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顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-01-31 17:41:32
[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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只买龙头的老司机
2026-01-31 17:37:49
[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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2026-01-31 15:43:57
SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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2026-01-31 13:39:55
SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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2026-01-31 13:36:28
天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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2026-01-31 13:20:30
天风证券:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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2026-01-30 14:38:32
为什么这里一定要冲光伏设备?
核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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2026-01-30 14:11:35
广发证券-网宿科技点评报告:公司有望受益于CDN等云服务涨价趋势
海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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2026-01-30 11:03:33
[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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2026-01-30 08:02:59
光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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2026-01-29 13:57:37
关注cpo链0129
关注cpo链0129 今日cpo链再次走强,据产业信息,#台系厂商给出积极排产指引,26全年cpo交换机出货量有望超预期,#台股cpo标的波若威/上诠/光圣/华星光表现强势。 A股cpo标的逐渐清晰,建议关注:1)设备商:罗博特科(技术壁垒&独供卡位,设备订单前置);2)器件商:炬光科技(NV高通道 cpo els准直透镜,Fau及V型槽,pic微透镜阵列);致尚科技(NV链Senko方案连接器);天孚通信(NV链Fau方案中Fau及Fau与PIC集成,elsfp);蘅东光(或有预期差);仕佳光
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2026-01-29 13:43:14
重视光伏板块的年度投资机会
近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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2026-01-29 07:56:54
计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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2026-01-29 07:50:03
招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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2026-01-28 07:56:06
国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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重视光伏板块的年度投资机会
近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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2026-01-31 17:41:32
[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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天风证券:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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为什么这里一定要冲光伏设备?
核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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广发证券-网宿科技点评报告:公司有望受益于CDN等云服务涨价趋势
海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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关注cpo链0129
关注cpo链0129 今日cpo链再次走强,据产业信息,#台系厂商给出积极排产指引,26全年cpo交换机出货量有望超预期,#台股cpo标的波若威/上诠/光圣/华星光表现强势。 A股cpo标的逐渐清晰,建议关注:1)设备商:罗博特科(技术壁垒&独供卡位,设备订单前置);2)器件商:炬光科技(NV高通道 cpo els准直透镜,Fau及V型槽,pic微透镜阵列);致尚科技(NV链Senko方案连接器);天孚通信(NV链Fau方案中Fau及Fau与PIC集成,elsfp);蘅东光(或有预期差);仕佳光
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重视光伏板块的年度投资机会
近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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2026-01-28 07:56:06
国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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2026-01-31 17:41:32
[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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2026-01-31 17:37:49
[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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2026-01-31 13:36:28
天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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天风证券:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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为什么这里一定要冲光伏设备?
核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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广发证券-网宿科技点评报告:公司有望受益于CDN等云服务涨价趋势
海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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2026-01-30 08:02:59
光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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2026-01-29 13:57:37
关注cpo链0129
关注cpo链0129 今日cpo链再次走强,据产业信息,#台系厂商给出积极排产指引,26全年cpo交换机出货量有望超预期,#台股cpo标的波若威/上诠/光圣/华星光表现强势。 A股cpo标的逐渐清晰,建议关注:1)设备商:罗博特科(技术壁垒&独供卡位,设备订单前置);2)器件商:炬光科技(NV高通道 cpo els准直透镜,Fau及V型槽,pic微透镜阵列);致尚科技(NV链Senko方案连接器);天孚通信(NV链Fau方案中Fau及Fau与PIC集成,elsfp);蘅东光(或有预期差);仕佳光
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重视光伏板块的年度投资机会
近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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2026-01-29 07:56:54
计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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2026-01-29 07:50:03
招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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[开源电新]SpaceX百万颗ai卫星申请提交,太空光伏万亿市场确定性坐实0131
SpaceX计划发射高达100万颗Al算力卫星 SpaceX已向美国联邦通信委员会(FCC)提交申请,计划发射高达100万颗卫星到500-2000公里的低地轨道上,以构建一个环绕地球的轨道数据中心网络。若按单颗v3卫星150kw功率计算,对应功率达150GW. 太空光伏的通胀逻辑 不同于地面光伏的极致成本竞争,太空光伏以供电可靠性为第一优先级,高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛,核心壁垒在于商业资源对接能力,品牌认可度,技术研发与工程化落地能力等维度,先发企业将具备巨大卡位优势。#伴随百GW
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[钽]刚果(金)发生矿难,全球15%供应或受冲击
事件:1月28-29日,刚果(金)鲁巴亚钽矿区发生大规模塌方事故,多条矿井发生巷道坍塌,大量矿工被埋,已造成200多人遇难。 #供应黑天鹅再起:看好钽价上行。全球钽供应约4000吨,其中刚果金占比40%,是全球最大的供应来源。其中此次发生事故的钽矿区占全球供应15%,是刚果金最大的钽主采区。鉴于此次伤亡规模之大,预计本次供应冲击将长期延续,预计钽价持续上行,#或有望复刻去年[钴]行情。 #钽:高端电容器+航空航天+军工。钽是一种高熔点,强耐腐蚀且不可替代的战略金属,主要用于钽电容器,航空航天高温
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SpaceX拟部署100万颗卫星
美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示,SpaceX 正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座,这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心),以支持先进的人工智能。 该公司在文件中表示:“为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力,SpaceX拟部署最多100万颗卫星系统,这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行(为其他类似雄心系统留出足够空间以避免冲突)。”这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上,采用太阳同步轨道倾角约30
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SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿,而预计的IPO估值超过1.5万亿美
摘要:受SpaceX去年强劲的财务表现推动,市场预计其IPO估值将突破1.5万亿美元,融资超500亿美元,有望成为全球最大IPO。星链业务已成核心支柱,贡献过半营收。公司计划于6月底前后上市,并正探索与xAI合并及布局太空AI数据中心等前沿领域。 一组罕见披露的财务数据,让市场首次看清SpaceX的“赚钱能力”,也迅速推高了对其IPO体量的想象。 当地时间1月30日,路透社援引两位知情人士称,埃隆·马斯克旗下SpaceX去年实现150亿至160亿美元收入,EBITDA利润约80亿美元。相关财务表
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天风证券-电力设备行业点评:算力卫星时代,太空光伏前景广阔-260131
2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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2026-01-31 09:34 孙潇雅 敖颖晨 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。
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核心事件:马斯克已明牌!为支撑SpaceX的星链网络及未来火星能源,宣布Tesla与SpaceX将联手,3年狂建200GW光伏产能。这并非普通的地面电站,而是指向太空能源系统的尖端需求。 核心逻辑:200GW订单,必落中国!中国光伏供应链全球独步,成本,技术,产能全面碾压。与机器人产业"从0到1"的摸索不同,光伏是"从1到10"的确定性爆发。设备环节将如同上一轮机器人行情中的"减速器/丝杠",成为量产技术路线最确定的"卖铲人"与核心弹性所在! 技术驱动双主线: 极致效率:适应太空环境的高效电池(
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海外云厂商的CDN等云服务价格上调。根据谷歌云官网的数据,谷歌云CDN的价格预计在2026年5月上调。我们认为谷歌云CDN价格上调,核心是AI驱动的算力与传输需求增加以及算力基础设施成本的上涨。具体来看:从需求端来看,大模型训练和推理,Al Agent等带来跨区域数据传输量的增长推动了CDN互联与对等互联资源负载的增加,导致云厂商运维与扩容成本快速增长。从供给端来看,AI芯片,存储,CPU等算力基础设施的涨价,导致成本端持续承压,CDN的低价策略难以为继,需通过调价覆盖增量投入。 谷歌云CDN价
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[国金电新]#钧达股份#成立子公司钧达航天,太空光伏产能有望加速落地
事件:根据企查查,公司成立上饶钧达航天空间科技有限公司,其中捷泰新能源持股70%,为控股股东,星翼芯能持股30%. #公司持股占比远超预期:#星翼芯能为此前公司与尚翼团队共同设立的合资公司,公司持有星翼芯能16.67%股权,因此直接+间接合计持有钧达航天75%的股权,超市场预期。 #产品及业务推进目标明确:#上饶为公司规划的太空光伏产品量产基地,钧达航天经营范围为塑料制品制造,光伏设备及元器件制造,与此前投资公告中的SCPI膜及电池片业务一致。 依托公司大规模生产经验和原有设施资源,商业航天产业
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光伏行业动态点评:国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,关键仍在设备、材料
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能,其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸,硅料、硅片、电池、组件核心设备受益,长期看材料企业具备市场扩大空间;我国工信部明确光伏“反内卷”主线,预计行业大概率自发限产,电池、组件格局优化;我国太空光伏加快产业化;维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”
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近期美国AI巨头开始在地面和太空算力需求采购中国光伏设备,设备行业景气迎来重大拐点。 我们重点看好HJT路线,一方面P型HJT以及远期的钙钛矿叠层已经成为太空光伏主技术路线方向,另一方面因为本身提效,低银耗,工艺简单用人少等优势,HJT目前是性价比最高的晶硅路线,HJT路线今年后期新增投资有望超预期。#我们认为本次S公司在太空算力选择超薄P型异质结作为太空算力路线的意义相当于特斯拉选择行星滚柱丝杠作为机器人驱动单元的意义,定义了未来技术路线方向。迈为是全球唯一能大规模交付异质结整线设备的公司,格
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计算机行业事件点评:AI驱动“云、边、端”算力通胀时代
事件: 2026年1月27日,谷歌宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、DirectPeering、CarrierPeering等数据传输服务的价格进行调整,其中:北美地区从0.04美元/GB上调至0.08美元/GB;欧洲地区从0.05美元/GB上调至0.08美元/GB;亚洲地区从0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。 投资要点: 头部云厂商接连涨价,AI训推成核心驱动 2026年1月27日,谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务(CDNInterconnect、D
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只买龙头的老司机
2026-01-29 07:50:03
招商计算机:超级智能体涌现+云涨价,AI迈入实质落地期!
当前最时髦的Al玩法:买一台MacMini(服务器),装上Clawdbot(Al Agent),并接入了MiniMax(大脑),即拥有了一个24h在线,懂中文,完全私有的超级AI助理! 是不是感觉最近眼花缭乱?Cowork,Claude coding/Excel,Clawdbot层出不穷的超级agent;云服务涨价:Azure涨完AWS涨,AWS涨完谷歌涨,国内阿里云等或也将涨价;为啥是 Minimax?极高性价比!比海外大模型便宜90%! [AI应用落地全面加速以超级智能体的形式,真正干活!]
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-01-28 07:56:06
国联民生证券:全球视角看云计算景气拐点
北美云计算龙头开启涨价,产业迎来重要拐点。 1)2025Q4,AI产业链开启通胀传导,从存储到 CPU后,云计算或为下一通胀方向。AI需求持续提升导致AI产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势,云计算厂商涨价或带来价值重估机遇,据维科网云计算观察微信公众号,AWS本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破。 从北美几大云厂商看,其云业务相关收入整体呈现积极增长态势。伴随AI需求的增长,AI推理等需求整体提升,进而推动云厂商云业务收入持续提升。以亚马逊云为例,2025财年第三季度
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