签订美国市场组件长单,规模合计约7GW,客户对其中3GW有选择权,需要提前2年确认。合同交付期限为2024-2030。2)公司扬州TOPCon电池首片下线。 1、本次合同体现了公司在美国为代表的高端市场品牌竞争力,有利于保障公司组件的稳定销售和良好盈利水平。公司在美国优势较为突出,我们预计2023年公司美国市场出货占比达到15%左右,高于同行。公司年底前将拥有东南亚电池组件产能10GW+,美国本土组件5GW,保障对美供应能力。目前售价在30-40美分左右,约合人民币含税
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金城医药:多肽合成试剂品种再更新,#司美格鲁肽 上游最佳补涨标的
一、多肽合成试剂作为重要环节,是多肽药物、小分子化学药物合成中,在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂,其对于提高酰胺键合成效率、产品纯度和产物收率均有重要作用。此外,在手性药物的合成中,特定的多肽合成试剂能够很好地抑制消旋的发生,在构建酰胺键的同时能够保持药物分子的手性结构,从而确保药物的质量。 二、多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂,缩合试剂是缩合反应中最核心、使用量最大的多肽合成试剂产品,保护试剂和手性消旋抑制试剂仅在特定的反应类型/场景中与缩合试剂搭配使
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阳光电源:出货+成本+汇兑共振,Q2业绩大超预期
事件:公司发布2023年半年度业绩预告,2023H1预计实现收入260-300亿,同增112-144%;归母净利40-45亿,同增344-400%;2023Q2预计实现收入134-174亿,同增74-126%,环增7%-39%;归母净利24.9-29.3亿,同增409-511%,环增65%-99%。业绩大超预期。 1、我们认为公司业绩超预期,主要原因在于出货、成本、汇兑三个方面。出货上看,逆变器23H1出货50GW左右,其中Q2预计接近30GW,环增近40%;储能23H1出货预计5GWh左右,其
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华为鸿蒙OS4赋能新车,强推奇瑞产业链!
一、2023年8月7日,余承东在微博表示:华为智选车业务首款纯电轿跑将会第一个搭载HarmonyOS 4,作为智选车的全新品类,它采用颠覆性的设计语言,带来突破想象的轿跑体验,将在本季度与大家见面。据图片显示,车型名为LUXEED,配备激光雷达。 二、智选模式下,华为参与深度更进一步,不仅主导产品设计、定义,更直接参与到产品定位定价、营销及终端销售环节,从技术到渠道全面助力车企。2022年奇瑞瑶光发布会公布与华为合作的首款高端纯电中型轿车E03将于2023H2推出,奇瑞电动化、智能化同时发力,产
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暑期档大盘破140亿,《孤注一掷》提档0808上映-#第31周
一、0807更新:口碑影片票房持续超预期,看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日,暑假档票房已达141.7亿元,累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%,已超2020年同期水平11.5%。 二、观点重申:我们认为,观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复,影视板块复苏逻辑正进一步得到验证,叠加暑期档优质影视作品上线,看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日,《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房;《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房;《孤
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复合集流体:动力电池安全要求趋严,行业下半年迎来密集催化
一、事件: 23年9月1日起,欧盟动力电池新项目需按照ECE R100.03认证,新增了5分钟无热扩散的安全性要求,但存量项目仍可以沿用ECE R100.02;25年9月1日起,所有存量项目均需按照ECE R100.03认证。 二、动力电池安全要求趋严、复合集流体大势所趋。 欧洲方面,ECE R是欧洲经济委员会制定的技术质量标准,只有取得ECE认证(本名E-mark认证)的证书,才可以在欧洲市场合法销售。ECE R100.03修订文件,新增了5分钟无热扩散的规定,对电池安全性提出更高的要求;国内
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虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增!
拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2016年,第一批2017年投资即包括虹软A轮,而且是披露投资历史中唯一ipo(其他增发/
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2023-08-07 13:28:41
行业催化频出,重点推荐快充三剑客:元力+黑猫+信德
一、行业催化因素——“快充”车型解决补能焦虑 1)4月18日,理想汽车发布纯电解决方案,首款纯电车将型搭载宁德时代4C麒麟电池、提供800V超充技术,实现充电10分钟,续航400km。 2)6月29日,小鹏汽车旗下新款车型G6正式上市,标配800V快充技术,最高可实现充电10分钟,续航300km。 二、快充趋势明确,关注材料端的投资机遇 负极——快充的核心环节:石墨负极直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析锂效应等问题,需对负极改性,改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅,其中碳包覆的多孔通道可以为
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2023-08-10 14:18:36
天准科技:重磅发货,天准正式进入半导体明场检测设备赛道,扛起国产替代大旗
一、全球半导体检测和量测市场规模快速增长,当前仍处海外设备垄断格局。半导体质量控制设备可分为检测设备和量测设备,是保证芯片生产良品率非常关键的环节,其中检测设备占比62.6%,量测设备占比33.5%,2020年全球市场规模达到76.5亿美元。目前,全球半导体检测和量测设备市场也呈现国外设备企业垄断的格局,其中KLA一家独大,其在检测与量测设备的合计市场份额占比为50.8%,国产替代道阻且长。 二、明场检测设备在工艺研发,良率提升具备重要作用。有图案缺陷检测占前道检测设备32%,其中分为明场和暗场
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2023-08-10 14:17:31
ST凯撒:出境游核心收益标的,困境反转
一、事件: 8月10日,文旅部官网发布通知,即日起,恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区(第三批)出境团队旅游和“机票+酒店”业务,本次恢复出境团队游的国家数量共78个,叠加之前第一批、第二批恢复的20/40个国家,恢复出境团队游的国家数量已达到138个,本次恢复国家包括美国、英国、德国、韩国、日本、澳大利亚、印度等国家。 2020年3月,国家发改委提出的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,就指出市内免税政策完善的一系列未来方向,未来目标进一步完善免税政策
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2023-08-10 14:05:52
化工行业观点:抓住当前化工调整机会,积极加大化工配置
一、站在当下这个时间点,我们对于化工见底回升的斜率更加乐观。第一、国内外补库周期的共振;从海外来看,巴斯夫的半年度电话会议明确指出,当前欧美的化工品库存显著低于周期平均水平。从国内来看,随着6月份PPI见底,工业品库存大概率有望在三季度末进入补库周期;第二、从需求端来看,随着国内系列支持政策的推出,化工品整体的需求边际上开始改善,海外尤其是美国的情况比预期的要好;第三、化工品有望进入季节性旺季,每年的3-5、9-11月是化工品需求相对偏旺的月份。 二、此外从PPI这个角度来看,6月份PPI见底之
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2023-08-10 14:04:17
【中泰电子】美国禁令靴子落地,坚定看好半导体设备!
一、事件: 根据路透新闻,美国高级政府官员表示,总统拜登周三签署了一项行政命令,该命令将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资,并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。 这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。该命令将于明年实施。 二、点评: 近期担忧的美国禁令靴子落地,对国内半导体发展影响不大。美国此次禁令,主要针对直接投资(合营企业、信托、公司、分公司等形式)。一级市场美元基金近年已经逐步撤出对国内半导体等投资。
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2023-08-09 13:49:52
福瑞股份:诺和诺德合作商,预计已在估值底部区间以下,建议配置。
逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40美元。投放一家诊所一天一人能赚40美元,一年算300人,能赚12000美元。公司的成本摊销是3年
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2023-08-09 13:48:40
纳思达:所有底部白马里,peg和稳态增速最快的!目标1500+亿
纳思达是底部白马(非ai主题投资所以调整),peg最低增速最快的,预计2024年大约20倍pe,而世界级 剃刀模式应该30+倍,长期成长应该1500-2000亿。 事件:7月下旬至8月初,软通/麒麟/宇信相继中标多项行业信创大单,预示信创东风走强。 国务院国资委积极信号:7月份研讨会连续强调信创,加强核心攻关成果转化,科技自立自强。 打印机是信创基础硬件外设:全环节存在泄密隐患,80%涉及高级商业信息,非自研核心零部件可能影响国家安全。 走向标准化,份额自研集中:《安全可靠测评工作指南》发布,产
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2023-08-09 12:21:30
今日重要公告---2023.08.08
一、【业绩公告】 1、理想汽车2023年H1营收474亿元(+159%),归母净利润31.3亿元(+809%)。其中,2023年Q2营收287亿元(同比+228%,环比+52.5%),归母净利润21.7亿元(同比+393%,环比+127%) 2、银禧科技2023年H1营收7.62亿元(-19.9%),归母净利润0.16亿元(扭亏为盈),扣非归母净利润0.17亿元(扭亏为盈)。其中,2023年Q2营收3.84亿元(同比-20.0%,环比+1.49%),归母净利润0.15亿元(同比扭亏为盈,环比+7
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2023-08-09 12:19:03
阿特斯:签订美国市场7GW长单,扬州14GW TOPCon首片下线
事件:1)公司与某海外客户签订美国市场组件长单,规模合计约7GW,客户对其中3GW有选择权,需要提前2年确认。合同交付期限为2024-2030。2)公司扬州TOPCon电池首片下线。 1、本次合同体现了公司在美国为代表的高端市场品牌竞争力,有利于保障公司组件的稳定销售和良好盈利水平。公司在美国优势较为突出,我们预计2023年公司美国市场出货占比达到15%左右,高于同行。公司年底前将拥有东南亚电池组件产能10GW+,美国本土组件5GW,保障对美供应能力。目前售价在30-40美分左右,约合人民币含税
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阿特斯
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金城医药:多肽合成试剂品种再更新,#司美格鲁肽 上游最佳补涨标的
一、多肽合成试剂作为重要环节,是多肽药物、小分子化学药物合成中,在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂,其对于提高酰胺键合成效率、产品纯度和产物收率均有重要作用。此外,在手性药物的合成中,特定的多肽合成试剂能够很好地抑制消旋的发生,在构建酰胺键的同时能够保持药物分子的手性结构,从而确保药物的质量。 二、多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂,缩合试剂是缩合反应中最核心、使用量最大的多肽合成试剂产品,保护试剂和手性消旋抑制试剂仅在特定的反应类型/场景中与缩合试剂搭配使
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金城医药
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阳光电源:出货+成本+汇兑共振,Q2业绩大超预期
事件:公司发布2023年半年度业绩预告,2023H1预计实现收入260-300亿,同增112-144%;归母净利40-45亿,同增344-400%;2023Q2预计实现收入134-174亿,同增74-126%,环增7%-39%;归母净利24.9-29.3亿,同增409-511%,环增65%-99%。业绩大超预期。 1、我们认为公司业绩超预期,主要原因在于出货、成本、汇兑三个方面。出货上看,逆变器23H1出货50GW左右,其中Q2预计接近30GW,环增近40%;储能23H1出货预计5GWh左右,其
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2023-08-08 09:58:41
华为鸿蒙OS4赋能新车,强推奇瑞产业链!
一、2023年8月7日,余承东在微博表示:华为智选车业务首款纯电轿跑将会第一个搭载HarmonyOS 4,作为智选车的全新品类,它采用颠覆性的设计语言,带来突破想象的轿跑体验,将在本季度与大家见面。据图片显示,车型名为LUXEED,配备激光雷达。 二、智选模式下,华为参与深度更进一步,不仅主导产品设计、定义,更直接参与到产品定位定价、营销及终端销售环节,从技术到渠道全面助力车企。2022年奇瑞瑶光发布会公布与华为合作的首款高端纯电中型轿车E03将于2023H2推出,奇瑞电动化、智能化同时发力,产
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2023-08-08 09:57:29
暑期档大盘破140亿,《孤注一掷》提档0808上映-#第31周
一、0807更新:口碑影片票房持续超预期,看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日,暑假档票房已达141.7亿元,累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%,已超2020年同期水平11.5%。 二、观点重申:我们认为,观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复,影视板块复苏逻辑正进一步得到验证,叠加暑期档优质影视作品上线,看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日,《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房;《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房;《孤
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2023-08-07 13:31:52
复合集流体:动力电池安全要求趋严,行业下半年迎来密集催化
一、事件: 23年9月1日起,欧盟动力电池新项目需按照ECE R100.03认证,新增了5分钟无热扩散的安全性要求,但存量项目仍可以沿用ECE R100.02;25年9月1日起,所有存量项目均需按照ECE R100.03认证。 二、动力电池安全要求趋严、复合集流体大势所趋。 欧洲方面,ECE R是欧洲经济委员会制定的技术质量标准,只有取得ECE认证(本名E-mark认证)的证书,才可以在欧洲市场合法销售。ECE R100.03修订文件,新增了5分钟无热扩散的规定,对电池安全性提出更高的要求;国内
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2023-08-07 13:29:14
虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增!
拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2016年,第一批2017年投资即包括虹软A轮,而且是披露投资历史中唯一ipo(其他增发/
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2023-08-07 13:28:41
行业催化频出,重点推荐快充三剑客:元力+黑猫+信德
一、行业催化因素——“快充”车型解决补能焦虑 1)4月18日,理想汽车发布纯电解决方案,首款纯电车将型搭载宁德时代4C麒麟电池、提供800V超充技术,实现充电10分钟,续航400km。 2)6月29日,小鹏汽车旗下新款车型G6正式上市,标配800V快充技术,最高可实现充电10分钟,续航300km。 二、快充趋势明确,关注材料端的投资机遇 负极——快充的核心环节:石墨负极直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析锂效应等问题,需对负极改性,改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅,其中碳包覆的多孔通道可以为
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天准科技:重磅发货,天准正式进入半导体明场检测设备赛道,扛起国产替代大旗
一、全球半导体检测和量测市场规模快速增长,当前仍处海外设备垄断格局。半导体质量控制设备可分为检测设备和量测设备,是保证芯片生产良品率非常关键的环节,其中检测设备占比62.6%,量测设备占比33.5%,2020年全球市场规模达到76.5亿美元。目前,全球半导体检测和量测设备市场也呈现国外设备企业垄断的格局,其中KLA一家独大,其在检测与量测设备的合计市场份额占比为50.8%,国产替代道阻且长。 二、明场检测设备在工艺研发,良率提升具备重要作用。有图案缺陷检测占前道检测设备32%,其中分为明场和暗场
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ST凯撒:出境游核心收益标的,困境反转
一、事件: 8月10日,文旅部官网发布通知,即日起,恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区(第三批)出境团队旅游和“机票+酒店”业务,本次恢复出境团队游的国家数量共78个,叠加之前第一批、第二批恢复的20/40个国家,恢复出境团队游的国家数量已达到138个,本次恢复国家包括美国、英国、德国、韩国、日本、澳大利亚、印度等国家。 2020年3月,国家发改委提出的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,就指出市内免税政策完善的一系列未来方向,未来目标进一步完善免税政策
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化工行业观点:抓住当前化工调整机会,积极加大化工配置
一、站在当下这个时间点,我们对于化工见底回升的斜率更加乐观。第一、国内外补库周期的共振;从海外来看,巴斯夫的半年度电话会议明确指出,当前欧美的化工品库存显著低于周期平均水平。从国内来看,随着6月份PPI见底,工业品库存大概率有望在三季度末进入补库周期;第二、从需求端来看,随着国内系列支持政策的推出,化工品整体的需求边际上开始改善,海外尤其是美国的情况比预期的要好;第三、化工品有望进入季节性旺季,每年的3-5、9-11月是化工品需求相对偏旺的月份。 二、此外从PPI这个角度来看,6月份PPI见底之
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【中泰电子】美国禁令靴子落地,坚定看好半导体设备!
一、事件: 根据路透新闻,美国高级政府官员表示,总统拜登周三签署了一项行政命令,该命令将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资,并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。 这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。该命令将于明年实施。 二、点评: 近期担忧的美国禁令靴子落地,对国内半导体发展影响不大。美国此次禁令,主要针对直接投资(合营企业、信托、公司、分公司等形式)。一级市场美元基金近年已经逐步撤出对国内半导体等投资。
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福瑞股份:诺和诺德合作商,预计已在估值底部区间以下,建议配置。
逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40美元。投放一家诊所一天一人能赚40美元,一年算300人,能赚12000美元。公司的成本摊销是3年
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纳思达:所有底部白马里,peg和稳态增速最快的!目标1500+亿
纳思达是底部白马(非ai主题投资所以调整),peg最低增速最快的,预计2024年大约20倍pe,而世界级 剃刀模式应该30+倍,长期成长应该1500-2000亿。 事件:7月下旬至8月初,软通/麒麟/宇信相继中标多项行业信创大单,预示信创东风走强。 国务院国资委积极信号:7月份研讨会连续强调信创,加强核心攻关成果转化,科技自立自强。 打印机是信创基础硬件外设:全环节存在泄密隐患,80%涉及高级商业信息,非自研核心零部件可能影响国家安全。 走向标准化,份额自研集中:《安全可靠测评工作指南》发布,产
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今日重要公告---2023.08.08
一、【业绩公告】 1、理想汽车2023年H1营收474亿元(+159%),归母净利润31.3亿元(+809%)。其中,2023年Q2营收287亿元(同比+228%,环比+52.5%),归母净利润21.7亿元(同比+393%,环比+127%) 2、银禧科技2023年H1营收7.62亿元(-19.9%),归母净利润0.16亿元(扭亏为盈),扣非归母净利润0.17亿元(扭亏为盈)。其中,2023年Q2营收3.84亿元(同比-20.0%,环比+1.49%),归母净利润0.15亿元(同比扭亏为盈,环比+7
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阿特斯:签订美国市场7GW长单,扬州14GW TOPCon首片下线
事件:1)公司与某海外客户签订美国市场组件长单,规模合计约7GW,客户对其中3GW有选择权,需要提前2年确认。合同交付期限为2024-2030。2)公司扬州TOPCon电池首片下线。 1、本次合同体现了公司在美国为代表的高端市场品牌竞争力,有利于保障公司组件的稳定销售和良好盈利水平。公司在美国优势较为突出,我们预计2023年公司美国市场出货占比达到15%左右,高于同行。公司年底前将拥有东南亚电池组件产能10GW+,美国本土组件5GW,保障对美供应能力。目前售价在30-40美分左右,约合人民币含税
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金城医药:多肽合成试剂品种再更新,#司美格鲁肽 上游最佳补涨标的
一、多肽合成试剂作为重要环节,是多肽药物、小分子化学药物合成中,在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂,其对于提高酰胺键合成效率、产品纯度和产物收率均有重要作用。此外,在手性药物的合成中,特定的多肽合成试剂能够很好地抑制消旋的发生,在构建酰胺键的同时能够保持药物分子的手性结构,从而确保药物的质量。 二、多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂,缩合试剂是缩合反应中最核心、使用量最大的多肽合成试剂产品,保护试剂和手性消旋抑制试剂仅在特定的反应类型/场景中与缩合试剂搭配使
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阳光电源:出货+成本+汇兑共振,Q2业绩大超预期
事件:公司发布2023年半年度业绩预告,2023H1预计实现收入260-300亿,同增112-144%;归母净利40-45亿,同增344-400%;2023Q2预计实现收入134-174亿,同增74-126%,环增7%-39%;归母净利24.9-29.3亿,同增409-511%,环增65%-99%。业绩大超预期。 1、我们认为公司业绩超预期,主要原因在于出货、成本、汇兑三个方面。出货上看,逆变器23H1出货50GW左右,其中Q2预计接近30GW,环增近40%;储能23H1出货预计5GWh左右,其
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华为鸿蒙OS4赋能新车,强推奇瑞产业链!
一、2023年8月7日,余承东在微博表示:华为智选车业务首款纯电轿跑将会第一个搭载HarmonyOS 4,作为智选车的全新品类,它采用颠覆性的设计语言,带来突破想象的轿跑体验,将在本季度与大家见面。据图片显示,车型名为LUXEED,配备激光雷达。 二、智选模式下,华为参与深度更进一步,不仅主导产品设计、定义,更直接参与到产品定位定价、营销及终端销售环节,从技术到渠道全面助力车企。2022年奇瑞瑶光发布会公布与华为合作的首款高端纯电中型轿车E03将于2023H2推出,奇瑞电动化、智能化同时发力,产
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暑期档大盘破140亿,《孤注一掷》提档0808上映-#第31周
一、0807更新:口碑影片票房持续超预期,看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日,暑假档票房已达141.7亿元,累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%,已超2020年同期水平11.5%。 二、观点重申:我们认为,观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复,影视板块复苏逻辑正进一步得到验证,叠加暑期档优质影视作品上线,看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日,《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房;《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房;《孤
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复合集流体:动力电池安全要求趋严,行业下半年迎来密集催化
一、事件: 23年9月1日起,欧盟动力电池新项目需按照ECE R100.03认证,新增了5分钟无热扩散的安全性要求,但存量项目仍可以沿用ECE R100.02;25年9月1日起,所有存量项目均需按照ECE R100.03认证。 二、动力电池安全要求趋严、复合集流体大势所趋。 欧洲方面,ECE R是欧洲经济委员会制定的技术质量标准,只有取得ECE认证(本名E-mark认证)的证书,才可以在欧洲市场合法销售。ECE R100.03修订文件,新增了5分钟无热扩散的规定,对电池安全性提出更高的要求;国内
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2023-08-07 13:29:14
虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增!
拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2016年,第一批2017年投资即包括虹软A轮,而且是披露投资历史中唯一ipo(其他增发/
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虹软科技
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2023-08-07 13:28:41
行业催化频出,重点推荐快充三剑客:元力+黑猫+信德
一、行业催化因素——“快充”车型解决补能焦虑 1)4月18日,理想汽车发布纯电解决方案,首款纯电车将型搭载宁德时代4C麒麟电池、提供800V超充技术,实现充电10分钟,续航400km。 2)6月29日,小鹏汽车旗下新款车型G6正式上市,标配800V快充技术,最高可实现充电10分钟,续航300km。 二、快充趋势明确,关注材料端的投资机遇 负极——快充的核心环节:石墨负极直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析锂效应等问题,需对负极改性,改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅,其中碳包覆的多孔通道可以为
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信德新材
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黑猫股份
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元力股份
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2023-08-10 14:18:36
天准科技:重磅发货,天准正式进入半导体明场检测设备赛道,扛起国产替代大旗
一、全球半导体检测和量测市场规模快速增长,当前仍处海外设备垄断格局。半导体质量控制设备可分为检测设备和量测设备,是保证芯片生产良品率非常关键的环节,其中检测设备占比62.6%,量测设备占比33.5%,2020年全球市场规模达到76.5亿美元。目前,全球半导体检测和量测设备市场也呈现国外设备企业垄断的格局,其中KLA一家独大,其在检测与量测设备的合计市场份额占比为50.8%,国产替代道阻且长。 二、明场检测设备在工艺研发,良率提升具备重要作用。有图案缺陷检测占前道检测设备32%,其中分为明场和暗场
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天准科技
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2023-08-10 14:17:31
ST凯撒:出境游核心收益标的,困境反转
一、事件: 8月10日,文旅部官网发布通知,即日起,恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区(第三批)出境团队旅游和“机票+酒店”业务,本次恢复出境团队游的国家数量共78个,叠加之前第一批、第二批恢复的20/40个国家,恢复出境团队游的国家数量已达到138个,本次恢复国家包括美国、英国、德国、韩国、日本、澳大利亚、印度等国家。 2020年3月,国家发改委提出的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,就指出市内免税政策完善的一系列未来方向,未来目标进一步完善免税政策
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凯撒旅业
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2023-08-10 14:05:52
化工行业观点:抓住当前化工调整机会,积极加大化工配置
一、站在当下这个时间点,我们对于化工见底回升的斜率更加乐观。第一、国内外补库周期的共振;从海外来看,巴斯夫的半年度电话会议明确指出,当前欧美的化工品库存显著低于周期平均水平。从国内来看,随着6月份PPI见底,工业品库存大概率有望在三季度末进入补库周期;第二、从需求端来看,随着国内系列支持政策的推出,化工品整体的需求边际上开始改善,海外尤其是美国的情况比预期的要好;第三、化工品有望进入季节性旺季,每年的3-5、9-11月是化工品需求相对偏旺的月份。 二、此外从PPI这个角度来看,6月份PPI见底之
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巨化股份
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万华化学
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卫星化学
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华特气体
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2023-08-10 14:04:17
【中泰电子】美国禁令靴子落地,坚定看好半导体设备!
一、事件: 根据路透新闻,美国高级政府官员表示,总统拜登周三签署了一项行政命令,该命令将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资,并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。 这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。该命令将于明年实施。 二、点评: 近期担忧的美国禁令靴子落地,对国内半导体发展影响不大。美国此次禁令,主要针对直接投资(合营企业、信托、公司、分公司等形式)。一级市场美元基金近年已经逐步撤出对国内半导体等投资。
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拓荆科技
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北方华创
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2023-08-09 13:49:52
福瑞股份:诺和诺德合作商,预计已在估值底部区间以下,建议配置。
逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40美元。投放一家诊所一天一人能赚40美元,一年算300人,能赚12000美元。公司的成本摊销是3年
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福瑞股份
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2023-08-09 13:48:40
纳思达:所有底部白马里,peg和稳态增速最快的!目标1500+亿
纳思达是底部白马(非ai主题投资所以调整),peg最低增速最快的,预计2024年大约20倍pe,而世界级 剃刀模式应该30+倍,长期成长应该1500-2000亿。 事件:7月下旬至8月初,软通/麒麟/宇信相继中标多项行业信创大单,预示信创东风走强。 国务院国资委积极信号:7月份研讨会连续强调信创,加强核心攻关成果转化,科技自立自强。 打印机是信创基础硬件外设:全环节存在泄密隐患,80%涉及高级商业信息,非自研核心零部件可能影响国家安全。 走向标准化,份额自研集中:《安全可靠测评工作指南》发布,产
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纳思达
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2023-08-09 12:21:30
今日重要公告---2023.08.08
一、【业绩公告】 1、理想汽车2023年H1营收474亿元(+159%),归母净利润31.3亿元(+809%)。其中,2023年Q2营收287亿元(同比+228%,环比+52.5%),归母净利润21.7亿元(同比+393%,环比+127%) 2、银禧科技2023年H1营收7.62亿元(-19.9%),归母净利润0.16亿元(扭亏为盈),扣非归母净利润0.17亿元(扭亏为盈)。其中,2023年Q2营收3.84亿元(同比-20.0%,环比+1.49%),归母净利润0.15亿元(同比扭亏为盈,环比+7
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2023-08-09 12:19:03
阿特斯:签订美国市场7GW长单,扬州14GW TOPCon首片下线
事件:1)公司与某海外客户签订美国市场组件长单,规模合计约7GW,客户对其中3GW有选择权,需要提前2年确认。合同交付期限为2024-2030。2)公司扬州TOPCon电池首片下线。 1、本次合同体现了公司在美国为代表的高端市场品牌竞争力,有利于保障公司组件的稳定销售和良好盈利水平。公司在美国优势较为突出,我们预计2023年公司美国市场出货占比达到15%左右,高于同行。公司年底前将拥有东南亚电池组件产能10GW+,美国本土组件5GW,保障对美供应能力。目前售价在30-40美分左右,约合人民币含税
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阿特斯
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金城医药:多肽合成试剂品种再更新,#司美格鲁肽 上游最佳补涨标的
一、多肽合成试剂作为重要环节,是多肽药物、小分子化学药物合成中,在构建酰胺键时发挥重要作用的专用化学试剂,其对于提高酰胺键合成效率、产品纯度和产物收率均有重要作用。此外,在手性药物的合成中,特定的多肽合成试剂能够很好地抑制消旋的发生,在构建酰胺键的同时能够保持药物分子的手性结构,从而确保药物的质量。 二、多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂,缩合试剂是缩合反应中最核心、使用量最大的多肽合成试剂产品,保护试剂和手性消旋抑制试剂仅在特定的反应类型/场景中与缩合试剂搭配使
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金城医药
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阳光电源:出货+成本+汇兑共振,Q2业绩大超预期
事件:公司发布2023年半年度业绩预告,2023H1预计实现收入260-300亿,同增112-144%;归母净利40-45亿,同增344-400%;2023Q2预计实现收入134-174亿,同增74-126%,环增7%-39%;归母净利24.9-29.3亿,同增409-511%,环增65%-99%。业绩大超预期。 1、我们认为公司业绩超预期,主要原因在于出货、成本、汇兑三个方面。出货上看,逆变器23H1出货50GW左右,其中Q2预计接近30GW,环增近40%;储能23H1出货预计5GWh左右,其
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阳光电源
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2023-08-08 09:58:41
华为鸿蒙OS4赋能新车,强推奇瑞产业链!
一、2023年8月7日,余承东在微博表示:华为智选车业务首款纯电轿跑将会第一个搭载HarmonyOS 4,作为智选车的全新品类,它采用颠覆性的设计语言,带来突破想象的轿跑体验,将在本季度与大家见面。据图片显示,车型名为LUXEED,配备激光雷达。 二、智选模式下,华为参与深度更进一步,不仅主导产品设计、定义,更直接参与到产品定位定价、营销及终端销售环节,从技术到渠道全面助力车企。2022年奇瑞瑶光发布会公布与华为合作的首款高端纯电中型轿车E03将于2023H2推出,奇瑞电动化、智能化同时发力,产
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瑞鹄模具
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2023-08-08 09:57:29
暑期档大盘破140亿,《孤注一掷》提档0808上映-#第31周
一、0807更新:口碑影片票房持续超预期,看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日,暑假档票房已达141.7亿元,累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%,已超2020年同期水平11.5%。 二、观点重申:我们认为,观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复,影视板块复苏逻辑正进一步得到验证,叠加暑期档优质影视作品上线,看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日,《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房;《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房;《孤
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幸福蓝海
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上海电影
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2023-08-07 13:31:52
复合集流体:动力电池安全要求趋严,行业下半年迎来密集催化
一、事件: 23年9月1日起,欧盟动力电池新项目需按照ECE R100.03认证,新增了5分钟无热扩散的安全性要求,但存量项目仍可以沿用ECE R100.02;25年9月1日起,所有存量项目均需按照ECE R100.03认证。 二、动力电池安全要求趋严、复合集流体大势所趋。 欧洲方面,ECE R是欧洲经济委员会制定的技术质量标准,只有取得ECE认证(本名E-mark认证)的证书,才可以在欧洲市场合法销售。ECE R100.03修订文件,新增了5分钟无热扩散的规定,对电池安全性提出更高的要求;国内
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东威科技
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骄成超声
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虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增!
拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2016年,第一批2017年投资即包括虹软A轮,而且是披露投资历史中唯一ipo(其他增发/
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2023-08-07 13:28:41
行业催化频出,重点推荐快充三剑客:元力+黑猫+信德
一、行业催化因素——“快充”车型解决补能焦虑 1)4月18日,理想汽车发布纯电解决方案,首款纯电车将型搭载宁德时代4C麒麟电池、提供800V超充技术,实现充电10分钟,续航400km。 2)6月29日,小鹏汽车旗下新款车型G6正式上市,标配800V快充技术,最高可实现充电10分钟,续航300km。 二、快充趋势明确,关注材料端的投资机遇 负极——快充的核心环节:石墨负极直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析锂效应等问题,需对负极改性,改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅,其中碳包覆的多孔通道可以为
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