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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-11 06:51:00
村田拟收缩部分MLCC料号,粉体需求增量望再抬升【中泰建材】
村田拟收缩部分MLCC料号,粉体需求增量望再抬升【中泰建材|孙颖团队】🌹 事件:村田拟于2026会计年度启动产品线优化,停产消费级常规产品及车规级特定料号,并扩充其他产能。🌹 相关料号逐步退出,短期造成供给收缩,不排除现货端出现价格扰动;中长期订单缺口向外转移,有望为国内MLCC原厂带来份额承接窗口。#传导至粉体端,存量客户需求再放大,叠加增量产品高端粉逐步放量,且受稀土管制约束、海外配方粉份额向国内切换,建议关注MLCC陶瓷粉龙头#国瓷材料,充分受益存量扩容、高端放量、国产替代三重逻辑,看
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国瓷材料
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-11 06:39:55
AI安全需求进入兑现期
AI安全需求进入兑现期🌹 2026-09-11 06:26 中信证券 🔥重视【AI安全】AI失控事件再升级+海外网安业绩验证,安全需求进入兑现期|中信证券计算机 🌹 [太阳]AI失控事件持续发酵,攻防不对等进一步加剧: -9月9日Anthropic最新披露第四起AI网络安全事件:早期Claude Opus 4.6模型在测试过程中获得未经授权的互联网访问并攻击真实外部系统。此前Anthropic已披露3起类似事件,叠加OpenAI模型突破隔离环境并入侵Hugging Face、Meta模型测
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深信服
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戈壁淘金
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2026-09-11 06:35:47
【兴证通信】FCC靴子落地,光通信担忧或明显缓解
🔥【兴证通信】FCC靴子落地,光通信担忧或明显缓解 2026-09-11 00:28 🌹 [太阳]FCC最新最终规则核心是堵“零部件漏洞”,限制的是Covered List实体生产的带逻辑、带数字处理能力的硬件组件;这次正式版本没有涉及光模块这个品类,而且明确排除纯机械和无源器件等。#最终版本并没有把光模块作为独立品类纳入的处理方式,#目前看主要光通信企业也暂未进入Covered List清单(Covered List主要包含华为、中兴、海康威视、海能达等)。 🌹 [玫瑰]#纯无源器件的边
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中际旭创
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新易盛
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2026-09-11 06:33:08
AI铜箔国产突破的加速时刻
2026-09-11 06:26 AI铜箔国产突破的加速时刻🌹 HVLP铜箔国内进度全面超预期:1)铜冠铜箔HVLP4月出货已大几十吨→年底预计200t/月。2)德福科技HVLP4目前月出货70t→9月有望翻倍→年底达150t/月。在建5万吨高端产能27年逐季释放,27年底HVLP系列产能看2000t/月。德福HVLP1-3良率已接近70%,HVLP4良率60%。🌹🌹 到26年底,铜冠和德福的HVLP4出货量有望冲进全球第一梯队,仅次于三井,国产化进度快于预期。🌹🌹 26年底全球HVL
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戈壁淘金
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2026-09-10 06:09:03
德福科技HVLP及载体铜箔加速放量,目标市值1千亿
➠CCL客户份额扩张提速:核心台光、松下、联茂、生益份额强化,27年有望成为松下(份额70%)、生益一供; 🌹 ➠HVLP铜箔出货提速:26年8 月HVLP铜箔 533吨( HVLP-4 73 吨),9 月 650~700 吨(HVLP-4 150~160 吨);受益C区产线改造,26Q4 HVLP-4出货预期 650~700吨、27Q1 预期900~1000吨;27Q2 琥珀基地5万吨新产能开启爬坡,27Q3月度出货冲击2000吨。当前HVLP 1-3良率接近70%、HVLP-4良率62%~
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德福科技
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戈壁淘金
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2026-09-07 17:43:38
招商证券:重点看好PCB此轮反弹的持续性
观点: PCB行业基本面强劲,短期季度存在超预期潜力,且新的架构变化给远期业绩带来上修的空间。🌹 经过8月的反弹,目前PCB核心标的估值上修至对应明年19-21xPE,CCL上修至对应明年23-24xPE。展望后续我们整体看好此轮反弹的持续性,理由如下: 1、短期基本面存在超预期潜力:🌹 进入9月交易业绩阶段,结合目前行业下游的景气来看,算力领域,北美AI服务器(NV的Rubin、谷歌和AWS等ASIC新架构)处于新品拉货旺季,新增高端产能稼动率逐步满载,给Q3-Q4季度带来弹性利润空间;此
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2026-09-04 13:23:46
❗️【天风电新&汽车】观点:鬼故事太多,坚定看好PCB、MlCC等产业趋势公司-0904
最近的市场呈现典型:大票无力,新技术+新故事+筹码好轮番轮动阶段,其中新技术是幌子,重点全在筹码和故事要新。🌹 而跟踪基本面的,进入越努力越搞笑阶段,生怕“利好是为了骗我亏钱”。🌹 但,物极必反,磨底过程要更向# 核心阿尔法标的聚焦。我们判断市场也要从“打野逐步走向中军阶段”。🌹 观点1::需求叙事靠持续跟踪,当前系“星星之火”阶段。🌹 观点2:北京策略会交流下来,基本面最超预期的仍是pcb产业链。🌹 第一,为什么看好pcb产业链?20%净利率假设+不足20X PE,对景气成长投资人有
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戈壁淘金
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2026-09-03 12:20:58
ABF膜国产替代加速,莲花控股超预期
莲花控股】交流beat。 要点1: 市场空间比预期的大。 之前只知道abf载板用,现在明确玻璃基板也需采用ABF膜,且层数在18层以上,目前#头部两家大厂(具体情况私信)紧密和公司商讨合作中。 🌹 要点2:味之素配额制再生变化。 产业反馈味之素#gx-92(此款主要用于国产服务器+一部分海外服务器)交期大大拉长,甚至约等于停产,再次验证ABF膜紧缺度日益提升,国产替代加速中。🌹 要点3:中低端已批量,高端和海外大厂测试中 公司目前在国产ABF膜放量、客户进展属于超一梯队,上半年收入400W,
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莲花控股
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2026-09-02 17:51:15
【国联民生电子团队】AI硬科技板块最新观点
【国联民生电子团队】AI硬科技板最新观点: 🌹密集交流下来,当前对于AI硬科技板块,估值端主要还是看老叙事加速或者新叙事出现(RSI、企业级Agent等方向都是可以期待的新的宏大叙事场景),中期 eps 端有望成为推动行情的最主要动因。🌹 方向上看,我们依然坚定认为海外 Rubin 产业链、国产核心 AI 芯片、后周期位置模拟等赛道会在下半年有明显超额!🌹 #这个时候需要保持战略定力和革命乐观主义精神,就像今天我最大的感触是,回想起 6 月份 60 块钱的手冲咖啡,现在领了优惠券买的 9
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中化国际
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2026-09-02 09:11:27
重视Al应用】美股财报开启价值重估|中信证券计算机
美股财报验证''模型放大软件'',悲观叙事系统性消解: -Salesforce的AI业务ARR大幅增长,验证了SaaS作为AI调用底座的价值;CrowdStrike、Okta业绩超预期,反映AI时代对网络安全和身份权限管理的刚性需求。🌹 -龙头公司AI相关业务的高增长证明:模型能力更多是放大而非替代软件公司的价值,掌握客户关系、交付体系与行业know-how的软件厂商正成为AI落地的主要受益方。🌹 -#模型与软件的边界之争正由叙事争论进入业绩验证阶段,数据持续站在软件一侧。 开源模型进入普惠
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深信服
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2026-09-02 09:09:09
其实半导体/MLCC的景气度一直是没有变化的,依然维持高景气;
梅花庄:其实半导体/MLCC的景气度一直是没有变化的,依然维持高景气; 像功率器件:2Q26各公司营收均实现同环比提升,存货周转天数均缩短。全球成熟制程景气度提升,台股大部分公司7月月度营收同比提升 像MLCC:行业库存低,今明年还有进一步价格提升的空间; 但当下表现不佳是宏观面的问题,影响了市场对未来的预期; 因为国内经济有压力,因此大家开始期待“Z策”,所以科技走向了Z策预期层面; 因为美股有美债问题,加息预期悬而未定,因此美股代表的AI产业化趋势处于分歧阶段 我是这么看的: 1).近期国产
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国瓷材料
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2026-09-02 07:50:46
豆包手机上市正式定档!努比亚NaviX Ultra入网获批,AI智能体手机行情有望重演
豆包手机上市正式定档!努比亚NaviX Ultra入网获批,AI智能体手机行情有望重演 💡事件:9月1日努比亚NaviX Ultra正式入网,9月上市开售。该机为中兴通讯与字节跳动联合研发,搭载豆包手机助手,定位全球首款AI智能体手机。 📈对标2025年12月1日豆包助手发布当日,道明光学、贝隆精密、中兴通讯、朝阳科技四股集体涨停,#AI智能体手机商业化落地,行情有望重演。 ✨重点推荐: 【中兴通讯】 与字节联合研发方,负责硬件制造+整机整合,豆包手机核心主体,千亿市值当日涨停领涨,全球AI
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2026-09-01 15:04:37
AI PCB下半年业绩确定性极强,股价调整迎布局良机
AI PCB下半年业绩确定性极强,股价调整迎布局良机 :🌹 [太阳]今日AI PCB板块出现了集体回调,我们认为AI PCB板块下半年业绩确定极强,股价调整迎来布局良机。下半年新品拉货正在进行时,价值量成倍增长将进一步推高业绩斜率。我们观察到下半年GPU/TPU已经开启拉货潮,核心厂商稼动率已处于高位运行状态,并且下半年GPU/TPU相关的产品价值量同比大幅增长,如Rubin系列相比GB系列单GPU价值量增幅达到100%+,TPU v8系列相比前序系列增幅更是达到400%+。800G/1.6T
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PCB产业链再思考:升级中的确定性✅——0901
mSAP&PTFE&M8→9升级,技术升级线带来了什么?容量+弹性配置,缩圈筛选核心产业链 🐟1️⃣mSAP我们认为是PCB行业未来几年确定性增量,同时伴随下游1.6T、NPO、cowop、BT等升级最确定性增量,2028年预计mSAP市场空间达到160e美金,#近期产业链的景气度再度提升(提价将近),容量标的【深南电路】、鹏鼎控股,弹性【红板科技】、兴森科技、景旺电子🌹 🐟2️⃣PTFE&M8→9技术路线升级(最大的赢家是生益科技),共同确定性升级方向在于hvlp4、碳氢树脂、硅微粉,P
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2026-09-01 09:17:45
CIOE 2026:薄膜铌酸锂产业链齐聚,国产材料与器件加速突破
CIOE 2026:薄膜铌酸锂产业链齐聚,国产材料与器件加速突破 #TFLN厂商云集:第27届CIOE中国光博会上,薄膜铌酸锂产业链集中亮相。材料端,天通控股展出铌酸锂/钽酸锂晶圆;器件端,光库科技展出400G PAM-4 TFLN调制器芯片,铌奥光电展出400 G/lane PAM4 TFLN调制器芯片与3.2T DR8 TFLN产品,中电科五十五所展出薄膜铌酸锂调制器芯片,宁波元芯展出TFLN 调制器。从上游衬底材料到中游芯片器件,国产TFLN产业链参展矩阵逐步成型。🌹 #天通股份大尺寸铌
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