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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-08 14:04:32
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需求高增 随着数据中心设备间数据传输速率和带宽的不断提升,选择
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兆龙互连
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戈壁淘金
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2025-07-08 12:13:14
华安桑翔宇:创新药板块为何大涨?真正风险是什么?
2025年,创新药板块以“黑马”之姿强势崛起,成为资本市场最耀眼的“明星”之一。 大涨之后,创新药板块的未来会怎样?跨国公司为何疯抢中国创新药?集采会如何影响创新药?投资创新药的真正风险是什么?未来创新药将如何发展? 近日,华安基金医药生物股票基金经理桑翔宇给大家分享他自己的洞察和心得,投资作业本课代表整理了以下要点: 1、我给大家一个我自己的一些技巧,我们可以在每一年的这个ASCO和ESMO某数据公布之前的1到2个月去买创新药。这个时候它的相对收益率会比较高。 2、像创新药这个产业来讲,其实是
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信达生物
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戈壁淘金
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2025-07-08 11:29:51
[天风通信]海外算力链PCB和光模块全线大涨,再次印证我们前瞻判断和观点,重申逻辑:
今日海外算力链全线大涨,其中工业富联上涨9.7%,胜宏7.6%,天孚7%,源杰6%,沪电6%,新易盛5%,旭创4%,再次印证我们坚定看好全面新高行情观点,重申逻辑和观点: 1、#今年市场整体表现总结业绩是王道,无论黄金有色、新消费、军工还是算力行情,都是业绩好的明显涨幅要好,当下业绩预告窗口期, pcb和光模块仍为业绩增长最突出方向,市场更为珍惜绩优股。 2、我们反复强调,这次AI行情不一样,会全面新高。1)市场很多资金一直受过去两年高波动阴影,不敢配置,我们认为主要原因是过去为熊市,pcb和光
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戈壁淘金
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2025-07-08 09:01:56
稳定币:架构、生态和催化(250708)
1、稳定币架构与产业链 ·稳定币定义与分类:稳定币是一类加密货币,主要特征是锚定主权信用法币,其稳定性介于加密货币和主要经济体法币之间,可视为法币的应用衍生或数字投射。当下稳定币主要分为四大类,即法币抵押型、加密货币抵押型、算法稳定币和商品抵押型,其中法币抵押型稳定币是主流,代表有USDT和USDC,加密货币抵押型代表是DAI。稳定币发行流通、支付等基本架构和其他加密货币类似,由私人部门发行在公链上,诞生初衷是构建价值稳定的加密货币,因此选定锚定法币形式。稳定币产业链全景;稳定币产业全景大约分为
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2025-07-08 08:21:26
中泰证券:核心军工资产估值有望重塑
商业模式:“本土+海外”双轮驱动有效对冲国内需求波动,体系化解决方案&全周期运维管理打开增长空间 海外业务为军工企业提供较高毛利贡献,拉长周期看军贸业务能够有效平衡内需波动、突破单一市场约束。1)在2009年后的军费低增速时期,美国军贸转让量指标近15年CAGR保持4.3%增速,海外业务增长强化本土军工企业穿越周期能力。2)F-35军贸在手订单量占比超30%,且单机价格显著高于当期美军采购单价,高附加值军贸产品成为盈利能力重要支撑。 军贸订单有助于装备产量提升,强化企业规模效应及按时交付率。1)
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2025-07-08 08:12:42
长江证券:坚定看好新一轮金融创新周期开启
上周大盘继续上攻,上证综指周五一度逼近3500点关口,最后报收3472.32点,整体上涨1.40%。计算机板块小幅回调,下跌1.14%。在长江一级行业中排名第32位,两市成交额占比为9.78%,稳定币/RWA/金融IT概念活跃。 上周关键词:数据流通交易合同示范文本、CIPS新规 1.近日,为推进数据基础制度建设,降低数据流通交易成本,促进数据合规高效流通使用,国家数据局、市场监管总局联合印发了包括《数据提供合同(示范文本)》、《数据委托处理服务合同(示范文本)》、《数据融合开发合同(示范文本)
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【浙商计算机]长亮科技:寻找合作伙伴,掘金稳定币
事件驱动 公司计划进军稳定币,正从两方面开展工作:1)研究基于稳定币发行、运营、交易场景的数字化解决方案,向行业推出;2)通过部分合作伙伴与客户群体,展开市场研究,争取合作的机会。 公司看点 #长亮科技与香港稳定币沙盒参与方渣打存在长期业务合作。香港稳定币沙盒测试共三家,渣打居其一(另外两家为京东币链及圆币)。长亮科技香港子公司乾坤烛历史上多次为渣打银行提供 CORE系统、COPIA交易平台等银行IT系统,覆盖地区包括中国香港、中国台北、新加坡、伦敦。 #公司海外营收领先,跑通出海路径。公司20
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2025-07-07 14:34:12
稳定币:继续维持25Q3重要主线
1、京北方:我们今年上半年,分别在2月16日和6月4日,组织京北方(north king)董事长电话会,首次交流基于估值同比存在1/3低估,第二次则基于《稳定币及RWA解读》,当前,我们判断,前期估值差已经追平,本周开始,将核心反应与 国富量子以及港币空间;6.4至今,已有56.8%涨幅; 2 、行业观点:稳定币8月1日条例落地,我们认为是开始,不是结束。海外,我们看到,circle 上市,以及Robinhood推动美股代币化及支持 SpaceX/OpenAl私募代币申购;国内,数据要素、RWA
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军工行业本周观点:不惧调整继续看多
本周核心观点: 7月1日,习总主席主持召开中央财经委员会第六次会议强调,要纵深推进全国统一大市场建设,推动海洋经济高质量发展。会议强调,推动海洋经济高质量发展,要更加注重创新驱动,更加注重高效协同,更加注重产业更新,更加注重人海和谐,更加注重合作共赢。会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济;要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业;要做强做优做大海洋产业;要加强海湾经济发展规划研
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航天南湖
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天风证券-玻璃玻纤行业特种电子布:算力产业链高景气赛道,高端卡位奇点或已至
当前受全球算力景气预期提升带动,特种电子布(低介电一代/二代/低膨胀)高景气预期仍有望继续上修,三代布进度有望加速。我们跟踪低介电/低膨胀电子布下游终端分别应用于通信基础设施和半导体封装领域。 低介电电子布:算力设备“高速信号铺路者” 低介电(LowDK)电子玻纤布是一种终端用于电子行业的高性能材料,能够减少信号传输中的能量损失,提高信号完整性和传输速度。 低膨胀电子布:芯片封装“热稳定守护者” 低膨胀(LowCTE)电子布来看,其终端主要应用于高端手机等芯片封装载板中,具有低气泡、低膨胀系数等
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民生计算机:旗帜鲜明看好金融科技之Robinhood预示互联网券商新机遇
行业要闻 华为宣布开源盘古7B稠密和72B混合专家模型 阿里云将于马来西亚和菲律宾新增数据中心 公司动态 海天瑞声:7月1日消息,公司股东贺琳及其一致行动人中毅安因自身资金需求、经营需要,计划通过集中竞价及大宗交易方式减持所持有的公司股份合计不超过1,777,382股,合计不超过公司股份总数的2.9463%。 彩讯股份:7月3日消息,公司及控股子公司深圳微云于2025年第二季度取得由国家知识产权局颁发的6项《发明专利证书》,基于多维评价体系的数据迁移方法及装置、基于图注意力网络的端侧大模型智能任
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2025-07-06 16:47:34
国金证券:GB300开始出货,继续看好AI~PCB及核心算力硬件
电子周观点: GB300开始出货,继续看好AI-PCB及核心算力硬件。7月3日,美国CoreWeave公司在官网宣布,已收到市场上首个英伟达GB300 NVL72,PowerEdge XE9712服务器是戴尔公司基于Nvidia GB300 NVL72,专门为推理任务设计的AI服务器,具备高效能、高密度加速技术,能提供50倍的AI推理输出并提升5倍的吞吐量,适用于大规模AI部署的LLM训练和即时推论。采用液冷技术,实现节能运行。具备实时万亿参数LLM推理能力,增强大规模AI模型训练。戴尔表示,采
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国盛证券:高温炙烤创纪录,电力配置正当时
本周行业观点: 迎峰度夏最大负荷创新高,重视电力板块配置。高温席卷全国,迎峰度夏电力负荷攀升,本周创历史新高。根据国家能源局,7月4日,全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦,较6月底上升约2亿千瓦,创历史新高(2024年为14.51亿千瓦),较去年同期增长接近1.5亿千瓦。入夏以来,江苏、安徽、山东、河南、湖北等地电网负荷创历史新高。其中,江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦,最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦,约90%增量负荷为空调制冷用电。截至7月3日,南方电网最高电力负荷2.4亿千瓦,同比
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2025-07-06 05:54:38
国盛证券:AI基础设施建设提速,持续看好PCB产业链
云端AI算力资源需求增长,持续加大对AI和基础设施的投入。6月30日,甲骨文公司(Oracle)宣布公司签署了大型云服务协议,预计从2028财年起为公司带来超300亿美元收入;7月2日,OpenAI宣布在Oracle额外租用约4.5GW的数据中心算力,相当于3.5座核电站的装机容量,以加强Stargate“星际之门”计计。。从Oracle公布的2025财年业绩,可以看到公司管理层对未来持极其乐观的态度,预计2026财年总云收入增长率将加速至40%以上,OCI增长将跃升至70%以上,且RPO积压订
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