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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-29 17:26:40
西部证券-计算机行业点评:Neuralink取得显著进展,向构建全脑接口迈进
Neuralink在脑机接口领域取得显著进展。根据 Neuralink于6月28日发布会中披露的信息,目前在全球范围内已完成7例植入手术,患者通过“心灵感应”产品已经能够实现多项新操作,如多人联机游戏、意念操作机械臂、用Fusion 360绘制图纸等,预期未来能够连接特斯拉Optimus机械手。同时,患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加,前5位志愿者平均每周超50小时,峰值超过100小时。技术方面,Neuralink光标校准时间缩短至15分钟,新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒
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三博脑科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-29 15:19:10
[Zx军工]重大事项点评:航发集团董事长落地,积极看多航发板块!
中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速。 当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为: 1)集团领导此前未落地; 2)25年订单情况较差。 #我们认为,相较飞机主机厂、导弹等配套链,航发赛道当前处于底部区间、安全边际高,且机构持仓较低,后续具
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航发科技
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航发控制
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-06-29 14:56:38
香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景
【香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景】 香港财政司司长陈茂波表示,金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大,目标是解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。而上周发布的《数字资产发展政策宣言2.0》,四个支柱之一便是“推进应用场景及跨界别合作”,当中提到稳定币是在传统金融系统以外提供成本效益的替代方案,有潜力为支付及资本市场活动带来变革,包括跨境支付。稳定币的法例将在今年8月1日生效,特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境,
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霍普股份
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戈壁淘金
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2025-06-29 14:33:46
申万宏源策略:稳定币和国防军工是短期新增催化清晰,股价弹性更高方向
一、短期市场向上突破的线索拆解:4-5 月关键窗口稳定资本市场预期,出清悲观持仓;长期资金入市效果显现,保险增配权益,前期银行逆势上涨。前期市场中枢本就偏高。 市场正常反映短期改善:地缘冲突快速缓和,交易美联储降息预期,主题热度升温(稳定币主题领涨)。另外,指数突破本身也直接推升了风险偏好。 本周上证综指向上突破3 月高点,我们对行情线索进行拆解:1. 稳定资本市场预期 + 保险长期资金入市抬升了市场中枢。4-5 月海外扰动 + 国内政策对冲窗口,中央汇金发挥平准基金功能,稳定资本市
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四方精创
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戈壁淘金
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2025-06-29 14:00:28
开源证券-计算机行业周报:重视稳定币和AI两大产业趋势
周观点:重视稳定币和AI两大产业趋势 稳定币政策加快推出,持续看好全球产业趋势 6月24日,韩国央行高级副行长表示,希望逐步引入以韩元计价的稳定币,最初试点发行机构应该是那些受到严格监管的商业银行,然后再逐步扩展到非银行部门。6月26日,中国香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申特区政府致力于将香港打造成数字资产领域的全球创新中心,《政策宣言2.0》对稳定币进行了大篇幅的介绍,提出支持稳定币及其他代币化项目,包括探讨以稳定币作支付工具。据路透社,欧盟委员会或将发布指引,明确持有
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四方精创
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同花顺
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2025-06-29 13:26:35
光大证券:中国香港推稳定币,意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位
【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点,重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同,中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注: 1、人民币国际化战略下,以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升,建议关注#新国都、#拉卡拉、#新大陆。 2、看好蚂蚁集团在合规牌照、技术底座、场景渗透、地缘联盟等多方面竞争优势,建议关注蚂蚁链相关公司#恒生电子、#朗新集团等。 风险提示:政策落地不及预期,监管合规风险。 xx
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新国都
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2025-06-29 08:07:04
[民生计算机]类货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,持续坚定看好RWA+主线
近期,类货基RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain宣布与广发证券(香港)合 作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算力的“核聚变”: RWA+算力租赁》报告中提出的“从传统金融资产到不动产再到实体经济
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海南华铁
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2025-06-29 07:16:20
国盛证券-通信行业周报:AI算力的钟摆,轮回与节奏
事件:本周英伟达股价创历史新高,市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元,周涨幅达9.7%,市值逼近3.85万亿美元;同时带动国内算力板块上涨,其中新易盛、中际旭创本周涨幅分别为12%、6.9%。我们认为,资本市场再次聚焦AI,不仅是对英伟达的看好,更是对算力产业长期前景的再次投票。 【AI产业实质:长周期技术革命而非“主题炒作”】 今年以来,AI对于各企业的作用已愈发清晰。无论是用户数、AI对企业营收贡献还是技术突破均表明,AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段,目前已实
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2025-06-28 14:25:19
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (1)规模指数级增长:2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元(年交易额35万亿美元,超2倍Visa交易量),链上活跃地址同比增53%,链上活跃地址超3000万。 去中心化稳定币崛起:USDe(Ethena Labs)市值一年内从1.46亿→62亿美元,跃居第三大稳定币;MakerDAO转型Sky后推合规USDS(市
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2025-06-28 14:15:22
固态电池行业深度报告:潮涌先立樯,设备启新章
核心观点:2026-2030固态电池年产业化快速导入电池端CAGR139%,考虑干法工艺导入液态电池,设备端CAGR151%快于电池端,2030年设备端空间看至533亿元。当下节点我们认为固态电池产业化看设备,设备看电法工艺环节,主要系1)设备端最先受益行业资本开支提升,订单兑现较快,2)当前已处于技术方案即将落地下中试线推进关键时期;3)干法工艺技术路线共识及确定性强,同时受益液态电池导入:4)设备要求提升,价值量中长期看较液态电池仍存20-30%空间,建议关注具备干法电极、等静压设备等固态电
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2025-06-28 13:39:31
国海证券-活性染料行业动态研究:供需趋紧,H 酸价格上行
事件: 据百川盈孚,2025年6月24日,H酸市场均价为44000元/吨,较前一日上涨2250元/吨,较2025年1月1日上涨8000元/吨。 投资要点: 供应持续趋紧,H酸价格上涨 H酸生产具有能耗高、三废排放量大、环境污染难以治理等问题。受到环保监管趋严以及下游纺织产业不景气等影响,国内部分H酸企业停产,或保持较低的开工率。据闰土股份2025年5月13日在投资者问答平台答复,目前国内H酸的有效产能不足6万吨,市场有效供应存在10%以上的缺口。据内蒙古化工公众号,乌海亚东精细化工具备H酸产能2
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戈壁淘金
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2025-06-27 09:26:04
中邮证券:美国介入以伊冲突空袭伊朗核设施,歼35A首次海外亮相巴黎航展
投资要点 当地时间21日,美国投掷了六枚钻地弹用于袭击伊朗福尔多核设施,美国还向伊朗其他核设施发射了30枚“战斧”导弹。伊朗证实三处核设施遭袭。目前,伊朗方面表示尚未发现核污染迹象。伊朗议会库姆省代表梅南·莱希表示,与美国总统特朗普所声称的相反,伊朗福尔多核设施并未遭到严重破坏,主要受损的是地上部分,且可以修复。他表示,相信该设施中“所有可能对附近居民构成威胁的物品”早已被清空,目前没有任何核辐射的报告。 第55届巴黎航展16日正式拉开帷幕,歼-20、歼-35A、运-20、直-20及攻击-11等
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2025-06-27 09:13:16
江海证券:QuantumScape固态电池获里程碑式进展,关注氧化物电解质方向投资机会
美国时间2025年6月24日,美国固态电池公司 QuantumScape (简称“QS”)宣布,公司取得了一项里程碑式进展:其成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中。据悉,Cobra技术称得上是陶瓷隔膜制造领域的一次重大突破:与公司上一代Raptor工艺相比,Cobra的热处理速度提高约25倍,且每片薄膜的空间占用率大大缩小。这也意味着,该技术将帮助QS显著减少固态电池的整体生产占地面积和生产时间,为商业化奠定基础。 投资要点: QS深度绑定大众集团,深耕氧化物固态电解质路线。QS
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长阳科技
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2025-06-27 07:40:48
军工板块每5年出现一次大行情
军工板块每5年出现一次大行情
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中兵红箭
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2025-06-26 14:37:22
[国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估
核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等
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西部证券-计算机行业点评:Neuralink取得显著进展,向构建全脑接口迈进
Neuralink在脑机接口领域取得显著进展。根据 Neuralink于6月28日发布会中披露的信息,目前在全球范围内已完成7例植入手术,患者通过“心灵感应”产品已经能够实现多项新操作,如多人联机游戏、意念操作机械臂、用Fusion 360绘制图纸等,预期未来能够连接特斯拉Optimus机械手。同时,患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加,前5位志愿者平均每周超50小时,峰值超过100小时。技术方面,Neuralink光标校准时间缩短至15分钟,新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒
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[Zx军工]重大事项点评:航发集团董事长落地,积极看多航发板块!
中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速。 当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为: 1)集团领导此前未落地; 2)25年订单情况较差。 #我们认为,相较飞机主机厂、导弹等配套链,航发赛道当前处于底部区间、安全边际高,且机构持仓较低,后续具
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香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景
【香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景】 香港财政司司长陈茂波表示,金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大,目标是解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。而上周发布的《数字资产发展政策宣言2.0》,四个支柱之一便是“推进应用场景及跨界别合作”,当中提到稳定币是在传统金融系统以外提供成本效益的替代方案,有潜力为支付及资本市场活动带来变革,包括跨境支付。稳定币的法例将在今年8月1日生效,特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境,
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申万宏源策略:稳定币和国防军工是短期新增催化清晰,股价弹性更高方向
一、短期市场向上突破的线索拆解:4-5 月关键窗口稳定资本市场预期,出清悲观持仓;长期资金入市效果显现,保险增配权益,前期银行逆势上涨。前期市场中枢本就偏高。 市场正常反映短期改善:地缘冲突快速缓和,交易美联储降息预期,主题热度升温(稳定币主题领涨)。另外,指数突破本身也直接推升了风险偏好。 本周上证综指向上突破3 月高点,我们对行情线索进行拆解:1. 稳定资本市场预期 + 保险长期资金入市抬升了市场中枢。4-5 月海外扰动 + 国内政策对冲窗口,中央汇金发挥平准基金功能,稳定资本市
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开源证券-计算机行业周报:重视稳定币和AI两大产业趋势
周观点:重视稳定币和AI两大产业趋势 稳定币政策加快推出,持续看好全球产业趋势 6月24日,韩国央行高级副行长表示,希望逐步引入以韩元计价的稳定币,最初试点发行机构应该是那些受到严格监管的商业银行,然后再逐步扩展到非银行部门。6月26日,中国香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申特区政府致力于将香港打造成数字资产领域的全球创新中心,《政策宣言2.0》对稳定币进行了大篇幅的介绍,提出支持稳定币及其他代币化项目,包括探讨以稳定币作支付工具。据路透社,欧盟委员会或将发布指引,明确持有
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光大证券:中国香港推稳定币,意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位
【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点,重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同,中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注: 1、人民币国际化战略下,以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升,建议关注#新国都、#拉卡拉、#新大陆。 2、看好蚂蚁集团在合规牌照、技术底座、场景渗透、地缘联盟等多方面竞争优势,建议关注蚂蚁链相关公司#恒生电子、#朗新集团等。 风险提示:政策落地不及预期,监管合规风险。 xx
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[民生计算机]类货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,持续坚定看好RWA+主线
近期,类货基RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain宣布与广发证券(香港)合 作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算力的“核聚变”: RWA+算力租赁》报告中提出的“从传统金融资产到不动产再到实体经济
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国盛证券-通信行业周报:AI算力的钟摆,轮回与节奏
事件:本周英伟达股价创历史新高,市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元,周涨幅达9.7%,市值逼近3.85万亿美元;同时带动国内算力板块上涨,其中新易盛、中际旭创本周涨幅分别为12%、6.9%。我们认为,资本市场再次聚焦AI,不仅是对英伟达的看好,更是对算力产业长期前景的再次投票。 【AI产业实质:长周期技术革命而非“主题炒作”】 今年以来,AI对于各企业的作用已愈发清晰。无论是用户数、AI对企业营收贡献还是技术突破均表明,AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段,目前已实
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【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (1)规模指数级增长:2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元(年交易额35万亿美元,超2倍Visa交易量),链上活跃地址同比增53%,链上活跃地址超3000万。 去中心化稳定币崛起:USDe(Ethena Labs)市值一年内从1.46亿→62亿美元,跃居第三大稳定币;MakerDAO转型Sky后推合规USDS(市
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固态电池行业深度报告:潮涌先立樯,设备启新章
核心观点:2026-2030固态电池年产业化快速导入电池端CAGR139%,考虑干法工艺导入液态电池,设备端CAGR151%快于电池端,2030年设备端空间看至533亿元。当下节点我们认为固态电池产业化看设备,设备看电法工艺环节,主要系1)设备端最先受益行业资本开支提升,订单兑现较快,2)当前已处于技术方案即将落地下中试线推进关键时期;3)干法工艺技术路线共识及确定性强,同时受益液态电池导入:4)设备要求提升,价值量中长期看较液态电池仍存20-30%空间,建议关注具备干法电极、等静压设备等固态电
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国海证券-活性染料行业动态研究:供需趋紧,H 酸价格上行
事件: 据百川盈孚,2025年6月24日,H酸市场均价为44000元/吨,较前一日上涨2250元/吨,较2025年1月1日上涨8000元/吨。 投资要点: 供应持续趋紧,H酸价格上涨 H酸生产具有能耗高、三废排放量大、环境污染难以治理等问题。受到环保监管趋严以及下游纺织产业不景气等影响,国内部分H酸企业停产,或保持较低的开工率。据闰土股份2025年5月13日在投资者问答平台答复,目前国内H酸的有效产能不足6万吨,市场有效供应存在10%以上的缺口。据内蒙古化工公众号,乌海亚东精细化工具备H酸产能2
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中邮证券:美国介入以伊冲突空袭伊朗核设施,歼35A首次海外亮相巴黎航展
投资要点 当地时间21日,美国投掷了六枚钻地弹用于袭击伊朗福尔多核设施,美国还向伊朗其他核设施发射了30枚“战斧”导弹。伊朗证实三处核设施遭袭。目前,伊朗方面表示尚未发现核污染迹象。伊朗议会库姆省代表梅南·莱希表示,与美国总统特朗普所声称的相反,伊朗福尔多核设施并未遭到严重破坏,主要受损的是地上部分,且可以修复。他表示,相信该设施中“所有可能对附近居民构成威胁的物品”早已被清空,目前没有任何核辐射的报告。 第55届巴黎航展16日正式拉开帷幕,歼-20、歼-35A、运-20、直-20及攻击-11等
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江海证券:QuantumScape固态电池获里程碑式进展,关注氧化物电解质方向投资机会
美国时间2025年6月24日,美国固态电池公司 QuantumScape (简称“QS”)宣布,公司取得了一项里程碑式进展:其成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中。据悉,Cobra技术称得上是陶瓷隔膜制造领域的一次重大突破:与公司上一代Raptor工艺相比,Cobra的热处理速度提高约25倍,且每片薄膜的空间占用率大大缩小。这也意味着,该技术将帮助QS显著减少固态电池的整体生产占地面积和生产时间,为商业化奠定基础。 投资要点: QS深度绑定大众集团,深耕氧化物固态电解质路线。QS
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军工板块每5年出现一次大行情
军工板块每5年出现一次大行情
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[国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估
核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等
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西部证券-计算机行业点评:Neuralink取得显著进展,向构建全脑接口迈进
Neuralink在脑机接口领域取得显著进展。根据 Neuralink于6月28日发布会中披露的信息,目前在全球范围内已完成7例植入手术,患者通过“心灵感应”产品已经能够实现多项新操作,如多人联机游戏、意念操作机械臂、用Fusion 360绘制图纸等,预期未来能够连接特斯拉Optimus机械手。同时,患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加,前5位志愿者平均每周超50小时,峰值超过100小时。技术方面,Neuralink光标校准时间缩短至15分钟,新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒
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2025-06-29 15:19:10
[Zx军工]重大事项点评:航发集团董事长落地,积极看多航发板块!
中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速。 当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为: 1)集团领导此前未落地; 2)25年订单情况较差。 #我们认为,相较飞机主机厂、导弹等配套链,航发赛道当前处于底部区间、安全边际高,且机构持仓较低,后续具
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香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景
【香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景】 香港财政司司长陈茂波表示,金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大,目标是解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。而上周发布的《数字资产发展政策宣言2.0》,四个支柱之一便是“推进应用场景及跨界别合作”,当中提到稳定币是在传统金融系统以外提供成本效益的替代方案,有潜力为支付及资本市场活动带来变革,包括跨境支付。稳定币的法例将在今年8月1日生效,特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境,
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申万宏源策略:稳定币和国防军工是短期新增催化清晰,股价弹性更高方向
一、短期市场向上突破的线索拆解:4-5 月关键窗口稳定资本市场预期,出清悲观持仓;长期资金入市效果显现,保险增配权益,前期银行逆势上涨。前期市场中枢本就偏高。 市场正常反映短期改善:地缘冲突快速缓和,交易美联储降息预期,主题热度升温(稳定币主题领涨)。另外,指数突破本身也直接推升了风险偏好。 本周上证综指向上突破3 月高点,我们对行情线索进行拆解:1. 稳定资本市场预期 + 保险长期资金入市抬升了市场中枢。4-5 月海外扰动 + 国内政策对冲窗口,中央汇金发挥平准基金功能,稳定资本市
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2025-06-29 14:00:28
开源证券-计算机行业周报:重视稳定币和AI两大产业趋势
周观点:重视稳定币和AI两大产业趋势 稳定币政策加快推出,持续看好全球产业趋势 6月24日,韩国央行高级副行长表示,希望逐步引入以韩元计价的稳定币,最初试点发行机构应该是那些受到严格监管的商业银行,然后再逐步扩展到非银行部门。6月26日,中国香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申特区政府致力于将香港打造成数字资产领域的全球创新中心,《政策宣言2.0》对稳定币进行了大篇幅的介绍,提出支持稳定币及其他代币化项目,包括探讨以稳定币作支付工具。据路透社,欧盟委员会或将发布指引,明确持有
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光大证券:中国香港推稳定币,意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位
【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点,重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同,中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注: 1、人民币国际化战略下,以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升,建议关注#新国都、#拉卡拉、#新大陆。 2、看好蚂蚁集团在合规牌照、技术底座、场景渗透、地缘联盟等多方面竞争优势,建议关注蚂蚁链相关公司#恒生电子、#朗新集团等。 风险提示:政策落地不及预期,监管合规风险。 xx
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[民生计算机]类货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,持续坚定看好RWA+主线
近期,类货基RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain宣布与广发证券(香港)合 作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算力的“核聚变”: RWA+算力租赁》报告中提出的“从传统金融资产到不动产再到实体经济
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国盛证券-通信行业周报:AI算力的钟摆,轮回与节奏
事件:本周英伟达股价创历史新高,市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元,周涨幅达9.7%,市值逼近3.85万亿美元;同时带动国内算力板块上涨,其中新易盛、中际旭创本周涨幅分别为12%、6.9%。我们认为,资本市场再次聚焦AI,不仅是对英伟达的看好,更是对算力产业长期前景的再次投票。 【AI产业实质:长周期技术革命而非“主题炒作”】 今年以来,AI对于各企业的作用已愈发清晰。无论是用户数、AI对企业营收贡献还是技术突破均表明,AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段,目前已实
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【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (1)规模指数级增长:2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元(年交易额35万亿美元,超2倍Visa交易量),链上活跃地址同比增53%,链上活跃地址超3000万。 去中心化稳定币崛起:USDe(Ethena Labs)市值一年内从1.46亿→62亿美元,跃居第三大稳定币;MakerDAO转型Sky后推合规USDS(市
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固态电池行业深度报告:潮涌先立樯,设备启新章
核心观点:2026-2030固态电池年产业化快速导入电池端CAGR139%,考虑干法工艺导入液态电池,设备端CAGR151%快于电池端,2030年设备端空间看至533亿元。当下节点我们认为固态电池产业化看设备,设备看电法工艺环节,主要系1)设备端最先受益行业资本开支提升,订单兑现较快,2)当前已处于技术方案即将落地下中试线推进关键时期;3)干法工艺技术路线共识及确定性强,同时受益液态电池导入:4)设备要求提升,价值量中长期看较液态电池仍存20-30%空间,建议关注具备干法电极、等静压设备等固态电
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国海证券-活性染料行业动态研究:供需趋紧,H 酸价格上行
事件: 据百川盈孚,2025年6月24日,H酸市场均价为44000元/吨,较前一日上涨2250元/吨,较2025年1月1日上涨8000元/吨。 投资要点: 供应持续趋紧,H酸价格上涨 H酸生产具有能耗高、三废排放量大、环境污染难以治理等问题。受到环保监管趋严以及下游纺织产业不景气等影响,国内部分H酸企业停产,或保持较低的开工率。据闰土股份2025年5月13日在投资者问答平台答复,目前国内H酸的有效产能不足6万吨,市场有效供应存在10%以上的缺口。据内蒙古化工公众号,乌海亚东精细化工具备H酸产能2
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中邮证券:美国介入以伊冲突空袭伊朗核设施,歼35A首次海外亮相巴黎航展
投资要点 当地时间21日,美国投掷了六枚钻地弹用于袭击伊朗福尔多核设施,美国还向伊朗其他核设施发射了30枚“战斧”导弹。伊朗证实三处核设施遭袭。目前,伊朗方面表示尚未发现核污染迹象。伊朗议会库姆省代表梅南·莱希表示,与美国总统特朗普所声称的相反,伊朗福尔多核设施并未遭到严重破坏,主要受损的是地上部分,且可以修复。他表示,相信该设施中“所有可能对附近居民构成威胁的物品”早已被清空,目前没有任何核辐射的报告。 第55届巴黎航展16日正式拉开帷幕,歼-20、歼-35A、运-20、直-20及攻击-11等
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江海证券:QuantumScape固态电池获里程碑式进展,关注氧化物电解质方向投资机会
美国时间2025年6月24日,美国固态电池公司 QuantumScape (简称“QS”)宣布,公司取得了一项里程碑式进展:其成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中。据悉,Cobra技术称得上是陶瓷隔膜制造领域的一次重大突破:与公司上一代Raptor工艺相比,Cobra的热处理速度提高约25倍,且每片薄膜的空间占用率大大缩小。这也意味着,该技术将帮助QS显著减少固态电池的整体生产占地面积和生产时间,为商业化奠定基础。 投资要点: QS深度绑定大众集团,深耕氧化物固态电解质路线。QS
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军工板块每5年出现一次大行情
军工板块每5年出现一次大行情
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[国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估
核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等
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西部证券-计算机行业点评:Neuralink取得显著进展,向构建全脑接口迈进
Neuralink在脑机接口领域取得显著进展。根据 Neuralink于6月28日发布会中披露的信息,目前在全球范围内已完成7例植入手术,患者通过“心灵感应”产品已经能够实现多项新操作,如多人联机游戏、意念操作机械臂、用Fusion 360绘制图纸等,预期未来能够连接特斯拉Optimus机械手。同时,患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加,前5位志愿者平均每周超50小时,峰值超过100小时。技术方面,Neuralink光标校准时间缩短至15分钟,新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒
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[Zx军工]重大事项点评:航发集团董事长落地,积极看多航发板块!
中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速。 当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为: 1)集团领导此前未落地; 2)25年订单情况较差。 #我们认为,相较飞机主机厂、导弹等配套链,航发赛道当前处于底部区间、安全边际高,且机构持仓较低,后续具
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香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景
【香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景】 香港财政司司长陈茂波表示,金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大,目标是解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。而上周发布的《数字资产发展政策宣言2.0》,四个支柱之一便是“推进应用场景及跨界别合作”,当中提到稳定币是在传统金融系统以外提供成本效益的替代方案,有潜力为支付及资本市场活动带来变革,包括跨境支付。稳定币的法例将在今年8月1日生效,特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境,
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申万宏源策略:稳定币和国防军工是短期新增催化清晰,股价弹性更高方向
一、短期市场向上突破的线索拆解:4-5 月关键窗口稳定资本市场预期,出清悲观持仓;长期资金入市效果显现,保险增配权益,前期银行逆势上涨。前期市场中枢本就偏高。 市场正常反映短期改善:地缘冲突快速缓和,交易美联储降息预期,主题热度升温(稳定币主题领涨)。另外,指数突破本身也直接推升了风险偏好。 本周上证综指向上突破3 月高点,我们对行情线索进行拆解:1. 稳定资本市场预期 + 保险长期资金入市抬升了市场中枢。4-5 月海外扰动 + 国内政策对冲窗口,中央汇金发挥平准基金功能,稳定资本市
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开源证券-计算机行业周报:重视稳定币和AI两大产业趋势
周观点:重视稳定币和AI两大产业趋势 稳定币政策加快推出,持续看好全球产业趋势 6月24日,韩国央行高级副行长表示,希望逐步引入以韩元计价的稳定币,最初试点发行机构应该是那些受到严格监管的商业银行,然后再逐步扩展到非银行部门。6月26日,中国香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申特区政府致力于将香港打造成数字资产领域的全球创新中心,《政策宣言2.0》对稳定币进行了大篇幅的介绍,提出支持稳定币及其他代币化项目,包括探讨以稳定币作支付工具。据路透社,欧盟委员会或将发布指引,明确持有
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光大证券:中国香港推稳定币,意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位
【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点,重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同,中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注: 1、人民币国际化战略下,以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升,建议关注#新国都、#拉卡拉、#新大陆。 2、看好蚂蚁集团在合规牌照、技术底座、场景渗透、地缘联盟等多方面竞争优势,建议关注蚂蚁链相关公司#恒生电子、#朗新集团等。 风险提示:政策落地不及预期,监管合规风险。 xx
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[民生计算机]类货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,持续坚定看好RWA+主线
近期,类货基RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain宣布与广发证券(香港)合 作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算力的“核聚变”: RWA+算力租赁》报告中提出的“从传统金融资产到不动产再到实体经济
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国盛证券-通信行业周报:AI算力的钟摆,轮回与节奏
事件:本周英伟达股价创历史新高,市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元,周涨幅达9.7%,市值逼近3.85万亿美元;同时带动国内算力板块上涨,其中新易盛、中际旭创本周涨幅分别为12%、6.9%。我们认为,资本市场再次聚焦AI,不仅是对英伟达的看好,更是对算力产业长期前景的再次投票。 【AI产业实质:长周期技术革命而非“主题炒作”】 今年以来,AI对于各企业的作用已愈发清晰。无论是用户数、AI对企业营收贡献还是技术突破均表明,AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段,目前已实
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【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (1)规模指数级增长:2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元(年交易额35万亿美元,超2倍Visa交易量),链上活跃地址同比增53%,链上活跃地址超3000万。 去中心化稳定币崛起:USDe(Ethena Labs)市值一年内从1.46亿→62亿美元,跃居第三大稳定币;MakerDAO转型Sky后推合规USDS(市
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固态电池行业深度报告:潮涌先立樯,设备启新章
核心观点:2026-2030固态电池年产业化快速导入电池端CAGR139%,考虑干法工艺导入液态电池,设备端CAGR151%快于电池端,2030年设备端空间看至533亿元。当下节点我们认为固态电池产业化看设备,设备看电法工艺环节,主要系1)设备端最先受益行业资本开支提升,订单兑现较快,2)当前已处于技术方案即将落地下中试线推进关键时期;3)干法工艺技术路线共识及确定性强,同时受益液态电池导入:4)设备要求提升,价值量中长期看较液态电池仍存20-30%空间,建议关注具备干法电极、等静压设备等固态电
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国海证券-活性染料行业动态研究:供需趋紧,H 酸价格上行
事件: 据百川盈孚,2025年6月24日,H酸市场均价为44000元/吨,较前一日上涨2250元/吨,较2025年1月1日上涨8000元/吨。 投资要点: 供应持续趋紧,H酸价格上涨 H酸生产具有能耗高、三废排放量大、环境污染难以治理等问题。受到环保监管趋严以及下游纺织产业不景气等影响,国内部分H酸企业停产,或保持较低的开工率。据闰土股份2025年5月13日在投资者问答平台答复,目前国内H酸的有效产能不足6万吨,市场有效供应存在10%以上的缺口。据内蒙古化工公众号,乌海亚东精细化工具备H酸产能2
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中邮证券:美国介入以伊冲突空袭伊朗核设施,歼35A首次海外亮相巴黎航展
投资要点 当地时间21日,美国投掷了六枚钻地弹用于袭击伊朗福尔多核设施,美国还向伊朗其他核设施发射了30枚“战斧”导弹。伊朗证实三处核设施遭袭。目前,伊朗方面表示尚未发现核污染迹象。伊朗议会库姆省代表梅南·莱希表示,与美国总统特朗普所声称的相反,伊朗福尔多核设施并未遭到严重破坏,主要受损的是地上部分,且可以修复。他表示,相信该设施中“所有可能对附近居民构成威胁的物品”早已被清空,目前没有任何核辐射的报告。 第55届巴黎航展16日正式拉开帷幕,歼-20、歼-35A、运-20、直-20及攻击-11等
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江海证券:QuantumScape固态电池获里程碑式进展,关注氧化物电解质方向投资机会
美国时间2025年6月24日,美国固态电池公司 QuantumScape (简称“QS”)宣布,公司取得了一项里程碑式进展:其成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中。据悉,Cobra技术称得上是陶瓷隔膜制造领域的一次重大突破:与公司上一代Raptor工艺相比,Cobra的热处理速度提高约25倍,且每片薄膜的空间占用率大大缩小。这也意味着,该技术将帮助QS显著减少固态电池的整体生产占地面积和生产时间,为商业化奠定基础。 投资要点: QS深度绑定大众集团,深耕氧化物固态电解质路线。QS
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军工板块每5年出现一次大行情
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[国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估
核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等
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西部证券-计算机行业点评:Neuralink取得显著进展,向构建全脑接口迈进
Neuralink在脑机接口领域取得显著进展。根据 Neuralink于6月28日发布会中披露的信息,目前在全球范围内已完成7例植入手术,患者通过“心灵感应”产品已经能够实现多项新操作,如多人联机游戏、意念操作机械臂、用Fusion 360绘制图纸等,预期未来能够连接特斯拉Optimus机械手。同时,患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加,前5位志愿者平均每周超50小时,峰值超过100小时。技术方面,Neuralink光标校准时间缩短至15分钟,新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒
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2025-06-29 15:19:10
[Zx军工]重大事项点评:航发集团董事长落地,积极看多航发板块!
中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速。 当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为: 1)集团领导此前未落地; 2)25年订单情况较差。 #我们认为,相较飞机主机厂、导弹等配套链,航发赛道当前处于底部区间、安全边际高,且机构持仓较低,后续具
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2025-06-29 14:56:38
香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景
【香港:稳定币有望为资本市场带来变革 将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景】 香港财政司司长陈茂波表示,金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大,目标是解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。而上周发布的《数字资产发展政策宣言2.0》,四个支柱之一便是“推进应用场景及跨界别合作”,当中提到稳定币是在传统金融系统以外提供成本效益的替代方案,有潜力为支付及资本市场活动带来变革,包括跨境支付。稳定币的法例将在今年8月1日生效,特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境,
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2025-06-29 14:33:46
申万宏源策略:稳定币和国防军工是短期新增催化清晰,股价弹性更高方向
一、短期市场向上突破的线索拆解:4-5 月关键窗口稳定资本市场预期,出清悲观持仓;长期资金入市效果显现,保险增配权益,前期银行逆势上涨。前期市场中枢本就偏高。 市场正常反映短期改善:地缘冲突快速缓和,交易美联储降息预期,主题热度升温(稳定币主题领涨)。另外,指数突破本身也直接推升了风险偏好。 本周上证综指向上突破3 月高点,我们对行情线索进行拆解:1. 稳定资本市场预期 + 保险长期资金入市抬升了市场中枢。4-5 月海外扰动 + 国内政策对冲窗口,中央汇金发挥平准基金功能,稳定资本市
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四方精创
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2025-06-29 14:00:28
开源证券-计算机行业周报:重视稳定币和AI两大产业趋势
周观点:重视稳定币和AI两大产业趋势 稳定币政策加快推出,持续看好全球产业趋势 6月24日,韩国央行高级副行长表示,希望逐步引入以韩元计价的稳定币,最初试点发行机构应该是那些受到严格监管的商业银行,然后再逐步扩展到非银行部门。6月26日,中国香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申特区政府致力于将香港打造成数字资产领域的全球创新中心,《政策宣言2.0》对稳定币进行了大篇幅的介绍,提出支持稳定币及其他代币化项目,包括探讨以稳定币作支付工具。据路透社,欧盟委员会或将发布指引,明确持有
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同花顺
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2025-06-29 13:26:35
光大证券:中国香港推稳定币,意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位
【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点,重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同,中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化,对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注: 1、人民币国际化战略下,以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升,建议关注#新国都、#拉卡拉、#新大陆。 2、看好蚂蚁集团在合规牌照、技术底座、场景渗透、地缘联盟等多方面竞争优势,建议关注蚂蚁链相关公司#恒生电子、#朗新集团等。 风险提示:政策落地不及预期,监管合规风险。 xx
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2025-06-29 08:07:04
[民生计算机]类货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发,持续坚定看好RWA+主线
近期,类货基RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain宣布与广发证券(香港)合 作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算力的“核聚变”: RWA+算力租赁》报告中提出的“从传统金融资产到不动产再到实体经济
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国盛证券-通信行业周报:AI算力的钟摆,轮回与节奏
事件:本周英伟达股价创历史新高,市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元,周涨幅达9.7%,市值逼近3.85万亿美元;同时带动国内算力板块上涨,其中新易盛、中际旭创本周涨幅分别为12%、6.9%。我们认为,资本市场再次聚焦AI,不仅是对英伟达的看好,更是对算力产业长期前景的再次投票。 【AI产业实质:长周期技术革命而非“主题炒作”】 今年以来,AI对于各企业的作用已愈发清晰。无论是用户数、AI对企业营收贡献还是技术突破均表明,AI正从“想象空间”逐步走向“生产力工具”兑现阶段,目前已实
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【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建
【天风证券】#稳定币# 从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (1)规模指数级增长:2025年2月全球稳定币供应量达2140亿美元(年交易额35万亿美元,超2倍Visa交易量),链上活跃地址同比增53%,链上活跃地址超3000万。 去中心化稳定币崛起:USDe(Ethena Labs)市值一年内从1.46亿→62亿美元,跃居第三大稳定币;MakerDAO转型Sky后推合规USDS(市
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京北方
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固态电池行业深度报告:潮涌先立樯,设备启新章
核心观点:2026-2030固态电池年产业化快速导入电池端CAGR139%,考虑干法工艺导入液态电池,设备端CAGR151%快于电池端,2030年设备端空间看至533亿元。当下节点我们认为固态电池产业化看设备,设备看电法工艺环节,主要系1)设备端最先受益行业资本开支提升,订单兑现较快,2)当前已处于技术方案即将落地下中试线推进关键时期;3)干法工艺技术路线共识及确定性强,同时受益液态电池导入:4)设备要求提升,价值量中长期看较液态电池仍存20-30%空间,建议关注具备干法电极、等静压设备等固态电
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国海证券-活性染料行业动态研究:供需趋紧,H 酸价格上行
事件: 据百川盈孚,2025年6月24日,H酸市场均价为44000元/吨,较前一日上涨2250元/吨,较2025年1月1日上涨8000元/吨。 投资要点: 供应持续趋紧,H酸价格上涨 H酸生产具有能耗高、三废排放量大、环境污染难以治理等问题。受到环保监管趋严以及下游纺织产业不景气等影响,国内部分H酸企业停产,或保持较低的开工率。据闰土股份2025年5月13日在投资者问答平台答复,目前国内H酸的有效产能不足6万吨,市场有效供应存在10%以上的缺口。据内蒙古化工公众号,乌海亚东精细化工具备H酸产能2
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2025-06-27 09:26:04
中邮证券:美国介入以伊冲突空袭伊朗核设施,歼35A首次海外亮相巴黎航展
投资要点 当地时间21日,美国投掷了六枚钻地弹用于袭击伊朗福尔多核设施,美国还向伊朗其他核设施发射了30枚“战斧”导弹。伊朗证实三处核设施遭袭。目前,伊朗方面表示尚未发现核污染迹象。伊朗议会库姆省代表梅南·莱希表示,与美国总统特朗普所声称的相反,伊朗福尔多核设施并未遭到严重破坏,主要受损的是地上部分,且可以修复。他表示,相信该设施中“所有可能对附近居民构成威胁的物品”早已被清空,目前没有任何核辐射的报告。 第55届巴黎航展16日正式拉开帷幕,歼-20、歼-35A、运-20、直-20及攻击-11等
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2025-06-27 09:13:16
江海证券:QuantumScape固态电池获里程碑式进展,关注氧化物电解质方向投资机会
美国时间2025年6月24日,美国固态电池公司 QuantumScape (简称“QS”)宣布,公司取得了一项里程碑式进展:其成功将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产中。据悉,Cobra技术称得上是陶瓷隔膜制造领域的一次重大突破:与公司上一代Raptor工艺相比,Cobra的热处理速度提高约25倍,且每片薄膜的空间占用率大大缩小。这也意味着,该技术将帮助QS显著减少固态电池的整体生产占地面积和生产时间,为商业化奠定基础。 投资要点: QS深度绑定大众集团,深耕氧化物固态电解质路线。QS
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2025-06-27 07:40:48
军工板块每5年出现一次大行情
军工板块每5年出现一次大行情
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2025-06-26 14:37:22
[国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估
核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等
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