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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-12 14:34:17
国盛证券-通信行业周报:大光买点将至
近期,受市场对AI基建投资见顶、算力过剩等担忧的影响,光模块等算力硬件板块经历了一定程度的回调。然而,穿透短期的情绪迷雾,我们看到产业基本面正在发生更加积极、深度的共振。我们认为,当前正是布局光通信龙头企业的重要窗口期,大光的买点将至。这一判断主要基于三大底层支撑:第一,北美CSP大厂的CapEx(资本开支)并没有见顶,而是有望继续上行;第二,光通信的价格逻辑比传统周期品更健康、更有成长性;第三,在整个科技板块中,光通信中短期的业绩确定性极强,依然是科技板块企稳的绝对“中流砥柱”。🌹🌹 【算
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-11 17:09:03
光的全链条通胀20260710
光的全链条通胀20260710🌹 Meta巨额开支驱动光通信通胀,MSAP与光芯片现量价齐升拐点。🌹 摘要: 1、Meta 计划2026-2027年部署14GW算力,总资本开支预计超3,000亿美元,有力反击算力过剩担忧并驱动光模块需求。2、 光模块PCB随速率升级呈现显著通胀:800G(70-80元)->1.6T(250元) ->3.2T(400-500元),工艺由HDI转向MSAP/SLP。3、 MSAP PCB供需极度紧张,预计2027年市场规模达350亿元,头部厂商净利率超40%,Q
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天孚通信
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源杰科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-10 14:15:48
为什么天孚是当下海外链最简单的题目?
极致下跌之后,当下领导们最关心的肯定是选股锐度问题,而锐度的构成要素里面天孚都完美契合。当下买入赚的是什么钱?🌹 🌟位置低的钱:这个看图都能看得很明白,这波跌的最多的核心大光,距离高点空间最大 🌟认知差大的钱:天孚是光通信最复杂的公司,研究壁垒极高,且公司交流频次和意愿不高,市场上对天孚研究明白的投资人相对较少。#我们详细拆分天孚通信的业务(全市场最细)、欢迎领导们索要、6ke只是时间问题(赶紧学习、填平认知差) 🌟边际变化的钱:我们验证到天孚在1.6T模块上取得重大突破(详情滴滴),后
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天孚通信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-10 14:14:52
【国金电新】#钧达股份# :被严重忽视的商业航天国内链标的!
太阳2026年7月10日,长征十号乙运载火箭一子级在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收,同时也是全球首次运载火箭网系回收。🌹 #近期公司已储备3颗卫星待发射# 1⃣G60百公斤级商业气象卫星”YL-01”卫星 2⃣多波段智能红外气象遥感卫星“中航红外一号“卫星 3⃣💡之江实验室算力卫星“三体轻舟-云尖沐曦号”卫星 🌹 公司是星枢计划(上海经信委指导)的运营和牵头企业,共1000颗AI卫星规模,#下一步期待星枢一号方案发布!# 红包投资建议:重视公司国内卫星及算
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钧达股份
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戈壁淘金
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2026-07-10 14:12:10
❗【天风电新】再CALL一体化CCL :板块性超预期预告有望来袭,当前对应27年仅10X不到0710
随着海外链的企稳,叠加宝鼎业绩超预期(连拉两个板),我们判断涨价链有望提前启动,故再CALL一体化CCL。🌹 前天宝鼎业绩预告,超预期的为子公司金宝CCL利润(Q1不赚钱,Q2大几千万),正如我们此前所说CCL一体化Q2即能兑现利润,有望实现【板块性同环比成倍增长】,近期在市场风格影响下已调整至较低位置。 🌹 继续重点推荐一体化CCL,核心标的27年业绩和估值如下:🌹 【建滔积层板】:100%电子布自供,按照均价300元/张,27年利润250亿,估值8X。 【建滔集团】:27年按照持股积层
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金安国纪
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华正新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-10 09:20:54
长十乙有望突破可回收技术,打开板块空间
📈长征十号乙火箭有望7月10日首飞,将验证全球首创海上网系回收技术 🔥可回收技术突破迫在眉睫,是国产链核心卡点。目前国内火箭产能、运力受限,#可回收火箭突破才能打开行业天花板。1️⃣成本断崖式下降:重复分摊高昂箭体、发动机制造成本,单次发射总成本下降 60%–80%;2️⃣产能实现指数级释放:复用模式下,仅需少量全新一子级即可支撑高频发射;3️⃣发射周转效率质变:发射工位周转间隔压缩至数天,实现 “航班化发射。 🚀国家队型号一马当先,极大概率突破可回收技术。1️⃣长征十号系列循序渐进,稳步
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铖昌科技
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航天工程
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飞沃科技
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戈壁淘金
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2026-07-10 08:16:35
坚定投资Al景气度相关公司
领导好,我们对产业的坚持开始有所回报,仍然坚持:1)2026年不谈AI泡沫。2)Q2Q3的投资以景气度为核心。很多领导问反弹买什么,供参考: 1、核心票:东山、寒武纪、富联、旭创、江海、胜宏、智谱、新易盛等核心票,最迟Q3业绩爆发,明年平均估值较低增速极快,护城河高确定性高。🌹 2、国产化:6.12最底部给大家提示GJYZ和科创50ETF,越走逻辑越好(海外存储也是大扩产),重点推寒武纪、海光、沐曦、中科飞测、精智达、华虹、中芯、浪潮等,围绕长鑫上市市场主基调。 🌹 3、PCB、光:PCBQ
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浪潮信息
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2026-07-10 07:34:20
华泰证券:基药目录更新助创新药可及性提升
7月9日,卫健委发布《国家基本药物目录(2026年版)》,新版目录将于9月1日起实施。据卫健委,本次调整为2018年版目录以来的首次全面更新,共收录药品794种(含化药/生物药476种),新增品种116种(含化药/生物药68种)。本次目录首次在遴选机制中将创新药作为遴选方向,新纳入4款国产一类创新药(含化药/生物药3款)。我们认为,创新药支持政策正从审评审批、医保准入延伸至基药目录、基层配备、规范使用及上下级医疗机构用药衔接等环节,有望提升国产创新药临床可及性,延续了《全链条支持创新药发展实施方
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戈壁淘金
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2026-07-10 07:31:06
【广发通信】海外媒体纠偏Meta资本投入事项,建议抄底“光互连”核心标的
事件:根据海外主流媒体,Meta今年计划部署7GW的计算基础设施,并计划在2027年将这一数字翻倍,预计今年在人工智能基础设施上投入高达1450亿美元。 🪶我们7.1晚美股暴跌时指出:我们对未来Meta Capex保持乐观,需求侧补足中期核心业务及,供给侧调算力资源结构,并认为此举将大幅提升其对硬件投入的坚定程度,对全球AI硬件市场是利好事件。目前交易逻辑反转,美股短期交易错误是很正常的,海外投资者对问题的认知不见得深刻 🪶抄底聚焦光互连的“强现实”,主要体现在: 1️⃣从需求侧看:我们强调
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东山精密
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戈壁淘金
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2026-07-10 05:31:42
浙商证券-医药行业CXO:新起点,新高度-供给出清,需求复苏,有望重新复制2019-2021年史诗级行情
1、2026vs2019:低估值高成长、新需求大弹性🌹🌹 结论:性价比突出,业绩显著成长,创新药研发成本人民币化进一步强化,看好板块再迎大行情。我们认为CXO板块经过多年调整,供给出清,需求复苏,有望重新复制2019-2021年史诗级行情。 1)估值:估值历史底部,更具性价比,向上修复空间大。龙头2026年PE普遍在2019年50%水平、2021年的20%-50%水平;PEG普遍在1.5-2,远低于2019年的2-3,2021年的4-5。🌹 2)业绩:规模大幅攀升且已重回订单&业绩加速长期
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药明康德
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康龙化成
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美迪西
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戈壁淘金
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2026-07-09 14:37:12
这周ai件的调整大概本周结束
1、海力士本周敲定发行价,华尔街收割首尔的任务结束;🌹 2、上半年纳斯达克与韩国市场的 TRS 等杠杆资金,主要集中在光通信、存储两大赛道,这两大板块也是纳斯达克与韩国市场调整幅度最剧烈的领域。本周板块企稳回升,意味着杠杆去化基本完成。 🌹 3、多数基本面扎实的中小优质成长股,股价已回落至三月底、四月初的区间,彼时市场杠杆水平并不高,从这一维度能够判断,本轮行情调整已进入尾声。🌹 这段时间跌幅有限、走势坚挺,且有资金主动护盘的个股,后续可以重点关注;那些股价自由落体式下跌的标的,务必谨慎再
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东山精密
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戈壁淘金
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2026-07-09 12:40:02
元件行业点评:AI硬件核心标的估值回落,关注配置机会
投资要点: 近期A股AI硬件核心标的经历了一轮显著调整,PCB、光模块、光纤、服务器组装等头部企业6月中旬至7月6日期间最大回撤普遍在20%-35%区间。我们梳理了部分A股AI硬件核心标的在6月15日至7月6日期间的股价回撤情况,以及7月6日收盘价对应的2026年至2028年的PE估值。其中PE估值为各公司7月6日收盘市值与预测归母净利润平均值计算得到。具体如下: 🌹🌹PCB环节:所列公司区间最大回撤在20%-25%左右,深南电路回撤幅度相对较小。估值方面,各家业务布局存在差异,2026年至
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深南电路
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-09 12:26:22
关注超跌板块
韩国海力士在美发行上市CDR,一些美国本土外资会卖出海力士回国内配置。继续压制韩国指数。🌹 大A科技板块则直接参考韩国指数。🌹 因此明天后会好一些。但目前低位不会立马反弹。我之前预估世界杯决赛完,七月底是更好的机会。这之前,我们都慢慢做做差价维护着走。🌹 其他,超跌的存储,pcb,电子布,机器人,商航好股等都有机会了。🌹xxXxxxXxxxXxxxXxXXxxxXxxxxXxxxxxXxxxXxxxXxxxXxXXxxxXxxxxXxxxxxXxxxXxxxXxxxXxXXxxxXxxx
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铜冠铜箔
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2026-07-09 10:14:21
【国联民生电子】AI 恐慌情绪收敛,继续坚定看好全球AI硬件投资
🔥随着Meta 叙事错杀逐步回归理性,Anthropic+OAI ARR依然边际向好,周五SK海力士ADR美股挂牌,美韩日杠杆逐步去化,恐慌情绪开始收敛,我们认为第一阶段反弹拐点已至,继续坚定看好全球AI硬科技的投资大周期! 1️⃣涨价线:依然看好CCL、电子布、存储、光纤、MLCC、模拟等半导体/元器件持续通胀品种!🌹 ➠随着 NV/Google 新产品生命周期的开启,上游紧缺物料会迎来新一轮景气度加速,涨价的频率和幅度非但不会收敛反而会加速!🌹 ➠涨价是因为“极其缺”,只要模型厂 AR
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中国巨石
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-07-08 14:37:04
坚定看好创新药
1、昨天7.7调整很多,考虑到7.6日冲高回落走势,交易惯性角度也可以理解,我还是不改我的判断:医药创新&供应链调整要加,二次探底要梭哈,但后面更考验阿尔法能力,这次不一样,创新药&产业链不是产业逻辑问题是交易问题,这次就在解决交易问题,底部真的夯实了。国内大pharma又有大BD了,虽然市场听起来可能不觉得咋样,但拥有这样好的产业基本面的非AI科技板块真的不多,再均衡出一点点钱,医药创新&供应链都有的表现了。🌹 2、这波创新和供应链反攻演绎的特点:上涨快、轮动快。起步于【再均衡+中美共振++
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凯莱英
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