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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-28 09:04:12
PCB覆铜板涨价周期成最强主线
2026-08-28 08:39 今日最强主线非常清晰:PCB 覆铜板/电子布/高端铜箔涨价周期, 🧊 板块一:PCB覆铜板与上游材料(今日最强) 高端覆铜板持续涨价(月度5%-10%至年底),M7/M8/M9订单排到2027年2月;低端FR4反向降价(消费电子Q4萎缩30%)。高端板材:M7约600元/张、M8约1500元/张、M9超2000元/张,自5月已涨40%。瓶颈在织布机设备(丰田月产仅200台),铜箔三代/四代需求2500-3200吨/月 vs 供给仅1800吨/月。标的:生益科技
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生益科技
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德福科技
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国际复材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-08-28 09:02:49
【模型吞噬论有望反转】|中信计算机
【模型吞噬论有望反转】|中信计算机: 以Salesforce为代表的海外SaaS板块指数已经收复ClaudeCode年初发布前的价格,部分公司已创ATH新高,模型和应用或将回归【良性共存发展】 是时候把应用,从悲观预期【折价】修复到中性预期,并结合个股进展决定【溢价】程度了 推荐标的:深信服、金山办公、金蝶国际、税友股份、聚水潭。 【模型吞噬论有望反转】|中信计算机: 以Salesforce为代表的海外SaaS板块指数已经收复ClaudeCode年初发布前的价格,部分公司已创ATH新高,模型和应
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深信服
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2026-08-27 14:00:25
【磷化铟】最新观点260827
【磷化铟】最新观点260827: ------------------------- 昨晚我们召开磷化铟专家会议,今天股价走势强劲,截至上午收盘:光智科技+15.23%、云南锗业+8.58%。磷化铟作为光通信不可替代的III-V 族化合物半导体,供需缺口显著。核心观点如下: 🧨供需紧张矛盾突出。AI光互联从800G打到1.6T、3.2T,衬底用量数倍扩张,6 英寸为未来核心方向,高端芯片拉低单片产出。2026 年等效 4 英寸磷化铟衬底需求 200‑300 万片,全球供给不足 100 万片,缺
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云南锗业
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2026-08-27 11:29:27
MLCC
MLCC: > UBS Evidence Lab 跟踪了全球超过100家分销商,截至7月底,MLCC分销商库存同比下降22%,但库存价值同比增加6%,而单价指数上升13%。🌹 > 主要制造商的产能利用率已升至高位,市场供应弹性正在减弱,价格上涨压力正逐渐显现。 🌹 > 村田制作所(Murata Manufacturing)的库存下降8%,三星电机(Samsung Electro-Mechanics)下降20%,国巨(Yageo)下降1%,东京电气化学(TDK)下降7%,只有太阳诱电(Taiy
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国瓷材料
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洁美科技
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2026-08-27 11:08:34
铜冠铜箔中报业绩大增,HVLP铜箔量价可期 2026-08-27 10:44长江证券
【长江电新】铜冠铜箔2026年中报点评:业绩落于预告中枢,HVLP铜箔量价期权打开估值空间,继续推荐!🌹🌹 1、铜冠铜箔发布2026年半年度报告,2026H1实现归母净利润2.15亿元(同比+514.75%)、扣非净利润2.07亿元(同比+754.21%)。折算2026Q2归母净利润1.09亿元(同比+259.35%、环比+2%,整体基本持平),扣非净利润1.05亿元(同比+262.4%,环比基本持平)。此外,公司同步推出中期分红,拟每10股派发现金红利0.60元(含税)。🌹 2、经营端来
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铜冠铜箔
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2026-08-27 11:06:25
❗️【天风电新&汽车】深耕PCB调研和思考-827
❗️【天风电新&汽车】深耕PCB调研和思考-827 ——————————— 近期,跑了一些PCB上下游调研,还是觉得这个行业有预期差,更新观点如下: 1、“人人喊打,但聪明学生”开始增持——建滔集团昨日获荣仔(老板,以示对其炒股能力的认可)首次增持,量确实不大,但方向重要。 2、预期差——电子布设备国产化比市场想象的难,目前企业的反馈:E布里7628也得改造才能织,其他不考虑;而low dk、low cte更不用想,这是客观上的难。主观上的难则在于因为要改造才能用,但改造的know how并不十
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华正新材
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铜冠铜箔
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2026-08-27 10:31:56
📬NVIDIA业绩及指引全面超预期,Rubin量产开启新一轮上行周期,持续看好AI PCB产业链
业绩及指引全面超预期,FY28增长展望显著强化中长期算力景气判断!FY27Q2收入962.2亿美元,同比增长106%,较FactSet一致预期高4.3%;non-GAAP EPS为2.22美元,超预期6.2%;数据中心收入890亿美元,同比增长117%,较Visible Alpha预期高3.9%。FY27Q3收入指引中值1080亿美元,较一致预期高约3%,且未计入中国数据中心计算收入。🌹 #最重要的增量:管理层首次明确预计FY28收入同比增长约70%,并强调该展望受到供给能力限制、实际需求高于
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景旺电子
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德福科技
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【英伟达财报速览:Q2营收962亿美元,调整后EPS2.22美元,毛利率75%;黄仁勋称Vera Rubin已全面投产】
05:02:07 【英伟达财报速览:Q2营收962亿美元,调整后EPS2.22美元,毛利率75%;黄仁勋称Vera Rubin已全面投产】🌹 1、英伟达2027财年Q2业绩:营收962亿美元,同比增长106%;调整后EPS2.22美元,同比增长120%。数据中心收入达890亿美元,比去年同期增长117%,市场预估为858.6亿美元。该季度GAAP和非GAAP毛利率均为75.0%。数据中心营收为890亿美元,比上一季度增长18%,比去年同期增长117%。边缘计算收入为72亿美元,比上一季度增长1
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电子行业:重视韬定律技术落地带来的半导体及散热方向机会
韬定律技术即将落地,麒麟2026重构芯片能效天花板。8月25日,华为正式宣布全球新品发布会定档9月7日14:30,届时华为将重磅推出全新MateXT2三折叠旗舰手机,同时首发搭载HarmonyOS 7正式版系统。其中,MateXT2将搭载基于韬定律体系打造的麒麟2026系列旗舰芯片,这是新机型最重要的技术底牌。韬定律的核心是以"时间缩微"替代"几何缩微",不再单纯追求晶体管尺寸变小,而是以系统性降低时间常数τ,通过逻辑折叠等创新技术,在不依赖EUV的前提下持续压缩信号传播时延、提升晶体管密度。麒
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2026-08-26 10:36:46
关注美国购债下的美元贬值交易
本周贵金属加速上涨,交易主线由宏观数据进一步转向美债市场压力与美伊地缘风险。美债方面,10年期收益率由上周末4.68%升至4.74%,30年期收益率周中一度触及5.34%、创2007年以来新高,周末收于5.27%。市场加速对美国财政赤字、债券供给和债务可持续性的担忧。🌹 财政部长贝森特推动财政部将9月9日至11月4日期间10至30年期债券的单次流动性支持回购规模由20亿美元提高至至少40亿美元,并表示必要时仍可扩大;消息一度推动长债收益率快速回落和美元走弱,但至周末收益率大部分收复跌幅,说明供
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晓程科技
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2026-08-26 08:57:43
AI/光模块随笔:筹码调整接近尾声,另关注4个方向
结合近期头部DSP厂商和PIC流片厂商的反馈,我们判断27年800G/1.6T光模块需求非常强劲,且格局集中;3.2T/6.4T NPO需求也非常强劲,预计28年出货指数级增长。近期板块情绪较弱,筹码调整接近尾声。坚定看好#中际旭创、新易盛、东山精密。# 保偏光纤:高速光信号调制涉及振幅、相位与偏振态。数通采用IMDD调制振幅,#从ELSFP模组→PIC链路需使用保偏光纤,维持相位及偏振态稳定,#是NPO/CPO的0-1增量。#近期产业交流针对2030年保偏光纤市场空间预期乐观,形成催化,关注#
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天孚通信
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2026-08-25 14:12:47
液冷板块更新:三重信号共振,Q3零部件进入放量高增长窗口
1、海外Rubin平台进入量产爬坡周期,平台强制全液冷配置,不再是可选方案,海外云厂商整机柜订单逐步下发,液冷零部件的需求刚性进一步强化,海外产业链景气已经验证。🌹 2、台系散热厂商财报持续印证景气,液冷相关业务营收高增,订单能见度拉长,海外供应链的业绩兑现已经落地,侧面反映全球液冷零部件需求真实上行。🌹 3、回到国内市场,Q2头部客户订单已经开始逐步释放,尚处在初步确认阶段;我们判断Q3将是国内液冷零部件放量的高增长阶段,从样本订单走向规模化批量交付,A股零部件标的有望迎来报表端验证。🌹
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溯联股份
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2026-08-25 14:08:49
【中泰电子】AI发展大势所趋,坚定看好PCB板块
PCB作为数据中心中核心互联材料,产品规格均将随着芯片制程、算力等升级而明显提升。NV Rubin Ultra 576 Oberon架构中预计compute tray 层数增加至30层、switch tray数量从此前9个增加至18个,且材料积极尝试PTFE,增加NPO,带动msap用量进一步提升,且后续随着算力升级PCB用量将进一步提升。 🌹 下半年基本面进一步向好,产品持续升级未来成长空间极大:1)从基本面来看,PCB板块均目前稼动率极高,板块仍极度景气,且未来至少两年仍将处于供不应求阶段
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生益科技
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2026-08-25 07:42:54
关注英伟达财报指引及AI前沿创新
#财报冲刺期带来计算机加仓窗口。中报披露进入最后的冲刺期,计算机公司目前披露率(含预告、快报及正式报告)为47%,考虑到滞后披露的公司业绩超预期的概率相对较低,冲刺期往往伴随着风偏的阶段性底部。建议逢低加仓具有成长后劲的核心龙头。🌹 #关注英伟达最新一期财报的指引。北京时间8月27日(周四)凌晨4点,英伟达将发布最新一期财报,正成为市场对算力景气度判断的重要风向标。当前,大厂资本开支及云厂商收入持续高增,但也存在自由现金流转负及应用变现放缓的隐忧。国产算力链成为折中的投资选择。 🌹 #AI前
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2026-08-24 08:42:19
招商证券:美国财政信用压力持续累积,黄金上涨逻辑强化
财政端,美国债务与利息支出相互强化,长端美债需求弱化、回购操作治标不治本,美元信用面临持续重估;货币端,就业与通胀数据同步降温,美联储进一步收紧货币政策的必要性下降。叠加全球央行持续增持黄金,黄金的信用对冲属性与配置价值得到进一步提升。🌹 美债收益率熊陡,融资需求令长端利率维持高位:截至2026年8月21日,美国2年期、10年期和30年期国债收益率分别为4.24%、4.74%和5.27%,近两个月长端利率上行幅度显著高于短端,美债收益率曲线呈熊陡走势。财政部预计2026年7至9月和10至12月
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