算力升级重构被动元件赛道：AI驱动下MLCC全产业链核心龙头梳理
Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-22 14:48:01 广东
作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者不持有相关标的。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
双星新材
S
博迁新材
S
艾华集团
S
风华高科
S
东方钽业
工分
8.44
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 9
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（22）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 据媒体报道，在AI数据中心扩张与车用电子化的强劲驱动下，三星电机的（MLCC）未来三年产能已被预先抢占。据证券时报·数据宝统计，A股中布局MLCC产业链的个股共有15只，今年一季度合计实现归母净利润16.78亿元，同比增长23.63%。分个股来看，利和兴、双星新材今年一季度实现扭亏为盈，宏达电子、鸿远电子、博迁新材等9股归母净利润实现同比增长。9只MLCC概念股获得3家及以上机构评级，国瓷材料、三环集团、顺络电子居前，分别为17家、15家、10家。
20打赏回复投诉于2026-05-25 12:25:03更新查看2条回复 - 东莞证券表示，从全球MLCC竞争格局来看，第一梯队以日本、韩国厂商为主，具备深厚的技术、产品、客户积累，以小尺寸、高容、高压的高附加值产品为主，聚焦于汽车、高端智能手机、AI服务器等领域；第二、第三梯队分别以中国台湾和中国大陆厂商为主，大陆厂商技术水平相较于日系、韩系厂商仍有差距，以中大尺寸、低容产品为主，但近年通过技术突破推出多款小尺寸、高容量产品，并且进一步突破汽车、通信、工控、AI等领域。随着全球地缘环境渐趋复杂，国产终端厂商越来越重视零部件的自主可控，进一步加快扶持国产供应链，MLCC国产替代空间。中金公司认为，随着AI运算需求急剧增长，MLCC在AI服务器的电源系统和计算板、交换板中的用量大幅提升。根据村田，通用服务器主板的MLCC用量约1800-2500颗，八卡AI服务器主板的MLCC用量约15000-25000颗；根据日电贸，GB200 NVL72的MLCC用量约44.1万颗，蕴含价值量高至4635美元。据此，中金公司认为，2026/2027年全球服务器MLCC需求量约1084亿颗/1743亿颗，同比增长49%/61%。
00打赏回复投诉于2026-05-24 19:24:26更新查看1条回复
- 1