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顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-02-24 11:31:22
太空光伏
太空光伏
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高测股份
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只买龙头的老司机
2026-02-23 21:54:22
钧达股份:市场低估了其卫星业务的价值,目标市值400亿,尚有45%空间
结论:钧达股份持有巡天千寻60%股权对应远期900亿,若按50%贴现率折现,对应当前400亿市值。 对于卫星企业的估值,可以参考早期的新能源整车。整车在早期不盈利时,一般参照PS估值,复盘新能源整车企业估值我们发现: 1、 新能源车产业趋势刚刚启动时(20H2),PS弹性巨大,平均可以给到20~50X; 2、 当高成长开始兑现到收入端,PS估值下移。在收入100%+高速成长期(2021A),仍能给到10X PS;而当收入增速开始放缓(2022A),行业估值中枢逐步下降到5X PS附近。 套用新能
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钧达股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-02-23 21:46:41
马年建议全面布局AI应用
布局马年,强推国产链从应用到算力。春节国产大模型闪耀全球,差距有望持续缩小! [天风计算机团队] 核心逻辑,两句话: 从春节前字节的多模态Seedance2.0到春节期间智谱的生产力GLM5,能明确看好国内外大模型差距的再缩小。其中Seedance2.0达到#全球 SOTA级别。这背后,我们认为与25年下半年强化学习投入(从0到30%)和高质量数据投入有关。 目前Seedance2.0和GLM5已在各自场景验证了数倍效率的提升(好莱坞的行动最真实,#去年的Deepseek都未有如此影响),且已能
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东方国信
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深信服
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昆仑万维
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-02-23 15:56:43
AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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万兴科技
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信维通信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-02-23 13:31:37
兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
投资要点: 一,假期期间全球主要资产上涨,AI与资源品成为焦点 春节假期期间,在全球流动性预期纠偏,地缘局势与关税风波的共振影响下,主要资产迎来上涨。结构上,AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点,但两者对资产表现的指引有所不同: AI方面交易的更多是分化,背后是科技巨头大幅加码资本开支,大模型能力快速进步后,投资者从前期狂热的"无差别拔估值"开始转向对应用商业化落地,传统商业模式可持续性的理性思考;而对于资源品而言,在地缘,关税等全球宏观叙事的密集催化下,全球投资者的共识正在进一步凝聚,成为
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天孚通信
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长飞光纤
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-02-14 13:05:38
“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!谁是护城河?
“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!高盛合伙人:本质上,这是一次“护城河检查” 摘要:高盛合伙人Rich Privorotsky认为,市场陷入"先卖出、后提问"恐慌,本质是对企业护城河的全面检验,建议关注拥有真正护城河的公司、实物资产和工业股,看好航空航天板块,但需警惕银行股风险。高盛预计CTA将抛售15-20亿美元美股,标普若跌破中期阈值6723点,将加速抛售幅度。 高盛合伙人Rich Privorotsky警告称,一场由人工智能驱动的"创造性破坏"正实时席卷全球各行业,本质上
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西部材料
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2026-02-14 07:46:31
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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迈为股份
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捷佳伟创
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福斯特
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2026-02-13 11:57:03
多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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帝科股份
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2026-02-13 10:55:53
[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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帝科股份
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ST京机
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2026-02-13 07:55:21
华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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海光信息
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2026-02-13 06:50:41
[天风传媒互联网]春节之后考虑什么? SD+DS!
核心观点:我们坚定看好春节前后期间中国企业在全模态的领先地位!多模态就看字节Seedance2.0,最强智力就看Deepseek新版本! Seedance2.0多模态到底利好谁? 直接利好短剧,漫剧,电商,广告营销和游戏,制作周期从周缩短到了天,行业将迎来内容爆发式增长。 建议关注: [AI剧]:中文在线,掌阅科技,欢瑞世纪,捷成股份,昆仑万维; [广告营销]:蓝色光标,引力传媒,浙文互联; [电商]:值得买,壹网壹创; [游戏]:恺英网络,巨人网络。 Deepseek后续期待点有什么?或赶超G
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捷成股份
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值得买
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2026-02-13 06:26:45
太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
慧博资讯 太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,常规的串焊连接方式,易造成硅片损伤及脱焊现象。使用叠瓦结构能够有效降低电池片损伤风险,并提升单位面积内的功率,可能会在太空光伏中得到广泛应用;由此,可能会给导电浆料体系的导电胶带来较大影响。综上,我们分析,叠瓦组件设备与导电胶可能会迎来新的需求场景,将比较受益。 常规串焊在太空环境应用面临挑战。太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,超薄硅片非常脆弱。采用常规串焊手段后,高温焊接过程以及焊带机械应力下,易造成硅片碎裂。且硅与焊带膨胀系数差异大,在轨极
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帝科股份
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聚和材料
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2026-02-12 20:29:02
从字节Seedance2.0看Al视频行业
1、字节 SeaDance 2.0模型核心能力与特点 架构与模态支持:采用统一的多模态音视频联合生成架构,支持文字,图片,音频,视频4种模态输入,集成业界最全面的多模态内容参考和编辑能力;相比1.0和1.5版本,2.0新增音画同步生成能力,生成质量大幅提升,复杂交互和应用场景下的可用率更高,物理准确度,逼真度和可控性明显增强,更贴近工业级内容创作场景需求核心亮点细节。 复杂场景可用率提升:多个主体交互,复杂运动场景的内容生成可用率达到业界较高水平多模态能力强化:支持混合模态输入,允许同时输入多达
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昆仑万维
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中文在线
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只买龙头的老司机
2026-02-12 17:02:25
Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
建议关注 (1)大模型公司:智谱 (coding最强)、Minimax、昆仑万维 (2)应用端: 多模态: 兆驰股份、 昆仑万维、阜博集团、德才股份、万兴科技等 coding: 智谱、深信服、 卓易信息 (3)算力 芯片: 寒武纪、海光信息 、芯原股份(电子覆盖)、壁仞科技等 IDC: 东阳光、 大位科技、东方国信、世纪互联等 Deepseek迎来版本的小迭代、上下文对齐Gemini、知识库更新 2月11日,Deepseek的模型迎来小版本迭代,pretrain的知识更新来到了2025年5月,同
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2026-02-12 12:47:15
东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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钧达股份:市场低估了其卫星业务的价值,目标市值400亿,尚有45%空间
结论:钧达股份持有巡天千寻60%股权对应远期900亿,若按50%贴现率折现,对应当前400亿市值。 对于卫星企业的估值,可以参考早期的新能源整车。整车在早期不盈利时,一般参照PS估值,复盘新能源整车企业估值我们发现: 1、 新能源车产业趋势刚刚启动时(20H2),PS弹性巨大,平均可以给到20~50X; 2、 当高成长开始兑现到收入端,PS估值下移。在收入100%+高速成长期(2021A),仍能给到10X PS;而当收入增速开始放缓(2022A),行业估值中枢逐步下降到5X PS附近。 套用新能
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马年建议全面布局AI应用
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AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
投资要点: 一,假期期间全球主要资产上涨,AI与资源品成为焦点 春节假期期间,在全球流动性预期纠偏,地缘局势与关税风波的共振影响下,主要资产迎来上涨。结构上,AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点,但两者对资产表现的指引有所不同: AI方面交易的更多是分化,背后是科技巨头大幅加码资本开支,大模型能力快速进步后,投资者从前期狂热的"无差别拔估值"开始转向对应用商业化落地,传统商业模式可持续性的理性思考;而对于资源品而言,在地缘,关税等全球宏观叙事的密集催化下,全球投资者的共识正在进一步凝聚,成为
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“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!谁是护城河?
“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!高盛合伙人:本质上,这是一次“护城河检查” 摘要:高盛合伙人Rich Privorotsky认为,市场陷入"先卖出、后提问"恐慌,本质是对企业护城河的全面检验,建议关注拥有真正护城河的公司、实物资产和工业股,看好航空航天板块,但需警惕银行股风险。高盛预计CTA将抛售15-20亿美元美股,标普若跌破中期阈值6723点,将加速抛售幅度。 高盛合伙人Rich Privorotsky警告称,一场由人工智能驱动的"创造性破坏"正实时席卷全球各行业,本质上
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高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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[天风传媒互联网]春节之后考虑什么? SD+DS!
核心观点:我们坚定看好春节前后期间中国企业在全模态的领先地位!多模态就看字节Seedance2.0,最强智力就看Deepseek新版本! Seedance2.0多模态到底利好谁? 直接利好短剧,漫剧,电商,广告营销和游戏,制作周期从周缩短到了天,行业将迎来内容爆发式增长。 建议关注: [AI剧]:中文在线,掌阅科技,欢瑞世纪,捷成股份,昆仑万维; [广告营销]:蓝色光标,引力传媒,浙文互联; [电商]:值得买,壹网壹创; [游戏]:恺英网络,巨人网络。 Deepseek后续期待点有什么?或赶超G
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太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
慧博资讯 太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,常规的串焊连接方式,易造成硅片损伤及脱焊现象。使用叠瓦结构能够有效降低电池片损伤风险,并提升单位面积内的功率,可能会在太空光伏中得到广泛应用;由此,可能会给导电浆料体系的导电胶带来较大影响。综上,我们分析,叠瓦组件设备与导电胶可能会迎来新的需求场景,将比较受益。 常规串焊在太空环境应用面临挑战。太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,超薄硅片非常脆弱。采用常规串焊手段后,高温焊接过程以及焊带机械应力下,易造成硅片碎裂。且硅与焊带膨胀系数差异大,在轨极
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1、字节 SeaDance 2.0模型核心能力与特点 架构与模态支持:采用统一的多模态音视频联合生成架构,支持文字,图片,音频,视频4种模态输入,集成业界最全面的多模态内容参考和编辑能力;相比1.0和1.5版本,2.0新增音画同步生成能力,生成质量大幅提升,复杂交互和应用场景下的可用率更高,物理准确度,逼真度和可控性明显增强,更贴近工业级内容创作场景需求核心亮点细节。 复杂场景可用率提升:多个主体交互,复杂运动场景的内容生成可用率达到业界较高水平多模态能力强化:支持混合模态输入,允许同时输入多达
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Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
建议关注 (1)大模型公司:智谱 (coding最强)、Minimax、昆仑万维 (2)应用端: 多模态: 兆驰股份、 昆仑万维、阜博集团、德才股份、万兴科技等 coding: 智谱、深信服、 卓易信息 (3)算力 芯片: 寒武纪、海光信息 、芯原股份(电子覆盖)、壁仞科技等 IDC: 东阳光、 大位科技、东方国信、世纪互联等 Deepseek迎来版本的小迭代、上下文对齐Gemini、知识库更新 2月11日,Deepseek的模型迎来小版本迭代,pretrain的知识更新来到了2025年5月,同
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东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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钧达股份:市场低估了其卫星业务的价值,目标市值400亿,尚有45%空间
结论:钧达股份持有巡天千寻60%股权对应远期900亿,若按50%贴现率折现,对应当前400亿市值。 对于卫星企业的估值,可以参考早期的新能源整车。整车在早期不盈利时,一般参照PS估值,复盘新能源整车企业估值我们发现: 1、 新能源车产业趋势刚刚启动时(20H2),PS弹性巨大,平均可以给到20~50X; 2、 当高成长开始兑现到收入端,PS估值下移。在收入100%+高速成长期(2021A),仍能给到10X PS;而当收入增速开始放缓(2022A),行业估值中枢逐步下降到5X PS附近。 套用新能
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2026-02-23 21:46:41
马年建议全面布局AI应用
布局马年,强推国产链从应用到算力。春节国产大模型闪耀全球,差距有望持续缩小! [天风计算机团队] 核心逻辑,两句话: 从春节前字节的多模态Seedance2.0到春节期间智谱的生产力GLM5,能明确看好国内外大模型差距的再缩小。其中Seedance2.0达到#全球 SOTA级别。这背后,我们认为与25年下半年强化学习投入(从0到30%)和高质量数据投入有关。 目前Seedance2.0和GLM5已在各自场景验证了数倍效率的提升(好莱坞的行动最真实,#去年的Deepseek都未有如此影响),且已能
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2026-02-23 15:56:43
AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
投资要点: 一,假期期间全球主要资产上涨,AI与资源品成为焦点 春节假期期间,在全球流动性预期纠偏,地缘局势与关税风波的共振影响下,主要资产迎来上涨。结构上,AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点,但两者对资产表现的指引有所不同: AI方面交易的更多是分化,背后是科技巨头大幅加码资本开支,大模型能力快速进步后,投资者从前期狂热的"无差别拔估值"开始转向对应用商业化落地,传统商业模式可持续性的理性思考;而对于资源品而言,在地缘,关税等全球宏观叙事的密集催化下,全球投资者的共识正在进一步凝聚,成为
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“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!谁是护城河?
“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!高盛合伙人:本质上,这是一次“护城河检查” 摘要:高盛合伙人Rich Privorotsky认为,市场陷入"先卖出、后提问"恐慌,本质是对企业护城河的全面检验,建议关注拥有真正护城河的公司、实物资产和工业股,看好航空航天板块,但需警惕银行股风险。高盛预计CTA将抛售15-20亿美元美股,标普若跌破中期阈值6723点,将加速抛售幅度。 高盛合伙人Rich Privorotsky警告称,一场由人工智能驱动的"创造性破坏"正实时席卷全球各行业,本质上
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高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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[天风传媒互联网]春节之后考虑什么? SD+DS!
核心观点:我们坚定看好春节前后期间中国企业在全模态的领先地位!多模态就看字节Seedance2.0,最强智力就看Deepseek新版本! Seedance2.0多模态到底利好谁? 直接利好短剧,漫剧,电商,广告营销和游戏,制作周期从周缩短到了天,行业将迎来内容爆发式增长。 建议关注: [AI剧]:中文在线,掌阅科技,欢瑞世纪,捷成股份,昆仑万维; [广告营销]:蓝色光标,引力传媒,浙文互联; [电商]:值得买,壹网壹创; [游戏]:恺英网络,巨人网络。 Deepseek后续期待点有什么?或赶超G
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2026-02-13 06:26:45
太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
慧博资讯 太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,常规的串焊连接方式,易造成硅片损伤及脱焊现象。使用叠瓦结构能够有效降低电池片损伤风险,并提升单位面积内的功率,可能会在太空光伏中得到广泛应用;由此,可能会给导电浆料体系的导电胶带来较大影响。综上,我们分析,叠瓦组件设备与导电胶可能会迎来新的需求场景,将比较受益。 常规串焊在太空环境应用面临挑战。太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,超薄硅片非常脆弱。采用常规串焊手段后,高温焊接过程以及焊带机械应力下,易造成硅片碎裂。且硅与焊带膨胀系数差异大,在轨极
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2026-02-12 20:29:02
从字节Seedance2.0看Al视频行业
1、字节 SeaDance 2.0模型核心能力与特点 架构与模态支持:采用统一的多模态音视频联合生成架构,支持文字,图片,音频,视频4种模态输入,集成业界最全面的多模态内容参考和编辑能力;相比1.0和1.5版本,2.0新增音画同步生成能力,生成质量大幅提升,复杂交互和应用场景下的可用率更高,物理准确度,逼真度和可控性明显增强,更贴近工业级内容创作场景需求核心亮点细节。 复杂场景可用率提升:多个主体交互,复杂运动场景的内容生成可用率达到业界较高水平多模态能力强化:支持混合模态输入,允许同时输入多达
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2026-02-12 17:02:25
Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
建议关注 (1)大模型公司:智谱 (coding最强)、Minimax、昆仑万维 (2)应用端: 多模态: 兆驰股份、 昆仑万维、阜博集团、德才股份、万兴科技等 coding: 智谱、深信服、 卓易信息 (3)算力 芯片: 寒武纪、海光信息 、芯原股份(电子覆盖)、壁仞科技等 IDC: 东阳光、 大位科技、东方国信、世纪互联等 Deepseek迎来版本的小迭代、上下文对齐Gemini、知识库更新 2月11日,Deepseek的模型迎来小版本迭代,pretrain的知识更新来到了2025年5月,同
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东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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太空光伏
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钧达股份:市场低估了其卫星业务的价值,目标市值400亿,尚有45%空间
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AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
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高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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核心观点:我们坚定看好春节前后期间中国企业在全模态的领先地位!多模态就看字节Seedance2.0,最强智力就看Deepseek新版本! Seedance2.0多模态到底利好谁? 直接利好短剧,漫剧,电商,广告营销和游戏,制作周期从周缩短到了天,行业将迎来内容爆发式增长。 建议关注: [AI剧]:中文在线,掌阅科技,欢瑞世纪,捷成股份,昆仑万维; [广告营销]:蓝色光标,引力传媒,浙文互联; [电商]:值得买,壹网壹创; [游戏]:恺英网络,巨人网络。 Deepseek后续期待点有什么?或赶超G
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太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
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Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
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东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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马年建议全面布局AI应用
布局马年,强推国产链从应用到算力。春节国产大模型闪耀全球,差距有望持续缩小! [天风计算机团队] 核心逻辑,两句话: 从春节前字节的多模态Seedance2.0到春节期间智谱的生产力GLM5,能明确看好国内外大模型差距的再缩小。其中Seedance2.0达到#全球 SOTA级别。这背后,我们认为与25年下半年强化学习投入(从0到30%)和高质量数据投入有关。 目前Seedance2.0和GLM5已在各自场景验证了数倍效率的提升(好莱坞的行动最真实,#去年的Deepseek都未有如此影响),且已能
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2026-02-23 15:56:43
AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
投资要点: 一,假期期间全球主要资产上涨,AI与资源品成为焦点 春节假期期间,在全球流动性预期纠偏,地缘局势与关税风波的共振影响下,主要资产迎来上涨。结构上,AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点,但两者对资产表现的指引有所不同: AI方面交易的更多是分化,背后是科技巨头大幅加码资本开支,大模型能力快速进步后,投资者从前期狂热的"无差别拔估值"开始转向对应用商业化落地,传统商业模式可持续性的理性思考;而对于资源品而言,在地缘,关税等全球宏观叙事的密集催化下,全球投资者的共识正在进一步凝聚,成为
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“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!谁是护城河?
“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!高盛合伙人:本质上,这是一次“护城河检查” 摘要:高盛合伙人Rich Privorotsky认为,市场陷入"先卖出、后提问"恐慌,本质是对企业护城河的全面检验,建议关注拥有真正护城河的公司、实物资产和工业股,看好航空航天板块,但需警惕银行股风险。高盛预计CTA将抛售15-20亿美元美股,标普若跌破中期阈值6723点,将加速抛售幅度。 高盛合伙人Rich Privorotsky警告称,一场由人工智能驱动的"创造性破坏"正实时席卷全球各行业,本质上
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高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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[天风传媒互联网]春节之后考虑什么? SD+DS!
核心观点:我们坚定看好春节前后期间中国企业在全模态的领先地位!多模态就看字节Seedance2.0,最强智力就看Deepseek新版本! Seedance2.0多模态到底利好谁? 直接利好短剧,漫剧,电商,广告营销和游戏,制作周期从周缩短到了天,行业将迎来内容爆发式增长。 建议关注: [AI剧]:中文在线,掌阅科技,欢瑞世纪,捷成股份,昆仑万维; [广告营销]:蓝色光标,引力传媒,浙文互联; [电商]:值得买,壹网壹创; [游戏]:恺英网络,巨人网络。 Deepseek后续期待点有什么?或赶超G
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太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
慧博资讯 太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,常规的串焊连接方式,易造成硅片损伤及脱焊现象。使用叠瓦结构能够有效降低电池片损伤风险,并提升单位面积内的功率,可能会在太空光伏中得到广泛应用;由此,可能会给导电浆料体系的导电胶带来较大影响。综上,我们分析,叠瓦组件设备与导电胶可能会迎来新的需求场景,将比较受益。 常规串焊在太空环境应用面临挑战。太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,超薄硅片非常脆弱。采用常规串焊手段后,高温焊接过程以及焊带机械应力下,易造成硅片碎裂。且硅与焊带膨胀系数差异大,在轨极
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2026-02-12 20:29:02
从字节Seedance2.0看Al视频行业
1、字节 SeaDance 2.0模型核心能力与特点 架构与模态支持:采用统一的多模态音视频联合生成架构,支持文字,图片,音频,视频4种模态输入,集成业界最全面的多模态内容参考和编辑能力;相比1.0和1.5版本,2.0新增音画同步生成能力,生成质量大幅提升,复杂交互和应用场景下的可用率更高,物理准确度,逼真度和可控性明显增强,更贴近工业级内容创作场景需求核心亮点细节。 复杂场景可用率提升:多个主体交互,复杂运动场景的内容生成可用率达到业界较高水平多模态能力强化:支持混合模态输入,允许同时输入多达
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Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
建议关注 (1)大模型公司:智谱 (coding最强)、Minimax、昆仑万维 (2)应用端: 多模态: 兆驰股份、 昆仑万维、阜博集团、德才股份、万兴科技等 coding: 智谱、深信服、 卓易信息 (3)算力 芯片: 寒武纪、海光信息 、芯原股份(电子覆盖)、壁仞科技等 IDC: 东阳光、 大位科技、东方国信、世纪互联等 Deepseek迎来版本的小迭代、上下文对齐Gemini、知识库更新 2月11日,Deepseek的模型迎来小版本迭代,pretrain的知识更新来到了2025年5月,同
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东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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太空光伏
太空光伏
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钧达股份:市场低估了其卫星业务的价值,目标市值400亿,尚有45%空间
结论:钧达股份持有巡天千寻60%股权对应远期900亿,若按50%贴现率折现,对应当前400亿市值。 对于卫星企业的估值,可以参考早期的新能源整车。整车在早期不盈利时,一般参照PS估值,复盘新能源整车企业估值我们发现: 1、 新能源车产业趋势刚刚启动时(20H2),PS弹性巨大,平均可以给到20~50X; 2、 当高成长开始兑现到收入端,PS估值下移。在收入100%+高速成长期(2021A),仍能给到10X PS;而当收入增速开始放缓(2022A),行业估值中枢逐步下降到5X PS附近。 套用新能
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钧达股份
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马年建议全面布局AI应用
布局马年,强推国产链从应用到算力。春节国产大模型闪耀全球,差距有望持续缩小! [天风计算机团队] 核心逻辑,两句话: 从春节前字节的多模态Seedance2.0到春节期间智谱的生产力GLM5,能明确看好国内外大模型差距的再缩小。其中Seedance2.0达到#全球 SOTA级别。这背后,我们认为与25年下半年强化学习投入(从0到30%)和高质量数据投入有关。 目前Seedance2.0和GLM5已在各自场景验证了数倍效率的提升(好莱坞的行动最真实,#去年的Deepseek都未有如此影响),且已能
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AI与商业航天有哪些新变化?
一、AI 1、AI行业发展趋势与商业化进展 2026年AI行业核心特征:2026年是Al商业化关键年,行业从"注重投入"转向"注重 ROI(投资回报率)",公司间商业化能力将拉开差距,海外大模型公司商业化动态: Anthropic: 融资与估值:最新一轮融资300亿美金,估值达3800亿美金,为独立大模型公司中仅次于OpenAl的存在。 营收增长:2023年底年化营收1亿美金,2024年底10亿美金,2025年底接近100亿美金,2026年2月ARR(年化经常性收入)达140亿美金。 收入结构:
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兴证策略:继续看好节后A股新一轮上行 两条主线把握“红包行情”
投资要点: 一,假期期间全球主要资产上涨,AI与资源品成为焦点 春节假期期间,在全球流动性预期纠偏,地缘局势与关税风波的共振影响下,主要资产迎来上涨。结构上,AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点,但两者对资产表现的指引有所不同: AI方面交易的更多是分化,背后是科技巨头大幅加码资本开支,大模型能力快速进步后,投资者从前期狂热的"无差别拔估值"开始转向对应用商业化落地,传统商业模式可持续性的理性思考;而对于资源品而言,在地缘,关税等全球宏观叙事的密集催化下,全球投资者的共识正在进一步凝聚,成为
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“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”!谁是护城河?
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高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益
高盛:太空光伏应用具有现实性,前景乐观;未来 存在多项技术障碍,但设备订单将率先受益0214 2月6日至11日,我们主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议,邀请了六家公司参加。大部分讨论都围绕太空光伏(SBSP)展开,包括太空光伏应用带来的机遇与挑战,最新的光伏技术发展进程,以及公司探索未来新应用场景的战略。 总体而言,我们看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇,因为组件,材料和设备公司管理层在我们的系列电话会义上均提到,他们已经与美国,中国和欧盟的相关客户进行了接洽。 1、所有参会者都
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多位光伏业权威人士:中国光伏企业真正的机会是服务好中国的太空战略
太空光伏意义重大,但马斯克拉动不了中国光伏产业 财经杂志2026-02-13 美国太空光伏将根植于美国本土制造,中国光伏企业真正的机会来自中国太空产业 文|《财经》 特斯拉、SpaceX(空间探索技术公司)董事长埃隆·马斯克(ElonMusk)团队2月初走访多家中国光伏企业后,A股光伏板块多只个股涨停,太空光伏成为热门话题。 《财经》近日采访了多位光伏业权威人士,他们的核心观点有四: 1.HJT(异质结)电池最有望成为下一代太空光伏电池,更下一代的太空光伏电池则是钙钛矿叠层电池。 2.马斯克的太
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[招商证券]坚定推荐海外光伏(2.13)
坚定推荐北美/太空光伏辅材&关注叠瓦 北美地面光伏正在起量,关税保护+FEOC下的优惠,北美光伏将有超额盈利,理论上可支持100GW甚至更大的体量(如考虑数据中心/太空需求,有望超过200GW). 北美光伏装备主要依靠中国产能,辅材也需要中国长期配套,辅材是耗材更加可持续;目前其基本要求是有海外工厂,壁垒更高,因此后续格局也更好。 由于关税&成本因素,地面光伏辅材单价将大幅度通胀(普遍是国内2-n倍),而太空光伏由于性能要求,通胀幅度更夸张相关公司: 继续推荐[帝科股份,永臻股份]; 继续推荐:
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华泰证券:看好Agentic AI发展驱动CPU重新迎来高速成长
2/6,路透社报道称,近期服务器CPU市场供给紧张,未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始,随着AI高速发展,云计算需求日益膨胀,且AI训练/推理过程对于通用算力也有明显拉动,叠加Intel产能爬坡节奏较缓,导致短期出现供需失衡的情况。更长期来看,Agentic AI的快速发展,AI工作负载从算力密集型走向系统密集型,其中任务调度、工具/API/脚本调用、沙盒/虚拟环境运行、数据解析、编译/测试等均可基于CPU运行,CPU在AI系统中的重要性明显抬升。我们看好Agen
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太空光伏:叠瓦方案有望在海外地面与太空光伏得到应用
慧博资讯 太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,常规的串焊连接方式,易造成硅片损伤及脱焊现象。使用叠瓦结构能够有效降低电池片损伤风险,并提升单位面积内的功率,可能会在太空光伏中得到广泛应用;由此,可能会给导电浆料体系的导电胶带来较大影响。综上,我们分析,叠瓦组件设备与导电胶可能会迎来新的需求场景,将比较受益。 常规串焊在太空环境应用面临挑战。太空光伏电池片极致减重与柔性的前提下,超薄硅片非常脆弱。采用常规串焊手段后,高温焊接过程以及焊带机械应力下,易造成硅片碎裂。且硅与焊带膨胀系数差异大,在轨极
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Deepseek迎来小版本更新,V4大版本正在临近,看好国内应用与算力循环【天风
建议关注 (1)大模型公司:智谱 (coding最强)、Minimax、昆仑万维 (2)应用端: 多模态: 兆驰股份、 昆仑万维、阜博集团、德才股份、万兴科技等 coding: 智谱、深信服、 卓易信息 (3)算力 芯片: 寒武纪、海光信息 、芯原股份(电子覆盖)、壁仞科技等 IDC: 东阳光、 大位科技、东方国信、世纪互联等 Deepseek迎来版本的小迭代、上下文对齐Gemini、知识库更新 2月11日,Deepseek的模型迎来小版本迭代,pretrain的知识更新来到了2025年5月,同
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东吴计算机:云涨价扩散,持续推荐AI Infra
风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 云和租赁: 宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: 首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。 AI用得
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