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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 19:18:24
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大,我们了解下来一方面是外资出了一篇看空报告,对VV116的商业化前景有所担忧,另一方面是对VV116是否能顺利获批的担忧。 关于VV116审评进度:公司宣布VV116与Paxlovid头对头注册III期达到主要终点是5.23,到现在才短短的一周。根据公司公告,公司将于近期与监管部门沟通新药上市申请适宜。君实是第一个披露国产新冠小分子III期达到主要终点的公司(进度已经弯道超车了之前先进入III期的其他国产口服小分子),后续效果好不好、完整数据好不好、能不能批
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君实生物
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 19:17:49
【海通建材】继续看好稳增长+抗通胀主线,水泥+兔宝宝伟星北新三棵树等
[太阳] 前期央行银保监会公布首套房贷利率降低20bp,其指向意义并非量化测算结果,而是政策【定向支持地产】,有别于以往货币政策定向支持实体【绕开地产】。政策组合拳是连续性的,持续会有政策出台,直到政策目标(稳增长)达成。地产链条目前是少数反弹不多的板块,看好疫情后的修复机会。 [太阳] 稳增长主线:看好水泥板块。1)随着后期疫情封控逐步化解,基建+地产稳增长政策有望逐步落地到水泥实物量上,水泥销量或由2季度-20~30%降幅收窄,利润降幅由-50%修复回正;2)骨料、分红、光伏发电带来年均15
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北新建材
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 19:17:12
【东吴机械】对话产业链大佬系列电话会议——锂电设备专家交流精华
👉远景动力项目规划:1⃣江阴进度最快:一期4条线产能3.5GWh,包括1条铁锂方形线、2条NCM软包线和1条方形小刀片线;二期规划4条方壳+2条软包线共20GWh。2⃣鄂尔多斯储能方形为主:一期3条方形线,二期规划6条方形线共23-26GWh。3⃣十堰多元技术路线:共7条产线,包括2条储能方形线,2条重卡方形线,2条NCM软包线,1条方形小刀片线。 👉国产涂布机与国外设备水平相当,远景内蒙项目的涂布宽幅已经达到1.6m。 江阴涂布机宽幅1.4m;而内蒙宽幅已达1.6m,供应商为嘉拓,一台设备
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杭可科技
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 19:15:56
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳] 根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳] 淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在
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粤桂股份
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2022-06-01 15:13:17
【华创家电】倍轻松5.31新品发布会点评:
姜小竹艾灸盒A2(到手价599):在明火无烟基础上解决手动点火痛点,实现全自动点火,并通过自动升降系统模拟古法中医雀啄灸,同时NTC智能控温探头使产品安全性更高。 See 5R润眼仪(到手价499):重量轻盈(120g)便于携带,采用微米水离子注氧雾化技术,实现补水保湿,有效缓解眼酸干涩,且雾感细腻不花眼妆,对女性更加友好,内置润眼液胶囊亦带来持续复购。 Neck 5颈椎按摩器(到手价899):环颈设计无需手扶,双绒面贴肤更加温和舒适,且音量仅32DB,相较前作解决需要人手托扶与噪音痛点。同时内
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倍轻松
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2022-06-01 15:11:59
【国信通信】亨通光电:海缆三强存在预期差修复空间
亨通光电立足于光纤光缆、海底光电缆、高压电缆等业务,是领先的线缆综合解决方案公司,卡位海缆、光纤光缆国内前三 当前看价值: 1) 公司海缆具备 500KV 等高技术等级生产能力,定位国内海缆前三强,进入难度大,壁垒高; 2) 公司地域上以江苏为优势,逐步开发广东产能,将积极参与后续海上风电项目招标; 3) 光纤光缆公司中标中国电信 G654 E、中国联通招标,份额保持领先,22年光纤光缆量价齐升; 4)在手订单:海洋板块30亿。 当前推荐理由: 1)公司基本面存在认知差,有较大的修复空间; 2)
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亨通光电
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2022-06-01 15:11:25
【长江电新】国轩高科深度:顺零碳“国”势,秉“轩”昂之志
1、作为动力电池行业的先驱,国轩是国内新能源车市场的重要推动者,但前期政策波动、技术路线调整,也对公司经营造成过阶段性的冲击。伴随大众成为公司大股东,带来经营战略、管理的进一步优化,也在近两年看到积极的变化:1)公司在纵向一体化上的布局领先,尤其是碳酸锂方面,宜春锂矿方面白水洞、水南矿段已经明确,冶炼端科丰1万吨产能在Q2开始贡献,推动公司自供率达到30%-40%;2023年伴随国轩锂业的5万吨产能陆续落地,全年有望实现2.5-3万吨的碳酸锂出货,自供率有望达到60%-70%,带来可观的盈利弹性
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国轩高科
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2022-06-01 15:10:48
【光大医药】太极集团1-4月经营进展顺利,霍香正气口服液旺季销售可期
经营成果:Q1营收端增长6.05%,其中工业和商业(未抵消前)分别为+12.6%、-2.56%。1-4月营收端已达到15%的经营目标,其中工业增长超20%,中药增长明显好于化药,拳头产品藿香正气口服液大幅超额完成50%的增长目标,急支糖浆紧追其后。夏季已来,藿香正气口服液的地面推广活动反馈较好。 费用管理:2022年是经营整改考核第一年,Q1管理费用率和财务费用率已显著下降,由于财务核算充分计提了销售费用,销售费用率暂时上升,拉长时间看三费将持续下降。 “两非”资产处置:2021规范治理、聚焦主
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太极集团
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2022-06-01 15:10:09
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性 磷兼具“粮食安全”及能源属性,自身具备资源壁垒,既有基本面+又有行业β。 供应紧张,磷矿石价格持续升高,目前30%磷矿石价格已达到950元/吨,或将进一步提升至1000元/吨以上,为磷化工提供成本支撑。二季度为磷化工出口旺季,海内外高价差下,保供过后,相关产品价格持续上涨,价格淡季不淡,企业业绩环比仍将显著上行。 一体化布局下,矿产丰富的企业具备显著的成本优势。 板块各企业均具备机会,重点关注云天化,湖北宜化、兴发集团、中毅达(瓮福)、川金
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川恒股份
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2022-06-01 15:08:50
【浙商食饮】李子园更新&推荐:调整部分产品出厂价提6-9%,有望保障全年收入目标实现(20
【事件】今日公司宣布,原辅料成本上行压力下,公司自2002年7月1日起上调部分李子园甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列产品出厂价,提价幅度为6-9%不等。#我们认为提价为李子园短期重要催化剂!看好阶段性弹性表现! 【成本端来看】 公司成本端构成拆分:奶粉及生牛乳(预计占总成本比35%+)>高密度聚乙烯(预计占总成本比15%+)>制造费用(预计占总成本比10%+)>纸箱(预计占总成本比5%+),白砂糖(预计占总成本比5%+)。 22Q1盈利端下降主因:原料及能源成本价格上行,预计分别影响了4-5/1-2
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李子园
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2022-06-01 15:08:14
🔥【国盛美妆】珀莱雅:近期数据强劲,维持核心推荐!
▫1. 平台排名提升显著: 根据天猫预售数据,珀莱雅整体同增超200%(排名top5),其中精华品类预售额超2亿(top2),面膜品类预售额0.44亿(top8);此外,抖音/京东等渠道持续亮眼增长贡献增量,据我们跟踪4月品牌在抖音排名top2,京东同增约70%。 ▫2. 主品牌增长来源优质: 珀莱雅618精华品类排名top2且均价增至428元,再度验证货品结构持续向高毛利大单品集中,经典红宝石/双抗精华维持强势增长,此外多个新品接力良好。源力系列、次抛安瓶、眼霜2.0等新品均在价格带上移的趋势
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珀莱雅
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2022-06-01 15:07:30
【信达家电】🔥潜在3年5倍收益空间,目标市值400亿
🔔制造力外溢系列(四)《合康新能:美的深度赋能,合康振翅翱翔》 🌹聚焦主业,经营拐点:公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。公司目前已基本完成非核心业务和资产剥离,2021年实现扭亏为盈,未来业务增长带来规模效应/集团采购降本增效,变频器毛利较同业存在5-10pct提升空间。 🌹美的集团未来绿电业务统筹者:深度赋能,核心部件+整机+渠道+品牌,显著的产业链一体化优势 🔥核心部件(逆变器):增强版德业->变频
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合康新能
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蔬菜面加肉
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2022-06-01 14:24:05
【中信建投新能源】电车供给放量需求无虞,电池布锂资源保障盈利
#复工复产顺利进行叠加疫情后门店陆续开放,新车密集上市下行业产量及订单快速提升,维持全年电车销量550万以上的预期,若按照目前主机厂指引可展望600万+的销量预期。 #高油价催生电车需求,600e税收政策对电车影响有限,叠加属地化汽车消费补贴倾斜电动车,不对电车需求产生本质影响。 #电池Q2价格传递明确,4-5月原材料价格环比-2.5%和-4.8%,Q2成本涨幅放缓,单位盈利能力加强,是少有的汽车产业链量利齐升环节。我们认为展望全年,行业景气恢复之后,碳酸锂价格可能继续上行,#再次强调:中长期看
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宁德时代
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 14:23:29
【招商交运】成品油运价先行启动,VLCC市场相对滞后但弹性仍强。
[玫瑰] 碳中和影响下欧洲炼化产能缩减,对俄罗斯成品油依赖较强。欧洲过去一直依靠俄罗斯出口成品油,海上成品油运输每天从俄罗斯进口160万桶,占俄罗斯海上原油出口运输的60%。 [玫瑰] 目前俄乌地区冲突爆发,欧洲对俄罗斯原油进行制裁,目前成品油缺口较大。另外由于制裁,欧洲只能寻找替代出口国,成品油运输运距拉长,短期内成品油轮市场供不应求,运价上行。 [玫瑰] 原油市场方面,由于欧洲港口泊位较小,只能停靠中小型原油船,所以目前苏伊士和阿芙拉船型运价也出现明显上升。而原油VLCC市场主要是中国等亚太
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招商南油
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-01 14:22:03
【民生农业】新版兽药GMP政策助力强者恒强
2020年6月1日起,我国所有兽药生产企业需按新版兽药GMP规定重新申请兽药生产批准,截至2022年6月1日零时未通过验收的企业一律停止生产活动。 目前验收检查即将截止,据国家兽药基础数据库5月30日公布数据,2020年登记在册的101家兽用疫苗生产单位中,有50家尚未通过验收,尽管农业部允许企业申请延期审批,但在延期期间仍需停止相关生产活动。以往年批签发数量来看,今年下半年将面临停产的企业的占比近28%,在整个行业监管趋严的背景下,兽用疫苗竞争格局将得到进一步优化,行业系统性升级加速。 在市场
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科前生物
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【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大,我们了解下来一方面是外资出了一篇看空报告,对VV116的商业化前景有所担忧,另一方面是对VV116是否能顺利获批的担忧。 关于VV116审评进度:公司宣布VV116与Paxlovid头对头注册III期达到主要终点是5.23,到现在才短短的一周。根据公司公告,公司将于近期与监管部门沟通新药上市申请适宜。君实是第一个披露国产新冠小分子III期达到主要终点的公司(进度已经弯道超车了之前先进入III期的其他国产口服小分子),后续效果好不好、完整数据好不好、能不能批
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2022-06-01 19:17:49
【海通建材】继续看好稳增长+抗通胀主线,水泥+兔宝宝伟星北新三棵树等
[太阳] 前期央行银保监会公布首套房贷利率降低20bp,其指向意义并非量化测算结果,而是政策【定向支持地产】,有别于以往货币政策定向支持实体【绕开地产】。政策组合拳是连续性的,持续会有政策出台,直到政策目标(稳增长)达成。地产链条目前是少数反弹不多的板块,看好疫情后的修复机会。 [太阳] 稳增长主线:看好水泥板块。1)随着后期疫情封控逐步化解,基建+地产稳增长政策有望逐步落地到水泥实物量上,水泥销量或由2季度-20~30%降幅收窄,利润降幅由-50%修复回正;2)骨料、分红、光伏发电带来年均15
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【东吴机械】对话产业链大佬系列电话会议——锂电设备专家交流精华
👉远景动力项目规划:1⃣江阴进度最快:一期4条线产能3.5GWh,包括1条铁锂方形线、2条NCM软包线和1条方形小刀片线;二期规划4条方壳+2条软包线共20GWh。2⃣鄂尔多斯储能方形为主:一期3条方形线,二期规划6条方形线共23-26GWh。3⃣十堰多元技术路线:共7条产线,包括2条储能方形线,2条重卡方形线,2条NCM软包线,1条方形小刀片线。 👉国产涂布机与国外设备水平相当,远景内蒙项目的涂布宽幅已经达到1.6m。 江阴涂布机宽幅1.4m;而内蒙宽幅已达1.6m,供应商为嘉拓,一台设备
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【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳] 根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳] 淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在
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【华创家电】倍轻松5.31新品发布会点评:
姜小竹艾灸盒A2(到手价599):在明火无烟基础上解决手动点火痛点,实现全自动点火,并通过自动升降系统模拟古法中医雀啄灸,同时NTC智能控温探头使产品安全性更高。 See 5R润眼仪(到手价499):重量轻盈(120g)便于携带,采用微米水离子注氧雾化技术,实现补水保湿,有效缓解眼酸干涩,且雾感细腻不花眼妆,对女性更加友好,内置润眼液胶囊亦带来持续复购。 Neck 5颈椎按摩器(到手价899):环颈设计无需手扶,双绒面贴肤更加温和舒适,且音量仅32DB,相较前作解决需要人手托扶与噪音痛点。同时内
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倍轻松
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2022-06-01 15:11:59
【国信通信】亨通光电:海缆三强存在预期差修复空间
亨通光电立足于光纤光缆、海底光电缆、高压电缆等业务,是领先的线缆综合解决方案公司,卡位海缆、光纤光缆国内前三 当前看价值: 1) 公司海缆具备 500KV 等高技术等级生产能力,定位国内海缆前三强,进入难度大,壁垒高; 2) 公司地域上以江苏为优势,逐步开发广东产能,将积极参与后续海上风电项目招标; 3) 光纤光缆公司中标中国电信 G654 E、中国联通招标,份额保持领先,22年光纤光缆量价齐升; 4)在手订单:海洋板块30亿。 当前推荐理由: 1)公司基本面存在认知差,有较大的修复空间; 2)
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亨通光电
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2022-06-01 15:11:25
【长江电新】国轩高科深度:顺零碳“国”势,秉“轩”昂之志
1、作为动力电池行业的先驱,国轩是国内新能源车市场的重要推动者,但前期政策波动、技术路线调整,也对公司经营造成过阶段性的冲击。伴随大众成为公司大股东,带来经营战略、管理的进一步优化,也在近两年看到积极的变化:1)公司在纵向一体化上的布局领先,尤其是碳酸锂方面,宜春锂矿方面白水洞、水南矿段已经明确,冶炼端科丰1万吨产能在Q2开始贡献,推动公司自供率达到30%-40%;2023年伴随国轩锂业的5万吨产能陆续落地,全年有望实现2.5-3万吨的碳酸锂出货,自供率有望达到60%-70%,带来可观的盈利弹性
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2022-06-01 15:10:48
【光大医药】太极集团1-4月经营进展顺利,霍香正气口服液旺季销售可期
经营成果:Q1营收端增长6.05%,其中工业和商业(未抵消前)分别为+12.6%、-2.56%。1-4月营收端已达到15%的经营目标,其中工业增长超20%,中药增长明显好于化药,拳头产品藿香正气口服液大幅超额完成50%的增长目标,急支糖浆紧追其后。夏季已来,藿香正气口服液的地面推广活动反馈较好。 费用管理:2022年是经营整改考核第一年,Q1管理费用率和财务费用率已显著下降,由于财务核算充分计提了销售费用,销售费用率暂时上升,拉长时间看三费将持续下降。 “两非”资产处置:2021规范治理、聚焦主
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太极集团
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2022-06-01 15:10:09
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性 磷兼具“粮食安全”及能源属性,自身具备资源壁垒,既有基本面+又有行业β。 供应紧张,磷矿石价格持续升高,目前30%磷矿石价格已达到950元/吨,或将进一步提升至1000元/吨以上,为磷化工提供成本支撑。二季度为磷化工出口旺季,海内外高价差下,保供过后,相关产品价格持续上涨,价格淡季不淡,企业业绩环比仍将显著上行。 一体化布局下,矿产丰富的企业具备显著的成本优势。 板块各企业均具备机会,重点关注云天化,湖北宜化、兴发集团、中毅达(瓮福)、川金
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2022-06-01 15:08:50
【浙商食饮】李子园更新&推荐:调整部分产品出厂价提6-9%,有望保障全年收入目标实现(20
【事件】今日公司宣布,原辅料成本上行压力下,公司自2002年7月1日起上调部分李子园甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列产品出厂价,提价幅度为6-9%不等。#我们认为提价为李子园短期重要催化剂!看好阶段性弹性表现! 【成本端来看】 公司成本端构成拆分:奶粉及生牛乳(预计占总成本比35%+)>高密度聚乙烯(预计占总成本比15%+)>制造费用(预计占总成本比10%+)>纸箱(预计占总成本比5%+),白砂糖(预计占总成本比5%+)。 22Q1盈利端下降主因:原料及能源成本价格上行,预计分别影响了4-5/1-2
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李子园
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🔥【国盛美妆】珀莱雅:近期数据强劲,维持核心推荐!
▫1. 平台排名提升显著: 根据天猫预售数据,珀莱雅整体同增超200%(排名top5),其中精华品类预售额超2亿(top2),面膜品类预售额0.44亿(top8);此外,抖音/京东等渠道持续亮眼增长贡献增量,据我们跟踪4月品牌在抖音排名top2,京东同增约70%。 ▫2. 主品牌增长来源优质: 珀莱雅618精华品类排名top2且均价增至428元,再度验证货品结构持续向高毛利大单品集中,经典红宝石/双抗精华维持强势增长,此外多个新品接力良好。源力系列、次抛安瓶、眼霜2.0等新品均在价格带上移的趋势
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珀莱雅
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【信达家电】🔥潜在3年5倍收益空间,目标市值400亿
🔔制造力外溢系列(四)《合康新能:美的深度赋能,合康振翅翱翔》 🌹聚焦主业,经营拐点:公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。公司目前已基本完成非核心业务和资产剥离,2021年实现扭亏为盈,未来业务增长带来规模效应/集团采购降本增效,变频器毛利较同业存在5-10pct提升空间。 🌹美的集团未来绿电业务统筹者:深度赋能,核心部件+整机+渠道+品牌,显著的产业链一体化优势 🔥核心部件(逆变器):增强版德业->变频
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【中信建投新能源】电车供给放量需求无虞,电池布锂资源保障盈利
#复工复产顺利进行叠加疫情后门店陆续开放,新车密集上市下行业产量及订单快速提升,维持全年电车销量550万以上的预期,若按照目前主机厂指引可展望600万+的销量预期。 #高油价催生电车需求,600e税收政策对电车影响有限,叠加属地化汽车消费补贴倾斜电动车,不对电车需求产生本质影响。 #电池Q2价格传递明确,4-5月原材料价格环比-2.5%和-4.8%,Q2成本涨幅放缓,单位盈利能力加强,是少有的汽车产业链量利齐升环节。我们认为展望全年,行业景气恢复之后,碳酸锂价格可能继续上行,#再次强调:中长期看
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【招商交运】成品油运价先行启动,VLCC市场相对滞后但弹性仍强。
[玫瑰] 碳中和影响下欧洲炼化产能缩减,对俄罗斯成品油依赖较强。欧洲过去一直依靠俄罗斯出口成品油,海上成品油运输每天从俄罗斯进口160万桶,占俄罗斯海上原油出口运输的60%。 [玫瑰] 目前俄乌地区冲突爆发,欧洲对俄罗斯原油进行制裁,目前成品油缺口较大。另外由于制裁,欧洲只能寻找替代出口国,成品油运输运距拉长,短期内成品油轮市场供不应求,运价上行。 [玫瑰] 原油市场方面,由于欧洲港口泊位较小,只能停靠中小型原油船,所以目前苏伊士和阿芙拉船型运价也出现明显上升。而原油VLCC市场主要是中国等亚太
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2022-06-01 14:22:03
【民生农业】新版兽药GMP政策助力强者恒强
2020年6月1日起,我国所有兽药生产企业需按新版兽药GMP规定重新申请兽药生产批准,截至2022年6月1日零时未通过验收的企业一律停止生产活动。 目前验收检查即将截止,据国家兽药基础数据库5月30日公布数据,2020年登记在册的101家兽用疫苗生产单位中,有50家尚未通过验收,尽管农业部允许企业申请延期审批,但在延期期间仍需停止相关生产活动。以往年批签发数量来看,今年下半年将面临停产的企业的占比近28%,在整个行业监管趋严的背景下,兽用疫苗竞争格局将得到进一步优化,行业系统性升级加速。 在市场
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2022-06-01 19:18:24
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大,我们了解下来一方面是外资出了一篇看空报告,对VV116的商业化前景有所担忧,另一方面是对VV116是否能顺利获批的担忧。 关于VV116审评进度:公司宣布VV116与Paxlovid头对头注册III期达到主要终点是5.23,到现在才短短的一周。根据公司公告,公司将于近期与监管部门沟通新药上市申请适宜。君实是第一个披露国产新冠小分子III期达到主要终点的公司(进度已经弯道超车了之前先进入III期的其他国产口服小分子),后续效果好不好、完整数据好不好、能不能批
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君实生物
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2022-06-01 19:17:49
【海通建材】继续看好稳增长+抗通胀主线,水泥+兔宝宝伟星北新三棵树等
[太阳] 前期央行银保监会公布首套房贷利率降低20bp,其指向意义并非量化测算结果,而是政策【定向支持地产】,有别于以往货币政策定向支持实体【绕开地产】。政策组合拳是连续性的,持续会有政策出台,直到政策目标(稳增长)达成。地产链条目前是少数反弹不多的板块,看好疫情后的修复机会。 [太阳] 稳增长主线:看好水泥板块。1)随着后期疫情封控逐步化解,基建+地产稳增长政策有望逐步落地到水泥实物量上,水泥销量或由2季度-20~30%降幅收窄,利润降幅由-50%修复回正;2)骨料、分红、光伏发电带来年均15
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2022-06-01 19:17:12
【东吴机械】对话产业链大佬系列电话会议——锂电设备专家交流精华
👉远景动力项目规划:1⃣江阴进度最快:一期4条线产能3.5GWh,包括1条铁锂方形线、2条NCM软包线和1条方形小刀片线;二期规划4条方壳+2条软包线共20GWh。2⃣鄂尔多斯储能方形为主:一期3条方形线,二期规划6条方形线共23-26GWh。3⃣十堰多元技术路线:共7条产线,包括2条储能方形线,2条重卡方形线,2条NCM软包线,1条方形小刀片线。 👉国产涂布机与国外设备水平相当,远景内蒙项目的涂布宽幅已经达到1.6m。 江阴涂布机宽幅1.4m;而内蒙宽幅已达1.6m,供应商为嘉拓,一台设备
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2022-06-01 19:15:56
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳] 根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳] 淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在
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粤桂股份
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2022-06-01 15:13:17
【华创家电】倍轻松5.31新品发布会点评:
姜小竹艾灸盒A2(到手价599):在明火无烟基础上解决手动点火痛点,实现全自动点火,并通过自动升降系统模拟古法中医雀啄灸,同时NTC智能控温探头使产品安全性更高。 See 5R润眼仪(到手价499):重量轻盈(120g)便于携带,采用微米水离子注氧雾化技术,实现补水保湿,有效缓解眼酸干涩,且雾感细腻不花眼妆,对女性更加友好,内置润眼液胶囊亦带来持续复购。 Neck 5颈椎按摩器(到手价899):环颈设计无需手扶,双绒面贴肤更加温和舒适,且音量仅32DB,相较前作解决需要人手托扶与噪音痛点。同时内
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倍轻松
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【国信通信】亨通光电:海缆三强存在预期差修复空间
亨通光电立足于光纤光缆、海底光电缆、高压电缆等业务,是领先的线缆综合解决方案公司,卡位海缆、光纤光缆国内前三 当前看价值: 1) 公司海缆具备 500KV 等高技术等级生产能力,定位国内海缆前三强,进入难度大,壁垒高; 2) 公司地域上以江苏为优势,逐步开发广东产能,将积极参与后续海上风电项目招标; 3) 光纤光缆公司中标中国电信 G654 E、中国联通招标,份额保持领先,22年光纤光缆量价齐升; 4)在手订单:海洋板块30亿。 当前推荐理由: 1)公司基本面存在认知差,有较大的修复空间; 2)
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亨通光电
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2022-06-01 15:11:25
【长江电新】国轩高科深度:顺零碳“国”势,秉“轩”昂之志
1、作为动力电池行业的先驱,国轩是国内新能源车市场的重要推动者,但前期政策波动、技术路线调整,也对公司经营造成过阶段性的冲击。伴随大众成为公司大股东,带来经营战略、管理的进一步优化,也在近两年看到积极的变化:1)公司在纵向一体化上的布局领先,尤其是碳酸锂方面,宜春锂矿方面白水洞、水南矿段已经明确,冶炼端科丰1万吨产能在Q2开始贡献,推动公司自供率达到30%-40%;2023年伴随国轩锂业的5万吨产能陆续落地,全年有望实现2.5-3万吨的碳酸锂出货,自供率有望达到60%-70%,带来可观的盈利弹性
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国轩高科
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2022-06-01 15:10:48
【光大医药】太极集团1-4月经营进展顺利,霍香正气口服液旺季销售可期
经营成果:Q1营收端增长6.05%,其中工业和商业(未抵消前)分别为+12.6%、-2.56%。1-4月营收端已达到15%的经营目标,其中工业增长超20%,中药增长明显好于化药,拳头产品藿香正气口服液大幅超额完成50%的增长目标,急支糖浆紧追其后。夏季已来,藿香正气口服液的地面推广活动反馈较好。 费用管理:2022年是经营整改考核第一年,Q1管理费用率和财务费用率已显著下降,由于财务核算充分计提了销售费用,销售费用率暂时上升,拉长时间看三费将持续下降。 “两非”资产处置:2021规范治理、聚焦主
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太极集团
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2022-06-01 15:10:09
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性 磷兼具“粮食安全”及能源属性,自身具备资源壁垒,既有基本面+又有行业β。 供应紧张,磷矿石价格持续升高,目前30%磷矿石价格已达到950元/吨,或将进一步提升至1000元/吨以上,为磷化工提供成本支撑。二季度为磷化工出口旺季,海内外高价差下,保供过后,相关产品价格持续上涨,价格淡季不淡,企业业绩环比仍将显著上行。 一体化布局下,矿产丰富的企业具备显著的成本优势。 板块各企业均具备机会,重点关注云天化,湖北宜化、兴发集团、中毅达(瓮福)、川金
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川恒股份
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2022-06-01 15:08:50
【浙商食饮】李子园更新&推荐:调整部分产品出厂价提6-9%,有望保障全年收入目标实现(20
【事件】今日公司宣布,原辅料成本上行压力下,公司自2002年7月1日起上调部分李子园甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列产品出厂价,提价幅度为6-9%不等。#我们认为提价为李子园短期重要催化剂!看好阶段性弹性表现! 【成本端来看】 公司成本端构成拆分:奶粉及生牛乳(预计占总成本比35%+)>高密度聚乙烯(预计占总成本比15%+)>制造费用(预计占总成本比10%+)>纸箱(预计占总成本比5%+),白砂糖(预计占总成本比5%+)。 22Q1盈利端下降主因:原料及能源成本价格上行,预计分别影响了4-5/1-2
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李子园
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2022-06-01 15:08:14
🔥【国盛美妆】珀莱雅:近期数据强劲,维持核心推荐!
▫1. 平台排名提升显著: 根据天猫预售数据,珀莱雅整体同增超200%(排名top5),其中精华品类预售额超2亿(top2),面膜品类预售额0.44亿(top8);此外,抖音/京东等渠道持续亮眼增长贡献增量,据我们跟踪4月品牌在抖音排名top2,京东同增约70%。 ▫2. 主品牌增长来源优质: 珀莱雅618精华品类排名top2且均价增至428元,再度验证货品结构持续向高毛利大单品集中,经典红宝石/双抗精华维持强势增长,此外多个新品接力良好。源力系列、次抛安瓶、眼霜2.0等新品均在价格带上移的趋势
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珀莱雅
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2022-06-01 15:07:30
【信达家电】🔥潜在3年5倍收益空间,目标市值400亿
🔔制造力外溢系列(四)《合康新能:美的深度赋能,合康振翅翱翔》 🌹聚焦主业,经营拐点:公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。公司目前已基本完成非核心业务和资产剥离,2021年实现扭亏为盈,未来业务增长带来规模效应/集团采购降本增效,变频器毛利较同业存在5-10pct提升空间。 🌹美的集团未来绿电业务统筹者:深度赋能,核心部件+整机+渠道+品牌,显著的产业链一体化优势 🔥核心部件(逆变器):增强版德业->变频
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合康新能
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2022-06-01 14:24:05
【中信建投新能源】电车供给放量需求无虞,电池布锂资源保障盈利
#复工复产顺利进行叠加疫情后门店陆续开放,新车密集上市下行业产量及订单快速提升,维持全年电车销量550万以上的预期,若按照目前主机厂指引可展望600万+的销量预期。 #高油价催生电车需求,600e税收政策对电车影响有限,叠加属地化汽车消费补贴倾斜电动车,不对电车需求产生本质影响。 #电池Q2价格传递明确,4-5月原材料价格环比-2.5%和-4.8%,Q2成本涨幅放缓,单位盈利能力加强,是少有的汽车产业链量利齐升环节。我们认为展望全年,行业景气恢复之后,碳酸锂价格可能继续上行,#再次强调:中长期看
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宁德时代
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2022-06-01 14:23:29
【招商交运】成品油运价先行启动,VLCC市场相对滞后但弹性仍强。
[玫瑰] 碳中和影响下欧洲炼化产能缩减,对俄罗斯成品油依赖较强。欧洲过去一直依靠俄罗斯出口成品油,海上成品油运输每天从俄罗斯进口160万桶,占俄罗斯海上原油出口运输的60%。 [玫瑰] 目前俄乌地区冲突爆发,欧洲对俄罗斯原油进行制裁,目前成品油缺口较大。另外由于制裁,欧洲只能寻找替代出口国,成品油运输运距拉长,短期内成品油轮市场供不应求,运价上行。 [玫瑰] 原油市场方面,由于欧洲港口泊位较小,只能停靠中小型原油船,所以目前苏伊士和阿芙拉船型运价也出现明显上升。而原油VLCC市场主要是中国等亚太
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招商南油
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2022-06-01 14:22:03
【民生农业】新版兽药GMP政策助力强者恒强
2020年6月1日起,我国所有兽药生产企业需按新版兽药GMP规定重新申请兽药生产批准,截至2022年6月1日零时未通过验收的企业一律停止生产活动。 目前验收检查即将截止,据国家兽药基础数据库5月30日公布数据,2020年登记在册的101家兽用疫苗生产单位中,有50家尚未通过验收,尽管农业部允许企业申请延期审批,但在延期期间仍需停止相关生产活动。以往年批签发数量来看,今年下半年将面临停产的企业的占比近28%,在整个行业监管趋严的背景下,兽用疫苗竞争格局将得到进一步优化,行业系统性升级加速。 在市场
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【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大,我们了解下来一方面是外资出了一篇看空报告,对VV116的商业化前景有所担忧,另一方面是对VV116是否能顺利获批的担忧。 关于VV116审评进度:公司宣布VV116与Paxlovid头对头注册III期达到主要终点是5.23,到现在才短短的一周。根据公司公告,公司将于近期与监管部门沟通新药上市申请适宜。君实是第一个披露国产新冠小分子III期达到主要终点的公司(进度已经弯道超车了之前先进入III期的其他国产口服小分子),后续效果好不好、完整数据好不好、能不能批
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【海通建材】继续看好稳增长+抗通胀主线,水泥+兔宝宝伟星北新三棵树等
[太阳] 前期央行银保监会公布首套房贷利率降低20bp,其指向意义并非量化测算结果,而是政策【定向支持地产】,有别于以往货币政策定向支持实体【绕开地产】。政策组合拳是连续性的,持续会有政策出台,直到政策目标(稳增长)达成。地产链条目前是少数反弹不多的板块,看好疫情后的修复机会。 [太阳] 稳增长主线:看好水泥板块。1)随着后期疫情封控逐步化解,基建+地产稳增长政策有望逐步落地到水泥实物量上,水泥销量或由2季度-20~30%降幅收窄,利润降幅由-50%修复回正;2)骨料、分红、光伏发电带来年均15
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【东吴机械】对话产业链大佬系列电话会议——锂电设备专家交流精华
👉远景动力项目规划:1⃣江阴进度最快:一期4条线产能3.5GWh,包括1条铁锂方形线、2条NCM软包线和1条方形小刀片线;二期规划4条方壳+2条软包线共20GWh。2⃣鄂尔多斯储能方形为主:一期3条方形线,二期规划6条方形线共23-26GWh。3⃣十堰多元技术路线:共7条产线,包括2条储能方形线,2条重卡方形线,2条NCM软包线,1条方形小刀片线。 👉国产涂布机与国外设备水平相当,远景内蒙项目的涂布宽幅已经达到1.6m。 江阴涂布机宽幅1.4m;而内蒙宽幅已达1.6m,供应商为嘉拓,一台设备
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【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳] 根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳] 淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在
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【华创家电】倍轻松5.31新品发布会点评:
姜小竹艾灸盒A2(到手价599):在明火无烟基础上解决手动点火痛点,实现全自动点火,并通过自动升降系统模拟古法中医雀啄灸,同时NTC智能控温探头使产品安全性更高。 See 5R润眼仪(到手价499):重量轻盈(120g)便于携带,采用微米水离子注氧雾化技术,实现补水保湿,有效缓解眼酸干涩,且雾感细腻不花眼妆,对女性更加友好,内置润眼液胶囊亦带来持续复购。 Neck 5颈椎按摩器(到手价899):环颈设计无需手扶,双绒面贴肤更加温和舒适,且音量仅32DB,相较前作解决需要人手托扶与噪音痛点。同时内
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【国信通信】亨通光电:海缆三强存在预期差修复空间
亨通光电立足于光纤光缆、海底光电缆、高压电缆等业务,是领先的线缆综合解决方案公司,卡位海缆、光纤光缆国内前三 当前看价值: 1) 公司海缆具备 500KV 等高技术等级生产能力,定位国内海缆前三强,进入难度大,壁垒高; 2) 公司地域上以江苏为优势,逐步开发广东产能,将积极参与后续海上风电项目招标; 3) 光纤光缆公司中标中国电信 G654 E、中国联通招标,份额保持领先,22年光纤光缆量价齐升; 4)在手订单:海洋板块30亿。 当前推荐理由: 1)公司基本面存在认知差,有较大的修复空间; 2)
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亨通光电
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2022-06-01 15:11:25
【长江电新】国轩高科深度:顺零碳“国”势,秉“轩”昂之志
1、作为动力电池行业的先驱,国轩是国内新能源车市场的重要推动者,但前期政策波动、技术路线调整,也对公司经营造成过阶段性的冲击。伴随大众成为公司大股东,带来经营战略、管理的进一步优化,也在近两年看到积极的变化:1)公司在纵向一体化上的布局领先,尤其是碳酸锂方面,宜春锂矿方面白水洞、水南矿段已经明确,冶炼端科丰1万吨产能在Q2开始贡献,推动公司自供率达到30%-40%;2023年伴随国轩锂业的5万吨产能陆续落地,全年有望实现2.5-3万吨的碳酸锂出货,自供率有望达到60%-70%,带来可观的盈利弹性
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2022-06-01 15:10:48
【光大医药】太极集团1-4月经营进展顺利,霍香正气口服液旺季销售可期
经营成果:Q1营收端增长6.05%,其中工业和商业(未抵消前)分别为+12.6%、-2.56%。1-4月营收端已达到15%的经营目标,其中工业增长超20%,中药增长明显好于化药,拳头产品藿香正气口服液大幅超额完成50%的增长目标,急支糖浆紧追其后。夏季已来,藿香正气口服液的地面推广活动反馈较好。 费用管理:2022年是经营整改考核第一年,Q1管理费用率和财务费用率已显著下降,由于财务核算充分计提了销售费用,销售费用率暂时上升,拉长时间看三费将持续下降。 “两非”资产处置:2021规范治理、聚焦主
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太极集团
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2022-06-01 15:10:09
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性 磷兼具“粮食安全”及能源属性,自身具备资源壁垒,既有基本面+又有行业β。 供应紧张,磷矿石价格持续升高,目前30%磷矿石价格已达到950元/吨,或将进一步提升至1000元/吨以上,为磷化工提供成本支撑。二季度为磷化工出口旺季,海内外高价差下,保供过后,相关产品价格持续上涨,价格淡季不淡,企业业绩环比仍将显著上行。 一体化布局下,矿产丰富的企业具备显著的成本优势。 板块各企业均具备机会,重点关注云天化,湖北宜化、兴发集团、中毅达(瓮福)、川金
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【浙商食饮】李子园更新&推荐:调整部分产品出厂价提6-9%,有望保障全年收入目标实现(20
【事件】今日公司宣布,原辅料成本上行压力下,公司自2002年7月1日起上调部分李子园甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列产品出厂价,提价幅度为6-9%不等。#我们认为提价为李子园短期重要催化剂!看好阶段性弹性表现! 【成本端来看】 公司成本端构成拆分:奶粉及生牛乳(预计占总成本比35%+)>高密度聚乙烯(预计占总成本比15%+)>制造费用(预计占总成本比10%+)>纸箱(预计占总成本比5%+),白砂糖(预计占总成本比5%+)。 22Q1盈利端下降主因:原料及能源成本价格上行,预计分别影响了4-5/1-2
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🔥【国盛美妆】珀莱雅:近期数据强劲,维持核心推荐!
▫1. 平台排名提升显著: 根据天猫预售数据,珀莱雅整体同增超200%(排名top5),其中精华品类预售额超2亿(top2),面膜品类预售额0.44亿(top8);此外,抖音/京东等渠道持续亮眼增长贡献增量,据我们跟踪4月品牌在抖音排名top2,京东同增约70%。 ▫2. 主品牌增长来源优质: 珀莱雅618精华品类排名top2且均价增至428元,再度验证货品结构持续向高毛利大单品集中,经典红宝石/双抗精华维持强势增长,此外多个新品接力良好。源力系列、次抛安瓶、眼霜2.0等新品均在价格带上移的趋势
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珀莱雅
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【信达家电】🔥潜在3年5倍收益空间,目标市值400亿
🔔制造力外溢系列(四)《合康新能:美的深度赋能,合康振翅翱翔》 🌹聚焦主业,经营拐点:公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。公司目前已基本完成非核心业务和资产剥离,2021年实现扭亏为盈,未来业务增长带来规模效应/集团采购降本增效,变频器毛利较同业存在5-10pct提升空间。 🌹美的集团未来绿电业务统筹者:深度赋能,核心部件+整机+渠道+品牌,显著的产业链一体化优势 🔥核心部件(逆变器):增强版德业->变频
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【中信建投新能源】电车供给放量需求无虞,电池布锂资源保障盈利
#复工复产顺利进行叠加疫情后门店陆续开放,新车密集上市下行业产量及订单快速提升,维持全年电车销量550万以上的预期,若按照目前主机厂指引可展望600万+的销量预期。 #高油价催生电车需求,600e税收政策对电车影响有限,叠加属地化汽车消费补贴倾斜电动车,不对电车需求产生本质影响。 #电池Q2价格传递明确,4-5月原材料价格环比-2.5%和-4.8%,Q2成本涨幅放缓,单位盈利能力加强,是少有的汽车产业链量利齐升环节。我们认为展望全年,行业景气恢复之后,碳酸锂价格可能继续上行,#再次强调:中长期看
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2022-06-01 14:23:29
【招商交运】成品油运价先行启动,VLCC市场相对滞后但弹性仍强。
[玫瑰] 碳中和影响下欧洲炼化产能缩减,对俄罗斯成品油依赖较强。欧洲过去一直依靠俄罗斯出口成品油,海上成品油运输每天从俄罗斯进口160万桶,占俄罗斯海上原油出口运输的60%。 [玫瑰] 目前俄乌地区冲突爆发,欧洲对俄罗斯原油进行制裁,目前成品油缺口较大。另外由于制裁,欧洲只能寻找替代出口国,成品油运输运距拉长,短期内成品油轮市场供不应求,运价上行。 [玫瑰] 原油市场方面,由于欧洲港口泊位较小,只能停靠中小型原油船,所以目前苏伊士和阿芙拉船型运价也出现明显上升。而原油VLCC市场主要是中国等亚太
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招商南油
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【民生农业】新版兽药GMP政策助力强者恒强
2020年6月1日起,我国所有兽药生产企业需按新版兽药GMP规定重新申请兽药生产批准,截至2022年6月1日零时未通过验收的企业一律停止生产活动。 目前验收检查即将截止,据国家兽药基础数据库5月30日公布数据,2020年登记在册的101家兽用疫苗生产单位中,有50家尚未通过验收,尽管农业部允许企业申请延期审批,但在延期期间仍需停止相关生产活动。以往年批签发数量来看,今年下半年将面临停产的企业的占比近28%,在整个行业监管趋严的背景下,兽用疫苗竞争格局将得到进一步优化,行业系统性升级加速。 在市场
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科前生物
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2022-06-01 19:18:24
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大
【国盛证券】君实生物:今日调整幅度较大,我们了解下来一方面是外资出了一篇看空报告,对VV116的商业化前景有所担忧,另一方面是对VV116是否能顺利获批的担忧。 关于VV116审评进度:公司宣布VV116与Paxlovid头对头注册III期达到主要终点是5.23,到现在才短短的一周。根据公司公告,公司将于近期与监管部门沟通新药上市申请适宜。君实是第一个披露国产新冠小分子III期达到主要终点的公司(进度已经弯道超车了之前先进入III期的其他国产口服小分子),后续效果好不好、完整数据好不好、能不能批
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君实生物
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2022-06-01 19:17:49
【海通建材】继续看好稳增长+抗通胀主线,水泥+兔宝宝伟星北新三棵树等
[太阳] 前期央行银保监会公布首套房贷利率降低20bp,其指向意义并非量化测算结果,而是政策【定向支持地产】,有别于以往货币政策定向支持实体【绕开地产】。政策组合拳是连续性的,持续会有政策出台,直到政策目标(稳增长)达成。地产链条目前是少数反弹不多的板块,看好疫情后的修复机会。 [太阳] 稳增长主线:看好水泥板块。1)随着后期疫情封控逐步化解,基建+地产稳增长政策有望逐步落地到水泥实物量上,水泥销量或由2季度-20~30%降幅收窄,利润降幅由-50%修复回正;2)骨料、分红、光伏发电带来年均15
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北新建材
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2022-06-01 19:17:12
【东吴机械】对话产业链大佬系列电话会议——锂电设备专家交流精华
👉远景动力项目规划:1⃣江阴进度最快:一期4条线产能3.5GWh,包括1条铁锂方形线、2条NCM软包线和1条方形小刀片线;二期规划4条方壳+2条软包线共20GWh。2⃣鄂尔多斯储能方形为主:一期3条方形线,二期规划6条方形线共23-26GWh。3⃣十堰多元技术路线:共7条产线,包括2条储能方形线,2条重卡方形线,2条NCM软包线,1条方形小刀片线。 👉国产涂布机与国外设备水平相当,远景内蒙项目的涂布宽幅已经达到1.6m。 江阴涂布机宽幅1.4m;而内蒙宽幅已达1.6m,供应商为嘉拓,一台设备
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杭可科技
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2022-06-01 19:15:56
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳] 根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳] 淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在
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粤桂股份
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2022-06-01 15:13:17
【华创家电】倍轻松5.31新品发布会点评:
姜小竹艾灸盒A2(到手价599):在明火无烟基础上解决手动点火痛点,实现全自动点火,并通过自动升降系统模拟古法中医雀啄灸,同时NTC智能控温探头使产品安全性更高。 See 5R润眼仪(到手价499):重量轻盈(120g)便于携带,采用微米水离子注氧雾化技术,实现补水保湿,有效缓解眼酸干涩,且雾感细腻不花眼妆,对女性更加友好,内置润眼液胶囊亦带来持续复购。 Neck 5颈椎按摩器(到手价899):环颈设计无需手扶,双绒面贴肤更加温和舒适,且音量仅32DB,相较前作解决需要人手托扶与噪音痛点。同时内
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倍轻松
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2022-06-01 15:11:59
【国信通信】亨通光电:海缆三强存在预期差修复空间
亨通光电立足于光纤光缆、海底光电缆、高压电缆等业务,是领先的线缆综合解决方案公司,卡位海缆、光纤光缆国内前三 当前看价值: 1) 公司海缆具备 500KV 等高技术等级生产能力,定位国内海缆前三强,进入难度大,壁垒高; 2) 公司地域上以江苏为优势,逐步开发广东产能,将积极参与后续海上风电项目招标; 3) 光纤光缆公司中标中国电信 G654 E、中国联通招标,份额保持领先,22年光纤光缆量价齐升; 4)在手订单:海洋板块30亿。 当前推荐理由: 1)公司基本面存在认知差,有较大的修复空间; 2)
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亨通光电
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【长江电新】国轩高科深度:顺零碳“国”势,秉“轩”昂之志
1、作为动力电池行业的先驱,国轩是国内新能源车市场的重要推动者,但前期政策波动、技术路线调整,也对公司经营造成过阶段性的冲击。伴随大众成为公司大股东,带来经营战略、管理的进一步优化,也在近两年看到积极的变化:1)公司在纵向一体化上的布局领先,尤其是碳酸锂方面,宜春锂矿方面白水洞、水南矿段已经明确,冶炼端科丰1万吨产能在Q2开始贡献,推动公司自供率达到30%-40%;2023年伴随国轩锂业的5万吨产能陆续落地,全年有望实现2.5-3万吨的碳酸锂出货,自供率有望达到60%-70%,带来可观的盈利弹性
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国轩高科
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2022-06-01 15:10:48
【光大医药】太极集团1-4月经营进展顺利,霍香正气口服液旺季销售可期
经营成果:Q1营收端增长6.05%,其中工业和商业(未抵消前)分别为+12.6%、-2.56%。1-4月营收端已达到15%的经营目标,其中工业增长超20%,中药增长明显好于化药,拳头产品藿香正气口服液大幅超额完成50%的增长目标,急支糖浆紧追其后。夏季已来,藿香正气口服液的地面推广活动反馈较好。 费用管理:2022年是经营整改考核第一年,Q1管理费用率和财务费用率已显著下降,由于财务核算充分计提了销售费用,销售费用率暂时上升,拉长时间看三费将持续下降。 “两非”资产处置:2021规范治理、聚焦主
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太极集团
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2022-06-01 15:10:09
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性
【中信能源化工】磷化工-板块景气向上,业绩具备高确定性 磷兼具“粮食安全”及能源属性,自身具备资源壁垒,既有基本面+又有行业β。 供应紧张,磷矿石价格持续升高,目前30%磷矿石价格已达到950元/吨,或将进一步提升至1000元/吨以上,为磷化工提供成本支撑。二季度为磷化工出口旺季,海内外高价差下,保供过后,相关产品价格持续上涨,价格淡季不淡,企业业绩环比仍将显著上行。 一体化布局下,矿产丰富的企业具备显著的成本优势。 板块各企业均具备机会,重点关注云天化,湖北宜化、兴发集团、中毅达(瓮福)、川金
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川恒股份
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2022-06-01 15:08:50
【浙商食饮】李子园更新&推荐:调整部分产品出厂价提6-9%,有望保障全年收入目标实现(20
【事件】今日公司宣布,原辅料成本上行压力下,公司自2002年7月1日起上调部分李子园甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列产品出厂价,提价幅度为6-9%不等。#我们认为提价为李子园短期重要催化剂!看好阶段性弹性表现! 【成本端来看】 公司成本端构成拆分:奶粉及生牛乳(预计占总成本比35%+)>高密度聚乙烯(预计占总成本比15%+)>制造费用(预计占总成本比10%+)>纸箱(预计占总成本比5%+),白砂糖(预计占总成本比5%+)。 22Q1盈利端下降主因:原料及能源成本价格上行,预计分别影响了4-5/1-2
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李子园
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2022-06-01 15:08:14
🔥【国盛美妆】珀莱雅:近期数据强劲,维持核心推荐!
▫1. 平台排名提升显著: 根据天猫预售数据,珀莱雅整体同增超200%(排名top5),其中精华品类预售额超2亿(top2),面膜品类预售额0.44亿(top8);此外,抖音/京东等渠道持续亮眼增长贡献增量,据我们跟踪4月品牌在抖音排名top2,京东同增约70%。 ▫2. 主品牌增长来源优质: 珀莱雅618精华品类排名top2且均价增至428元,再度验证货品结构持续向高毛利大单品集中,经典红宝石/双抗精华维持强势增长,此外多个新品接力良好。源力系列、次抛安瓶、眼霜2.0等新品均在价格带上移的趋势
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珀莱雅
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2022-06-01 15:07:30
【信达家电】🔥潜在3年5倍收益空间,目标市值400亿
🔔制造力外溢系列(四)《合康新能:美的深度赋能,合康振翅翱翔》 🌹聚焦主业,经营拐点:公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。公司目前已基本完成非核心业务和资产剥离,2021年实现扭亏为盈,未来业务增长带来规模效应/集团采购降本增效,变频器毛利较同业存在5-10pct提升空间。 🌹美的集团未来绿电业务统筹者:深度赋能,核心部件+整机+渠道+品牌,显著的产业链一体化优势 🔥核心部件(逆变器):增强版德业->变频
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合康新能
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2022-06-01 14:24:05
【中信建投新能源】电车供给放量需求无虞,电池布锂资源保障盈利
#复工复产顺利进行叠加疫情后门店陆续开放,新车密集上市下行业产量及订单快速提升,维持全年电车销量550万以上的预期,若按照目前主机厂指引可展望600万+的销量预期。 #高油价催生电车需求,600e税收政策对电车影响有限,叠加属地化汽车消费补贴倾斜电动车,不对电车需求产生本质影响。 #电池Q2价格传递明确,4-5月原材料价格环比-2.5%和-4.8%,Q2成本涨幅放缓,单位盈利能力加强,是少有的汽车产业链量利齐升环节。我们认为展望全年,行业景气恢复之后,碳酸锂价格可能继续上行,#再次强调:中长期看
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宁德时代
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【招商交运】成品油运价先行启动,VLCC市场相对滞后但弹性仍强。
[玫瑰] 碳中和影响下欧洲炼化产能缩减,对俄罗斯成品油依赖较强。欧洲过去一直依靠俄罗斯出口成品油,海上成品油运输每天从俄罗斯进口160万桶,占俄罗斯海上原油出口运输的60%。 [玫瑰] 目前俄乌地区冲突爆发,欧洲对俄罗斯原油进行制裁,目前成品油缺口较大。另外由于制裁,欧洲只能寻找替代出口国,成品油运输运距拉长,短期内成品油轮市场供不应求,运价上行。 [玫瑰] 原油市场方面,由于欧洲港口泊位较小,只能停靠中小型原油船,所以目前苏伊士和阿芙拉船型运价也出现明显上升。而原油VLCC市场主要是中国等亚太
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【民生农业】新版兽药GMP政策助力强者恒强
2020年6月1日起,我国所有兽药生产企业需按新版兽药GMP规定重新申请兽药生产批准,截至2022年6月1日零时未通过验收的企业一律停止生产活动。 目前验收检查即将截止,据国家兽药基础数据库5月30日公布数据,2020年登记在册的101家兽用疫苗生产单位中,有50家尚未通过验收,尽管农业部允许企业申请延期审批,但在延期期间仍需停止相关生产活动。以往年批签发数量来看,今年下半年将面临停产的企业的占比近28%,在整个行业监管趋严的背景下,兽用疫苗竞争格局将得到进一步优化,行业系统性升级加速。 在市场
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