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顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-12-26 12:36:55
华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择
华为昇腾950、960: 1、外媒:韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择。 2、此前传:字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单,年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR,重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会,昇腾公布了未来3年的产品路线图,2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品,其中950PR将于1Q26推出。 [红包]950PR重点升级互联带宽,提升集群和训练能力,片间互联为算力芯片通胀环节,
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华丰科技
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六氟涨价
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华为进军韩国市场
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2025-12-26 07:33:18
[国金电新]铁锂点评:裕能,万润接连发布停产检修公告,挺价势在必行
26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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湖南裕能
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2025-12-26 05:17:44
锂电更新12.25
锂电更新12.25 Enchem这个11月份的旧闻,又被市场传出来讨论 目前enchem官方没有看到信息披露 11月份和业界讨论此旧闻,当时有推测除非代工模式不然亏残,也有推测可能有资产整合的附带因素 无论如何,这个价格(按媒体所述,1.5万亿韩元供应35万吨,单吨2.07万元),国内头部的电解液公司来做,也要亏不少钱(目前最便宜的储能电池电解液均价都已经2.6万元/吨) 这个收入规模还不到20亿元的韩国电解液公司如此送爱心行为,真实性、持续性有待观察确认。六氟/双氟、添加剂、溶剂,韩国没有一个
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2025-12-25 20:36:44
光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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天际股份
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2025-12-25 17:11:48
宏观点评:人民币升值的原因、展望及影响
事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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腾景科技
核心逻辑是AI算力驱动光通信需求+国产替代+垂直一体化平台,卡位高速光模块上游精密光学元件与下一代OCS光交换,叠加半导体/AR/VR光学拓展,实现“元件→器件→模组”的全链条成长 。
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腾景科技
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永鼎股份
光芯片供不应求+高温超导潜在需求高增,公司存在预期差,有50%上升空间
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2025-12-25 07:31:28
[可控核聚变]2026年投资策略:招标提速,设备先行
一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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旭光电子
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合锻智能
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优必选收购锋龙股份点评
优必选聚焦人形机器人的研发,设计,制造与商业化,锋龙股份是具备精密制造能力与成熟供应链及广泛的客户基础,二者可形成互补。 此前优必选多次斩获行业大单,验证商业价值:1)中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目,中标金额2.64亿元;2)中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目,中标金额为1.43亿元;3)与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同,总金额超过0.5亿元人民币。 人形机器人行业资本端动作频繁,商业化闭环提速:胜通能源(七腾),东杰智能(遨博
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2025-12-24 14:36:49
国泰集团:错杀的商业航天潜力股
#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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国泰集团
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2025-12-24 10:23:30
马斯克商业航天核心个股
马斯克商业航天核心个股
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再升科技
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美股DCI大趋势
美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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德科立
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德科立
德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应商。产品客户包括谷歌,微软,亚马逊,新突破英伟达
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德科立
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华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择
华为昇腾950、960: 1、外媒:韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择。 2、此前传:字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单,年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR,重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会,昇腾公布了未来3年的产品路线图,2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品,其中950PR将于1Q26推出。 [红包]950PR重点升级互联带宽,提升集群和训练能力,片间互联为算力芯片通胀环节,
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华为进军韩国市场
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26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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核心逻辑是AI算力驱动光通信需求+国产替代+垂直一体化平台,卡位高速光模块上游精密光学元件与下一代OCS光交换,叠加半导体/AR/VR光学拓展,实现“元件→器件→模组”的全链条成长 。
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一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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优必选聚焦人形机器人的研发,设计,制造与商业化,锋龙股份是具备精密制造能力与成熟供应链及广泛的客户基础,二者可形成互补。 此前优必选多次斩获行业大单,验证商业价值:1)中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目,中标金额2.64亿元;2)中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目,中标金额为1.43亿元;3)与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同,总金额超过0.5亿元人民币。 人形机器人行业资本端动作频繁,商业化闭环提速:胜通能源(七腾),东杰智能(遨博
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国泰集团:错杀的商业航天潜力股
#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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马斯克商业航天核心个股
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美股DCI大趋势
美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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宏观点评:人民币升值的原因、展望及影响
事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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腾景科技
核心逻辑是AI算力驱动光通信需求+国产替代+垂直一体化平台,卡位高速光模块上游精密光学元件与下一代OCS光交换,叠加半导体/AR/VR光学拓展,实现“元件→器件→模组”的全链条成长 。
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永鼎股份
光芯片供不应求+高温超导潜在需求高增,公司存在预期差,有50%上升空间
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[可控核聚变]2026年投资策略:招标提速,设备先行
一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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优必选收购锋龙股份点评
优必选聚焦人形机器人的研发,设计,制造与商业化,锋龙股份是具备精密制造能力与成熟供应链及广泛的客户基础,二者可形成互补。 此前优必选多次斩获行业大单,验证商业价值:1)中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目,中标金额2.64亿元;2)中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目,中标金额为1.43亿元;3)与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同,总金额超过0.5亿元人民币。 人形机器人行业资本端动作频繁,商业化闭环提速:胜通能源(七腾),东杰智能(遨博
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国泰集团:错杀的商业航天潜力股
#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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国泰集团
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马斯克商业航天核心个股
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美股DCI大趋势
美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应商。产品客户包括谷歌,微软,亚马逊,新突破英伟达
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华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择
华为昇腾950、960: 1、外媒:韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择。 2、此前传:字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单,年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR,重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会,昇腾公布了未来3年的产品路线图,2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品,其中950PR将于1Q26推出。 [红包]950PR重点升级互联带宽,提升集群和训练能力,片间互联为算力芯片通胀环节,
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六氟涨价
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华为进军韩国市场
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[国金电新]铁锂点评:裕能,万润接连发布停产检修公告,挺价势在必行
26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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锂电更新12.25
锂电更新12.25 Enchem这个11月份的旧闻,又被市场传出来讨论 目前enchem官方没有看到信息披露 11月份和业界讨论此旧闻,当时有推测除非代工模式不然亏残,也有推测可能有资产整合的附带因素 无论如何,这个价格(按媒体所述,1.5万亿韩元供应35万吨,单吨2.07万元),国内头部的电解液公司来做,也要亏不少钱(目前最便宜的储能电池电解液均价都已经2.6万元/吨) 这个收入规模还不到20亿元的韩国电解液公司如此送爱心行为,真实性、持续性有待观察确认。六氟/双氟、添加剂、溶剂,韩国没有一个
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光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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宏观点评:人民币升值的原因、展望及影响
事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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核心逻辑是AI算力驱动光通信需求+国产替代+垂直一体化平台,卡位高速光模块上游精密光学元件与下一代OCS光交换,叠加半导体/AR/VR光学拓展,实现“元件→器件→模组”的全链条成长 。
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[可控核聚变]2026年投资策略:招标提速,设备先行
一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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优必选聚焦人形机器人的研发,设计,制造与商业化,锋龙股份是具备精密制造能力与成熟供应链及广泛的客户基础,二者可形成互补。 此前优必选多次斩获行业大单,验证商业价值:1)中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目,中标金额2.64亿元;2)中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目,中标金额为1.43亿元;3)与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同,总金额超过0.5亿元人民币。 人形机器人行业资本端动作频繁,商业化闭环提速:胜通能源(七腾),东杰智能(遨博
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国泰集团:错杀的商业航天潜力股
#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择
华为昇腾950、960: 1、外媒:韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择。 2、此前传:字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单,年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR,重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会,昇腾公布了未来3年的产品路线图,2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品,其中950PR将于1Q26推出。 [红包]950PR重点升级互联带宽,提升集群和训练能力,片间互联为算力芯片通胀环节,
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26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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美股DCI大趋势
美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择
华为昇腾950、960: 1、外媒:韩国华为"明年在韩国推出 AI芯片,提供英伟达之外的选择。 2、此前传:字节下单昇腾服务器。保守估计未来2-3年500亿订单,年均150-200亿。 3、昇腾1Q26推出950PR,重点升级互联带宽 [礼物]今年9月18日华为全连接大会,昇腾公布了未来3年的产品路线图,2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品,其中950PR将于1Q26推出。 [红包]950PR重点升级互联带宽,提升集群和训练能力,片间互联为算力芯片通胀环节,
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六氟涨价
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华为进军韩国市场
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华丰科技
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2025-12-26 07:33:18
[国金电新]铁锂点评:裕能,万润接连发布停产检修公告,挺价势在必行
26年1月1日起,湖南裕能拟对部分生产线进行检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量1.5-3.5万吨(最高占产能35%);12月28日起,万润新能将对部分产线按照预定计划进行减产检修,预计检修一个月,预计减少公司LFP产量0.5-2万吨(最高占产能50%). #停产为挺价筹码,挺价是必然趋势。供需角度,当前铁锂企业头部打满,二线企业中多数企业也已满产,但是二线企业仍普遍亏损;成本端,Q4碳酸锂,磷酸,磷酸一铵,硫酸亚铁价格都有提升,经营压力不降反升;价格端,部分大客户的招标谈价节奏有较大滞
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湖南裕能
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锂电更新12.25
锂电更新12.25 Enchem这个11月份的旧闻,又被市场传出来讨论 目前enchem官方没有看到信息披露 11月份和业界讨论此旧闻,当时有推测除非代工模式不然亏残,也有推测可能有资产整合的附带因素 无论如何,这个价格(按媒体所述,1.5万亿韩元供应35万吨,单吨2.07万元),国内头部的电解液公司来做,也要亏不少钱(目前最便宜的储能电池电解液均价都已经2.6万元/吨) 这个收入规模还不到20亿元的韩国电解液公司如此送爱心行为,真实性、持续性有待观察确认。六氟/双氟、添加剂、溶剂,韩国没有一个
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天赐材料
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光大证券:六氟博弈长单涨价,看好锂电材料反弹
事件:据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。 点评:6F价格维持高位震荡,供给增量有限且集中在26年下半年。据SMM价格数据,2025年12月23日六氟磷酸锂散单价格16.95万元/吨,相比12月1日价格维持高位。据SMM数据,2025年11月,中国六氟磷酸锂产量环比上涨约11%,同比上升约33.62%;预计12月中国六氟磷酸锂产量环比增加约1.6%,同比增长约40.3%。经过本轮高景气周期,多数小企业缺乏扩产信心和能力,未来供
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天赐材料
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戈壁淘金
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2025-12-25 17:11:48
宏观点评:人民币升值的原因、展望及影响
事件描述 近期人民币汇率出现升值趋势。自11月24日至12月23日这一个月来,人民币兑美元升值幅度为1.2%。在4月份美国关税战的冲击过后,人民币一直处于升值趋势,目前已经逼近“7”关口。 事件点评 人民币缘何升值?我们认为推动人民币升值的主要因素有以下几点:第一,美元贬值导致的人民币被动升值。第二,中国的出口强劲,支撑人民币升值。第三,中国货币政策相对克制。 人民币汇率未来的趋势是什么?我们认为人民币升值的趋势有望持续。首先,从内生动力来看,中美利差有望继续缩窄,给人民币汇率以升值动力。其次,
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腾景科技
核心逻辑是AI算力驱动光通信需求+国产替代+垂直一体化平台,卡位高速光模块上游精密光学元件与下一代OCS光交换,叠加半导体/AR/VR光学拓展,实现“元件→器件→模组”的全链条成长 。
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腾景科技
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永鼎股份
光芯片供不应求+高温超导潜在需求高增,公司存在预期差,有50%上升空间
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[可控核聚变]2026年投资策略:招标提速,设备先行
一,2025年复盘:政策,产业,资金共同驱动"聚变元年" 1,政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入"十五五"未来产业; 2,产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量;3,资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二,2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购,招标和建设阶段 1,行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为"终极能源"重要性增加,进入密集的设备采购,招标和建设阶段; 2,技术路径展望:多路线并行,国家队装置以托卡马克
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旭光电子
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永鼎股份
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优必选收购锋龙股份点评
优必选聚焦人形机器人的研发,设计,制造与商业化,锋龙股份是具备精密制造能力与成熟供应链及广泛的客户基础,二者可形成互补。 此前优必选多次斩获行业大单,验证商业价值:1)中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目,中标金额2.64亿元;2)中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目,中标金额为1.43亿元;3)与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同,总金额超过0.5亿元人民币。 人形机器人行业资本端动作频繁,商业化闭环提速:胜通能源(七腾),东杰智能(遨博
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2025-12-24 14:36:49
国泰集团:错杀的商业航天潜力股
#我们认为昨天情绪造成错杀,今天结构件,3D打印等板块已经反弹,材料,固体燃料部分也即将跟上。 #捷龙三号发射在即,固体运载火箭具备成本低,发射便捷,残骸回收对周边影响小等优点。捷龙三号是中国航天科技集团研制的一款四级固体运载火箭,专为商业航天设计,具备海上热发射能力。该火箭500公里太阳同步轨道运载能力达1.5吨,支持"一箭20星"发射。其采用200吨推力的固体发动机,72小时内可完成发射准备,单位载荷成本国内最低。2025年12月26日将在广东阳江海域执行遥九任务,此前已在黄海,南海等地成功
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国泰集团
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2025-12-24 10:23:30
马斯克商业航天核心个股
马斯克商业航天核心个股
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再升科技
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2025-12-24 09:19:45
美股DCI大趋势
美股DCI大趋势 美股DCI代表Ciena业绩超预期,股价持续上 涨。公司在业绩会中表示客户探讨在数据中心互联(DCI)网络中引入OCS交换技术。跨数据中心(DCI)需求带来的规模增长,当前需求极为强劲。该需求主要源于支持AI工作负载的数据中心间光连接需求,这些应用跨越多个数据中心,推动了高速光网络设备的扩容。公司ZR及ZR+系列产品高度契合此类应用场景,市场需求良好,公司正积极扩大相关产能以满足持续增长的订单需求。 德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应
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德科立
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2025-12-24 09:14:47
德科立
德科立:Ciena的光纤放大器,ZR光模块,DCI光器件,OCS交换机主要供应商。产品客户包括谷歌,微软,亚马逊,新突破英伟达
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德科立
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