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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-16 13:23:22
🧧业绩为王,预期差成为股价弹性标杆
🧧业绩为王,预期差成为股价弹性标杆: 1.大道至简,科技投资的核心就三件事:业绩!业绩!还是业绩! 2.进入9月三季度强业绩&强预期差的个股表现非常亮眼,不少公司创了新高。 3.三季度强基本面赛道: ⭐光海外供应:华盛昌,华懋科技,光迅科技* ⭐存储国产替代:长鑫科技 ⭐PCB:景旺电子,天承科技,博敏电子 ⭐MLCC:三环集团,博迁新材,洁美科技 ⭐光台湾缓冲带:工业富联,鸿腾精密。 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
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光迅科技
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洁美科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-16 11:34:00
天风通信 | 光大涨:#产业追光火爆、坚定向光而行
1、#光模块: 海外市场,27年800G翻倍以上增长,1.6T数倍增长,#28年2.4T有望爆发释放2000万只需求。#国内800g明年预计快速放量到4-5千万只。NPO产品和产业链加速显著,等待良率和稳定性成熟后放量。 #大光: 订单确定,随着1.6T放量和补齐物料短板,H2业绩加速释放明确。#坚定推荐:旭创、新易盛、东山、天孚 #小光:Oracle、AMD、设备商和Neocloud阵营的光互联需求开始放量释放,重点关注增量客户订单突破:#剑桥、华懋、联特、世嘉 #国内领军:光迅、华工、纳真、
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东田微
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2026-09-16 09:54:10
MLCC景气大周期进入加速窗口
MLCC景气大周期进入加速窗口: 1、村田部分料号停产、转产消息持续发酵,叠加前期三星电机签署万亿韩元规模AI服务器MLCC长单,多重利好共振,板块持续走强;展望Q3-Q4,国内原厂或存集中涨价预期,再添催化,MLCC 景气大周期趋势明确。 2、自5月起,我们紧抓行情演绎关键节点,#0612外发MLCC陶瓷粉体专题报告,0608、0615、0713、0827多次通过电话会或线下专家会形式输出观点,同步配合高频路演、反路演及段子传递观点。我们始终秉持最勤奋的态度,力求产出最深度、最全面的研究成果。
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三环集团
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洁美科技
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戈壁淘金
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2026-09-15 10:45:31
【东财建筑建材】电子布-CCL-PCB涨价链传导顺畅,聚焦高景气度板块
近期中小PCB厂商开启逐月提价模式,上游电子布、CCL厂商紧缺,均处于保供阶段,能稳定拿到电子布、CCL供应的PCB企业才有竞争优势,同时PCB产业链标的表现强势,回归基本面,产业链高景气度持续,预期27年仍处于紧平衡或有供给缺口状态,对应27年业绩,电子布、CCL龙头估值仅10倍左右,即使当前市场情绪较低压制估值,但EPS快速增长的确定性较高,先赚EPS增长钱。🌹 当前电子布紧缺程度不减,下游客户对电子布需求仍处于保供阶段,谈价格上限为时尚早,贸易商7628电子布价格已超过15元/米,价格向
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2026-09-15 10:23:03
摩根士丹利对英伟达下一代 AI 机架价值量估算
摩根士丹利对英伟达下一代 AI 机架(GB300、VR200、VR300)单机架铜箔(Copper Foil)、覆铜板(CCL)和印刷电路板(PCB)价值量的估算。 数据如下(单位:美元/机架)① 铜箔:GB300 1,697;VR200 5,164;VR300 5,705;② CCL:GB300 6,695;VR200 18,750;VR300 35,601;③ PCB:GB300 37,491;VR200 91,227;VR300 154,377。 对比 AMD、Google TPU 和 A
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铜冠铜箔
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金安国纪
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戈壁淘金
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2026-09-15 09:20:42
🔥#再看“AI减速论”(0915)@华泰计算机
🌟结论:目前看模型没减速、算力没减速;如果后续安全评测、Red Team、RL、Monitoring加强,安全本身甚至可能增加额外算力消耗。 🌟市场影响可控:昨晚AI硬件大幅低开,但#开盘后没有进一步恶化 ,后半夜基本横住,说明短期情绪已经得到一轮释放,#实际影响目前看相对可控。 🌟Dario似乎没和产业链“对好”:“减速”文章发在Dario个人Blog,并非Anthropic官方新闻;Jensen昨晚在All-In明确反对AI减速,#特朗普也接入电话并直接把AI失控风险/围绕AI和数据中
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网宿科技
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2026-09-14 12:50:11
村田调整MLCC产品线,关注国产转单机会
村田调整MLCC产品线,关注国产转单机会 2026-09-14 12:42 开源证券 🌹🌹 # 海外龙头产能配置变化成为近期MLCC板块的重要催化,三星大额长协验证高端需求,村田部分料号退出则进一步强化订单外溢预期。🌹 # 村田调整成熟产品供给。据9月10日媒体报道,村田向客户发出产品线调整通知,拟逐步停产GRM、GCM等系列中的部分料号,涉及消费电子、工业及部分车用产品,并重新配置产能。市场将其解读为资源向高附加值产品倾斜,关注常规产品供给收缩及客户寻找替代供应商的机会。🌹 # 三星长
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昀冢科技
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三环集团
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2026-09-14 10:32:05
PCB板块或为三季报最确定方向
PCB板块三季度业绩确定性显著提升,核心源于交付兑现与成本向下传导(量价齐升)。🌹 一、PCB板块业绩Q3或迎来反转: 8月中旬为主流料号量产拐点,下半年维持满载交付状态: 1)部分关键料号已于7月底实现小批量交付,8月中旬起各厂商主流料号陆续转入大规模量产阶段,核心厂商产能预计至年底持续保持满载; 2)终端需求支撑:Rubin26年出货指引约570万颗,VeraRubinNVL72机柜已在主要云基础设施(CoreWeave、Google、Azure、Oracle)启动部署;谷歌TPU全年出货
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满坤科技
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【东财通信】重视金刚石散热板块
金刚石是行业散热的终极解决方案,传统材料性能已触及天花板,#金刚石散热产业化落地持续提速: 海光深算 4 确定采用单晶金刚石键合方案,旭创在散热方案中将应用金刚石微粉,华为筹备使用金刚石复合铜,台积电也在主动对接下游客户计划在 CPO 方案中落地金刚石铜方案;本届光博会上,多款金刚石散热方案与相关材料集中展出,产业验证持续推进。国内企业依托低电价、设备成本优势,有望在这一赛道占据核心份额。金刚石散热正处在爆发前夕,类比 2023 年液冷行情,0 到 1 阶段往往弹性最大。🌹 金刚石散热主要用在
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【国盛计算机】AI安全:从技术政策共振到海外业绩兑现,行业加速在即
政策端与技术端共振,AI安全落地条件趋于成熟。政策层面,AI+网络安全成为中美国家级战略重点方向,2026年下半年,两国均有国家级政策文件提及AI赋能网络安全,AI安全逐渐成为国家级战略方向,产业趋势得到进一步验证。技术层面,模型可获取的数据边界与操作权限不断提升,叠加大模型在网络安全领域能力提升明显,技术端的成熟正在把AI安全推向刚需,Anthropic、OpenAI、智谱等前沿大模型厂商主动联合各行业公司共同应对AI带来的网络安全新变化。🌹 AI安全市场持续扩容,海外厂商业绩率先兑现验证产
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【西部计算机】PCB产业链更新
【西部计算机】PCB产业链更新: 本周四晚9点,我们组织了PCB产业链的重磅专家会。我们认为:PCB是目前AI各细分子行业中最好的,展望未来6-9个月,PCB的二阶导还在向上。 🌹 上游供给情况:电子布供给仍有不足,影响CCL产能投产。预计26年10月前后,产能投产问题会驱动CCL再次调价,整体涨价趋势持续。 🌹 CCL扩产情况:CCL扩产核心瓶颈为设备(部分交期一年半)。 🌹 mSAP供需情况:行业整体扩产幅度为70%-200%。行业整体26Q2出货量是26Q1的2倍,26Q3预计为26
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2026-09-14 07:36:16
村田官宣料号EOL,MLCC从"价格周期"走向"结构性缺货"
💎事件:村田首次给出料号退出时间表。 #村田(6981.T)9/10晚下发产品线优化通知,2026财年停产部分MLCC料号,覆盖消费级常规+车用规格,含GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG、ZRA九大系列🌹 💎供给端:难以打破的约束瓶颈。 1颗100μF高容(约900层)占用产能≈十几颗消费级中低容,换算比4:1、2027年或升至5:1–6:1;高容良率仅50–60%,普通95%+。未来可能有更多普通料号在转产过程中被挤出,造成供给进一步紧张。本次停产一方面是停低
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2026-09-14 05:50:42
关于达里奥/ai放缓
关于达里奥/ai放缓的这个: 1/发酵的太厉害了,本身我看到的时候达里奥发帖的时候,我都懒得理他。但是现在基本上北美+我们这边都在出观点出讨论。讨论度这么大,搞得大家没办法不关注。🌹 2/学霸框架是靠谱的。班级里的学霸都说不复习,这个我10多年和学霸相处的经验都历历在目,我就没见过不复习的学霸。🌹 3/ARR在现在这个时间点上,其实已经不完全取决于模型能力的上限突破,更多是企业如何去补充基建上的短板,组织结构的短板,数据的短板。arr是需要“时间”去跟上,企业用“时间”去采纳,而不仅仅是模型
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生益科技
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2026-09-12 14:56:08
AI算力驱动MLCC景气上行
AI算力驱动MLCC景气上行 2026-09-12 12:10🌹 三星电机官方资料显示,AI服务器内部包括CPU、GPU、HBM、DPU、PCIe Switch、网络以及电源转换等多个高功率、高速模块,MLCC广泛用于处理器、电压调节和网络系统等环节。随着服务器功耗提升,48V供电以及更高电压电源架构逐渐导入,对电源稳定、噪声控制和高频性能提出更高要求。🌹🌹 这也是本轮MLCC行业和传统消费电子周期最大的区别。需求增长来自AI算力基础设施持续投入,同时新能源汽车和智能汽车也在增加MLCC使
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2026-09-11 14:35:56
【中信建材】电子布-CCL链条为何最近连续强势?!
【中信建材】电子布-CCL链条为何最近连续强势?! 行情在分歧中成长,在转向一致时爆发!! 7月市场回调打掉了所有预期,也放大了所有利空,#我们坚持跟踪全产业链上下游,坚定看好基本面向上趋势!#基本面高度会明显超过此前市场预期,资金就会回来。🌹 按照中性假设,明年估值而言:🌹 中国巨石、华正新材、金安国纪、建滔不到10x;🌹 国际复材、中材科技10-20x区间;🌹 #目前先赚EPS的钱,稳稳的幸福!后面一致预期上修时,就坐稳扶好呗!🌹 ————— 前瞻判断请持续关注中信建材团队:冷威/
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