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同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-30 15:44:43
【天风机械】:时代电气入选科创50指数样本,6月10日盘后执行
————————— 事件:5月27日,上交所与中证指数有限公司发布公告称,根据指数规则,经指数专家委员会审议,上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于2022年6月10日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换5只样本。其中时代电气第一顺位入选科创50,另我们重点推荐的华峰测控以及奕瑞科技分别位列备选名单3、4位。 点评: 1.我们认为此次入选证明了监管对于时代竞
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时代电气
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-30 15:43:51
【白酒跟踪51】疫情影响弱化,优选确定性,建议逐步布局弹性标的
1、近期疫情得到有效控制,消费场景逐步回归,白酒优先推荐确定性标的,其次建议逐步布局弹性标的。目前上海、北京等地疫情得到有效控制,二季度白酒尤其是华东上海地区受到较大影响,不过六月份开始预计白酒消费场景有望逐步恢复。另外近期国家各部门、各地区也相继出台提振经济政策,以加速经济恢复,我们对后续白酒板块仍有信心,有望在7-9月份淡季迎来一波宴席补偿性需求(如果没有新增疫情情况下),估值将先于EPS提前反映预期,建议逐步布局弹性标的。优先推荐稳健的茅台老窖古井,其次推荐洋河汾酒舍得今世缘五粮液等。 2
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五粮液
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2022-05-30 15:43:05
【国海化工】化工周报:万华福建MDI项目投产时间确定,把握内外复苏两大主线
本周国海化工景气指数为150.40,环比下降0.2。 [烟花]展望下半年,化工将迎内外复苏两大主线,欧洲高能源价格逐步向化工品传导,与国内化工品价格的差距持续拉大,叠加海运费回落,中国化工品出口至欧洲的量有望大幅增加。同时,国内复工复产,前期受冲击的需求开始复苏,内需相关产业也开始复苏。叠加能源价格下降,化工行业有望迎来需求复苏、成本下降双重利好,偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。 【万华化学】双碳背景下仍能加速扩张,在建工程299亿元,占固定资产的44%,万华福建工业园拟将MDI项目扩
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万华化学
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2022-05-30 15:42:17
[庆祝]【中泰医药】持续推荐ICL板块:常规业务有望持续保持快速增长,新冠检测需求持续旺盛
🎈常规ICL业务抗风险能力强,外包率提升+特检加速放量下有望保持快速增长。疫情反复不改外包率提升趋势,22Q1迪安诊断常规ICL收入9.68亿元(+20.55%),金域医学约18亿(+18%),随着DRG/DIP试点、分级诊疗政策的持续推进,医院样本外送意愿有望进一步增强,带来常规ICL中长期持续稳定的快速增长。 🎈超20城市落地核酸常态化检测,新冠检测有望持续贡献业绩。截至5月底,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,我们预计未来有望持续扩面;核酸检测价格几次下调后已趋于稳定
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金域医学
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2022-05-30 15:40:11
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二 [太阳] 如何从传统主业看公司的核心竞争力? [玫瑰] 客户资源:深度绑定优质品牌商TTI,提升订单收入稳定性并降低回款风险; [玫瑰] 垂直一体化供应链:精益生产增强部门协同性,自产电机提效降本,规模优势领先同行。 [太阳] 如何看待公司成长路径? [玫瑰] 短期:汇率贬值+关税豁免增厚业绩,募投项目扩充产能; [玫瑰] 长期:客户+业务多元化拓展顺利,有望打开成长空间。EPS电机业务充分享受行业β;园林电动工具业务依托核心
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德昌股份
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2022-05-30 13:00:02
【招商化工】继续强烈推荐中触媒!
公司技术优势显著,产品储备繁多,是国家级“专精特新小巨人”,产品得到巴斯夫、韩国喜星、万华化学、卫星化学等多家化工巨头认可。 我国将于2023年7月1日起全面实行国六b阶段标准,届时所有新柴油车都必须在尾气处理装置上安装移动源脱硝分子筛。目前公司主要产品移动源脱硝分子筛催化剂是巴斯夫亚洲地区独家供应商。根据测算,目前亚太地区移动源脱硝分子筛市场需求超过2万吨,巴斯夫市场份额近40%。公司21年销售量为1900吨左右,未来提升空间巨大。 公司和大连化物所等科研院校深度合作,技术优势显著。卫星化学已
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中触媒
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2022-05-30 12:59:23
🔥【浙商轻工】中期策略:把握疫后修复及盈利企稳主线
🌟2022中期策略:把握疫后需求修复及盈利企稳主线 (1)6月封控有望好转,推荐关注消费品需求修复,如家居优质个股&晨光。(2)中游优质制造成本下行,有望迎来盈利拐点。 🌟家居:22H2业绩兑现确定性高,龙头估值底部;预期政策宽松将持续加大,软体复苏早于定制。首推【顾家】、【欧派】、【索菲亚】,重点关注【志邦】、【喜临门】 🌟必选:疫情常态化防控,必选消费的韧性更为突出,把握疫后修复,推荐【晨光】、关注【维达】、【百亚】、【明月】。成本下行带来盈利改善,建议关注生活纸企。 🌟电子烟:国内
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索菲亚
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2022-05-30 08:26:35
中泰电新--恒润股份更新
👉风电法兰订单情况: (1)国内订单:一方面陆上业务平稳,保持缓慢增速;另一方面,海上订单随着风机密集招投标,5月已接到1GW订单,预计下半年订单集中,增量有所提升; (2)海外订单:预计今年较去年能够提升20%,并随着贸易形势改善,将重新开拓美国客户,订单量将持续增长。 👉法兰价格:受市场供求以及成本和运输半径因素影响,去年Q3、Q4和今年Q1供大于求价格下跌,如果今年下半年总量起来,价格会有所提高。毛利率方面,预计今年上半年毛利率不会特别高,下半年需求释放毛利率会提升。 👉轴承出货进度
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恒润股份
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2022-05-30 08:19:48
需求高景气,小丝束领导者扩张产能精准卡位--中复神鹰(688295)
国内小丝束碳纤维领导企业,技术不断突破夯实护城河 公司于2012年自主突破干喷湿纺千吨T700级产业化技术,后实现T800级,T1000级工程化生产,是国内小丝束碳纤维先行者及领导企业。21年公司产能1.15万吨,24年随着西宁基地顺利建成将成为年产2.77万吨小丝束生产商,并规划2030年产能达10万吨;另建设T1 100级及T800级预浸料试验线,拓展高强及航空应用产品,高价值航空航天级量产后将带来更大利润弹性。大丝束领域,公司已与东华大学及北化常州院合作研发48K技术,有望提束降本,进一步
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中复神鹰
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2022-05-30 08:13:40
【海通电新】新能源周策略
【核心观点】 1)光伏:产业链价格趋稳 上游涨势趋稳,组件价格高位,排产稳定:硅料紧缺现状持续,价格阶段性持稳但涨势仍在;硅片供需紧平衡,价格持稳运行,开工率仍保持在高位,盈利1毛高位维持;电池片M6/M10/G12成交均价环比均持稳,分别为1.1-1.15/1.17-1.2 /1.16 -1.18元/W。M10 6月上旬或将小幅上扬,然面临终端传导压力持续+上游供应能力逐月缓慢增加,预期电池价格已逼近临界点;组件5月中旬执行新单集中式/分布式项目出厂价格约在1.9-1.93/1.93-1.95
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宁德时代
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2022-05-30 08:10:14
【重磅】中天科技深度:低估的海风光储第二成长曲线【申万通信团队】
[玫瑰] 光通信、电力、海洋为“基”、新能源为“翼”,各业务基本盘均景气向上,海风、光、储接力成长。 [玫瑰] 为何海缆是绝佳的稳健成长赛道?放量、紧平衡、降本提“价”! 1)四因素拆解壁垒,头部集中,量价测算行业供需长期吃紧; 2)市场关心平价进程,平价倒逼降本放量,但并非以大幅牺牲海缆盈利能力为代价,深远海+大型化反而带来增量需求。 [玫瑰] 光、储新能源看点是什么?空间比壁垒更重要,弹性可期! 产业链纵深和配套能力撬动空间,总包+方案放大基本盘。 低估的海风龙头,三年PE分别16、13、1
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中天科技
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2022-05-30 08:06:30
【最新市场观点-牟一凌- 0529】通胀行情继续,注意资源品种之间逻辑差异
市场的走势,基本和上周说的逐步回归年初以来脉络主线一致:周期归来,成长分化。核心逻辑和此前一致,本周交流一下这个假设下几个品种的差异: 1、能源:里面油其实需求对经济波动的敏感性较低,大约50%依赖于出行;美国的天然气、中国的煤炭敏感性次之,因为工业用发电能源占比较高。往后看,海外出行恢复当下超越了季节性,3季度消费旺季趋势上可能创疫情以来新高。供给侧松动的问题已经证伪了1年了,其实可以看看当下能源类设施的使用年限,是1972和2000两个高点的水平,历史惊人相似。海外能源对国内而言,煤炭和天然
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中国神华
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2022-05-30 08:05:19
【中泰电子|汽车电子】刺激政策接连发布,持续看好汽车电动智能化!
[太阳] 刺激政策接连出台,有效提振需求和市场信心: 继深圳推出消费刺激政策,通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后,上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,对于购买纯电动汽车的个人消费者,给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定,预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台,有效提振下游需求和市场信心。 [太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响,板块出现大幅回调。当前时点,悲观预期已经充分price in
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德赛西威
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蔬菜面加肉
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2022-05-30 08:01:36
【招商策略】疫情受控后,A股下一个阶段关注点是什么?——A股投资策略周报 20220529
【观策·论市】当前部分地区爆发的疫情已经大幅好转。站在当前时点,市场普遍关注:1)指数会不会二次探底甚至创出新低?对比4月中下旬的指数低点面临的经济、政策和外部环境预期组合下,市场跌破彼时低点的可能性较低。2)政策层面,近期政策的最终落地效果到底怎么样? 前期因为疫情爆发影响的部分政策落地的担忧将会逐步消退,而随着“增量政策工具”的不断落地,若数据持续改善,则经济和企业盈利拐点向上的预期可期,若担忧政策落地效果不佳,则可以期待后续政策进一步超预期。3)外部层面,海外通胀会不会继续超预期?美联储5
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宁德时代
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蔬菜面加肉
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2022-05-30 08:00:29
【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常
[拳头] [拳头] 【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常,阿托品院内制剂近期有望获批)、兴齐眼药(阿托品和环孢素正在放量,Q2维持高增长态势)、何氏眼科(辽宁眼科龙头,阿托品正在上量,Q3业绩加速)、明月镜片(新一代离焦镜高速放量,小市值弹性大),另外建议关注爱博医疗、昊海生科等 【近期板块催化剂】1)各地疫情进入尾声+暑假即将来临,需求有望爆发;2)防控药品和耗材增长预期不错:近视防控阿托品和离焦镜正快速放量,兴齐Q1业绩亮眼,Q2也将不错,欧普康视5月份订单量
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欧普康视
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2022-05-30 15:44:43
【天风机械】:时代电气入选科创50指数样本,6月10日盘后执行
————————— 事件:5月27日,上交所与中证指数有限公司发布公告称,根据指数规则,经指数专家委员会审议,上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于2022年6月10日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换5只样本。其中时代电气第一顺位入选科创50,另我们重点推荐的华峰测控以及奕瑞科技分别位列备选名单3、4位。 点评: 1.我们认为此次入选证明了监管对于时代竞
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时代电气
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2022-05-30 15:43:51
【白酒跟踪51】疫情影响弱化,优选确定性,建议逐步布局弹性标的
1、近期疫情得到有效控制,消费场景逐步回归,白酒优先推荐确定性标的,其次建议逐步布局弹性标的。目前上海、北京等地疫情得到有效控制,二季度白酒尤其是华东上海地区受到较大影响,不过六月份开始预计白酒消费场景有望逐步恢复。另外近期国家各部门、各地区也相继出台提振经济政策,以加速经济恢复,我们对后续白酒板块仍有信心,有望在7-9月份淡季迎来一波宴席补偿性需求(如果没有新增疫情情况下),估值将先于EPS提前反映预期,建议逐步布局弹性标的。优先推荐稳健的茅台老窖古井,其次推荐洋河汾酒舍得今世缘五粮液等。 2
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五粮液
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2022-05-30 15:43:05
【国海化工】化工周报:万华福建MDI项目投产时间确定,把握内外复苏两大主线
本周国海化工景气指数为150.40,环比下降0.2。 [烟花]展望下半年,化工将迎内外复苏两大主线,欧洲高能源价格逐步向化工品传导,与国内化工品价格的差距持续拉大,叠加海运费回落,中国化工品出口至欧洲的量有望大幅增加。同时,国内复工复产,前期受冲击的需求开始复苏,内需相关产业也开始复苏。叠加能源价格下降,化工行业有望迎来需求复苏、成本下降双重利好,偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。 【万华化学】双碳背景下仍能加速扩张,在建工程299亿元,占固定资产的44%,万华福建工业园拟将MDI项目扩
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万华化学
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2022-05-30 15:42:17
[庆祝]【中泰医药】持续推荐ICL板块:常规业务有望持续保持快速增长,新冠检测需求持续旺盛
🎈常规ICL业务抗风险能力强,外包率提升+特检加速放量下有望保持快速增长。疫情反复不改外包率提升趋势,22Q1迪安诊断常规ICL收入9.68亿元(+20.55%),金域医学约18亿(+18%),随着DRG/DIP试点、分级诊疗政策的持续推进,医院样本外送意愿有望进一步增强,带来常规ICL中长期持续稳定的快速增长。 🎈超20城市落地核酸常态化检测,新冠检测有望持续贡献业绩。截至5月底,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,我们预计未来有望持续扩面;核酸检测价格几次下调后已趋于稳定
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金域医学
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2022-05-30 15:40:11
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二 [太阳] 如何从传统主业看公司的核心竞争力? [玫瑰] 客户资源:深度绑定优质品牌商TTI,提升订单收入稳定性并降低回款风险; [玫瑰] 垂直一体化供应链:精益生产增强部门协同性,自产电机提效降本,规模优势领先同行。 [太阳] 如何看待公司成长路径? [玫瑰] 短期:汇率贬值+关税豁免增厚业绩,募投项目扩充产能; [玫瑰] 长期:客户+业务多元化拓展顺利,有望打开成长空间。EPS电机业务充分享受行业β;园林电动工具业务依托核心
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德昌股份
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2022-05-30 13:00:02
【招商化工】继续强烈推荐中触媒!
公司技术优势显著,产品储备繁多,是国家级“专精特新小巨人”,产品得到巴斯夫、韩国喜星、万华化学、卫星化学等多家化工巨头认可。 我国将于2023年7月1日起全面实行国六b阶段标准,届时所有新柴油车都必须在尾气处理装置上安装移动源脱硝分子筛。目前公司主要产品移动源脱硝分子筛催化剂是巴斯夫亚洲地区独家供应商。根据测算,目前亚太地区移动源脱硝分子筛市场需求超过2万吨,巴斯夫市场份额近40%。公司21年销售量为1900吨左右,未来提升空间巨大。 公司和大连化物所等科研院校深度合作,技术优势显著。卫星化学已
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2022-05-30 12:59:23
🔥【浙商轻工】中期策略:把握疫后修复及盈利企稳主线
🌟2022中期策略:把握疫后需求修复及盈利企稳主线 (1)6月封控有望好转,推荐关注消费品需求修复,如家居优质个股&晨光。(2)中游优质制造成本下行,有望迎来盈利拐点。 🌟家居:22H2业绩兑现确定性高,龙头估值底部;预期政策宽松将持续加大,软体复苏早于定制。首推【顾家】、【欧派】、【索菲亚】,重点关注【志邦】、【喜临门】 🌟必选:疫情常态化防控,必选消费的韧性更为突出,把握疫后修复,推荐【晨光】、关注【维达】、【百亚】、【明月】。成本下行带来盈利改善,建议关注生活纸企。 🌟电子烟:国内
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索菲亚
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2022-05-30 08:26:35
中泰电新--恒润股份更新
👉风电法兰订单情况: (1)国内订单:一方面陆上业务平稳,保持缓慢增速;另一方面,海上订单随着风机密集招投标,5月已接到1GW订单,预计下半年订单集中,增量有所提升; (2)海外订单:预计今年较去年能够提升20%,并随着贸易形势改善,将重新开拓美国客户,订单量将持续增长。 👉法兰价格:受市场供求以及成本和运输半径因素影响,去年Q3、Q4和今年Q1供大于求价格下跌,如果今年下半年总量起来,价格会有所提高。毛利率方面,预计今年上半年毛利率不会特别高,下半年需求释放毛利率会提升。 👉轴承出货进度
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2022-05-30 08:19:48
需求高景气,小丝束领导者扩张产能精准卡位--中复神鹰(688295)
国内小丝束碳纤维领导企业,技术不断突破夯实护城河 公司于2012年自主突破干喷湿纺千吨T700级产业化技术,后实现T800级,T1000级工程化生产,是国内小丝束碳纤维先行者及领导企业。21年公司产能1.15万吨,24年随着西宁基地顺利建成将成为年产2.77万吨小丝束生产商,并规划2030年产能达10万吨;另建设T1 100级及T800级预浸料试验线,拓展高强及航空应用产品,高价值航空航天级量产后将带来更大利润弹性。大丝束领域,公司已与东华大学及北化常州院合作研发48K技术,有望提束降本,进一步
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中复神鹰
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2022-05-30 08:13:40
【海通电新】新能源周策略
【核心观点】 1)光伏:产业链价格趋稳 上游涨势趋稳,组件价格高位,排产稳定:硅料紧缺现状持续,价格阶段性持稳但涨势仍在;硅片供需紧平衡,价格持稳运行,开工率仍保持在高位,盈利1毛高位维持;电池片M6/M10/G12成交均价环比均持稳,分别为1.1-1.15/1.17-1.2 /1.16 -1.18元/W。M10 6月上旬或将小幅上扬,然面临终端传导压力持续+上游供应能力逐月缓慢增加,预期电池价格已逼近临界点;组件5月中旬执行新单集中式/分布式项目出厂价格约在1.9-1.93/1.93-1.95
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2022-05-30 08:10:14
【重磅】中天科技深度:低估的海风光储第二成长曲线【申万通信团队】
[玫瑰] 光通信、电力、海洋为“基”、新能源为“翼”,各业务基本盘均景气向上,海风、光、储接力成长。 [玫瑰] 为何海缆是绝佳的稳健成长赛道?放量、紧平衡、降本提“价”! 1)四因素拆解壁垒,头部集中,量价测算行业供需长期吃紧; 2)市场关心平价进程,平价倒逼降本放量,但并非以大幅牺牲海缆盈利能力为代价,深远海+大型化反而带来增量需求。 [玫瑰] 光、储新能源看点是什么?空间比壁垒更重要,弹性可期! 产业链纵深和配套能力撬动空间,总包+方案放大基本盘。 低估的海风龙头,三年PE分别16、13、1
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中天科技
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2022-05-30 08:06:30
【最新市场观点-牟一凌- 0529】通胀行情继续,注意资源品种之间逻辑差异
市场的走势,基本和上周说的逐步回归年初以来脉络主线一致:周期归来,成长分化。核心逻辑和此前一致,本周交流一下这个假设下几个品种的差异: 1、能源:里面油其实需求对经济波动的敏感性较低,大约50%依赖于出行;美国的天然气、中国的煤炭敏感性次之,因为工业用发电能源占比较高。往后看,海外出行恢复当下超越了季节性,3季度消费旺季趋势上可能创疫情以来新高。供给侧松动的问题已经证伪了1年了,其实可以看看当下能源类设施的使用年限,是1972和2000两个高点的水平,历史惊人相似。海外能源对国内而言,煤炭和天然
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中国神华
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2022-05-30 08:05:19
【中泰电子|汽车电子】刺激政策接连发布,持续看好汽车电动智能化!
[太阳] 刺激政策接连出台,有效提振需求和市场信心: 继深圳推出消费刺激政策,通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后,上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,对于购买纯电动汽车的个人消费者,给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定,预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台,有效提振下游需求和市场信心。 [太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响,板块出现大幅回调。当前时点,悲观预期已经充分price in
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德赛西威
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2022-05-30 08:01:36
【招商策略】疫情受控后,A股下一个阶段关注点是什么?——A股投资策略周报 20220529
【观策·论市】当前部分地区爆发的疫情已经大幅好转。站在当前时点,市场普遍关注:1)指数会不会二次探底甚至创出新低?对比4月中下旬的指数低点面临的经济、政策和外部环境预期组合下,市场跌破彼时低点的可能性较低。2)政策层面,近期政策的最终落地效果到底怎么样? 前期因为疫情爆发影响的部分政策落地的担忧将会逐步消退,而随着“增量政策工具”的不断落地,若数据持续改善,则经济和企业盈利拐点向上的预期可期,若担忧政策落地效果不佳,则可以期待后续政策进一步超预期。3)外部层面,海外通胀会不会继续超预期?美联储5
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宁德时代
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2022-05-30 08:00:29
【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常
[拳头] [拳头] 【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常,阿托品院内制剂近期有望获批)、兴齐眼药(阿托品和环孢素正在放量,Q2维持高增长态势)、何氏眼科(辽宁眼科龙头,阿托品正在上量,Q3业绩加速)、明月镜片(新一代离焦镜高速放量,小市值弹性大),另外建议关注爱博医疗、昊海生科等 【近期板块催化剂】1)各地疫情进入尾声+暑假即将来临,需求有望爆发;2)防控药品和耗材增长预期不错:近视防控阿托品和离焦镜正快速放量,兴齐Q1业绩亮眼,Q2也将不错,欧普康视5月份订单量
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欧普康视
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2022-05-30 15:44:43
【天风机械】:时代电气入选科创50指数样本,6月10日盘后执行
————————— 事件:5月27日,上交所与中证指数有限公司发布公告称,根据指数规则,经指数专家委员会审议,上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于2022年6月10日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换5只样本。其中时代电气第一顺位入选科创50,另我们重点推荐的华峰测控以及奕瑞科技分别位列备选名单3、4位。 点评: 1.我们认为此次入选证明了监管对于时代竞
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时代电气
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2022-05-30 15:43:51
【白酒跟踪51】疫情影响弱化,优选确定性,建议逐步布局弹性标的
1、近期疫情得到有效控制,消费场景逐步回归,白酒优先推荐确定性标的,其次建议逐步布局弹性标的。目前上海、北京等地疫情得到有效控制,二季度白酒尤其是华东上海地区受到较大影响,不过六月份开始预计白酒消费场景有望逐步恢复。另外近期国家各部门、各地区也相继出台提振经济政策,以加速经济恢复,我们对后续白酒板块仍有信心,有望在7-9月份淡季迎来一波宴席补偿性需求(如果没有新增疫情情况下),估值将先于EPS提前反映预期,建议逐步布局弹性标的。优先推荐稳健的茅台老窖古井,其次推荐洋河汾酒舍得今世缘五粮液等。 2
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五粮液
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2022-05-30 15:43:05
【国海化工】化工周报:万华福建MDI项目投产时间确定,把握内外复苏两大主线
本周国海化工景气指数为150.40,环比下降0.2。 [烟花]展望下半年,化工将迎内外复苏两大主线,欧洲高能源价格逐步向化工品传导,与国内化工品价格的差距持续拉大,叠加海运费回落,中国化工品出口至欧洲的量有望大幅增加。同时,国内复工复产,前期受冲击的需求开始复苏,内需相关产业也开始复苏。叠加能源价格下降,化工行业有望迎来需求复苏、成本下降双重利好,偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。 【万华化学】双碳背景下仍能加速扩张,在建工程299亿元,占固定资产的44%,万华福建工业园拟将MDI项目扩
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万华化学
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2022-05-30 15:42:17
[庆祝]【中泰医药】持续推荐ICL板块:常规业务有望持续保持快速增长,新冠检测需求持续旺盛
🎈常规ICL业务抗风险能力强,外包率提升+特检加速放量下有望保持快速增长。疫情反复不改外包率提升趋势,22Q1迪安诊断常规ICL收入9.68亿元(+20.55%),金域医学约18亿(+18%),随着DRG/DIP试点、分级诊疗政策的持续推进,医院样本外送意愿有望进一步增强,带来常规ICL中长期持续稳定的快速增长。 🎈超20城市落地核酸常态化检测,新冠检测有望持续贡献业绩。截至5月底,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,我们预计未来有望持续扩面;核酸检测价格几次下调后已趋于稳定
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金域医学
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2022-05-30 15:40:11
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二 [太阳] 如何从传统主业看公司的核心竞争力? [玫瑰] 客户资源:深度绑定优质品牌商TTI,提升订单收入稳定性并降低回款风险; [玫瑰] 垂直一体化供应链:精益生产增强部门协同性,自产电机提效降本,规模优势领先同行。 [太阳] 如何看待公司成长路径? [玫瑰] 短期:汇率贬值+关税豁免增厚业绩,募投项目扩充产能; [玫瑰] 长期:客户+业务多元化拓展顺利,有望打开成长空间。EPS电机业务充分享受行业β;园林电动工具业务依托核心
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德昌股份
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2022-05-30 13:00:02
【招商化工】继续强烈推荐中触媒!
公司技术优势显著,产品储备繁多,是国家级“专精特新小巨人”,产品得到巴斯夫、韩国喜星、万华化学、卫星化学等多家化工巨头认可。 我国将于2023年7月1日起全面实行国六b阶段标准,届时所有新柴油车都必须在尾气处理装置上安装移动源脱硝分子筛。目前公司主要产品移动源脱硝分子筛催化剂是巴斯夫亚洲地区独家供应商。根据测算,目前亚太地区移动源脱硝分子筛市场需求超过2万吨,巴斯夫市场份额近40%。公司21年销售量为1900吨左右,未来提升空间巨大。 公司和大连化物所等科研院校深度合作,技术优势显著。卫星化学已
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中触媒
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2022-05-30 12:59:23
🔥【浙商轻工】中期策略:把握疫后修复及盈利企稳主线
🌟2022中期策略:把握疫后需求修复及盈利企稳主线 (1)6月封控有望好转,推荐关注消费品需求修复,如家居优质个股&晨光。(2)中游优质制造成本下行,有望迎来盈利拐点。 🌟家居:22H2业绩兑现确定性高,龙头估值底部;预期政策宽松将持续加大,软体复苏早于定制。首推【顾家】、【欧派】、【索菲亚】,重点关注【志邦】、【喜临门】 🌟必选:疫情常态化防控,必选消费的韧性更为突出,把握疫后修复,推荐【晨光】、关注【维达】、【百亚】、【明月】。成本下行带来盈利改善,建议关注生活纸企。 🌟电子烟:国内
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索菲亚
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2022-05-30 08:26:35
中泰电新--恒润股份更新
👉风电法兰订单情况: (1)国内订单:一方面陆上业务平稳,保持缓慢增速;另一方面,海上订单随着风机密集招投标,5月已接到1GW订单,预计下半年订单集中,增量有所提升; (2)海外订单:预计今年较去年能够提升20%,并随着贸易形势改善,将重新开拓美国客户,订单量将持续增长。 👉法兰价格:受市场供求以及成本和运输半径因素影响,去年Q3、Q4和今年Q1供大于求价格下跌,如果今年下半年总量起来,价格会有所提高。毛利率方面,预计今年上半年毛利率不会特别高,下半年需求释放毛利率会提升。 👉轴承出货进度
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恒润股份
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2022-05-30 08:19:48
需求高景气,小丝束领导者扩张产能精准卡位--中复神鹰(688295)
国内小丝束碳纤维领导企业,技术不断突破夯实护城河 公司于2012年自主突破干喷湿纺千吨T700级产业化技术,后实现T800级,T1000级工程化生产,是国内小丝束碳纤维先行者及领导企业。21年公司产能1.15万吨,24年随着西宁基地顺利建成将成为年产2.77万吨小丝束生产商,并规划2030年产能达10万吨;另建设T1 100级及T800级预浸料试验线,拓展高强及航空应用产品,高价值航空航天级量产后将带来更大利润弹性。大丝束领域,公司已与东华大学及北化常州院合作研发48K技术,有望提束降本,进一步
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中复神鹰
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2022-05-30 08:13:40
【海通电新】新能源周策略
【核心观点】 1)光伏:产业链价格趋稳 上游涨势趋稳,组件价格高位,排产稳定:硅料紧缺现状持续,价格阶段性持稳但涨势仍在;硅片供需紧平衡,价格持稳运行,开工率仍保持在高位,盈利1毛高位维持;电池片M6/M10/G12成交均价环比均持稳,分别为1.1-1.15/1.17-1.2 /1.16 -1.18元/W。M10 6月上旬或将小幅上扬,然面临终端传导压力持续+上游供应能力逐月缓慢增加,预期电池价格已逼近临界点;组件5月中旬执行新单集中式/分布式项目出厂价格约在1.9-1.93/1.93-1.95
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宁德时代
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2022-05-30 08:10:14
【重磅】中天科技深度:低估的海风光储第二成长曲线【申万通信团队】
[玫瑰] 光通信、电力、海洋为“基”、新能源为“翼”,各业务基本盘均景气向上,海风、光、储接力成长。 [玫瑰] 为何海缆是绝佳的稳健成长赛道?放量、紧平衡、降本提“价”! 1)四因素拆解壁垒,头部集中,量价测算行业供需长期吃紧; 2)市场关心平价进程,平价倒逼降本放量,但并非以大幅牺牲海缆盈利能力为代价,深远海+大型化反而带来增量需求。 [玫瑰] 光、储新能源看点是什么?空间比壁垒更重要,弹性可期! 产业链纵深和配套能力撬动空间,总包+方案放大基本盘。 低估的海风龙头,三年PE分别16、13、1
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中天科技
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2022-05-30 08:06:30
【最新市场观点-牟一凌- 0529】通胀行情继续,注意资源品种之间逻辑差异
市场的走势,基本和上周说的逐步回归年初以来脉络主线一致:周期归来,成长分化。核心逻辑和此前一致,本周交流一下这个假设下几个品种的差异: 1、能源:里面油其实需求对经济波动的敏感性较低,大约50%依赖于出行;美国的天然气、中国的煤炭敏感性次之,因为工业用发电能源占比较高。往后看,海外出行恢复当下超越了季节性,3季度消费旺季趋势上可能创疫情以来新高。供给侧松动的问题已经证伪了1年了,其实可以看看当下能源类设施的使用年限,是1972和2000两个高点的水平,历史惊人相似。海外能源对国内而言,煤炭和天然
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中国神华
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2022-05-30 08:05:19
【中泰电子|汽车电子】刺激政策接连发布,持续看好汽车电动智能化!
[太阳] 刺激政策接连出台,有效提振需求和市场信心: 继深圳推出消费刺激政策,通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后,上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,对于购买纯电动汽车的个人消费者,给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定,预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台,有效提振下游需求和市场信心。 [太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响,板块出现大幅回调。当前时点,悲观预期已经充分price in
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德赛西威
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2022-05-30 08:01:36
【招商策略】疫情受控后,A股下一个阶段关注点是什么?——A股投资策略周报 20220529
【观策·论市】当前部分地区爆发的疫情已经大幅好转。站在当前时点,市场普遍关注:1)指数会不会二次探底甚至创出新低?对比4月中下旬的指数低点面临的经济、政策和外部环境预期组合下,市场跌破彼时低点的可能性较低。2)政策层面,近期政策的最终落地效果到底怎么样? 前期因为疫情爆发影响的部分政策落地的担忧将会逐步消退,而随着“增量政策工具”的不断落地,若数据持续改善,则经济和企业盈利拐点向上的预期可期,若担忧政策落地效果不佳,则可以期待后续政策进一步超预期。3)外部层面,海外通胀会不会继续超预期?美联储5
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宁德时代
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2022-05-30 08:00:29
【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常
[拳头] [拳头] 【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常,阿托品院内制剂近期有望获批)、兴齐眼药(阿托品和环孢素正在放量,Q2维持高增长态势)、何氏眼科(辽宁眼科龙头,阿托品正在上量,Q3业绩加速)、明月镜片(新一代离焦镜高速放量,小市值弹性大),另外建议关注爱博医疗、昊海生科等 【近期板块催化剂】1)各地疫情进入尾声+暑假即将来临,需求有望爆发;2)防控药品和耗材增长预期不错:近视防控阿托品和离焦镜正快速放量,兴齐Q1业绩亮眼,Q2也将不错,欧普康视5月份订单量
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欧普康视
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【天风机械】:时代电气入选科创50指数样本,6月10日盘后执行
————————— 事件:5月27日,上交所与中证指数有限公司发布公告称,根据指数规则,经指数专家委员会审议,上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于2022年6月10日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换5只样本。其中时代电气第一顺位入选科创50,另我们重点推荐的华峰测控以及奕瑞科技分别位列备选名单3、4位。 点评: 1.我们认为此次入选证明了监管对于时代竞
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时代电气
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【白酒跟踪51】疫情影响弱化,优选确定性,建议逐步布局弹性标的
1、近期疫情得到有效控制,消费场景逐步回归,白酒优先推荐确定性标的,其次建议逐步布局弹性标的。目前上海、北京等地疫情得到有效控制,二季度白酒尤其是华东上海地区受到较大影响,不过六月份开始预计白酒消费场景有望逐步恢复。另外近期国家各部门、各地区也相继出台提振经济政策,以加速经济恢复,我们对后续白酒板块仍有信心,有望在7-9月份淡季迎来一波宴席补偿性需求(如果没有新增疫情情况下),估值将先于EPS提前反映预期,建议逐步布局弹性标的。优先推荐稳健的茅台老窖古井,其次推荐洋河汾酒舍得今世缘五粮液等。 2
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【国海化工】化工周报:万华福建MDI项目投产时间确定,把握内外复苏两大主线
本周国海化工景气指数为150.40,环比下降0.2。 [烟花]展望下半年,化工将迎内外复苏两大主线,欧洲高能源价格逐步向化工品传导,与国内化工品价格的差距持续拉大,叠加海运费回落,中国化工品出口至欧洲的量有望大幅增加。同时,国内复工复产,前期受冲击的需求开始复苏,内需相关产业也开始复苏。叠加能源价格下降,化工行业有望迎来需求复苏、成本下降双重利好,偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。 【万华化学】双碳背景下仍能加速扩张,在建工程299亿元,占固定资产的44%,万华福建工业园拟将MDI项目扩
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万华化学
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[庆祝]【中泰医药】持续推荐ICL板块:常规业务有望持续保持快速增长,新冠检测需求持续旺盛
🎈常规ICL业务抗风险能力强,外包率提升+特检加速放量下有望保持快速增长。疫情反复不改外包率提升趋势,22Q1迪安诊断常规ICL收入9.68亿元(+20.55%),金域医学约18亿(+18%),随着DRG/DIP试点、分级诊疗政策的持续推进,医院样本外送意愿有望进一步增强,带来常规ICL中长期持续稳定的快速增长。 🎈超20城市落地核酸常态化检测,新冠检测有望持续贡献业绩。截至5月底,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,我们预计未来有望持续扩面;核酸检测价格几次下调后已趋于稳定
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金域医学
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【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二 [太阳] 如何从传统主业看公司的核心竞争力? [玫瑰] 客户资源:深度绑定优质品牌商TTI,提升订单收入稳定性并降低回款风险; [玫瑰] 垂直一体化供应链:精益生产增强部门协同性,自产电机提效降本,规模优势领先同行。 [太阳] 如何看待公司成长路径? [玫瑰] 短期:汇率贬值+关税豁免增厚业绩,募投项目扩充产能; [玫瑰] 长期:客户+业务多元化拓展顺利,有望打开成长空间。EPS电机业务充分享受行业β;园林电动工具业务依托核心
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德昌股份
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【招商化工】继续强烈推荐中触媒!
公司技术优势显著,产品储备繁多,是国家级“专精特新小巨人”,产品得到巴斯夫、韩国喜星、万华化学、卫星化学等多家化工巨头认可。 我国将于2023年7月1日起全面实行国六b阶段标准,届时所有新柴油车都必须在尾气处理装置上安装移动源脱硝分子筛。目前公司主要产品移动源脱硝分子筛催化剂是巴斯夫亚洲地区独家供应商。根据测算,目前亚太地区移动源脱硝分子筛市场需求超过2万吨,巴斯夫市场份额近40%。公司21年销售量为1900吨左右,未来提升空间巨大。 公司和大连化物所等科研院校深度合作,技术优势显著。卫星化学已
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中触媒
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2022-05-30 12:59:23
🔥【浙商轻工】中期策略:把握疫后修复及盈利企稳主线
🌟2022中期策略:把握疫后需求修复及盈利企稳主线 (1)6月封控有望好转,推荐关注消费品需求修复,如家居优质个股&晨光。(2)中游优质制造成本下行,有望迎来盈利拐点。 🌟家居:22H2业绩兑现确定性高,龙头估值底部;预期政策宽松将持续加大,软体复苏早于定制。首推【顾家】、【欧派】、【索菲亚】,重点关注【志邦】、【喜临门】 🌟必选:疫情常态化防控,必选消费的韧性更为突出,把握疫后修复,推荐【晨光】、关注【维达】、【百亚】、【明月】。成本下行带来盈利改善,建议关注生活纸企。 🌟电子烟:国内
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索菲亚
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中泰电新--恒润股份更新
👉风电法兰订单情况: (1)国内订单:一方面陆上业务平稳,保持缓慢增速;另一方面,海上订单随着风机密集招投标,5月已接到1GW订单,预计下半年订单集中,增量有所提升; (2)海外订单:预计今年较去年能够提升20%,并随着贸易形势改善,将重新开拓美国客户,订单量将持续增长。 👉法兰价格:受市场供求以及成本和运输半径因素影响,去年Q3、Q4和今年Q1供大于求价格下跌,如果今年下半年总量起来,价格会有所提高。毛利率方面,预计今年上半年毛利率不会特别高,下半年需求释放毛利率会提升。 👉轴承出货进度
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需求高景气,小丝束领导者扩张产能精准卡位--中复神鹰(688295)
国内小丝束碳纤维领导企业,技术不断突破夯实护城河 公司于2012年自主突破干喷湿纺千吨T700级产业化技术,后实现T800级,T1000级工程化生产,是国内小丝束碳纤维先行者及领导企业。21年公司产能1.15万吨,24年随着西宁基地顺利建成将成为年产2.77万吨小丝束生产商,并规划2030年产能达10万吨;另建设T1 100级及T800级预浸料试验线,拓展高强及航空应用产品,高价值航空航天级量产后将带来更大利润弹性。大丝束领域,公司已与东华大学及北化常州院合作研发48K技术,有望提束降本,进一步
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【海通电新】新能源周策略
【核心观点】 1)光伏:产业链价格趋稳 上游涨势趋稳,组件价格高位,排产稳定:硅料紧缺现状持续,价格阶段性持稳但涨势仍在;硅片供需紧平衡,价格持稳运行,开工率仍保持在高位,盈利1毛高位维持;电池片M6/M10/G12成交均价环比均持稳,分别为1.1-1.15/1.17-1.2 /1.16 -1.18元/W。M10 6月上旬或将小幅上扬,然面临终端传导压力持续+上游供应能力逐月缓慢增加,预期电池价格已逼近临界点;组件5月中旬执行新单集中式/分布式项目出厂价格约在1.9-1.93/1.93-1.95
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【重磅】中天科技深度:低估的海风光储第二成长曲线【申万通信团队】
[玫瑰] 光通信、电力、海洋为“基”、新能源为“翼”,各业务基本盘均景气向上,海风、光、储接力成长。 [玫瑰] 为何海缆是绝佳的稳健成长赛道?放量、紧平衡、降本提“价”! 1)四因素拆解壁垒,头部集中,量价测算行业供需长期吃紧; 2)市场关心平价进程,平价倒逼降本放量,但并非以大幅牺牲海缆盈利能力为代价,深远海+大型化反而带来增量需求。 [玫瑰] 光、储新能源看点是什么?空间比壁垒更重要,弹性可期! 产业链纵深和配套能力撬动空间,总包+方案放大基本盘。 低估的海风龙头,三年PE分别16、13、1
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【最新市场观点-牟一凌- 0529】通胀行情继续,注意资源品种之间逻辑差异
市场的走势,基本和上周说的逐步回归年初以来脉络主线一致:周期归来,成长分化。核心逻辑和此前一致,本周交流一下这个假设下几个品种的差异: 1、能源:里面油其实需求对经济波动的敏感性较低,大约50%依赖于出行;美国的天然气、中国的煤炭敏感性次之,因为工业用发电能源占比较高。往后看,海外出行恢复当下超越了季节性,3季度消费旺季趋势上可能创疫情以来新高。供给侧松动的问题已经证伪了1年了,其实可以看看当下能源类设施的使用年限,是1972和2000两个高点的水平,历史惊人相似。海外能源对国内而言,煤炭和天然
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【中泰电子|汽车电子】刺激政策接连发布,持续看好汽车电动智能化!
[太阳] 刺激政策接连出台,有效提振需求和市场信心: 继深圳推出消费刺激政策,通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后,上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,对于购买纯电动汽车的个人消费者,给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定,预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台,有效提振下游需求和市场信心。 [太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响,板块出现大幅回调。当前时点,悲观预期已经充分price in
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2022-05-30 08:01:36
【招商策略】疫情受控后,A股下一个阶段关注点是什么?——A股投资策略周报 20220529
【观策·论市】当前部分地区爆发的疫情已经大幅好转。站在当前时点,市场普遍关注:1)指数会不会二次探底甚至创出新低?对比4月中下旬的指数低点面临的经济、政策和外部环境预期组合下,市场跌破彼时低点的可能性较低。2)政策层面,近期政策的最终落地效果到底怎么样? 前期因为疫情爆发影响的部分政策落地的担忧将会逐步消退,而随着“增量政策工具”的不断落地,若数据持续改善,则经济和企业盈利拐点向上的预期可期,若担忧政策落地效果不佳,则可以期待后续政策进一步超预期。3)外部层面,海外通胀会不会继续超预期?美联储5
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宁德时代
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2022-05-30 08:00:29
【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常
[拳头] [拳头] 【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常,阿托品院内制剂近期有望获批)、兴齐眼药(阿托品和环孢素正在放量,Q2维持高增长态势)、何氏眼科(辽宁眼科龙头,阿托品正在上量,Q3业绩加速)、明月镜片(新一代离焦镜高速放量,小市值弹性大),另外建议关注爱博医疗、昊海生科等 【近期板块催化剂】1)各地疫情进入尾声+暑假即将来临,需求有望爆发;2)防控药品和耗材增长预期不错:近视防控阿托品和离焦镜正快速放量,兴齐Q1业绩亮眼,Q2也将不错,欧普康视5月份订单量
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欧普康视
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2022-05-30 15:44:43
【天风机械】:时代电气入选科创50指数样本,6月10日盘后执行
————————— 事件:5月27日,上交所与中证指数有限公司发布公告称,根据指数规则,经指数专家委员会审议,上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本,于2022年6月10日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本,上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本,科创50指数更换5只样本。其中时代电气第一顺位入选科创50,另我们重点推荐的华峰测控以及奕瑞科技分别位列备选名单3、4位。 点评: 1.我们认为此次入选证明了监管对于时代竞
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时代电气
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2022-05-30 15:43:51
【白酒跟踪51】疫情影响弱化,优选确定性,建议逐步布局弹性标的
1、近期疫情得到有效控制,消费场景逐步回归,白酒优先推荐确定性标的,其次建议逐步布局弹性标的。目前上海、北京等地疫情得到有效控制,二季度白酒尤其是华东上海地区受到较大影响,不过六月份开始预计白酒消费场景有望逐步恢复。另外近期国家各部门、各地区也相继出台提振经济政策,以加速经济恢复,我们对后续白酒板块仍有信心,有望在7-9月份淡季迎来一波宴席补偿性需求(如果没有新增疫情情况下),估值将先于EPS提前反映预期,建议逐步布局弹性标的。优先推荐稳健的茅台老窖古井,其次推荐洋河汾酒舍得今世缘五粮液等。 2
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五粮液
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2022-05-30 15:43:05
【国海化工】化工周报:万华福建MDI项目投产时间确定,把握内外复苏两大主线
本周国海化工景气指数为150.40,环比下降0.2。 [烟花]展望下半年,化工将迎内外复苏两大主线,欧洲高能源价格逐步向化工品传导,与国内化工品价格的差距持续拉大,叠加海运费回落,中国化工品出口至欧洲的量有望大幅增加。同时,国内复工复产,前期受冲击的需求开始复苏,内需相关产业也开始复苏。叠加能源价格下降,化工行业有望迎来需求复苏、成本下降双重利好,偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。 【万华化学】双碳背景下仍能加速扩张,在建工程299亿元,占固定资产的44%,万华福建工业园拟将MDI项目扩
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万华化学
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2022-05-30 15:42:17
[庆祝]【中泰医药】持续推荐ICL板块:常规业务有望持续保持快速增长,新冠检测需求持续旺盛
🎈常规ICL业务抗风险能力强,外包率提升+特检加速放量下有望保持快速增长。疫情反复不改外包率提升趋势,22Q1迪安诊断常规ICL收入9.68亿元(+20.55%),金域医学约18亿(+18%),随着DRG/DIP试点、分级诊疗政策的持续推进,医院样本外送意愿有望进一步增强,带来常规ICL中长期持续稳定的快速增长。 🎈超20城市落地核酸常态化检测,新冠检测有望持续贡献业绩。截至5月底,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,我们预计未来有望持续扩面;核酸检测价格几次下调后已趋于稳定
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金域医学
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2022-05-30 15:40:11
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二
【国盛家电】德昌股份:制造力外溢,迈向新征程 -- 隐形冠军系列之二 [太阳] 如何从传统主业看公司的核心竞争力? [玫瑰] 客户资源:深度绑定优质品牌商TTI,提升订单收入稳定性并降低回款风险; [玫瑰] 垂直一体化供应链:精益生产增强部门协同性,自产电机提效降本,规模优势领先同行。 [太阳] 如何看待公司成长路径? [玫瑰] 短期:汇率贬值+关税豁免增厚业绩,募投项目扩充产能; [玫瑰] 长期:客户+业务多元化拓展顺利,有望打开成长空间。EPS电机业务充分享受行业β;园林电动工具业务依托核心
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德昌股份
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2022-05-30 13:00:02
【招商化工】继续强烈推荐中触媒!
公司技术优势显著,产品储备繁多,是国家级“专精特新小巨人”,产品得到巴斯夫、韩国喜星、万华化学、卫星化学等多家化工巨头认可。 我国将于2023年7月1日起全面实行国六b阶段标准,届时所有新柴油车都必须在尾气处理装置上安装移动源脱硝分子筛。目前公司主要产品移动源脱硝分子筛催化剂是巴斯夫亚洲地区独家供应商。根据测算,目前亚太地区移动源脱硝分子筛市场需求超过2万吨,巴斯夫市场份额近40%。公司21年销售量为1900吨左右,未来提升空间巨大。 公司和大连化物所等科研院校深度合作,技术优势显著。卫星化学已
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中触媒
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2022-05-30 12:59:23
🔥【浙商轻工】中期策略:把握疫后修复及盈利企稳主线
🌟2022中期策略:把握疫后需求修复及盈利企稳主线 (1)6月封控有望好转,推荐关注消费品需求修复,如家居优质个股&晨光。(2)中游优质制造成本下行,有望迎来盈利拐点。 🌟家居:22H2业绩兑现确定性高,龙头估值底部;预期政策宽松将持续加大,软体复苏早于定制。首推【顾家】、【欧派】、【索菲亚】,重点关注【志邦】、【喜临门】 🌟必选:疫情常态化防控,必选消费的韧性更为突出,把握疫后修复,推荐【晨光】、关注【维达】、【百亚】、【明月】。成本下行带来盈利改善,建议关注生活纸企。 🌟电子烟:国内
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索菲亚
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2022-05-30 08:26:35
中泰电新--恒润股份更新
👉风电法兰订单情况: (1)国内订单:一方面陆上业务平稳,保持缓慢增速;另一方面,海上订单随着风机密集招投标,5月已接到1GW订单,预计下半年订单集中,增量有所提升; (2)海外订单:预计今年较去年能够提升20%,并随着贸易形势改善,将重新开拓美国客户,订单量将持续增长。 👉法兰价格:受市场供求以及成本和运输半径因素影响,去年Q3、Q4和今年Q1供大于求价格下跌,如果今年下半年总量起来,价格会有所提高。毛利率方面,预计今年上半年毛利率不会特别高,下半年需求释放毛利率会提升。 👉轴承出货进度
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恒润股份
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2022-05-30 08:19:48
需求高景气,小丝束领导者扩张产能精准卡位--中复神鹰(688295)
国内小丝束碳纤维领导企业,技术不断突破夯实护城河 公司于2012年自主突破干喷湿纺千吨T700级产业化技术,后实现T800级,T1000级工程化生产,是国内小丝束碳纤维先行者及领导企业。21年公司产能1.15万吨,24年随着西宁基地顺利建成将成为年产2.77万吨小丝束生产商,并规划2030年产能达10万吨;另建设T1 100级及T800级预浸料试验线,拓展高强及航空应用产品,高价值航空航天级量产后将带来更大利润弹性。大丝束领域,公司已与东华大学及北化常州院合作研发48K技术,有望提束降本,进一步
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中复神鹰
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2022-05-30 08:13:40
【海通电新】新能源周策略
【核心观点】 1)光伏:产业链价格趋稳 上游涨势趋稳,组件价格高位,排产稳定:硅料紧缺现状持续,价格阶段性持稳但涨势仍在;硅片供需紧平衡,价格持稳运行,开工率仍保持在高位,盈利1毛高位维持;电池片M6/M10/G12成交均价环比均持稳,分别为1.1-1.15/1.17-1.2 /1.16 -1.18元/W。M10 6月上旬或将小幅上扬,然面临终端传导压力持续+上游供应能力逐月缓慢增加,预期电池价格已逼近临界点;组件5月中旬执行新单集中式/分布式项目出厂价格约在1.9-1.93/1.93-1.95
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宁德时代
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2022-05-30 08:10:14
【重磅】中天科技深度:低估的海风光储第二成长曲线【申万通信团队】
[玫瑰] 光通信、电力、海洋为“基”、新能源为“翼”,各业务基本盘均景气向上,海风、光、储接力成长。 [玫瑰] 为何海缆是绝佳的稳健成长赛道?放量、紧平衡、降本提“价”! 1)四因素拆解壁垒,头部集中,量价测算行业供需长期吃紧; 2)市场关心平价进程,平价倒逼降本放量,但并非以大幅牺牲海缆盈利能力为代价,深远海+大型化反而带来增量需求。 [玫瑰] 光、储新能源看点是什么?空间比壁垒更重要,弹性可期! 产业链纵深和配套能力撬动空间,总包+方案放大基本盘。 低估的海风龙头,三年PE分别16、13、1
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中天科技
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2022-05-30 08:06:30
【最新市场观点-牟一凌- 0529】通胀行情继续,注意资源品种之间逻辑差异
市场的走势,基本和上周说的逐步回归年初以来脉络主线一致:周期归来,成长分化。核心逻辑和此前一致,本周交流一下这个假设下几个品种的差异: 1、能源:里面油其实需求对经济波动的敏感性较低,大约50%依赖于出行;美国的天然气、中国的煤炭敏感性次之,因为工业用发电能源占比较高。往后看,海外出行恢复当下超越了季节性,3季度消费旺季趋势上可能创疫情以来新高。供给侧松动的问题已经证伪了1年了,其实可以看看当下能源类设施的使用年限,是1972和2000两个高点的水平,历史惊人相似。海外能源对国内而言,煤炭和天然
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中国神华
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2022-05-30 08:05:19
【中泰电子|汽车电子】刺激政策接连发布,持续看好汽车电动智能化!
[太阳] 刺激政策接连出台,有效提振需求和市场信心: 继深圳推出消费刺激政策,通过给予个人消费者最高不超过1万元/台补贴、开展汽车下乡活动、扩大新能源汽车出口等方式鼓励汽车消费后,上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,对于购买纯电动汽车的个人消费者,给予每辆车1万元的财政补贴。随着各地疫情逐渐稳定,预计全国推动复工复产、刺激汽车消费的措施将不断出台,有效提振下游需求和市场信心。 [太阳] 年初以来汽车电子厂商主业受消费低迷影响,板块出现大幅回调。当前时点,悲观预期已经充分price in
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德赛西威
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【招商策略】疫情受控后,A股下一个阶段关注点是什么?——A股投资策略周报 20220529
【观策·论市】当前部分地区爆发的疫情已经大幅好转。站在当前时点,市场普遍关注:1)指数会不会二次探底甚至创出新低?对比4月中下旬的指数低点面临的经济、政策和外部环境预期组合下,市场跌破彼时低点的可能性较低。2)政策层面,近期政策的最终落地效果到底怎么样? 前期因为疫情爆发影响的部分政策落地的担忧将会逐步消退,而随着“增量政策工具”的不断落地,若数据持续改善,则经济和企业盈利拐点向上的预期可期,若担忧政策落地效果不佳,则可以期待后续政策进一步超预期。3)外部层面,海外通胀会不会继续超预期?美联储5
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【德邦医药】近视防控板块当前重点推荐欧普康视(OK镜5月增速恢复正常
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