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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-01 07:34:22
【国盛建材】电子布9月涨价继续
根据上海证券报,中国巨石已正式上调9月份电子布价格,其中厚布涨价15%、薄布上涨20%,其他家预计涨价幅度与巨石基本一致。我们认为,AI需求扩张、高端产能挤占传统产品供给以及织机产能不足,三者共同支撑普通电子布价格中枢,其中薄布及以上等高规格产品的供需弹性和盈利改善空间更为突出。🌹 上半年电子布公司报表亮眼,已定量验证产业景气度。1)2026H1中国巨石收入同比+22.5%,归母净利润同比+73.87%,毛利率同比+9.93pct,归母净利率同比+7.77pct,电子布销量5.44亿米,同比增
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中国巨石
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-01 07:14:26
PTFE会议简结
本次会议围绕PTFE材料在AI服务器领域的应用进展展开深度分析。核心观点是:PTFE材料已从打样阶段进入小批量出货阶段,其商用可行性随良率提升至80%以上而得到确认。目前主要应用于英伟达Rubin架构的Switch板外层及次外层(约4层),采用有玻布方案与马八材料混压,以解决高频信号传输需求。无玻布方案虽信号性能更优,但加工难度大、良率偏低(约70%+)。PTFE方案的推广正推动产业链上下游协同练兵,短期内有望加速渗透,对材料、PCB板厂及上游硅微粉等环节均带来明显增量机会。 具体要点如下: 1
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铜冠铜箔
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国际复材
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凌玮科技
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戈壁淘金
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2026-09-01 06:47:17
国际复材-定增预告点评-AI 新材料(更新 0831)
1、发布定增草案,拟募资50亿元,其中: 1️⃣27.2亿元用于高频高速电子布项目; 2️⃣7.9亿元用于F07设备更新及技术改造项目 3️⃣1.9亿元用于Q布中试开发项目; 4️⃣13亿元用于补流; 2、定增各类项目: ①高频高速电子布项目即前期3600万米一代布,本次改为一代+二代电子布合计产能2513万米(项目总投资从16.9亿元增加至30.2亿元),其中一代布已经点了2个窑。 ②F07设备更新,即电子纱/布老线冷修,3.6万吨改成3.2万吨、无扩产,产品结构往薄布进一步优化,预计26年底
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国际复材
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戈壁淘金
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2026-09-01 06:45:21
【天风电新】AIDC电容更新:牛角电容供应集中度或再提升-0831
据产业反馈,台系电源大厂18.3kw PSU由于牛角电容品质问题导致烧机,#内部认为是牛角电容的漏电流异常导致。供应商为一家日本铝电解电容企业,或立即停止供货。 🌹 电容为安全件,且成本占比不高,一但出现问题会导致数据中心产生大规模损失。#我们再次强调电容在AIDC的重要性,随着功率提升,波动增加,电容的重要性也在升级。🌹 台达在AC/DC PSU中采用牛角电容来应对GPU负载的高频动态扰动,同时也采用超级电容用于快速充放电,吸收GPU负载变化。 🌹 而台达2026年进一步提出的800V架
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江海股份
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戈壁淘金
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2026-09-01 06:07:25
【国联民生军工】MLCC更新0831
【国联民生军工】MLCC更新0831 #最新消息国巨、华新科四季度给ODM厂商mlcc报价环比涨35%,电阻环比涨20-30% [玫瑰]此前报道,三星电机已针对2026年第四季面向OEM/ODM客户的报价进行上调:消费级X5R产品平均涨价25%–30%,旨在抑制下单意愿、腾出产能扩充高端产线;应用于AI服务器的高端X6S产品依客户议价,平均涨幅约10%–20%。 [玫瑰]国内原厂出货价仍在上行通道,现货价/渠道端价格8月承压,因主要面对中小客户下游价格接受意愿与能力相比大厂客户偏弱,而且前期现货
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洁美科技
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国瓷材料
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风华高科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-31 11:13:12
AI视频从流量生意步入内容生意
华源证券 (❗️我们最看好Q4交易的两个方向,最近周观点和路演一直在讲,work agent和AI视频化,有望强化演绎!) [红包]【HYCM】首部上星AI长剧《后西游记》发布,第一批影视级AI中长剧即将密集涌现,AI视频从"流量生意"步入"内容生意" 1️⃣事件:2026年8月31日,芒果TV出品、芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文化承制的首部上星AI季播剧《后西游记》第一季"花果山篇"正式上线芒果TV,并登陆湖南卫视黄金档,"剧好看"大屏点播专区同步首发。依托自研"芒果灵创"AIGC
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芒果超媒
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戈壁淘金
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2026-08-31 06:33:26
更新一些mlcc产业信息
更新一些mlcc产业信息 🍬#1)库存:分为原厂的库存和代理商库存。 陆续有原厂的高容货出现,代理商在累库,原厂在去库; 🍬#2)价格:代理商在降价,#原厂在摇摆。 代理商,由于原厂出货增加,整个8月价格维持在横盘略向下,原厂逐渐出货,价格维持在之前区间 ; 🍬#现在原厂和现货价格已经变成非常高难度的博弈,维持在一个微妙的平衡,等待需求上行的新一波拉货,or原厂出货能减少 ; 🍬#3)之前提出现在mlcc是看lta的阶段,而不是看短期现货价格,现货价格对投资的指导意义不大,是原厂和代理商
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三环集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-31 06:31:55
PTFE专家小范围&产业链调研📒:成熟度可期0830更新
继我们上半年4月更新PTFE后,今年下半年伴随switch tray再测试(层数比正交少,又重新尝试),整体我们认为,1)良率确实在持续提升,2)目前仍处于测试而非大规模放量,各家方案有差异,3)中长期技术升级较为确定。 🐟1️⃣PTFE处于罗杰斯M9水平:PTFE的DK值为2.0-2.2,DF值为0.0008-0.001,属于罗杰斯材料体系中M9等级,性能明显优于M8材料,目前PTFE CCL成本约为2200元/平方米,成本高企的核心原因是当前量产良率较低;传统成熟应用的PTFE通信板因工艺
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德福科技
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圣泉集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-28 13:39:50
化工新材料推荐:科技反弹后逐步分化聚焦,材料端如何布局?
一、强AI相关方向:短期买反弹,中长期买持续性和确定性🌹🌹 #短期轮动反弹、推荐细分赛道龙头、关注催化,科技情绪触底后,从筹码结构较好的应用率先反弹,硬件MLCC、PCB、半导体等跟上普涨,材料端同步修复,建议重点关注各细分赛道龙头。🌹 #中长期分化、聚焦核心、关注持续性与确定性,此前AI带动各板块景气,买的无非是量、价、新产业/技术趋势,后续看:🌹 #从量、价角度看,上一轮行情预期较为充分,尤其涨价预期,在AI板块基本面未有重大变化前,重复上一轮故事资金参与兴趣减弱,因此市场会进一步聚
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广钢气体
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江化微
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-28 11:01:57
半导体设备行情走到哪了?
2026-08-28 10:46 时间维度判断:复盘过去几轮周期,股价高点基本对应订单高点(合同负债),目前来看本轮扩产合同负债大概率28-29年才会到达峰值。本轮半导体需求端自2025年下半年Q4起开始加速,设备端自2026年上半年资本开支开始加速,因此我们判断股价向上的时间至少还有一年;🌹🌹 空间维度判断:当前行业整体估值确实到了历史较高分位,但相比上一轮周期本轮AI拉动的需求明显更强更持久,即便假设估值不再扩张,板块市值的增长来自订单(业绩)的增长,3年维度设备总需求至少还有1倍空间,
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广立微
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2026-08-28 09:04:12
PCB覆铜板涨价周期成最强主线
2026-08-28 08:39 今日最强主线非常清晰:PCB 覆铜板/电子布/高端铜箔涨价周期, 🧊 板块一:PCB覆铜板与上游材料(今日最强) 高端覆铜板持续涨价(月度5%-10%至年底),M7/M8/M9订单排到2027年2月;低端FR4反向降价(消费电子Q4萎缩30%)。高端板材:M7约600元/张、M8约1500元/张、M9超2000元/张,自5月已涨40%。瓶颈在织布机设备(丰田月产仅200台),铜箔三代/四代需求2500-3200吨/月 vs 供给仅1800吨/月。标的:生益科技
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2026-08-28 09:02:49
【模型吞噬论有望反转】|中信计算机
【模型吞噬论有望反转】|中信计算机: 以Salesforce为代表的海外SaaS板块指数已经收复ClaudeCode年初发布前的价格,部分公司已创ATH新高,模型和应用或将回归【良性共存发展】 是时候把应用,从悲观预期【折价】修复到中性预期,并结合个股进展决定【溢价】程度了 推荐标的:深信服、金山办公、金蝶国际、税友股份、聚水潭。 【模型吞噬论有望反转】|中信计算机: 以Salesforce为代表的海外SaaS板块指数已经收复ClaudeCode年初发布前的价格,部分公司已创ATH新高,模型和应
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深信服
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2026-08-27 14:00:25
【磷化铟】最新观点260827
【磷化铟】最新观点260827: ------------------------- 昨晚我们召开磷化铟专家会议,今天股价走势强劲,截至上午收盘:光智科技+15.23%、云南锗业+8.58%。磷化铟作为光通信不可替代的III-V 族化合物半导体,供需缺口显著。核心观点如下: 🧨供需紧张矛盾突出。AI光互联从800G打到1.6T、3.2T,衬底用量数倍扩张,6 英寸为未来核心方向,高端芯片拉低单片产出。2026 年等效 4 英寸磷化铟衬底需求 200‑300 万片,全球供给不足 100 万片,缺
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云南锗业
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2026-08-27 11:29:27
MLCC
MLCC: > UBS Evidence Lab 跟踪了全球超过100家分销商,截至7月底,MLCC分销商库存同比下降22%,但库存价值同比增加6%,而单价指数上升13%。🌹 > 主要制造商的产能利用率已升至高位,市场供应弹性正在减弱,价格上涨压力正逐渐显现。 🌹 > 村田制作所(Murata Manufacturing)的库存下降8%,三星电机(Samsung Electro-Mechanics)下降20%,国巨(Yageo)下降1%,东京电气化学(TDK)下降7%,只有太阳诱电(Taiy
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国瓷材料
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洁美科技
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2026-08-27 11:08:34
铜冠铜箔中报业绩大增,HVLP铜箔量价可期 2026-08-27 10:44长江证券
【长江电新】铜冠铜箔2026年中报点评:业绩落于预告中枢,HVLP铜箔量价期权打开估值空间,继续推荐!🌹🌹 1、铜冠铜箔发布2026年半年度报告,2026H1实现归母净利润2.15亿元(同比+514.75%)、扣非净利润2.07亿元(同比+754.21%)。折算2026Q2归母净利润1.09亿元(同比+259.35%、环比+2%,整体基本持平),扣非净利润1.05亿元(同比+262.4%,环比基本持平)。此外,公司同步推出中期分红,拟每10股派发现金红利0.60元(含税)。🌹 2、经营端来
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